Charts Indizes und Futures weltweit

[trollinger]

23.04. 15:54
DOW Jones - 11.000er Kursziel?!

DOW Jones: 10.461,20 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Greenspan hatte mit seinen Äußerungen zunächst beinahe das skizzierte bullishe Chart Setup gekippt. Wie sich jetzt zeigt, kann durch den gestrigen Kursanstieg im DOW Jones, das Maleur von Dienstag und Mittwoch ausgebügelt werden. Die Kreuzunterstützung bei 10.328-10.354 ist wieder zurückerobert. Eine Art Morning Star hat sich darauf ausbilden können, ein stark bullishes Candlestickmuster und zudem ist der Kursverfall der letzten 12 Handelstage in einem bullishen Flaggenmuster erfolgt. Ein Anstieg über 10.498 Punkte ist gleichbedeutend mit einer beginnenden regelkonformen Ausbruchbewegung aus der Bullflag. Das bisher von uns skizzierte bullishe Scenario für die kommenden Wochen kann präzisiert werden. Durch den Hebel der ausladenden Bullflag dürfte es jetzt nicht nur ein Retest des bisherigen Jahreshochs bei 10.746 geben, sondern anschließend nach einen kleinen ABpraller nach unten, Ziele im 11.000er Bereich.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6009.gif

[trollinger]

Nasdaq Composite Tageschart (log). Die zentrale Unterstützungszone bei 1.992-2000 Punkten, die das Kursgeschehen seit Beginn dieses Jahres bestimmt, ist wieder intakt. Der Index konnte hier nach oben abprallen. Für kommende Woche sind die Weichen auf weitere Kursgewinne gestellt. Entscheidend wird das Kursverhalten im Bereich der Widerstände bei 2.069 und 2.079 Punkten sein.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6030.gif

[trollinger]

23.04. 20:51
Airline Index - Korrekturende bei den US Airlinern?!

Amex Airline Index ($XAL): 57,x Punkte (-1,83%)

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Die seit Oktober 2003 laufende Korrektur ist zwar noch immer intakt, eine neue BUY Triggermarke kann jedoch sondiert werden; und zwar bei 60,24 Punkten. Ein Anstieg über 60,24 Punkte eröffnet dem Index Aufwärtspotential bis 70,0 und 75,0 Punkte. Damit würde die mehrmonatige Korrektur endlich zumindest temporär beendet werden. Entscheidend ist aber ein Tagesschlußkurs über 60,24.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6024.gif

Aktuelle Kursliste der Aktien aus dem $XAL.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6025.gif

[trollinger]

23.04. 19:38
Goldindex ($XAU) - Die Woche des Abverkaufs

Gold & Silver Index ($XAU): 88,65 Punkte (-0,99%)

Aktueller Tageschart (log) seit Oktober 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Auch in dieser Woche wurde GOLD massiv verkauft. Wie in unseren umfangreichen Analysen beschrieben, hat sich das charttechnische Bild merklich zugezogen. Im Bereich der zentralen Unterstützung bei 89,11 Punkten wird der Index aus dieser Woche gehen. Das Kursmuster der letzten 3 Handelstage zeigt bisher eine bearishe Flagge. Kommende Woche wird sich zeigen, ob sich dennoch im 89er Supportbereich eine kurzfristige Bodenbildung entwickeln kann.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6021.gif

[trollinger]

IST DER TECDAX UNTERBEWERTET?

bleibt der TD aktuell unter seinen Möglichkeiten?.. Ich denke ja!
Wenn wir mal vergleichen.. hat der dax noch ca. 1,4% bis zum alten High.. der dowjones noch etwa 2,75 %, der nasdaq100 hinkt auch schon hinterher mit 5% bis zum high.. aber der tecdax ist weit abgeschlagen mit 7% abstand zu seinem alten hochpunkt bei 655..

ich jedenfalls habe mich gestern abend mittelfristig TD-long positioniert im SAL3E0 zu 0,39..bei diesen taxen im moment kann man sich ja sogar überlegen nochmal nachzulegen..hmm :wink:

der chart ist deutlich:

http://hometown.aol.de/Gemeinerpilmo/charts+04.04/tecdax+23.04.2004.png

http://hometown.aol.de/Gemeinerpilmo/charts+04.04/td+daily+23.04.2004.png

auch der tageschart und seine indikatoren geben grünes licht für einen "neuanfang".. ein wenig mehr euphorie könnte indes aber trotzdem nicht schaden :wink: .. TecDax aktuell bei 614,66.. der SAL schein ist damit recht günstig bei 0,40-0,42.. die jungs vergessen wohl zu taxen.. naja.. aber eines ist klar... wenn die richtung stimmt.. müssen sie nachtaxen.. und darauf freue ich mich im fall der fälle. bin hier mit 2 positionen (trading+mittelfrist) seit gestern abend long. meiner meinung ist das nächste ziel die 620.. darüber gibt es nur noch eine erwähnenswerte marke bei 626..und anschließend wäre der weg zu den alten highs schon charttechnisch frei. :wink: wie gesagt.. schaut man sich mal die parität der indizes an, muss einem doch o.g. auffallen :!:

[trollinger]

23.04. 18:31
CRB Index - Rohstoffe vor Korrektur?! - Update

Commodities Research Bureau (CRB) Index: 269,55 Punkte

Dieser Index gilt als Benchmark für die Entwicklung der Rohstoffmärkte. In ihm sind die wichtigen Rohstoffsorten zusammengefaßt. Energie: Crude Oil, Heating Oil, Natural Gas, Edelmetalle: Gold, Silver, Platin, Industriegüter: Copper, Cotton, Fleischsorten: Lean Hogs, Live Cattle, Getreidesorten: Soybeans, Wheat, Corn, Weichwaren: Coffee, Orange Juice, Sugar, Cocoa.

Tageschartupdate (log):

Voraussichtlich wird der CRB Index mit einem Kursstand im Bereich des Triggerlevels bei 269,57 aus dieser Woche gehen. Der Kursverlauf kommender Woche wird darüber entscheiden, ob sich aus der bisherigen moderaten Konsolidierung eine nicht unerhebliche Korrektur entwickeln wird. S Vorgängerkommentierung.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6020.gif

[trollinger]

DAX-Analyse vom 24.04.2004
Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Juli 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif


Auch in der vergangenen Woche setzte sich die Seitwärtsbewegung beim DAX fort. Zur Vorwoche verbuchte der Index ein Plus von 70 Zählern bzw. 1,7 Prozent.

Während das obere, längerfristige Schaubild durch den kleinen Anstieg nahezu unverändert bleibt, kämpfte sich die Notierung im Chart auf Wochenbasis immerhin bis zum oberen Bollinger Band (aktuell 4137 Punkte) vor. Damit wird die Luft nach oben auch schon wieder dünn.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Dies unterstreicht auch das untere Schaubild, wenngleich der DAX die seit Januar gültige Abwärtstrendlinie am Freitag leicht ankratzte. Bei einem Durchbruch nach oben liegt allerdings der nächste Widerstand bereits bei 4175 Zählern, abzuleiten vom Jahreshoch. Auf dieser Höhe verläuft derzeit auch das obere Bollinger Band (Tagesbasis). Erst mit einem Ausbruch nach oben klar über diesen Widerstand entsteht ein neues Kaufsignal. Bei fallenden Notierungen sollte die Unterstützung bei 3980 vorerst Halt bieten.

Nach Wochen der Seitwärtsbewegung bleibt Anlegern weiterhin nur, den Ausbruch aus der Tradingrange 3980/4175 abzuwarten. Ein Abrutschen nach unten liegt derzeit nicht in der Luft, ob die Kraft aber schon in der kommenden Woche für neue Jahreshochs reicht, muss in Frage gestellt werden.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[trollinger]

Dow-Analyse vom 24.04.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif

Nach zunächst spürbaren Kursverlusten gewann der Dow in der zweiten Wochenhälfte wieder Oberwasser und legte im Vergleich zum Freitag letzter Woche knapp 21 Punkte zu (+0,2 Prozent).

Damit reiht sich die Wochenkerze zum dritten Mal in das am Anfang des Monats erreichte Kursband um 10.500 Punkte ein. Das obere Schaubild bleibt leicht bullish (kein Bruch der 200-Tage-Linie nach unten), während das mittlere Schaubild eher abwärts deutet (Langfrist-MACD weiterhin unter Signallinie, 100-Tage-Linie angekratzt).



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif


Auf Tagesbasis überwiegen dank des Kursanstiegs am Donnerstag die positiv zu wertenden Gesichtspunkte. Wie schon in der Vorwoche schloss der Index knapp oberhalb des Widerstandes im Bereich zw. 10.420 und 10.440 Punkten. Kurzfrist-MACD und Stochastik zeigen aufwärts. Sollte dieses Mal ein positiver Wochenauftakt gelingen, liegen die nächsten Widerstände bei 10.600 und 10.700 Zählern. Nach unten stützen die Supports um 10.420 und 10.300.


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[trollinger]

27.04. 15:43
MDAX erreicht Allzeithoch

Intradaykursstand: 5065,xx

Aktueller Monatschart (log) seit dem 30.04.1999 (1 Kerze = 1 Monat) + Wochenchartausschnitt.

Kurz-Kommentierung: Der MDAX erreicht diese Woche das Allzeithoch bei 5079. Dieser Index kann damit auf eine enorme Leistung in den letzten Monaten zurückblicken, denn vergleicht man die Performance mit dem DAX müßte dieser aktuell bei über 8100 Punkten notieren. Real notiert der DAX aber "nur" bei ca. 4100. Im weiteren Verlauf ist mit einer moderaten Konsolidierung zu rechnen, zumal auch das obere Bollinger Band (akt: 5126) im Wochenchart erreicht wurde. Als Ziel bietet sich ein MDAX Level von ca. 4800 Punkten an. In der Konsequenz bedeutet dies, dass MDAX Aktien momentan mit einer Untergewichtung gefahren werden sollten (siehe MDAX Liste unten).
http://www.godmode-charts.de/os-trader/perfoupp/0427mdaxm3.GIF

MDAX Intradaykursliste:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/perfoupp/0427mdax1.GIF

[trollinger]

28.04. 14:55
Kurzfristiger Tradingplan für den Nasdaq100

Nasdaq100: 1.479,47 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 07.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

In der vergangenen Woche konnte der Index leicht oberhalb der "Notfall-Unterstützung" bei 1.432 Punkten deutlich nach oben abprallen, die Kreuzunterstützung bei 1.445-1.453 Punkten zurückerobern und in Richtung der ersten Zielmarke von 1.494-1.508 anziehen.

Zwischen 1.472-1.508 Punkten ist der Index neutral anzusehen. Eine Positionierung, weder long noch short, ist nicht indiziert.

Scenario A: Ein Anstieg über 1.508 triggert umgehend einen Folge-Anstieg bis 1.560. Insofern kurzfristig long.

Scenario B: Ein Tagesschlußkurs unter 1.472-1.474 generiert umgehend Abwärtspotential bis auf 1.432. Insofern unter 1.472 kurzfristig short. Sollte Scenario B greifen, würde dies für die kommenden 1-2 Monate eine seitwärts bis fallende Tendenz bedeuten.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6077.gif

[trollinger]

28.04. 16:19
Goldindex $XAU - Verschärft abwärts

Gold & Silver Index ($XAU)

Kursstand : 83,81 Punkte (-4,2%)

Tageschart seit 2003 (Eine Kerze = ein Tag)

Kurz-Kommentierung : Besonders schwach notiert im aktuellen Marktumfeld heute der Goldsektor. Der $XAU konsolidierte an den Vortagen im Bereich des Supports bei 89,11$ innerhalb einer kleinen Bearflag. Diese wird trendbestätigend nach unten aufgelöst. Auf dem derzeit fast erreichten Support bei 82,9$ besteht erneut die Möglichkeit eines Pullback.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/jjj/11758.gif

[trollinger]

28.04. 22:29
SOX auf Schicksal bestimmendem Supportlevel

Semiconductor Index (SOX): 462,31 Punkte

Anbei zur besseren Orientierung der langfristige Wochenchart (log) seit Ende 1999 (1 Kerze = 1 Woche).

- Das Kursgeschehen von Juli 2002 bis August 2003 zeigt eine komplexe nach rechts oben verzogene inverse S-K-K-S Bodenformation, die den Index mittelfristig deutlich nach oben hebelt. Regulär aufgelöst, würden sich mittel- bis langfristig Kursziele im Bereich des Alltimehighs bei 1.360 Punkten ergeben.

- Am 08.10.2002 bildete der Index bei 209,35 Punkten sein Bärenmarkt-Tief aus. Seitdem konnte eine übergeordnete Aufwärtsbewegung etabliert werden, die derzeit noch immer als intakt beschrieben werden kann.

- Am 28.10.2003 konnte die übergeordnete Abwärtstrendlinie überwunden werden.

- Nach dem signifikanten Ausbruch über besagte Abwärtstrendlinie, konsolidiert der Index seit November 2003 in einer Range zwischen 450 und 560 Punkten. Das Kursgeschehen seit November zeigt bisher keine typische obere Trendwendeformation.

- Die das "Schicksal" bestimmte Trendlinie ist im beigefügten Chart dunkelblau markiert. Es handelt sich um die maßgebliche das übergeordnete Kursgeschehen bestimmende dynamische BUY Triggerlinie. Zusammen mit einer Horizontalunterstützung läuft sie bei 450,0-453,0 Punkten zu einem Supportcluster zusammen. In den vergangenen Wochen wurde dieses Kurslevel getestet, in dieser Woche steht nun erneut ein Test an. Derzeit besteht noch immer die Chance auf einen relativen Doppelboden auf der 450,0-453,0. Fällt der SOX auf Wochenschluß unter diese Unterstützung ab, schlägt das Pendel auf eine bevorstehende umfassende Korrektur aus.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6085.gif

[trollinger]

DOW Jones - Die Bullen bleiben dran

29.04. 02:45
DOW Jones: 10.342,60 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Ende 1999 (1 Kerze = 1 Woche).

- Am 14.01.2000 bildete der DOW Jones sein Alltimehigh bei 11.750 Punkten aus.

- Angesichts der Kursgewinne seit März 2003 kaum zu glauben, aber der DOW Jones befindet sich derzeit noch immer in einem übergeordneten Abwärtstrend seit Beginn 2000.

- Um das Bullenlager zu beruhigen, sei angemerkt, daß die eigentliche dominante Abwärtstrendlinie am 01.12.2003 signifikant übersprungen werden konnte.

- Was ist der übergeordnete Trend seit der Bodenbildung 2002/2003? Juli 2002 bis Juni 2003 konnte der DOW Jones eine inverse S-K-S Bodenformation ausbilden und abschließen. Diese hebelt den Index mittelfristig nach oben. Erst gegen die dominante, dann durch die dominante Abwärtstrendlinie und seit Beginn 2004 gegen die primäre Abwärtstrendlinie im 10.600er Punktebereich. Seit März 2003 befindet sich der DOW Jones in einer übergeordneten Aufwärtsbewegung, die nach wie vor intakt ist.

- Das Kursgeschehen seit Beginn dieses Jahres ist dadurch gekennzeichnet, daß sich die Bären in Form der primären Abwärtstrendlinie im Bereich von 10.600 Punkten vehement zur Wehr setzen. Eine obere Trendwendeformation hat sich jedoch NICHT ausgebildet.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6086.gif

Anbei zur Feinjustierung der aktuelle Tageschart (log) seit dem 13.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Der erste Angriff auf die primäre Abwärtstrendlinie von Januar bis März 2004 verlief in Form eines Broadening Tops. Der Angriff scheiterte, der Index wurde bis auf 10.000 Punkte verkauft. Seit dem 06.04.2004 erfolgt nun eine zweite Attacke auf die primäre Abwärtstrendlinie und diesmal hebelt der Index gegen diese Widerstandslinie in Form einer bullishen Flagge. Wir haben im Chart die entscheidende BUY Triggerlinie markiert. Aktuell verläuft sie bei 10.490 Punkten. Der Index kann in der Bullflag theoretisch noch bis 10.222 oder aber 10.160 konsolidieren.

Auf Wochenbasis ziehen sich die Bänder wie eine Kneifzange zu und kündigen damit in den kommenden Wochen einen deutlichen Momentumschub an.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6087.gif

[trollinger]

DOW Jones - 2 schlagkräftige Argumente der Bären

29.04. 02:45
DOW Jones: 10.342,60 Punkte

Anbei nochmals der Wochenchart (log) vom DOW Jones. Dargestellt ist der Zeitraum seit dem 01.11.1998.

- Argument 1 der Bären ist die beschriebene primäre Abwärtstrendlinie in Höhe der 10.600 Punktemarke. Solche Trendlinien sind gerade dazu prädestiniert, obere Trendwenden einzuleiten.

- Argument 2 der Bären ist die Zyklik. Im beigefügten Chart haben wir den für den DOW Jones typischen 72 Wochen-Zyklus gekennzeichnet. Im Intervall von 72 Wochen hat der Index die Angewohnheit, prominente Hochs bzw. Tiefs auszubilden. Genau mit dem Ende einer 72 Wochen-Zyklus Sequenz ist der Index auf die primäre Abwärtstrendlinie aufgelaufen. Damit trifft der DOW Jones auf der Kursebene auf einen Widerstand und auf der Zeitebene. Und das gleichzeitig. Keine schlechten Argumente für die Bären.

Wir haben mit den beiden Meldungen im Rahmen der technischen Analyse Argumente der Bullen und Bären aufzeigen wollen. Und das wohlwissend, daß die Mehrzahl der Leserinnen und Leser klare forcierte Aussagen in eine Richtung bevorzugt.

Von Tag zu Tag, von Woche zu Woche ändert sich die Gewichtung der Argumente. Deshalb heißt es als aktiver Anleger oder Trader das Marktgeschehen engmaschig im Blick zu behalten.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6088.gif

[trollinger]

29.04. 12:36
DAX - "Superman"-Pattern oder großes Doppeltop?

DAX: 4.019 Punkte

Wir hatten nach der Zurückeroberung der 3.800 Punktemarke eine Erholung bis in den 4.175er Bereich prognostiziert. Es konnte ein Hoch bei 4.156 erreicht werden. Seit gestern steht der DAX merklich unter Abgabedruck. 2 negative Tage und voraussichtlich zunächst einige weitere negative Tage kippen selbstverständlich ein bestehendes über einjähriges bullishes Chart Set Up nicht.

Zwischen 3.700 und 4.175 Punkten befindet sich der DAX in einem charttechnischen Entscheidungsbereich. Zwischen 3.700 und 4.175 Punkten haben wir es mit den beschriebenen Tradingmarkets zu tun. Solange der DAX über 3.700 Punkten notiert, ist das übergeordnete bullishe Scenario intakt. Solange der DAX über 3.700 Punkten notiert, ordnen wir Kursverluste als Konsolidierung zu.


Tageschart Scenario 1:

Fortgesetzte Konsolidierung unter der 4.175-4.219 mit "Gehämmere" gegen eben diese Widerstandszone. Ausbildung eines "Superman"-Dreiecks. Eine Formationskreation aus eigenem Hause. Es handelt sich hierbei um eine Dreiecksformation im Sinne eines inversen Elements, bestehend aus einem ersten inversen nach unten offenen Dreieck und einem sich anschließenden steigenden bullishen Dreieck mit waagrechter Basislinie im Bereich der Hochs, wobei letztere als entscheidender BUY Trigger dient. Mittelfristiger BUY Trigger im vorliegenden Fall bei 4.175-4.219.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6089.gif

Tageschart Scenario 2:

Der DAX fällt im Rahmen dieses Scenarios unter 3.870-3.900 Punkte. Ein Unterschreiten dieser Chartzone ist bereits als kritisch anzusehen! Anschließendes Erreichen der 3.700. In diesem Falle haben wir das Scenario einer großen Doppeltop-Trendwende vorliegen. Ein Unterschreiten der 3.700 würde einen Übergang der Konsolidierung in eine Korrektur bis 3.400 und 3.200 einleiten. Derzeit muß konstatiert werden, daß die bisherigen Konturen im DAX nicht nach einem Doppeltop aussehen! Wenn dieses Doppeltop Scenario doch greifen sollte, wäre es ein untypisches.

Bisher haben wir es zu 3/5 mit einem "Superman"-Dreieck zu tun, um es einmal etwas flappsig auszudrücken, und nicht mit einem 3/5 Doppeltop.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6090.gif

Es liegen KLARE mittelfristig relevante Triggermarken vor, die wir benannt haben. Anhand dieser Triggermarken und dem Kursverhalten im Bereich dieser Marken lassen sich sehr gute Prognosen tätigen. Unter 3.700 wird es einen Kapitalstrom aus dem Index geben, Ziel 3.400 und 3.200. Über 4.175-4.219 wird sich ein Kapitalstrom in den DAX ergeben, Ziel 4.900-5.000.

Anbei nochmals die Bankenprognosen für den Dax zum Jahresende 2004. Es handelt es sich um eine Zusammenstellung aus dem Handelsblatt.

Datum der Umfrage April 2004 Dez. 2003

Bankg. Berlin 4500 (April 2004) 4500 (Dez. 2003)
Bayer. Landesbank 4300 (April 2004) - (Dez. 2003)
Commerzb. 4400 (April 2004) 4300 (Dez. 2003)
Deut. Bank 4700 (April 2004) 4500 (Dez. 2003)
DZ Bank 4500 (April 2004) 4600 (Dez. 2003)
HSBC 4000 (April 2004) 4000 (Dez. 2003)
HVB 4250 (April 2004) 4150 (Dez. 2003)
ING BHF-Bank 4300(April 2004) 4300 (Dez. 2003)
Landesb. Rheinl.-Pf. 4700 (April 2004) 4300 (Dez. 2003)
LBBW 4400 (April 2004) 4400 (Dez. 2003)
MM Warburg 4600 (April 2004) 4600 (Dez. 2003)
Postbank 4400 (April 2004) - (Dez. 2003)
Sal.Oppenheim 4200 (April 2004) 4200 (Dez. 2003)
West LB 4300 (April 2004) 4300 (Dez. 2003)
WGZ - (April 2004) 4600 (Dez. 2003)
UBS 4300 (April 2004) - (Dez. 2003)
Durchschnitt 4390 (April 2004) 4365 (Dez. 2003)

HSBC fallen mit ihrer Erwartung eines Ziels von 4.000 Punkten etwas aus der Rolle. Ansonsten sind die Bankhäuser "durch die Bank" bullish. Im Mittel liegen die Prognose bei 4.300-4.600 Punkten. Im Grunde genommen lassen sich die Erwartungshaltungen im Sinne eines Sentimentindikators nutzen. Demzufolge sind Ziele von 4.300-4.600 aus rein sentimenttechnischer Sicht als Kontraindikator zu sehen. Man könnte meinen, daß der DAX entweder schwächer oder aber stärker performen dürfte.

[trollinger]

CRB Index stabilisiert sich auf Key Support, aber ...

30.04. 13:42
Commodities Research Bureau (CRB) Index: 270,81 Punkte

Dieser Index gilt als Benchmark für die Entwicklung der Rohstoffmärkte. In ihm sind die wichtigen Rohstoffsorten zusammengefaßt. Energie: Crude Oil, Heating Oil, Natural Gas, Edelmetalle: Gold, Silver, Platin, Industriegüter: Copper, Cotton, Fleischsorten: Lean Hogs, Live Cattle, Getreidesorten: Soybeans, Wheat, Corn, Weichwaren: Coffee, Orange Juice, Sugar, Cocoa.

Tageschartupdate (log):

Auf dem benannten Triggerlevel bei 269,57 kann sich der CRB Index seit 6 Handelstagen temporär stabilisieren. Es handelt sich um eine Gegenreaktion auf die heftigen Kursabschläge der Vorwochen. Maximal kann diese Erholungssequenz bis auf 277,75-278,0 laufen. Bisher ordnen wir die Erholungsversuche als technische Gegenreaktion ein. Ein bullishes Kursmuster liegt bisher nicht vor! Nach wie vor ist die Gefahr gegeben, daß die Korrektur der Vorwochen anschließend ausgedehnt wird.

S. Vorgänger-Kommentierung.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6097.gif

[trollinger]

Goldindex ($XAU) - War es das jetzt endlich?!

30.04. 20:59
Gold & Silver Index ($XAU): 82,54 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Anfang 2000 (1 Kerze = 1 Woche).

Seit 3 Wochen befindet sich der Goldindex in einem crashartigen Kursverfall. In dieser Woche hat der index das benannte charttechnische Mindest-Korrekturziel bei 82,9 Punkten erreicht. Im Bereich der 82,9 wird der Index voraussichtlich um 22.00 Uhr auch schließen.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6105.gif

[trollinger]

KOSPI unter Aufwärtstrend - Kurzupdate

04.05. 10:36
KOPSI – Koreanischer Leitindex

Kursstand: 867,48 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 28.07.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der KOSPI lief seit der letzten Analyse zunächst wie geplant. Das Hoch bei 933 Punkten wurde allerdings etwas unterhalb des erwarteten Niveaus gebildet. Seit diesem Hoch fällt der Kospi deutlich ab und unterschritt am 30.04.04 sogar den Aufwärtstrend seit dem Tief im März 2003. Noch kann dieser Trendbruch aber nicht als signifikant bezeichnet werden. Allerdings findet der Kospi erst wieder im Bereich 818-822,05 einen guten Unterstützungsbereich. Sollte der Index auch diesen wichtigen Support durchbrechen, wäre wohl eine Abwärtsbewegung bis ca.730 Punkte die Folge.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tng180.gif

[trollinger]

NIKKEI 225 – Doppeltop vollendet

06.05. 09:24
Nikkei 225 Kurststand: 11571,34 Punkte

Aktueller Tageschart seit dem 18.07.2003 ( 1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Nikkei hat im heutigen Handel den wichtigen Support bei 11643/11623 unterschritten und auch darunter geschlossen. Damit vollendete er nun ein kurzfristiges Doppeltop. Das Ziel aus diesem liegt bei rechnerisch exakt 11078,34 Punkten und damit knapp über der wichtigen Unterstützungszone um 11050 Punkte. Solange aber diese wichtige Unterstützungszone hält, bleibt das übergeordnete Szenario stak bullish. Danach sind mittelfristig immer noch Kurse um 13000 und später 15000-16000 Punkte zu erwarten.

Eine Verbesserung der kurzfristigen technischen Situation ergibt sich erst mit einem Schlusskurs über 11643 Punkten.


http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tng202.gif

[trollinger]

07.05. 16:00
BUND Future: Ziel bei 111,24 wird getriggert

BUND Future: 113,16 Punkte (-46 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 30.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag).
Aktueller Wochenchart (log) seit 25.11.2003 (1 Kerze = 1 Woche).

Kurz-Kommentierung: Mir dem heutigen kräftigen Downmove unter den 61er Retracement Support bei 113,5 wird ein neues mittelfristig bärisches Signal generiert. Die Aufwärtssequenz seit 111,24 ist nun definitiv beendet. Mittelfristig sollte der Future nun zunächst bis 111,25 fallen. Nur ein schnelles Intraday Reversal über 113,5 am heutigen Tag kann dies noch verhindern.
Im weiteren mittel- bis langfristigen Verlauf ist sogar zu erwarten, dass der Future sich in Richtung 104,37 bewegt, wenn der Support bei 111,24 nicht für genug Unterstützung sorgen kann.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0507bundd1.GIF

[trollinger]

07.05. 16:31
Goldindex ($XAU) - Tiefflieger auf Wochen-/Jahrestief

Gold & Silver Index ($XAU): 80,x Punkte (-2,62%)

Aktueller Wochenchart (log) seit Juni 2001 (1 Kerze = 1 Woche) mit Tageschartausschnitt als Kurzupdate:

Der Index versuchte sich in dieser Woche zunächst mit der Einleitung einer Gegenbewegung. Noch vor Erreichen des Key Levels bei 89,11 wurde diese jedoch abgebrochen. Seit 3 Handelstagen wird mit voller Vehemenz der Abverkauf fortgesetzt. Entsprechend unserer charttechnischen Prognose wird nun in dieser Woche auch der Support bei 82,9 aufgegeben. S. ausführliche Vorgänger-Kommentierung.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6172.gif

Aktuelle Kursliste der Aktien aus dem Goldindex ($XAU).

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/tgo6173.gif

[trollinger]

11.05. 21:21
Nasdaq100 - Schlagartig 2 stark bullishe Signale!

Nasdaq100: 1.418,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 13.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Intradayupdate:

Beim Intradayscreening fallen uns mit der bisherigen Intradaystärke 2 stark bullishe charttechnische Zeichen auf.

a) Der Index hat die Chance auf ein bullishes Island Gap Reversal. Dafür muß die Intraday-Stärke möglichst anhalten und der Index fest schließen. Entscheidend ist dann das Ergebnis der nachbörslich veröffentlichten CISCO Earnings!

b) Indikatorentechnisch zeigen sich im RSI, Stoc und CCI bullishe Divergenzen, die das beschriebene potentielle bullishe Island Reversal stützen.

Mit einem Schlag stehen die Vorzeichen jetzt kurzfristig potentiell STARK BULLISH. Es gilt die US Nachbörse abzuwarten. CISCO sollte nicht enttäuschen. Nachbörslich sollte es keinen Abverkauf geben. Wenn doch, dann wäre das skizzierte Scenario obsolet! Derzeit ist nämlich nicht klar, ob lediglich der Intraday Short Squeeze im Vorfeld der Cisco Earnings, die beiden bullishen Signale bedingt. Möglicherweise bringen sich "nur" Shortseller kurz vor den Cisco Earnings in Sicherheit. Wenn nachbörslich keine negativen Überraschungen präsentiert werden und die nachbörslichen Notierungen fester tendieren können, dann dürfte der Nasdaq100 in den Folgetagen steil nach oben in Richtung 1.500 anziehen können.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo030.gif

[trollinger]

13.05. 09:47
S&P 500 Index - Großes bullishes Reversal


Es ist endlich soweit. Mit dem gestrigen Tag dürften die temporären Bullen wieder von der Leine gelassen worden sein! Bereits intraday fiel ein seltenes Phänomen im Bereich der Put/Call Ratio auf, sie wechselte schlagartig von einem sehr hohen Wert von über 1,0 auf einen niedrigen Wert von 0,6x. Dies als Zeichen dafür, daß intraday "jemand" massiv in Calls gewechselt sein muß.

Anbei der aktuelle Tageschart vom S&P 500 Index.

Key Level im S&P 500 Index : 1.087,5

Das Hauptziel für eine Gegenreaktion liegt im S&P bei 1.120 Punkten. Anhand der entstehenden Kursmuster während des Anstiegs werden wir die Prognosen dahingehend präzisieren können, ob im Bereich dieses Hauptziels weitere Gewinne möglich sind oder ob dort definitiv wieder eine Fortsetzung der Konsolidierung seit Beginn 2004 starten wird.

Beachten Sie, daß sich die US Indizes seit Beginn des Jahres in volatilen Tradingmarktes bewegen. Es gab eine Reihe charttechnischer Fehlsignale. Mehr dennje ist von Bedeutung, die Chartmarken zu nennen, die die beschriebenen Scenarien wieder zunichte machen würden. Der S&P 500 Index sollte auf keinen Fall unter 1.080 fallen, denn dann wäre das gestrige Reversal wieder hinfällig!

Tradingprocedere: Aktuell mit der gestrigen Reversalkerze LONG bis 1.120, STOPP < 1.080.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo060.gif

[trollinger]

13.05. 10:25
DOW Jones - Bullen von der Leine gelassen

Mit dem heutigen Tag dürften umfassende mehrtägige Gegenreaktionen eingeleitet werden.

Anbei der aktuelle Tageschart vom DOW Jones.

Key Level im DOW Jones : 10.000

Im Bereich des Key Levels konnte der Index gestern ein rasantes umfassendes Reversal ausbilden.

Das Hauptziel für eine Gegenreaktion liegt im DOW Jones bei 10.300 Punkten. Anhand der entstehenden Kursmuster während des Anstiegs werden wir die Prognosen dahingehend präzisieren können, ob im Bereich der beiden Hauptziele weitere Gewinne möglich sind oder ob dort definitiv wieder eine Fortsetzung der Konsolidierung seit Beginn 2004 starten wird.

Beachten Sie, daß sich die US Indizes seit Beginn des Jahres in volatilen Tradingmarktes bewegen. Es gab eine Reihe charttechnischer Fehlsignale. Mehr dennje ist von Bedeutung, die Chartmarken zu nennen, die die beschriebenen Scenarien wieder zunichte machen würden. Der DOW Jones sollte auf keinen Fall wieder unter 9.850 fallen, denn dann wäre das gestrige Reversal wieder hinfällig!
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo063.gif

[trollinger]

13.05. 10:54
BUND Future ...und er fällt weiter

BUND Future: 112,71 Punkte (-12 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 09.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Gestern wiesen wir gerade noch rechtzeitig (bei 113,19) auf das baldige Ende der bärischen Zwischenkorrektur hin, denn schonam Nachmittag gab der Future erneut kräftig nach. Das kleine Ziel bei 112,75 wurde erreicht. Auch heute wird ein weiteres Verlaufstief ausgebildet. Es wird die untere Kanalkante erreicht. Von einem bullischen Keil zu sprechen wäre wohl vermessen. Vielmehr sollte das zentrale Ziel bei 111,24 fest im Auge behalten werden. Es dürfte nun in den nächsten Wochen zügig erreicht werden. Im weiteren mittel- bis langfristigen Verlauf ist sogar zu erwarten, dass der Future sich in Richtung 104,37 bewegt, wenn der Support bei 111,24 nicht für genug Unterstützung sorgen kann.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0513bundd1.GIF

[trollinger]

17.05. 16:33
Nasdaq100 - Er muß sehen, wo er bleibt ...

Nasdaq100: 1.384,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) als Kurz-Intradayupdate:

SOX, S&P 500 Index, DOW Jones stehen auf entscheidenden Supportmarken, auf denen sich Bodenformationen bilden KÖNNEN, der Nasdaq100 ebenfalls. Es gilt das Kursgeschehen im Bereich dieser Unterstützungen genau zu beachten. Können sich kurzfristige charttechnische Böden ausbilden, wird dies saftige Kurserholungssequenzen einleiten können. Werden die Unterstützungen auf Tagesschlußkursbasis aber aufgegeben, dürften aus charttechnischer Sicht die Lichter ausgehen.

Sie erkennen in dem beigefügten Chart den Konsolidierungstrendkanal der letzten 2-3 Wochen. Auf der Unterkante dieses Trendkanals bei 1.368 Punkten steht der Index jetzt. Hier verläuft außerdem das prominente Vorgängertief vom 22.März 2004. Ausgehend von der 1.368 hat der Index die Chance auf einen Bounce bis 1.413. Wird die 1.368 aufgeben, gibt es bei 1.348 noch eine wichtige Unterstützung, ansonsten fällt der Nasdaq100 dann in ein "Niemandsland" hinein, was mögliche Unterstützungen anbelangt.

Das Kursgeschehen der ersten Handelsstunde ist im Nasdaq zum einen durch das Eröffnungs Gap Down gekennzeichnet, zum anderen durch sehr geringes Kursmomentum. Es gibt erste Versuche, das Eröffnungs gap nach oben zu schließen.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo108.gif

[trollinger]

17.05. 15:50
S&P 500 Index - Schafft er einen Doppelboden?!

S&P 500 Index: 1.083,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) als Kurz-Intradayupdate:

Es wird spannend im Verlauf dieser Woche. Der S&P 500 Index die Chance auf einen Doppelboden. Dafür muß der Index die 1.076-1.080 genutzt werden, um nach oben abzuprallen. Ein solcher Doppelboden könnte endlich eine umfassende Kurserholungssequenz einleiten können. Ein Tagesschlußkurs wesentlich unter 1.076-1.080 ist hingegen negativ zu werten und leitet größere Kursabschläge ein.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo104.gif

[trollinger]

17.05. 13:22
Türkischer Leitindex ISE100 - Brutaler "Bounce"

Aktueller charttechnischer Trendcheck aus der GodmodeTrader Rubrik "Trackbox: Emerging Markets / Asien":

Türkischer Leitindex ISE National 100 - Kursstand : 16.302 Punkte

Aktueller Wochenchart seit dem 03.02.2002 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Wie prognostiziert, konnte der ISE100 mit dem Ausbruch über den BUY Trigger bei 14.932-15.303 Punkten ein Ausbruchsziel von 20.600 Punkten ansteuern. Es wurde am 29.03.2004 erreicht. Ausgehend von dem Key Level bei 20.600 prallt der Index u.a. im Sog einer schwächeren internationalen Gesamtmarktverfassung mit voller Wucht nach unten ab. Seit 6-7 Wochen fällt der Index steil nach unten ab. Ausgehend vom Bereich bei 16.425 oder aber 14.932-15.303 ist mit dem Beginn einer neuen umfassenden Kurserholung in Richtung 19.000 und anschließend bis zu 26.000 zu rechnen.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo099.gif

[trollinger]

17.05. 09:13
NIKKEI 225 – Das sieht erstmal nicht gut aus

Nikkei 225

Kursstand: 10505,05 Punkte

aktueller Tageschart (log) seit September 2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Der Nikkei hatte am Montag letzter Woche die zentrale charttechnische Unterstützung bei 11050 durchschlagen, aber anschließend sofort einen Morning Star ausgebildet und sie wieder zurückerobert. Dieser Morning Star blieb aber ungenutzt. Denn der Index fiel sofort wieder. Im heutigen Handel musste der Index erneut ein kräftiges Minus hinnehmen und schloss recht deutlich unter dem exp. GDL 200, der heute bei 10731,51 Punkten liegt.

Weiterhin notiert der Index unter dem Aufwärtstrend seit April 2003. Aus diesem Trendbruch lassen sich Ziele bei 10200, 9200 und im Extrem bei 8950 Punkten ableiten.

Mit den heutigen Verlusten bestätigt der Index nun auch wohl endgültig den Rückfall unter die invertierte SKS, die der Index von September 2003 an Fortsetzungsformation ausgebildet hatte. Aus dieser war der Index zwar nach oben ausgebrochen, das Kursziel hat er aber weit verfehlt.

Im Monatschart liegt bei 9686 Punkten das mittlere Bollinger Band. Dieses ist als durchaus bedeutende Unterstützung zu werten.

Prognose: Der Nikkei befindet sich nun in einer deutlichen Korrekturbewegung. Eine Chance auf eine Bodenbildung hat er erst wieder bei 10200 Punkten. Wenn auch diese Marke nicht halten sollte, dann muss mit einer weiteren Abwärtsbewegung bis ca. 9200 Punkte gerechnet werden. Zumindest sollte es aber ausgehend von dem Bereich um 10200 Punkte zu einem Retest des exp. GDL 200 kommen können.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo091.gif

[trollinger]

17.05. 10:25
China H-Shares - Ist der China Hype vorbei?!

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.550 Punkte

Das charttechnische Coverage wird wieder aufgenommen.

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 10.03.2002 (1 Kerze = 1 Woche) mit Tageschartausschnitt.

Diagnose: Das Kursgeschehen vom 02.01.2004 bis zum 20.04.2004 zeigt eine große fallende bearishe Dreiecksformation. Das letzte charttechnische Update zum HANG SENG China Enterprise Index stammt vom 06.02.2004, zu dem Zeitpunkt stand der Index noch stabil auf seinem Aufwärtstrend seit dem 24.04.2003. Am 14.04.2004 wurde dieser jedoch gebrochen, und zwar signifikant. Und am 21.04.2004 war es soweit die Nackenlinie des fallenden Dreiecks, die SELL Triggermarke bei 4.434,53 Punkten wurde nach unten gebrochen. Anschließend gab es noch einen kleinen Pullback, dann wurde der charttechnisch regelkonforme Abverkauf eingeleitet. Das erste große charttechnische Korrekturziel bei 3.872 Punkten wurde in der vergangenen Woche erreicht.

Prognose: Bei 3.324,66 bis 3.398,1 Punkten ist ein wichtiges charttechnisches Supportband lokalisiert. Hier besteht eine gute Chance auf eine mögliche Kurserholung. Sollte sie ausbleiben, liegt bei 3.203 Punkten die nächste starke charttechnische Unterstützungsstruktur.

Ist der China Hype vorbei? Die Ankündigung der chinesischen Regierung, die Konjunktur nicht heißlaufen lassen zu wollen, zeigt erste Wirkung. Nicht nur die Rohstoffmärke sind in sich zusammengefallen, auch Hang Seng und HANG SENG China Enterprise Index korrigieren. Die übergeordneten Aufwärtsbewegungen sind bisher nicht zerstört, können aber in den kommenden Wochen in Gefahr geraten, wenn nicht bald Bodenbildungstendenzen entstehen. Wir haben die Unterstützungen genannt, in deren Bereich "Bounces" entstehen KÖNNEN. Das Kursverhalten im Bereich der Unterstützungen muß genau beobachtet werden.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo093.gif

[trollinger]

17.05. 11:56
INDISCHE Börse geschockt (Chartcheck)

NIFTY: 1582,x (-12.3%)

aktueller Wochenchart (log) seit 28.11.1999 (1 Kerze - 1 Woche) + Tageschart Ausschnitt

Meldung: Nach den Wahlen in Indien wird ganz überraschend die oppositionelle Kongresspartei unter Sonia Gandhi mit ihren Verbündeten die nächste Regierung stellen können. Die bisher regierende nationalistische Hindu-Partei BJP von Ministerpräsident Atal Bihari Vajpayee räumte ihre Niederlage ein und ist zurückgetreten.
Vor Beginn der Wahl war ein Sieg von Vajpayees Regierungskoalition NDA, der Demokratischen Allianz, erwartet worden, wenn auch keine absolute Mehrheit. Den vorläufigen Zahlen zufolge musste die Regierungspartei nun jedoch sogar dramatische Verluste hinnehmen. Rund 670 Millionen Menschen waren seit dem 20.04.2004 aufgerufen, ihre Stimme abzugeben. Aus organisatorischen Gründen hatte die Wahl an insgesamt fünf Tagen innerhalb von drei Wochen stattgefunden, der letzte Wahlgang fand an diesem Montag statt. / Quelle: Heinrich Böll Stiftung

Kurz-Kommentierung 1: Die indische Börse ist heute abermals geschockt. Kam es am Freitag nach ebenfalls schon starken Verlusten zu einem bullischen Intraday Reversal ausgehend vom EMA 200 (Daily), sind heute abermals crashartige Abgaben im NIFTY von mehr als -12% zu verzeichnen. Im Wochenchart wurde die untere Kanalkante temporär nach unten verlassen. Im worst case kann es kurzfristig noch zu Abgaben bis zum Support bei 1493 bzw. 1422 kommen. Im Anschluss ist eine kräftige Erholung zu erwarten. -->Siehe auch SENSEX weiter unten
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0517niftw2.GIF

SENSEX: 5069,x (-8.0%)

aktueller Wochenchart (log) seit 16.01.2000 (1 Kerze - 1 Woche)

Kurz-Kommentierung 2: Der Sensex gibt ebefalls stark nach. Dem Chartbild vom NIFTY gibt es hier kaum etwas hinzuzufügen. Die untere Kanalkante wurde erreicht und temporär verletzt. Aktuell erfolgt eine Stabilisierung auf dem EMA 50 im Wochenchart. Auffällig ist der Abprall zur Unterseite am letzten markanten Vorgängerhoch bei 6150, der bereits Anfang Januar 2004 erfolgte. Im weiteren Verlauf sind nach einer Zwischenerholung noch Abgaben bis 4663 zu erwarten. Das Level 3800-3900 muss mittelfristig dringend verteidigt werden

http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0517sensexw2.GIF

[trollinger]

17.05. 13:43
HANG SENG - Stahlharte Unterstützungen voraus

Hang Seng - Kursstand : 10.967,6 Punkte

Das charttechnische Coverage wird wieder aufgenommen.

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 09.06.2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: Am 01.03.2004 erreichte der Index bei 14.058,2 Punkten sein Jahreshoch. Damit konnte der Index kurzzeitig den benannten Widerstand bei 13.894 Punkten überwinden. Diesmal war es ein nachrichtentechnisches Ereignis, daß den Markt kippen ließ. Die chinesische Regierung hatte bekanntgegeben, Maßnahmen ergreifen zu wollen, um die chinesische Konjunktur nicht gefährlich heißlaufen zu lassen. Neben den Rohstoffmärkten, klappte Hang Seng und Hang Seng China Enterprises (China H-Shares) zusammen. Bemerkenswerterweise konnte das charttechnische Key Level bei 12.000-12.200 Punkten nicht einmal eine Gegenbewegung einleiten. Seit Anfang März dieses Jahres fällt der Hang Seng steil nach unten ab. Der nunmehr maßlos überverkaufte Index wird in den kommenden Tagen und Wochen auf eine ganze Reihe von sehr starken Widerstandslinien auftreffen, die es als Marktbeobachter genau im Auge zu behalten gilt.

Prognose:

Wichtige Unterstützungen liegen bei:

10.246,9 Punkten, 10.387,5 Punkten,10.519,3 Punkten und 10.788 Punkten.

Bei 10.246,9 Punkten verläuft die Nackenlinie der großen Doppelbodenformation, die sich von Oktober 2002 bis APril 2003 ausgebildet hatte und Basis für den großen 2003er Anstieg war. Das mag sich paradox lesen, aber solange die 10246,9 Unterstützungsmarke hält, solange ist das übergeordnete bullishe Setup intakt.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo100.gif

[trollinger]

17.05. 16:49
DAX: Direkter Schlagabtausch zwischen Bulle und Bär!

DAX: 3.736,x Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 07.07.2002 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate.

In der vorgängerkommentierung haben wir darauf hingewiesen, daß sich der DAX zwischen 3.700 und 4.175 Punkten in einem charttechnischen Entscheidungsbereich befindet. Seit Anfang 2004 bewegt sich der Index in dieser Range. In dieser Woche wird die Range nach unten ausgetestet. Ein Wochenschluß unter 3.700 wäre charttechnisch negativ und würde eine direkte Korrektur bis 3.400 und möglicherweise sogar 3.200 einleiten.

Die Entscheidung wird in dieser Woche bei 3.670-3.692 Punkten fallen. Wir gehen derzeit noch immer davon aus, daß der DAX dieses Niveau wird halten können. Eine Kurserholung bis 3.880-4.000 könnte sich auf einer Stabilisierung basierend ergeben. Bei 3.880-4.000 liegt dann aber auch schon eine starke Widerstandshürde! Der Charttechniker würde erst dann wieder freudig erregt, wenn dem Index ein Anstieg über 4.000 Punkte gelingen würde. Wie berichtet: Unter 3.700 auf Wochenschluß sollte der DAX nicht fallen! Positiv wäre es, wenn der DAX die Möglichkeit wahrnimmt und von der 3.692 loszieht.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo109.gif

[trollinger]

17.05. 17:09
Goldindex ($XAU) - Eine Chance ist gegeben!

Gold & Silver Index ($XAU): 82,x Punkte (+1,82%)

Aktueller Tageschart (log) seit dem 06.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Seit dem 21.04.2004 läßt sich der Kursverfall in einen "Broadening Wegde" eingrenzen. Solange dieser intakt ist, bleibt der Abverkauf intakt. Heute "knabbert" der Index aber an einem Kreuzwiderstand bei 82,6-82,9 Punkten. Hier verläuft zum einen die Obekante des Keils und zum anderen das Key Level von 82,9.

WENN auf Tagesschlußkurs (!) der Anstieg ÜBER 83,8 Punkte gelingen sollte, DANN würde dies die Einleitung einer umfassenden Gegenbewegung bis 90,5-91,0 Punkte bedeuten. Prallt der $XAU jedoch an der 83,8 nach unten ab, gibt es relativ schnell ein Retest der 76,8.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo112.gif

[trollinger]

17.05. 17:28
Amex Gold BUGS Index vor Kurserholung?!

Amex Gold BUGS Index ($HUI): 181,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 03.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Index kann sich doch im Bereich des 38,2% Fibo Retracements bezogen auf die übergeordnete Aufwärtsbewegung seit 2001 bei 173 Punkten stabilisieren. Ein charttechnischer Boden liegt nicht vor. Dennoch besteht die CHANCE auf eine nicht unerhebliche Kurserholung, WENN der Amex GOld BUGS Index auf Tagesschlußkurs (!) über 184,12 Punkte ansteigen kann. In diesem Falle dürfte es anschließend Kursgewinne bis 201,0-203,6 Punkte geben. Solange der Anstieg über 184,12 nicht gelingt, ist der Index noch kein Kauf.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo113.gif

[trollinger]

18.05. 12:59
US $ Index Future - Ob sich der Bär wieder durchsetzt?

US Dollar Index Future (DX) - Endloskontraktdarstellung.

Der US Dollar Index Future wird auf der Basis eines Handels-gewichteten geometrischen Durchschnitts von 6 Währungen berechnet. Die 6 Währungen und ihre Gewichtung sehen wie folgt aus: Euro 57,6% / Japanischer Yen 13,6% / Britisches Pfund 11,9 % / Kanadischer Dollar 9,1% / Schwedische Krone 4,2% / Schweizer Franken 3,6%

Für den Laien ist die Tatsache wichtig , daß am Verlauf dieses Futures die Stärke bzw. Schwäche des US Dollars abgelesen werden kann.


Kursstand : 91,13

Aktueller Tageschart in linearer Darstellung seit August 2003 als Kurzupdate:

Wie berichtet, kann der Anstieg seit Beginn 2004 als eine Bearkeilformation gesehen werden, Ober- und Unterkante sind durch mehrere Auflagepunkte bestätigt und auch indikatorentechnisch schwächelt es. Für konkretes Handeln sollte man sich jedoch knallhart an dem Trigger Setup ausrichten.

Ein charttechnisches Verkaufssignal entsteht erst bei einem Unterschreiten der 90,0. S. Vorgänger-Kommentierung.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo119.gif

[trollinger]

18.05. 11:39
BUND Future mit kräftiger Erholung

BUND Future: 113,24 Punkte (-4 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 13.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future konnte sich in den letzten 2 Handelstagen unerwartet stark erholen. Die erste größere Bewährungsprobe erfolgt nun am Widerstand bei 113,49 Euro. Hier könnte der Future bereits wieder nach unten abprallen. Einkalkulieren sollte man aufgrund der neuen Signale allerdings eine ausgedehnte Seitwärtsphase bis maximal 114,13, bzw. in einem doppelten Peak bis 113,49 (siehe Prognosepfeilverlaufsskizze). Im Anschluss kann dann das mittelfristige Ziel bei 111,24 erreicht werden. Solange der Future unter dem Abwärtstrend (aktuell: 113,62) seit dem letzten Hoch bei 116,8 notiert, ist eine vorzeitige Aufnahme des Downmoves mit Ziel 111,24 jederzeit möglich.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0518bundd1.GIF

[trollinger]

18.05. 11:11
KOSPI - Da geht jetzt einiges!

KOPSI – Koreanischer Leitindex

Kursstand: 741,99 Punkte

Aktueller Tageschart seit dem 13.08.2003 ( 1 Kerze = 1 Tag )

Diagnose: Seit dem letzten Check vom 10.05.04 (in der GodmodeTrader Member Area) hielt sich der Kospi sehr gut an den dort aufgestellten Plan. Darin wurde eine Erholung bis 814 – 822 in Aussicht gestellt und danach ein weiterer Rückgang bis 730 erwartet. Tatsächlich zog der Kospi bis 820,72 Punkte und erreichte heute Nacht ein Tief bei 716,95 Punkten, vom dem aus er sich stark erholte.

Trotz der deutlichen Erholung heute Nacht und obwohl eine lange weiße Kerze übrig blieb, bildete der Kospi kein klassifiziertes Kaufsignal in den Candlesticks aus. Allerdings ist er extrem überverkauft auf Tagesbasis und die Bollinger Bänder weisen die größte Aufweitung mindestens der letzten 2 Jahre auf. Der Trendstärkeindikator ADX hat ein Niveau erreicht, das er in den letzten beiden Jahren nun im Februar 2003 übertraf. Indikatorentechnisch kann man also eine Extremsituation feststellen.

Formationstechnisch ergibt sich aber noch eine Risikovariante. Denn der ganze Anstieg vom Tief im März 2003 kann auch als Bearkeil angesehen werden. Dann ergibt sich ein Kursziel bei 680 Punkten. Knapp darüber, nämlich bei 693 und 688 Punkten liegen 2 wichtige Unterstützungen. Der Bearkeil muss aber als fragwürdig eingestuft werden, da der erste Auflagepunkt der oberen Begrenzung erst sehr spät gebildet wurde.

Prognose: Aufgrund der Extremsituation in den Indikatoren besteht eine gute Chance auf eine umfassende Erholungssequenz. Diese kann den Index erneut in den Bereich um 820 führen. Prallt er dort erneut ab, dann muss mit einer Abwärtsbewegung gen 680 Punkte gerechnet werden. Schafft er einen signifikanten Ausbruch, dann kann er im Laufe des Jahres den massiven Widerstandsbereich um 940/60 angehen. Das heutige Tagestief bei 716,95 Punkten sollte nicht mehr unterschritten werden, da sonst sofort eine Abwärtsbewegung bis 680 Punkte zu erwarten ist.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo116.gif

[trollinger]

19.05. 22:18
Nasdaq100 - Ein Award für ...

... die volatilste Verlaufsphase der letzten Jahre wäre jetzt angebracht.

Nasdaq100: 1.396,34 (-0,08%)

Vorhin um 17.24 Uhr hatten wir ein kurzes Intraday-Update zu dem Index veröffentlicht. Dem Index war auf Stundenschlußkursbasis der Ausbruch aus dem mehrwöchigen Konsolidierungstrendkanal gelungen. Ab 18.00 Uhr wurde der Index dann deutlich abverkauft, ein bearishes Reversal zurück in den Abwärtstrend erfolgte. Wenn man sich das Kursgeschehen der letzten 13 Handelstage anschaut, so kann man ihm maximale Volatilität bescheinigen. Auch für einen erfahrenen Chartisten absolut extrem. Während die Indikatoren bullish divergierend nach oben klettern, produziert der Index innerhalb des Abwärtstrendkanals Fehlsignale in Serie. Bullishe Reversalkerze, bearishe Reversalkerze, Gap Up, Gap Down. Was den einen Tag bullish ausssieht, zeigt sich am Folgetag bereits wieder bearish. Fest steht, daß der Nasdaq100 in einem "Broadenig Wedge" läuft, der Nasdaq Composite in einem bullishen Keil. Beide Indizes stehen im Bereich ihrer EMA200 auf Tagesbasis. Indikatorentechnisch liegen mehrfach bullishe Divergenzen vor, dennoch gelingt es dem Markt nicht, sich aus den Abwärtsbewegungen zu lösen.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo154.gif

[trollinger]

19.05. 22:41
US Markt wird auf EMA200 Level durchgerüttelt

Eine Vielzahl der großen US Indizes bewegt sich seit Wochen hochvolatil im Bereich der EMA200 (exp. GDL 200) auf Tagesbasis. Anbei eine Chartgallerie, in denen die EMA200 mit den roten Linien gekennzeichnet sind. Charttechnische Böden haben sich bisher im DOW und S&P nicht ausbilden können. Hätten die Indizes heute ihr anfangs starkes Kursniveau halten können, hätte dies zur Ausbildung von Doppelböden führen können. Die bearishen Reversals in den 4 letzten Handelsstunden lassen die Indizes schlagartig wieder kritisch aussehen. Man muß sich darauf einstellen, daß der Markt im Bereich der EMA200 Levels noch einige Tage weiter durchgerüttelt werden dürfte.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo155.gif

[trollinger]

19.05. 19:24
US $ Index Future - Soll man den Bearkeil shorten?!

US Dollar Index Future (DX) - Endloskontraktdarstellung.

Der US Dollar Index Future wird auf der Basis eines Handels-gewichteten geometrischen Durchschnitts von 6 Währungen berechnet. Die 6 Währungen und ihre Gewichtung sehen wie folgt aus: Euro 57,6% / Japanischer Yen 13,6% / Britisches Pfund 11,9 % / Kanadischer Dollar 9,1% / Schwedische Krone 4,2% / Schweizer Franken 3,6%

Für den Laien ist die Tatsache wichtig , daß am Verlauf dieses Futures die Stärke bzw. Schwäche des US Dollars abgelesen werden kann.

Kursstand : 90,72

Aktueller Tageschart in linearer Darstellung seit August 2003 als Kurzupdate:

Wie berichtet, kann der Anstieg seit Beginn 2004 als eine Bearkeilformation gesehen werden, Ober- und Unterkante sind durch mehrere Auflagepunkte bestätigt und auch indikatorentechnisch lassen sich bearishe Divergenzen feststellen. Für konkretes Handeln sollte man sich jedoch knallhart an dem Trigger Setup ausrichten.

Ein charttechnisches Verkaufssignal entsteht erst bei einem Unterschreiten der 90,0. Es stellt sich die Frage, ob man einen beginnenden regelkonformen Einbruch unter die 90,0 shorten soll. Die Art und Weise, wie die bearishen Divergenzen verlaufen und das Bollingerband Setup mahnen zur Vorsicht. Denkbar ist ein Bruch der 90,0, der sich relativ schnell als Bärenfalle herausstellen könnte. Wir würden einen Abfall unter 90,0 nicht direkt shorten, sondern erst beobachten und auf Kontinuitätsmuster sondieren.

S. Vorgänger-Kommentierung.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo150.gif

[trollinger]

19.05. 17:46
Goldindex ($XAU) bricht aus!
(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de)



Gold & Silver Index ($XAU): 85,x Punkte (+3,32%)

Aktueller Tageschart (log) seit dem 27.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der $XAU bricht heute mit einem gewaltigen Gap Up (Eröffnungslücke nach oben) über den benannten BUY Trigger bei 83,8 Punkten aus. Die kurzfristig schlagartig einsetzende technische Stärke dürfte bis Handelsende anhalten können. Damit eröffnet sich der Index "etwas sehr" überstürzt Erholungspotential bis 90,0 Punkte, anschließend bis zu 92,0 Punkte. Anhand der während des Anstiegs entstehenden Kursmuster werden wir unsere Prognosen präzisieren können.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo146.gif

[trollinger]

19.05. 18:26
Amex Gold BUGS Index - Ausbruch gelungen!

Amex Gold BUGS Index ($HUI): 190,x Punkte (+3,73%)

Aktueller Tageschart (log) seit dem 10.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Index bricht heute mit voller Wucht über die benannte Triggermarke bei 184,12 Punkten aus. Bei 191,65 kann es zu einem Kursrücksetzer kommen. Durch den Anstieg über 184,12 hat der $HUI jetzt Aufwärtspotential bis 200,0 Punkte, dann bis zu 203,5 und 207,0 Punkte generiert. Anhand der während des Anstiegs entstehenden Kursmuster werden wir unsere Prognosen präzisieren können. Kurzfristig ist der $HUI mit dem heutigen Anstieg ein Kauf.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo149.gif

[trollinger]

20.05. 08:36
BOVESPA – An Schaltstelle angekommen

Bovespa- brasilianischer Leitindex

Kursstand: 18688,20 Punkte

Aktueller Wochenchart seit dem 19.08.2001 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der Bovespa setzte ausgehend vom Tief im Oktober 2002 bei 8224,61 Punkten zu einer beeindruckenden Rallye an, die ihn Anfang Januar 2004 ein Hoch bei 24518,20 Punkten erreichen ließ. Dabei überwand er auch das Hoch aus dem Jahre 2000 bei 19113,37 Punkte. Mit dem Hoch aus dem Januar arbeitete der Index exakt das Ziel aus einer großen unteren Umkehrformation ab, die der Index Im August 2003 vollendet hatte.

Seit diesem Hoch befindet sich der Index in einer Korrekturbewegung. Diese besteht aktuell aus 3 Teilen, einer ersten Abwärtsbewegung, einem anschließenden Konsolidierungsdreieck und einer 2 Abwärtsbewegung. In der letzten Woche hat der Index das Ziel aus diesem Dreieck erreicht. Dabei fiel der Index unter den wichtigen Unterstützungsbereich um das Hoch aus dem Jahre 2000 zurück und unterschritt auch den Aufwärtstrend seit Oktober 2002.

Die Kerze der letzten Woche ist ein Doji. Zusammen mit der Kerze der vorletzten Woche kann er sogar als Doji Star und damit als leichtes Kaufsignal eingeordnet werden. Die Kerze der laufenden Woche bestätigt aber dieses Kaufsignal noch nicht. Die Indikatorentechnische Extremsituation, welche sich in der Nähe des Januarhochs aufgebaut hatte, wurde in den letzten Wochen deutlich abgebaut.

Prognose: Der Bovespa hat mit dem Tief aus der letzten Woche die Voraussetzung für eine vollständige Korrekturbewegung geschaffen. Um diese nun auch abzuschließen, muss er nun wieder über den ganz dicken Widerstandsbereich zwischen 18946 und 19119 Punkten zurückerobern. Wenn ihm das gelingt, sollte der Index in den nächsten Wochen zumindest bis zu Januarhoch bei 24518 Punkten anziehen können. Kann er den Bereich allerdings nicht wieder zurückerobern, dann wäre eine weitere Abwärtsbewegung bis ca. 14000 Punkte keine Überraschung.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc115.gif

[trollinger]

20.05. 09:03
NIKKEI 225 - Die Chance ist immerhin gegeben

NIKKEI: 10.862,04 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 17.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Sein Hoch markierte der Index am 26.04.2004 bei 12.195 Punkten. Seitdem erfolgte ein steiler Kursverfall. Im Rahmen dieser Korrekturbewegung wurde der Key Support bei 11.050 durchschlagen. Seit 2-3 Wochen bewegt sich der Kurs vom Nikkei im Bereich der exp. GDL 200 (EMA200), der bei 10.734 Punkten verläuft. Der Index hat die CHANCE auf Ausbildung einer inversen S-K-S Bodenformation mit BUY Trigger bei 11.158 Punkten. Der RSI hat einen bestätigen Doppelboden bereits ausgebildet.

WENN der Nikkei auf TAGESSCHLUßKURS über 11.158 ansteigen kann, DANN würde sich eine Kurserholung ergeben bis ca. 11.969 Punkte.

WENN der Nikkei aber auf TAGESSCHLUßKURS unter 10.489 Punkte fallen sollte, DANN ist mit einem weiteren heftigen Abverkauf zu rechnen; und zwar bis 9686 Punkten und anschließend im Extrem sogar bis 9.200 Punkte.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo157.gif

[trollinger]

21.05. 13:32
China H-Shares = HANG SENG China Enterprise Index


Neben den sogenannten "kleinen" asiatischen Tigern (HongKong, Singapur, Südkorea, Taiwan ...), wird China als der große asiatische Tiger gehandelt. Im GodmodeTrader wird der Hang Seng und der Hang Seng China Enterprises (China H-Shares) charttechnisch gecovert).

Anbei nochmals die kurze Erklärung für den Laien, was diese China H-Shares genau sind.


Hang Seng China Enterprises Index


Der Hang Seng China Enterprises Index wird auch als H-Aktien-Index bezeichnet. Er gibt die Wertentwicklung aller an der SEHK notierten Unternehmen wider, die als H-Aktien zu bezeichnen sind. Als H-Aktien (H = Hongkong) werden Aktien von Unternehmen bezeichnet, die in der
VR China eingetragen sind, die die CSRC für eine Notierung in Hongkong zugelassen hat und die in HK$ oder einer anderen Währung in Hongkong gezeichnet und gehandelt werden. Wer in den Hang Seng Enterprise Index investiert, der investiert also in festlandchinesische Unternehmen bzw. Aktien, direkt über die Hong Konger Börse und nicht über die Börse Shanghai oder Shenzen.

Die folgenden Aktien sind in dem Index gelistet:

0168 TSINGTAO BREW
0177 JIANGSU EXPRESS
0323 MAANSHAN IRON
0325 BEIJING YANHUA
0338 SHANGHAI PECHEM
0347 ANGANG NEWSTEEL
0358 JIANGXI COPPER
0386 SINOPEC CORP
0525 GUANGSHEN RAIL
0548 SHENZHENEXPRESS
0576 ZHEJIANGEXPRESS
0588 BEIJING N STAR
0598 SINOTRANS 3.675
0670 CHINA EAST AIR
0694 BEIJING AIRPORT
0696 TRAVELSKY TECH
0728 CHINA TELECOM
0857 PETROCHINA
0902 HUANENG POWER
0914 ANHUI CONCH
0991 BEIJING DATANG
0995 ANHUIEXPRESSWAY
1033 YIZHENG CHEM
1055 CHINA SOUTH AIR
1071 HUADIAN POWER
1122 QINGLING MOTORS
1128 ZHENHAI REFIN
1138 CHINA SHIP DEV
1171 YANZHOU COAL
1211 BYD COMPANY
2600 CHALCO
2883 CHINA OILFIELD


21.05. 13:59
China H-Shares - Die Zeichen erkennen!

HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.990 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 18.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Das Kursgeschehen seit dem 10.04.2004 ähnelt dem vom Nikkei255 im gleichen Zeitfenster. Es besteht die Chance auf Ausbildung einer besonders bullishen inverierten S-K-S Bodenformation. Folgendes Triggermarken Setup hat Bestand: WENN der Hang Seng Enterprise Index auf Tagesschlußkursbasis über 4.105 Punkte steigen kann, DANN startet eine umfassende Aufwärtsbewegung, die bis 4.434,5 Punkte und anschließend bis ca. 4.800 Punkte laufen dürfte.
Nach unten hin gilt weiterhin: Bei 3.324,66 bis 3.398,1 Punkten ist ein wichtiges charttechnisches Supportband lokalisiert.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo173.gif

[trollinger]

21.05. 16:18
TecDAX mit potentieller Reversalkerze

TecDax

Kursstand: 550,23

Aktueller Wochenchart seit dem 19.08.2001 ( 1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Ausgehend von der Unterstützung bei 522 Punkten zieht der TecDax in dieser Woche wieder. Dabei deutet sich einerseits eine bullishe Reversalkerze und andererseits eine bullkeilförmige Abwärtsbewegung seit dem Hoch von Anfang März 2004 an. Die Oberkante des potentiellen Bullkeils liegt in dieser Woche bei 601 Punkten. Aktuell erobert der Index auch die Marke von 547 Punkten wieder zurück. Dort hatte er Ende März ein erstes Tief ausgebildet. Der Bereich um 568/580 Punkte stellt den nächsten wichtigen Widerstandsbereich dar.

Die Lunte der Kerze aus der laufenden Woche liegt nahezu komplett unterhalb der Bollinger Bänder, welche sich in einem verengten Zustand seitwärts bewegen.

Prognose: Der TecDax hat nun eine gute Chance, die Aufwärtsbewegung wieder aufzunehmen. Dafür muss er nun aber zuerst über 568/80 und dann aus dem Bullkeil, dessen Oberkante aktuell bei 601 Punkten liegt, nach oben ausbrechen. Das Ziel würde dann bei ca. 710 Punkten liegen.

Sollte die Index am bereich 568/80 abprallen, dann gilt der Unterstützung bei 522 Punkten besondere Aufmerksamkeit, da dann dort die Nackenlinie einer potentiellen SKS liegen würde. In diesem negativen Falle würde das Ziel bei ca. 410 Punkten liegen.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc123.gif

[trollinger]

21.05. 22:09
Ölservice-Sektor Index - Das wird extrem eng!

Oil Service Sector Index ($OSX): 95,89 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit März 2000 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: Welche Trends und Formationen bestimmen das große übergeordnete Chartbild? Es ist vorweg darauf hinzuweisen, daß dieser Index über weite Phasen nicht mit dem Ölpreis tendenziell synchron läuft! Das Kursgeschehen seit Oktober 2000 zeigt eine gigantische symmetrische Dreiecksformation. In dieser hat sich seit Anfang 2002 eine weitere ebenfalls riesige symmetrische Dreiecksformation ausgebildet. Am 20.01.2004 brach der Kurs vom OSX aus dem zweiten letztgenannten Dreieck nach oben aus, lief sich unmittelbar darüber an der Oberkante des erstgenannten größeren Dreieck in Höhe der 110 Punktemarke fest. Eine Doppeltopformation bildete sich seit Beginn 2004 aus. In dieser Woche ist der Kurs durch die SELL Triggerlinie dieses Doppeltops bei 98,83 hindurchgefallen. Charttechnisch ist die Luft extrem dünn geworden.

Prognose: Das signifikante Unterschreiten der SELL Triggerlinie bei 98,83 Punkten, hat ein starkes charttechnisches Verkaufsignal bis 83,21 Punkte ausgelöst. Bei 94,815 $ liegt jedoch noch eine sehr starke Unterstützung, die den Abverkauf stoppen könnte. Hält sie nicht, dürfte es einen relativ schnellen Kursrutsch bis 83,21 Punkte geben.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo191.gif

Kursliste der Aktien aus dem OSX
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo192.gif

[trollinger]

24.05. 11:26
BUND Future bleibt im bärischen Setup

BUND Future: 112,77 Punkte (-10 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 15.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Die zunächst kräftige und nachhaltige Erholung ausgehend vom letzten Zwischentief bei 112,46 wurde bereits frühzeitig wieder gestoppt. Der entscheidende Widerstand bei 113,49 wurde nicht berührt. Aus jetziger Sicht ist immer noch eine ausgedehnte Seitwärtsphase bis maximal 114,13 möglich, bzw. in einem doppelten Peak bis 113,49 (siehe Prognosepfeilverlaufsskizze). Im Anschluss kann dann das mittelfristige Ziel bei 111,24 erreicht werden. Solange der Future unter dem Abwärtstrend (aktuell: 113,35) seit dem letzten Hoch bei 116,8 notiert, ist eine vorzeitige Aufnahme des Downmoves mit Ziel 111,24 jederzeit möglich.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0524bundd1.GIF

[trollinger]

24.05. 17:19
Goldindex ($XAU) könnte jetzt wieder konsolidieren

Gold & Silver Index ($XAU): 85,91 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit November (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Seit 2 Handelstagen notiert der Goldindex im Bereich eines Widerstands bei 86,65 Punkten. Die oberen Schatten der beiden letzten Tageskerzen, die bisherige heutige Kerze inklusive, zeigen einen Abgabeüberhang im Bereich der Widerstandsmarke an, was darauf hindeutet, daß der Index an der 86,65 nach unten abprallen dürfte. Dies wiederum dürfte ein Retest der 89,2 Punktemarke bedeuten. Anschließend wird es wichtig sein, daß erneut eine Attacke auf die 86,65 gestartet werden kann. Erholungspotential besteht bis 90,0 und 92,0 Punkte.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo214.gif

[trollinger]

24.05. 11:15
HANG SENG - Formidabel, formidabel ...

Hang Seng - Kursstand : 11.636 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 28.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Oberhalb der in der Vorgängermeldung benannten Unterstützungen von 10.246,9 Punkten, 10.387,5 Punkten, 10.519,3 Punkten und 10.788 Punkten beginnt der Index seit 2-3 Wochen eine Bodenformation auszubilden; und zwar ähnlich wie im Nikkei 225 und Hang Seng China Enterprises (China H-Shares) in Form einer invertierten S-K-S Formation. BUY Trigger ist die 11.663. Steigt der Hang Seng auf Tagesschlußkursbasis (!) über 11.663 Punkte, dürfte eine Aufwärtsbewegung bis 12.487 Punkte starten. Die beschriebene Bodenformation würde den Index also wieder durch das Key Level bei 12.000-12.200 hindurchdrücken.

Beachten Sie, daß der Index an der 11.663 zunächst erst nochmal nach unten abprallen kann.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo198.gif

[trollinger]

24.05. 10:41
JARKATA COMPOSITE – Komplexe Topformation?

Jarkata Composite – Indonesischer Leitindex

Kursstand: 730,14 Punkte

Aktueller Wochenchart seit dem ( 1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der Jarkata Composite befindet sich seit dem Tief im Oktober 2002 bei 323,32 Punkten in einer steilen Aufwärtsbewegung. Im April 2004 erreichte er das bisherige Hoch dieser Aufwärtsbewegung bei 824,51 Punkten.

Das Kursmuster seit Januar 2004 lässt sich in einem großen, sich öffnenden Dreieck eingrenzen. In der letzten Woche fiel der Index auf die untere Begrenzung dieses Dreiecks, die zusätzlich durch das 23,6% Retracement der Aufwärtsbewegung seit Oktober 2002 bei 661,07 Punkten und dem exp. GDL 50 bei 665,07 Punkte verstärkt wurde. Von dort auszog der Index wieder deutlich an. Im Ergebnis blieb für letzte Woche ein Hammer übrig.

Während der Bewegung innerhalb des Dreiecks hat der Index den steileren Der beiden Aufwärtstrends, welche sich seit Oktober 2002 entwickelt haben gebrochen. Das rechnerisches Ziel aus diesem Trendbruch liegt bei 600/590 Punkten, also über dem 38,2% Retracement bei 576 Punkten.

Das letzte Hoch bei 824,51 Punkten wurde in einigen Indikatoren nicht mehr bestätigt, es sind also bearishe Divergenzen entstanden. Anfang 2004 war eine Extremsituation entstanden, die aktuell korrigiert wird. Im ganz kurzfristigen Bereich gibt es bereits wieder erste Kaufsignale in den Oszillatoren.

Prognose: Der Jarkata Composite sollte in den nächsten Wochen noch einmal in die Nähe des bisherigen Bewegungshochs bei 824,51 Punkten ansteigen können. Ob es sich bei dem Dreieck um eine Topformation in Form eines Broadending Tops handelt, kann zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht mit Sicherheit prognostiziert werden, aber das Potential dazu besteht, zumal innerhalb bereits ein wichtiger Aufwärtstrend gebrochen wurde.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc127.gif

[trollinger]

24.05. 15:36
KOSPI – Das läuft fast perfekt (Kurzupdate)

KOSPI – Koreanischer Leitindex

Kursstand: 799,64

Aktueller Tageschart (log) seit dem 11.08.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Seit der letzten Analyse kann der Kospi wie prognostiziert deutlich zulegen. Im heutigen Handel überschritt er sogar kurzzeitig schon wieder die 800er Marke. Diese Marke ist aber nur von psychologischer Bedeutung. Der charttechnisch wichtige Widerstandsbereich liegt zwischen 810,48 (exp. GDL 200) und dem Horizontalwiderstand bei 822,05. In diesem Bereich wird sich entscheiden, ob der Index die Aufwärtsbewegung weiterführen kann und nachfolgend den ganz dicken Widerstandsbereich um 940/960 attackieren kann, oder ob mit einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung seit dem Jahreshoch vom 23.04 bei 939,52 Punkten. Ziel wäre in diesem Fall 680 Punkte. Unabhängig von dieser strategischen Entscheidung ist am Widerstandsbereich 810-822 eine Zwischenkonsolidierung einzuplanen, da der Bereich erstens als hart zu überwinden einzuordnen ist und es zweitens bereits erste Anzeichen für überkaufte Situation gibt.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo209.gif

[trollinger]

01.06. 09:39
BUND Future: Das mittelfristige Bild

BUND Future: 113,07 Punkte (+16 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit 08.12.2002 (1 Kerze = 1 Woche)
Aktueller Wochenchart (log) seit 31.07.1990 (1 Kerze = 1 Monat)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future im Wochenchart ist weiterhin auf Optimalkurs. Nach einem fast idealen Abprall zur Unterseite am 61er Retracement bei 116,64 hat der Future bereits wieder erheblich an Boden verloren und nähert sich nun dem ersten mittelfristigen Ziel auf der Unterseite bei 111,24 an. Zuvor kann es maximal noch zu einer Zwischenerholung bis 114,1 kommen. Fällt der Future bis 111,24, was sehr wahrscheinlich ist, kommt es zu einer weiteren richtungsweisenden Entscheidung. Kann nämlich das Level 111,24 nicht behauptet würde der ohnehin schon unter Druck stehende mittelfristige Aufwärtstrend nach unten verlassenwerden. Dies sollte dann zu weiteren mittelfristigen Abgaben bis 108,8 und im weiteren Verlauf bis 103,9 führen. Nur eine Stabilisierung auf dem Supportniveau bei 111,24 eröffnet die Möglichkeit auf eine ausgedehnte Seitwärtsphase zwischen 111,24-114,0. Nur ein Anstieg über 118-120 würde weiteres Aufwärtspotential generieren. Dies ist aus jetziger Sicht sehr unwahrscheinlich.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0601bundd1.GIF

http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0601bundm1.GIF

[trollinger]

03.06. 09:25
BUND Future: Annäherung an Zwischentief

BUND Future: 112,79 Punkte (-8 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 06.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future nähert sich seit 5 Handelstagen erneut dem letzten kleinen Zwischentief bei 112,46 an. Dieses Level kann kurzfristig problemlos erreicht werden. An dieser Stelle würde der Future auf eine Kreuzunterstützung treffen, so dass im Anschluss erneut eine kleine, untergeordnete Zwischenerholung eingeleitet werden kann. Neue Zwischentiefstände sind indes im Endloskontakt nur eine Frage der Zeit, denn spätestens bei der Kontraktumstellung auf den September Kontrakt, die in Kürze vollzogen wird, dürfte der Endloskontrakt ein Reading von weniger als 112,46 aufweisen, dies versprechen jedenfalls die Vorabindikationen des bereits parallel laufenden September Kontrakts (akt: 112,30). Im weiteren Verlauf ist stark auf ein Erreichen der mittelfristigen Unterstützung bei 111,24 zu setzen. Dort kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0603bundd1.GIF

[trollinger]

04.06. 15:57
Nasdaq100 - Entscheidung rückt näher!

Nasdaq100: 1.460,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) als Intraday-Kurzupdate:

Vorgestern konnte im Hoch ein Level von 1.474 Punkten erreicht werden. Damit wurde das kurzfristige Kursziel von 1.470 bereits abgefahren. Bei 1.470 Punkten verläuft die Abwärtstrendlinie seit dem 20.01.2004. Und genau hier bei 1.470 entscheidet sich die weitere kurz/mittelfristige Ausrichtung vom Nasdaq100. S. Vorgängermeldung. Die Chancen stehen gut, daß wir nächste Woche unser "großes" Kaufsignal über 1.470 sehen werden.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo335.gif

[trollinger]

14.06. 16:14
DAX - Bald auskonsolidiert

DAX: 3.942,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 05.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Index konsolidiert ausgehend von dem Widerstandscluster bei 4.029 wie prognostiziert. Das Mindest-Konsolidierungsziel von 3.960 wurde erreicht. Kurzfristige Shortpositionen sollten langsam aufgelöst werden. Bei 3.950 liegt eine erste Unterstützung, im 3.900er Bereich eine zweite.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo406.gif

[trollinger]

14.06. 11:11
BUND Future: Neues Tief! Das Ziel rückt näher

BUND Future: 111,91 Punkte (-3 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 06.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future nähert sich dem nächsten zentralen Ziel bei 111,24 jeden Tag weiter an. So wurde auch heute ein neues Zwischentief ausgebildet. Der Future rutscht an der Pullbacklinie eines überwundenen Abwärtstrends entlang abwärts. Kurzfristig sind kleinere Zwischenerholungen einzukalkulieren, die maximal bis 112,45 reichen sollten. Das Level 113,72 steht als fester Keywiderstand bereit, dürfte aber kurzfristig nicht zu erreichen sein. Bei 111,24 kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristieg Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0614bundd1.GIF

[trollinger]

14.06. 17:26
Goldindex ($XAU) - Zunehmend wieder "Bärenfutter"

Gold & Silver Index ($XAU): 81,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) als Kurz-Intradayupdate:

Mit einem Minus von derzeit 2,27% führt der $XAU die Liste der bisherigen Tageskursverlierer an. Der Index beginnt die Unterstützung bei 82,9 zu brechen. Damit dürfte es zu einer Fortsetzung der Konsolidierung bis 76,79 kommen. S. ausführliche Vorgänger-Kommentierung.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo408.gif

[trollinger]

16.06. 12:19
BUND Future zieht kräftig an

BUND Future: 112,73 Punkte (-24 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 12.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future beendete die mehrtägige Pullbackbewegung an den überwundenen Abwärtstrend und zog schon gestern kräftig an. Dabei wird das durch die Kontraktumstellung entstandene Gap bei 112,96 geschlossen. Die laufende Zwischenerholung sollte bis maximal 113,72 reichen. Die übergeordnete Abwärtsbewegung sollte weiterhin das Kursgeschehen dominieren. Dies bedeutet, dass früher oder spätere das große Zwischenziel bei 111,24 erreicht werden sollte. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristieg Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.

Meldung: US-Inflation: Greenspan beruhigt

Alan Greenspan hat heute vor dem amerikanischen Senat ausgeführt, dass das US-Inflationsszenario sich weiterhin relativ freundlich entwickle. Der Chef der amerikanischen Notenbank legte dar, der Preisdruck werde sich mittelfristig wohl nicht zu einer Belastung der US-Wirtschaft entwickeln. Seine frühere Äußerung, nach der die FED angemessen und entschlossen auf inflationären Druck reagieren werde, sei lediglich eine Entschlossenheitserklärung für den Fall des Falles gewesen. Die Zentralbank stehe aber weiterhin auf dem Standpunkt, durchgreifen zu müssen, sobald ihre heutigen Prognosen von der Datenlage überholt werden sollten.
Greenspan warnte allerdings davor, dass sich das anhaltend hohe Niveau der Energiepreise zu einer wirtschaftlichen Belastung ausweiten könne. Die Verbraucherpreise waren im Mai gegenüber dem Vormonat um 0,6 Prozent angestiegen; die Kernrate ohne Energie und Lebensmittel lag dagegen nur 0,2 Prozent höher.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0616bundd2.GIF

[trollinger]

17.06. 03:12
Amex Oil Index - Schubdüse ...

Amex Oil Index: 621,81 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Mai 2001 (1 Kerze = 1 Woche) mit Tageschartausschnitt.

Diagnose: Weder das beschriebene Broadening Top noch die indikatorentechnischen Divergenzen haben sich durchsetzen können. Der Index hat den angegebenen SELL Trigger bei 587,45 Punkten nicht nachhaltig angerührt. Seit 4 Wochen ziehen die Notierungen innerhalb des Broadening Tops wieder an. Es läuft nun Gefahr sich als Bärenfalle herauszukristallisieren, als eines dieser paradoxen "bullishen bearishen Topformationen". Die Zyklik innerhalb der Formation ist jetzt nicht mehr bearish zu werten.

Prognose: Die Korrektur bis 547 Punkte ist obsolet. Es ist nun mit einer Fortsetzung des Kursanstiegs seit Beginn 2003 zu rechnen. Als nächstes Ziel auf Sicht mehrerer Wochen ist die 650 Punktemarke in den Fokus gerückt. Alternativscenario: Ein Kursverfall unter 600 Punkte würde wieder ein Verkaufssignal in Richtung 547 Punkte einleiten.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo444.gif

[trollinger]

16.06. 23:10
Amex Gold BUGS Index - Ausgesprochen präzise

Amex Gold BUGS Index ($HUI): 182,16 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Juli 2001 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Mit dem Anstieg über den benannten BUY Trigger bei 184,12 Punkte konnte der $HUI einen "Bounce" bis zur benannten Zielzone von 201,0-203,6 Punkten starten. Die Prognose war sehr präzise. Tatsächlich erreichte der Index nämlich 203,45 Punkte. Seit 2-3 Wochen fällt der Index wieder merklich zurück. Sie merken selbst, daß sich der Index seit einigen Monaten in einer umfassenden Korrektur befindet. Darüberhinaus liegt kein wirklich schöner Trendmarkt vor. Angesichts der hohen Volatilität fokussieren wir uns auf die wirklich wesentlichen Chartmarken. Bei 155 Punkten hat der Index eine sehr starke Unterstützung, auf der der Index (falls er soweit abfallen sollte) nach oben abprallen dürfte. Sollte tatsächlich die 155 aufgegeben werden, würde dies ein starkes Verkaufssignal auslösen. Darüberhinaus würde das übergeordnete mittefristig bullishe Setup kippen! Die Korrektur neigt sich ihrem Ende zu, wenn der Index über 207,75-208,74 ansteigen kann. In diesem Falle könnte mit einem zügigen Anstieg bis 260 Punkte gerechnet werden.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo435.gif

[trollinger]

17.06. 10:51
BUND Future "frisst" weiße Kerze auf

BUND Future: 112,43 Punkte (-12 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 13.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future "frisst in den letzten 2 Tagen die bullische weisse Kerze mehr als zur Hälfte wieder auf. Unterstützung findet der Kursverlauf bei 112,46 bzw. spätestens bei 112,25. Ein zweiter Anstieg bis zum letzten Minihoch bei 112,99 ist zu erwarten, wenn die multiple Unterstützungszone zwischen 112,25-112,46 verteidigt werden kann. Dies ist aus jetziger Sicht wahrscheinlich. Jede mögliche Zischenerholung dürfte jedoch maximal bis 113,72 reichen. Eine vorzeitige Wiederaufnahme der Abwärtstbewegung ist jederzeit möglich, denn die übergeordnete Abwärtsbewegung sollte weiterhin das Kursgeschehen dominieren. Dies bedeutet, dass früher oder später das große Zwischenziel bei 111,24 erreicht wird. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristieg Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/springbaer/0617bundd1.GIF

[trollinger]

21.06. 12:47
Österreichischer ATX - Ausbruchsziel fast erreicht

Österreichischer Leitindex ATX - Kursstand : 1.982,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 04.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Mit dem Auslösen des benannten charttechnischen BUY Triggers bei 1.863 Punkten hatte der Index das entscheidende Kaufsignal bis 1.992 ausgelöst. Dieses Update lediglich als aktualisierte Verlaufsbeschreibung des vorskizzierten Scenarios. Das bisherige heutige Tageshoch liegt bei 1.989,91. Damit hat der ATX das charttechnische Ausbruchsziel von 1.992 nahezu erreicht. Ausgehend von der 1.992 Punktemarke ist eine Konsolidierung wahrscheinlich.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo471.gif

[trollinger]

22.06. 15:55
DAX - Kurzfristig neutraler Konsolidierungsmodus

DAX: 3.960,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 08.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Momentaufnahme:

Der Index konsolidiert in der Range zwischen 3.933 und 4.029 Punkten. Ein Überschreiten der 4.029 generiert sofort Aufwärtspotential bis 4.150-4.175 Punkte. Kursabschläge unter 3.933 eröffnen Konsolidierungspotential bis 3.850 Punkte. Die Range im DAX zwischen 3.933 und 4.029 entspricht der Range im DOW Jones zwischen 10.307 und 10.433 Punkten.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo489.gif

[trollinger]

22.06. 17:39
DOW Jones - "Paquita Maria Sanchez ..." (2)

... der Index ist charttechnisch unverändert richtig "hot"!

DOW Jones: 10.322,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 01.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Wie sind die Kursabschläge des gestrigen und heutigen Tages einzuordnen?

Bislang handelt es sich um eine Konsolidierung im Rahmen der mehrwöchigen Aufwärtsbewegung. Die übergeordnete Range auf Sicht der letzten 11 Handelstage liegt zwischen 10.307 und 10.433 Punkten. Der Bereich von 10.282-10.307 Punkten stellt einen zentralen charttechnischen Unterstützungsbereich dar. Hier verläuft die überwundene 2004er Abwärtstrendlinie, ein wichtige mehrfach bestätigte Horizontalunterstützung, das Mittelband (SMA20) des Bollingerbandkanals. Es ist davon auszugehen, daß von der 10.282-10.307 die nächste Attacke auf die 10.433 starten dürfte.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo491.gif

[trollinger]

23.06. 16:30
Amex Oil Index - Einfach nur extrem stark

Amex Oil Index ($XOI): 637,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 24.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Index ist einen Blick wert. Seit Anfang 2003 befindet sich der XOI in einer übergeordneten Aufwärtsbewegung. Das Kursgeschehen seit Beginn 2004 zeigt einen Aufwärtstrend vom "Broadening Top" Typ. D.h., daß dessen Ober- und Unterkante divergieren als Zeichen einer stark zunehmenden Volatilität innerhalb des Trendkanals. Solange die entscheidende Aufwärtstrendlinie hält, - sie verläuft aktuell bei ca. 600 Punkten -, ist der Index stark bullish einzuordnen. Innerhalb des Aufwärtstrends hat der XOI theoretisch Aufwärtspotential bis in den 700 Punktebereich. Zunächst liegt das charttechnische Kursziel für den laufenden Anstieg bei den benannten 650 Punkten. Die ABN Amro bietet auf den Index übrigens eine ganze Reihe von Knock-Out-Produkten an, über die man an der Entwicklung des Index profitieren kann.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo507.gif

[trollinger]

23.06. 15:15
Nasdaq100 - Aufwärts intakt

Nasdaq100: 1.474,87 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 10.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag).

Das aktuell vorliegende charttechnische Setup läßt sich kurz und prägnant beschreiben. Die mehrwöchige Aufwärtsbewegung seit dem 17.05.2004 ist intakt. Gestern konnte der Index auf der benannten Unterstützung bei 1.453 Punkten deutlich nach oben anziehen. Bis 1.494 dürfte dieser "Bounce" laufen, dann dürfte es wieder einen Kursrücksetzer geben. Anschließend ist ein Anstieg auf 1.508 Punkte wahrscheinlich. Über 1.508 Punkte wird ein Kaufsignal bis 1.560 Punkte generiert. Wichtig ist, daß die Unterstützung bei 1.453 gehalten werden kann, da sonst ein schnelles Abrutschen auf 1.425 Punkte droht.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo504.gif

[trollinger]

24.06. 13:01
VDAX: Nun wird es spannend...

DAX Volatilitätsindex (VDAX)

Aktueller Stand :

VDAX : 17,48 Punkte und DAX : 4,010,x Punkte

Aktueller Tageschartabgleich zwischen VDAX (oben) und DAX (unten).

Erneut fällt der VDAX unter die Unterstützung von 17,88 zurück. Nun wird es abermals spannend. Die Frage lautet: Kann dieses Mal ein signifikantes VDAX Verkaufssignal generiert werden? Dazu wäre ein deutlicher Schlusskurs des VDAX unterhalb von 17,88 notwendig. Unter dieser Voraussetzung würde im DAX eine weit reichende Rallye eingeleitet werden, die das Jahreshoch bei 4175 erreichen kann. Gleichzeitig dürfte der VDAX dann bis zum mittelfristigen Tief bei 16,55-16,75 absinken. Hält die Unterstützung im VDAX bei 17,88 und steigt der VDAX im Anschluss an, so dürfte der DAX nicht weiter ansteigen können, sondern nachgeben.

Die VDAX Prognose mit den mittelfristigen Zielmarken, dem Wochenchart und vor allem den täglichen Checks wird in der Regel nur im geschlossenen Member Bereich der Godmode Premium Pakete veröffentlicht, die über die Vollversion der Deutschen Trackbox verfügen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0624vdax2.GIF

[trollinger]

24.06. 11:08
BUND Future: Obere Umkehr möglich

BUND Future: 112,97 Punkte (+23 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 08.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future erreicht heute das Mindestziel bei 112,99 der laufenden Zwischenerholung. Ab dem aktuellen Kurslevel ist ein Wideraufnahme der übergeordneten Abwärtsbewegung möglich. Ein Ausdehnung der Erholung bis maximal 113,72 ist jedoch noch zulässig, aber nicht zwingend notwendig. Auf dem aktuellen Niveau sollte man somit auf obere Umkehrsignale achten. Kurzfristig dürfte zumindest ein temporärer Abpraller bis 112,45 auf dem Programm stehen. Übergeordnet halten wir an dem ersten großen Zwischenziel bei 111,24 fest. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristieg Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0624bundd1.GIF

[trollinger]

23.06. 19:25
NIKKEI 225 - Bullisher Verlauf nach Plan

NIKKEI: 11.580 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 01.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Nikkei konnte im Anschluß an unsere technische Vorgänger-Kommentierung über den BUY Trigger bei 11.158 Punkten ansteigen. Damit wurde das charttechnische Erholungsziel von 11.969 Punkten ausgelöst. Die Aufwärtsbewegung seit dem 17.05.2004 hängt seit 3 Wochen an einer charttechnischen Widerstandsmarke bei 11.643 Punkten fest. Bisher hat der Widerstand aber lediglich eine Seitwärtskorrektur zwischen einer dynamischen Unterstützung bei 10.390 und 11.643 eingeleitet, mehr nicht. Ein Anstieg über 11.643 macht den Weg frei bis 11.969 Punkte. Anschließend ist auch ein Retest der prominenten Hochs bei 12.195 Punkten möglich. Alternativscenario: Fällt der Nikkei auf Tagesschluß unter 11.390 Punkte, leitet dies eine Konsolidierung bis in Bereich von 11.150 Punkten ein.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo513.gif

[trollinger]

25.06. 12:06
BUND Future ist nun überkauft

BUND Future: 113,24 Punkte (+4 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 10.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future kann sich weiterhin auf dem recht hohen Niveau behaupten. Über den Intraday Chart des aktuellen September Kontraktes (unten nicht abgebildet)gerechnet ist der Future nun aber überkauft und stößt auf einen Kreuzwiderstand bei 113,27. Im Tageschart wird zudem das obere Bollinger Band fast erreicht, das durch seine horizontale Lage einen markanten Widerstand darstellt. Allerdings wurde die parallel projizierte obere Abwärtstrendkanalkante überwunden, so dass vorerst nur ein Pullback bis 112,99 ausgebildet werden dürfte. Eine Ausdehnung der Erholung bis maximal 113,72 muss im Anschluss eingeplant werden. Dies ist aber nicht zwingend notwendig. Auf dem aktuellen Niveau sollte man somit auf obere Umkehrsignale achten. Übergeordnet halten wir an dem ersten großen Zwischenziel bei 111,24 fest. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristige Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0625bundd1.GIF

[trollinger]

25.06. 16:53
DOW Jones rennt gegen primären Abwärtstrendlinie an

DOW Jones: 10.480,x Punkte

Aktueller 60 Minutenchart (log) seit Ende Mai 2004 (1 Kerze = 1 Stunde) als Intraday-Momentaufnahme:

In dieser Woche konnte der DOW Jones aus seiner mehrwöchigen Range zwischen 10.307 und 10.431 Punkten regelkonform nach oben ausbrechen. Die primäre Abwärtstrendlinie (seit 2000) kreuzt aktuell bei 10.490-10.500 Punkten und stellt sich damit der Ausbruchbewegung in den Weg. Gestern ist der Index an der Trendlinie nach unten abgeprallt, intraday wird heute erneut eine Attacke auf die 10.490-10.500 gestartet. Ein Überwinden der 10.433 und jetzt der 10.500 Punktemarke macht den Weg frei bis 10.570 und 10750 Punkte. S. ausführliche Vorgängeranalysen.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo540.gif

[trollinger]

Nasdaq Composite-Analyse vom 26.06.2004

Chart seit 1990, Wochenchart seit 2000 und Chart seit Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comlx.gif


Nach verhaltenem Wochenstart legte der compx ab Mittwoch kräftig zu und knackte dabei den Abwärtstrend, der sich seit Jahresbeginn gebildet hatte. Nach diesem Kaufsignal baute der Nasdaq die Gewinne, wenn auch nur leicht, bis zum Wochenende aus. Im Vergleich der Freitagsschlusskurse ein Zuwachs um 39 Zähler bzw. 2,0 Prozent.

Während die positive Veränderung in der langfristigen Darstellung nicht ins Auge fällt, ist der Bruch des Abwärtstrends schon im Schaubild auf Wochenbasis erkennbar. Zugleich entfernte sich die Notierung damit vom mittleren Bollinger Band und könnte nun Kurs auf das obere Band nehmen, das aktuell bei 2084 Punkten verläuft.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/commx.gif


Noch deutlicher ist der Trendbruch im unteren Chart auf Tagesbasis sichtbar. Allerdings ist der compx nun im Bereich des, jedoch stark steigenden, oberen Bollinger Bandes angelangt. Weitere Widerstände lauern zudem bei den Hochpunkten von April bei 2060 und 2080 Zählern. Der MACD zeigte sich von dem jüngsten Kursanstieg nur wenig beeindruckt, der Stochastik tauchte dagegen schon wieder in den überkauften Bereich ein.

Der Anstieg über den seit Januar bestandenen Abwärtstrend ist erfreulich, noch ist der Nasdaq aber nicht nachhaltig nach oben ausgebrochen. Zudem ist der weitere Weg in Nordrichtung mit zahlreichen Widerständen gespickt. Solange aber die Notierung nicht wieder unter 2000 Punkte zurückfällt, stehen die Chancen auf kletternde Kurse gut. Auf Sicht wäre dann sogar ein Test des Jahreshochs bei 2154 Zählern möglich. Rutscht der compx jedoch unter die 2000er-Marke, dürfte sich die seit rund einem halben Jahr andauernde Seitwärtsbewegung fortsetzen.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comkx.gif

[trollinger]

28.06. 11:23
DAX: Neues Zwischenhoch (>4040)

DAX: 4065,x

Der DAX überwindet in der laufenden Handelsstunde das letzte kleinere Verlaufshoch bei 4040 und erreicht ein Intraday Hoch bei 4067. Eine 2wöchige bullishe Flaggenkonsolidierung wird damit erwartungesgemäß nach oben aufgelöst. Aktuell ist eine kurzfristige Ausdehnung der Rallye bis 4075 möglich, im weiteren Verlauf bis 4175. Jede mögliche Konsolidierung dürfte nun oberhalb von 4040 bzw. maximal 4022 enden.

Tageschart:

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0628daxd4.GIF

[trollinger]

28.06. 16:22
S&P 500 Index - "Lets steig ..."

Am Mittwoch dieser Woche ist es wieder soweit. Die obgligatorische FED Sitzung findet statt. Marktteilnehmer gehen davon aus, daß US Notenbank- Chef Alan Greenspan den US Leitzins anheben wird. Die Mehrzahl der Marktbeobachter geht davon aus, daß Greenspan einen ersten behutsamen Schritt von 25 Basispunkten wählen wird, um den Markt nicht zu überfordern.

S&P 500 Index: 1.141,21 Punkte (+0,59%)

Aktueller Tageschart (log) seit Anfang 2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Das Kursgeschehen seit Beginn dieses Jahres zeigt eine umfassende Konsolidierungssequenz in Form einer bullishen Flagge, die leichte Züge einer bullishen Zukeilung aufweist. Am 07.06.2004 konnte der Index regelkonform aus der Bullflag nach oben ausbrechen. Oberhalb der Oberkante der Flagge hat sich ein relativer W-Bottom ausbilden können. Nach unten ist der S&P durch eine Unterstützung bei 1.125 gut abgesichert. Aus dem regelkonformen Ausbruch aus der Bullflag sollten sich kurz- bis mittelfristig mindestens charttechnische Kursziele von 1.160 und 1.176 Punkte ergeben.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo548.gif

[trollinger]

DAX: Analyse für den 29. Juni 2004
von Boris Leschek, Freier Autor, 29. Juni 2004 06:37

Rückblick
Zu Handelsbeginn gab es zunächst leicht nachgebende Kurse.

Ausgehend vom Tagestief bei 4005 startete dann aber eine dynamische Aufwärtsbewegung bis zum Tageshoch bei 4077.
Dabei wurden die beiden Widerstandszonen um 4023 und 4041 mühelos überwunden.

Die anschliessende Konsolidierung erfolgte auf sehr hohem Niveau und verblieb noch oberhalb des D02-38,2%-RT der Wave (4077/4029).

Damit ist der Weg in Richtung 4101(4246) weiterhin das bevorzugte Szenario.



Eröffnungstendenz (1-2 Stunden)
Der erste wichtige Support liegt bei 4049.
Oberhalb dieser Marke ist eine erneute Bewegung in Richtung 4077 zu erwarten.

Zentraler Support für eine uneingeschränkte Fortsetzung der Aufwärtsbewegung ist die D04-CL (3936/3987) und der Bereich 4021/4023.
Dort liegen das D04-61,8%-RT und das D05-38,2%-RT.
Wird dieser Bereich unterschritten, so ist 4077 als signifikantes Top bestätigt. Dann folgt eine ausgedehnte Seitwärtsbewegung zwischen 3990/4077.

Unterhalb von 3990 wird es zu weiteren deutlichen Verlusten kommen.



Tagesausblick
Mit dem Bruch der alten Hochs 4029 und 4041 wurde eine dynamische Aufwärtsbewegung bis 4077 eingeleitet.

Kurzfristig liegt im Bereich 4071/4091 ein Kurszielgebiet für eine Topbildung.

Solange 4042 und die D04-CL(3936/3987) nicht unterschritten wird ist damit zu rechnen, dass dieser Bereich kurzfristig überwunden werden kann.
Ein Bruch dieser CL wird eine Seitwärtsbewegung zwischen 4015 und 4077 einleiten.

Unterhalb von 4015 ist 4077 als signifiukantes Top bestätigt und das Kursziel lautet 3978 bzw. die D06-CL(3710/3916).



Kurzfristige Betrachtung (5 bis 10 Tage)
Zentraler Support für eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung bis 4101 (4246) ist die D06-CL(3710/3916).

Wird sie unterschritten, so liegt die dasKursziel zunächst bei 3937.
Solange dieser Support halten kann ist mit einer Seitwärtsbewegung zwischen 3900 und 4100 zu rechnen.

Ein Bruch dieser Marke generiert Abwärts-Potential bis 3804/3850.

Weiterhin liegen die idealen Kursziele bei 4101 bzw. 4246.
Diese werden erreicht, solange der Inex oberhalb der D06-CL(3710/3916) verbleibt.
Wird diese Line unterschritten, ist das der Beginn einer signifikanten Topbildung.
Anschliessend wird eine Abwärtsbewegung bis mindestens 3804 folgen.



Fazit
Oberhalb der D06-CL ist der Weg nun frei.
Kursziele liegen bei 4101 und 4246.

Ein Bruch dieser CL wird mindestens eine Seitwärtsbewegung zwischen 3937 und 4077 einleiten.

Kurzfristig ist 4021/4023 ein sehr wichtiger Support, da dies die letzte Supportzone ist, die eine uneingeschränkte Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung 4100 und höher ermöglicht.



http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=687291&f=1

http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=687293&f=1

http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=687295&f=1

http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=687297&f=1

[trollinger]

29.06. 10:24
BUND Future nimmt wieder Fahrt zur Unterseite auf

BUND Future: 112,65 Punkte (+5 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 06.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future kam am Kreuzwiderstand bei 113,34 nicht weiter. Das überkaufte Setup setzte sich durch, der Future gab nach. Die Abgaben halten noch an. Logische Unterstützung ist das Level 112,40-112,46. Prallt der Future an dieser Stelle nach oben ab, kann nochmals das letzte kleinere Verlaufshoch bei 113,34 (maximal 113,72) in Angriff genommen werden. Der Rückfall unter die parallel projizierte obere Abwärtstrendkanalkante ist vorerst als bärisches Achtungszeichen zu bewerten. Fällt der Future vorzeitig unter 112,40 zurück wird, sofort die übergeordente Abwärtstbewegung reaktiviert und das erste große Zwischenziel bei 111,24 kann direkt erreicht werden. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristige Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0629bundd1.GIF

[trollinger]

TECHNISCHER MORGENKOMMENTAR 30. JUNI 2004
von Uwe Wagner, Sys-Trade AG, 30. Juni 2004 07:12

HINWEIS IN EIGENER SACHE: URLAUBSBEDINGT ERHALTEN SIE AM FREITAG (02. JULI) KEINE TECHNISCHEN MARKTKOMMENTARE.



Allgemeine Beurteilung

Wichtigste technische Entwicklungen vom gestrigen Dienstag im Überblick:

(Öl-Preis)

- der Preis für die Sorte Brent Crude Oil erreichte bereits im gestrigen Handelsverlauf das avisierte Kursziel bei 32.60 USD und unterschritt dieses per Schlusskurs; damit stand erneut ein Kursverlust von 2.55 Prozent auf der Agenda; obwohl die erwartet heftige Kursbewegung bereits ihr Kursziel ausgeschöpft hat, ist zumindest aus der aktuellen Preisentwicklung noch kein Indiz herleitbar, welches ein Ende des laufenden, übergeordneten Abwärtstrends erwarten lässt; lediglich der eingesetzte Kombinations-Indikator aus RSI und Bollingerband, zum bewerten der derzeit gültigen Schwungkraft, signalisiert eine aktuell vorliegende überverkaufte Marktverfassung; in der Konsequenz sollte die Wahrscheinlichkeit einer Gegenreaktion wieder deutlich steigen, jedoch keine Gefährdung des Abwärtstrends darstellen; ähnlich wie in den Kursverläufen der Aktien-Indizes legen wir auch hier errechnete Korrektur-Potentiale an den letzten, laufenden Abwärtsimpuls an, um im Falle einer Gegenbewegung eine Indikation dafür zu erhalten, ob wir mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends rechnen können / müssen oder ob sich eine Bodenbildung anbahnt;

- die Korrekturpotentiale im Brent Crude Oil, bezogen auf den letzten, abwärts ausgerichteten Bewegungsimpuls lauten: 33.49 / 33.65 (Minimumkorrektur), 34.03 (Normalkorrektur) und 34.41 / 34.57 USD (Maximumkorrektur); Testergebnisse (wie für einige Aktien-Indizes) zur Wirksamkeit und zur Wahrscheinlichkeit der Wiederaufnahme eines Trends nach Abschluss seiner Reaktion, in Abhängigkeit des ausgeschöpften Impulses, haben wir für den Öl-Preis nicht vorliegen; wir unterstellen aber auch hier, dass diese in etwa den Ergebnissen der Aktienseite entsprechen; das hiesse konkret: käme es im Falle einer Reaktion lediglich zu einem Ausschöpfen der errechneten Minimumkorrektur (oder weniger), gehen wir von einer Wiederaufnahme des Abschwungs mit einer Trefferquote von über 67 Prozent Wahrscheinlichkeit aus;

- als Fazit halten wir fest: wir rechnen auch weiterhin mit einer mittelfristigen Fortsetzung des Abwärtstrends im Öl-Preis und so mit einer fortgesetzten Unterstützung der Aktienmärkte;

(Aktien-Indizes)

- Europas Aktien-Indizes konsolidierten im gestrigen Handelsverlauf ihren kräftigen Kursanstieg vom Montag, wobei ihnen erst die positive Kursentwicklung der US-Indizes wieder Auftrieb gab und die Tagesverluste deutlich verringerte; Spitzenreiter waren im gestrigen Handelsverlauf die beiden Wachstumswerte-Indizes NASDAQ 100 und NASDAQ Comp.; beide Indizes bestätigten über Schlusskurs ihre jüngsten Ausbrüche aus der beginnenden Konsolidierung und ihre Fortsetzung in den vorliegenden, intakten sekundären Aufwärtstrends; hierbei gilt es jedoch zu beachten, dass sich im NASDAQ Comp. zwar noch immer ein nahezu widerstandsfreies Aufwärtspotential bis in den Bereich um 2060 erstreckt, sich im NASDAQ 100 dagegen die erwarteten Widerstände bereits auf aktuellem Kursniveau (1505) zu „stapeln“ beginnen; hier erwarten wir Angebotsüberhänge in den Bereichen um 1508, 1516 und 1524;

- sehen wir uns die Kursverläufe der US-Standardwerte-Indizes an, können wir vorerst keine Änderung der neutralen Gesamteinschätzung durchführen; wir sahen im Dow Jones, als auch im S&P 500 zwar gestern ebenfalls positive Kursentwicklungen zwischen 0,25 und 0,55 Prozent Zugewinn, im Gesamtbild bleiben die jeweiligen Konsolidierungszonen jedoch noch immer das dominante Kursverlaufsmuster;

- in den Europa-Aktien-Indizes dominieren weiterhin intakte, übergeordnete Aufwärtstrends, die zwar unverändert eine niedrige Dynamik aufweisen, charttechnisch dagegen noch immer absolut intakt sind; der deutsche Aktienindex DAX, der seinen sekundären Aufwärtstrend erst mit seinem Kursanstieg vom Montag wieder aufnahm, bestätigte zumindest bisher diese Entwicklung per gestrigem Schlusskurs;

- an den asiatischen Aktienmärkten setzt sich die positive Stimmung ebenfalls (zum Teil nur moderat) fort; der markttechnisch stabilste und „zuverlässigste“ Trendverlauf liegt uns unverändert im japanischen Nikkei 225 vor; dieser bewegt sich zudem innerhalb eines widerstandsfreien Raumes, mit nächst höher liegendem Widerstand im Bereich um 12200; Unterstützung erwarten wir in etwa um 11600;

Als allgemeines Fazit können wir herausarbeiten: die derzeitige charttechnische Ausgangslage in den einzelnen Indizes, lässt ein Festhalten an unserer mittelfristig optimistischen Erwartungshaltung weiterhin gerechtfertigt erscheinen. Dafür spricht auch die Entwicklung des allgemeinen Umfelds, wie eine erwartete Fortsetzung der Ölpreis-Rückgangs und einem verbleibend neutralen Renten-Umfeld. Auf der Devisen-Seite lassen sich aktuell ebenfalls keine auffallenden Verschiebungen im Angebots- / Nachfrageverhältnis herleiten bzw. feststellen. Hier liegt uns unter strategischen Gesichtspunkten im Kursverlauf USD / YEN weiterhin ein intakter, seit Mai gültiger Abwärtstrend vor, der seit vier Tagen eine klassische, moderat verlaufende technische Reaktion entfaltet, das Wechselkursverhältnis EURO / USD schätzen wir strategisch als neutral ein.

In der praktischen Konsequenz bleiben wir strategisch long und arbeiten unter taktischen Gesichtspunkten unverändert auf der Basis auftretender Kursmuster mit engen Stop- und Zielkursen. Wichtig ist unverändert das Wissen darüber, dass wir noch immer Trendverläufe mit niedriger Bewegungsdynamik vorliegen haben und somit die Gesamtstabilität der Sekundärtrends als niedrig eingeschätzt werden muss. Das bedeutet, dass kurzfristig ausgerichteten Positionen weiterhin eine hohe Bedeutung im Gesamt-Trading-Profil zukommt.

DAX

Widerstände: 4094 (O), 4156 / 4175 (u);
Unterstützungen: 4040 / 4029 (u), 3916 (O), 3856 (u), 3808 (u);

Aktuelle Korrekturpotentiale, bezogen auf den jüngsten Aufwärtsimpuls im DAX INDEX:

4030 / 4021 Minimumkorrektur
4001 Normalkorrektur
3980 / 3972 Maximumkorrektur

Mit der gestrigen Kursentwicklung hat sich an der Beurteilung des Gesamtbildes des Kursverlaufes des DAX nichts geändert. Nach der Überwindung der oberen Begrenzung der jüngst ausgebildeten Konsolidierungszone, liegt uns wieder ein intakter sekundärer Aufwärtstrend mit angepasster unterer Trendbegrenzungslinie vor. Als nächst höheren Widerstand und als potentielles Kursziel für den laufenden Bewegungsprozess, definieren wir weiterhin das Kursniveau um 4156 / 4175. Unterstützung erwarten wir jetzt im Bereich um 4040 / 4029.

Markttechnischer Wermutstropfen bleibt noch immer die niedrige Bewegungsdynamik, gemessen über den ADX. Ableitend daraus ziehen wir die Schlussfolgerung, dass wir im DAX mit hoher Wahrscheinlichkeit zwar gute Chancen haben sollten, dass der Kursverlauf den oberen Bereich der seit Jahresanfang auf Wochenbasis gültigen Konsolidierungszone erreicht, ein Durchbrechen, verbunden mit einem neuen Jahreshoch, aktuell jedoch noch nicht als präferiertes Szenario umrissen werden kann.

Sehen wir uns den gestrigen Kursverlauf an, fällt uns im Index ein Tages-Doji auf, der über den Future fast bestätigt wird. Hier sprechen wir eher von einem Kreiselmuster, dessen analytische Bedeutung jedoch einem Doji recht nahe kommt und in der statistischen Beurteilung seiner Eignung als handelbare Tagesformation ähnliche Ergebnisse erbringt.

Somit gehen wir davon aus, dass sich der DAX aktuell in einer strategisch positiven Lage befindet, die mittelfristig durchaus weiterhin Platz auf der Oberseite bietet, kurzfristig signalisiert der Doji / Kreisel ein eher neutrales Bild. Angebot und Nachfrage scheinen auf aktuellem Kursniveau (zeitpunktbezogen) weitestgehend ausgeglichen. Um jetzt auch eine kurzfristige Indikation zu erhalten, wohin die Reise geht, orientieren wir uns wieder an den gestrigen Tagesextremen im Future bei 4107.5 auf der Oberseite und 4070.5 auf der Unterseite. Da statistische Tests zeigen, dass ein Doji sowohl impulsumkehrend, als auch impulsbestätigend sein kann (was sich in der Häufigkeit weitestgehend die Waage hält), sollte ein Sprung des Kurses über eine der beiden Trigger eine Indikation liefern, in welche Richtung der kurzfristig nächste Weg führen könnte.

Interessant ist hierbei, dass ein Doji / Kreisel eine statistisch akzeptable Trefferquote auf beiden Seiten aufweist, wenn es zu einem Über- / Unterschreiten eines Triggers kommt und man dann einen zusätzlichen Prozent Kursbewegung in Ausbruchsrichtung erwartet. Alles über einen Prozent hinaus trifft auf dramatisch rückläufige Trefferquoten, womit die Neutralität des Kursmusters unterstrichen wird.

Praktische Konsequenz:

Konkret: auf der Oberseite definieren wir das gestrige Tageshoch bei 4107.5 als Trigger für einen spekulativen Long-Trigger mit Kursziel bei 4148, Stop-Kurs liegt bei 4070.5, dem Muster-Tief. Auf der Unterseite definieren wir die 4070.5 als Trigger auf der Unterseite mit Kursziel bei 4030.5 und Stop-Kurs bei 4107.5, dem Muster-Hoch.

Beachten Sie bitte, dass die 4030 (Kursziel auf der Unterseite) ein Unterschreiten der errechneten Minimumkorrektur im FDAX bedeutet, was konkret bedeuten würde, dass wir dann nur noch eine etwa 50 prozentige Wahrscheinlichkeit unterstellen könnten, eine rasche Wiederaufnahme des Aufschwungs zu sehen, einschliesslich eines neuen Bewegungshochs.

Weiterhin sind wir noch immer taktisch / strategisch im FDAX long positioniert.

Unter taktischen Gesichtspunkten lag bis gestern der Stop-Kurs bei 4064 (Einstandsniveau). Per heute erhöhen wir den Stop-Kurs auf 4070 FDAX-Punkte.

Strategisch verbleibt der Stop-Kurs bei 4040, dem errechneten Minimumkorrektur-Potential.

Weitere Strategiemöglichkeiten für den heutigen Handelstag:

- eröffnet der FDAX oberhalb des gestrigen Hochs bei 4107.5, wird dieses Niveau zum Trigger auf der Short-Seite; Kurs-Ziel hier bei 4078; Stop-Kurs bei 4132;

- eröffnet der FDAX unterhalb des gestrigen Tiefs bei 4070.5, wird dieses Niveau zum Long-Trigger, Kursziel bei 4100, Stop-Kurs bei 4046;

- wird im Falle einer Positionseröffnung keiner der beiden Ziel- bzw. Stop-Kurse erreicht, stellen wir nahe Schlusskurs glatt;

EUROSTOXX 50

Widerstände: 2841 (u – steht zur Disposition), 2905 / 2919 (O);
Unterstützungen: 2775 (u), 2750 (u), 2710 (u), 2683 (u), 2630 (u);

Im EUROSTOXX 50 liegt uns keine veränderte Ausgangslage zu den gestrigen Einschätzungen vor. Weiterhin gehen wir von einem intakten sekundären Aufwärtstrend aus, der sich mit wenig Dynamik entwickelt und den aktuellen Widerstand um 2841 noch immer nicht überwinden konnte.

Markttechnisch wird der Trend weitestgehend bestätigt, hinweisen wollen wir nur auf die rückläufige Schwungkraft der Kursentwicklung, verbunden mit einem steigenden Reaktionsrisiko.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!

Uwe Wagner


http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/BRENT600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/NASDAQ100600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/DOW600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/NIKKEI600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/DAXWOCHE600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/DAX600.jpg

http://www.tradesignal.com/cnt/upl/Techanalyst/RedID23/AnlID6452/FDAX600.jpg

[trollinger]

DAX Volatilitätsindex (VDAX)

Aktueller Stand :

VDAX : 16,94 Punkte und DAX : 4,077,x Punkte

Aktueller Tageschartabgleich zwischen VDAX (oben) und DAX (unten).

Der VDAX steht weiterhin ausgesprochen tief und nähert sich bis auf wenige Zehntel dem mehrjährigen Tief von 16,55-16,75. Das kurzfristige Keylevel befindet sich oberhalb des aktuellen Readings bei 17,88. Solange der VDAX unterhalb von 17,88 sowie unter dem Abwärtstrend bei aktuell 18,42 notiert sollte der DAX tendenziell steigen und das Jahreshoch bei 4175 erreichen. Gleichzeitig dürfte der VDAX bis zum mittelfristigen Extremreading 16,55-16,75 absinken. Verstärkt zu beobachten ist die sich entwickelnde bullische Einkeilung des VDAX Verlaufes. Ein signifikant tieferes Tief als 16,55-16,75 dürfte aus diesem Grund kurzfristig nicht möglich sein. In der logischen Konsequenz sollte spätestens ab einem DAX Level von 4175 ein kräftiger Rücksetzer einkalkukiert werden. Gleichzeitig könnte sich dann der VDAX etwas erholen und den bullischen Keil auflösen. Vorerst stehen die Zeichen kurzfristig weiterhin eindeutig auf DAX Rallye.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0630vdax.GIF

[trollinger]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) Bei der gestrigen FOMC-Sitzung kam es zu keinen Überraschungen, die Fed verkündete eine Leitzinserhöhung um 25 Basispunkte - die erste seit 4 Jahren. In ihrer Presseerklärung verlautbarte die US-Notenbank, derzeit davon auszugehen, bezüglich weiterer Zinserhöhungen zunächst an einem „maßvollen“ Tempo festhalten zu können. Somit kam es zu keiner negativen Überraschung, so dass die Wall Street freundlich tendierte. Entsprechend sollte der Dax, den gestrigen Abschlag überkompensierend, heute mit einem deutlichen Aufschlag in den Handel gehen.


http://mdb.instock.de/files/1293.jpg

http://mdb.instock.de/files/1294.jpg

Somit sehen wir im Dax weiterhin ein positives Stimmungsbild: Bereits am Montag gelang es ihm, die 4.029er-Marke zu überwinden. Damit bestätigte er die trendkonform nach oben hin aufgelöste Trendfortsetzungsformation Bullflag vom Freitag. Das hierdurch entstandene Momentum verhalf dem Dax zur nachhaltigen Überwindung der 4.041er-Marke. Mit trendkonformer Auflösung der Bullflag hat sich der Dax im Sinne der übergeordneten Tradingrange zwischen 3.692/4.176 ein mögliches analytisches Anschlusspotential bis 4.176 eröffnet. Strategische Anleger sind demnach seit 4.042 auf der Longseite positioniert.

Der nächste signifikante Widerstand, den es zu überwinden gilt, ist bei rund 4.095 anzusiedeln. Entsprechend können prozyklische Positionstrader im Falle der nachhaltigen Überwindung der 4.100er-Marke die restriktiv abgesicherte Einnahme neuer bzw. den Ausbau bestehender Longpositionen erwägen.

Mit Blick auf die intakte Aufwärtsbewegung seit 3.916 sind mögliche Schwächephasen innerhalb dieser Aufwärtsbewegung aus technischer Sicht des Daytraders antizyklisch weiterhin zum Longeinstieg zu nutzen. Unterhalb des jüngsten Verlaufstiefs bei 4.049 müsste die bullishe Indikation kurzfristig indes zunächst als neutralisiert betrachtet werden.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art........ WKN....... Strike...... KO-Schwelle.......Laufzeit

Call... 200 360..... 4.050..... 4.050................ 31.08.04

Call... 200 358..... 4.000..... 4.000................ 31.08.04

Put.... 192 570..... 4.100..... 4.100................ 31.08.04

Put.... 192 571..... 4.150..... 4.150................ 31.08.04




[ Donnerstag, 01.07.2004, 07:50 ]

[trollinger]

01.07. 00:33
China H-Shares - Planmäßig bullish

Erklärung: Was sind China H-Shares? China H-Shares = HANG SENG China Enterprise Index - "China über den Hang Seng Enterprise Index kaufen"


HANG SENG China Enterprise Index - Kursstand: 3.990 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 21.04.2002 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Der HANG SENG China Enterprise Index hat die Chance auf die beschriebene invertierte S-K-S Bodenformation wahrgenommen und ist über den BUY Trigger bei 4.105 Punkten angestiegen. Das erste bullishe charttechnische Kursziel von 4.434,5 Punkten wurde marginal verfehlt, der Index erreichte im Hoch bisher lediglich 4.428 Punkte. Dem bearishen Kursmuster, das sich vom 02.01.2004 bis zum 20.04.2004 ausgebildet hatte und bestätigt wurde, hat sich nun ein bullishes Kursmuster entgegengestellt. BUY Trigger ist die 4.434,53! Wird er auf Tages-, besser noch Wochenschlußkurs, überwunden, generiert sich ein Kursziel von 4.800 und anschließend 5.440 Punkten. Die Korrektur auf den 2003er Aufwärtstrend dürfte beendet sein.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo580.gif

[trollinger]

01.07. 09:34
Indischer NIFTY jetzt an wichtiger Schaltstelle

Nifty – Indischer Index

Kursstand: 1505,60

Aktueller Tageschart (log) seit dem 02.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Der Nifty bildete am 09.01.04 sein Hoch in der Aufwärtsbewegung seit dem Tief von Ende April 2003. Danach ging er in eine komplexe Korrekturbewegung über. Im Zusammenhang mit der Wahl Mitte Mai fiel der Nifty aus dieser Korrekturbewegung nach unten raus und erreichte bereits 1 Tag später das daraus resultierende Kursziel. Diese crashartigen Verluste korrigierte der Index dann bis an den exp. GDL 200, wo er dann am 26.05 bei 1625,70 Punkten scheiterte. Von diesem Hoch aus bildete der Index dann einen Bullkeil aus. Aus diesem brach er am 25.06 regelkonform nach oben aus. Das reguläre Ziel aus diesem Keil liegt bei 1650 Punkten. Im gestrigen Handel scheiterte der Index am Kreuzwiderstand aus untere Begrenzung der Korrekturbewegung seit Januar 2004 und dem Abwärtstrend seit dem Zwischenhoch vom 23.04.

Prognose: Wenn der Nifty das gestrige Tageshoch bei 1532,15 Punkten überwinden kann, hat er Aufwärtspotential bis zumindest zum Hoch vom 26.05 bei 1625,70 Punkten, evtl. auch bis ca. 1650 Punkte. Solange er dieses Hoch aber nicht überwindet, besteht die Möglichkeit, dass der Index in den nächsten Tagen bis auf die starke Unterstützung um 1425 Punkte nachgibt.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc290.gif

[trollinger]

01.07. 12:37
Eurostoxx50: Die Durchschlagskraft fehlt

Eurostoxx50: 2841,xx

Aktueller Tageschart (log) seit 09.02.2004
(1 Kerze = 1 Tag).

Kurz-Kommentierung: Die entscheidende Durchschlagskraft zur Oberseite fehlt dem Eurostoxx50 nach wie vor. Der Index notiert zwar weiterhin über der neuen Unterstützung bei 2828, kann sich aber offensichtlich nicht vom temporär überwundenen Abwärtstrend lösen. Kurzfristig zeichnet sich ein Kreuwiderstand im Tageschart bei 2847 ab, so dass ein direkter Anstieg über 2850 aktuell nicht möglich erscheint. Eine Zwischenkonsolidierung bis 2791-2800 könnte sich in Kürze durchseten. Gelingt im Anschluss ein bullischer Pullback, sind bis zum Spätsommer nochmals Ziele bei 2900 und 2965 realistisch. Ein erneuter Rückfall unter 2741 sollte weiterhin unbedingt vermieden werden.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0701stxxd2.GIF

[trollinger]

01.07. 12:49
BUND Future: Kurzfristige Feinjustierung

BUND Future: 112,97 Punkte (-18 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 09.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future kam am Kreuzwiderstand bei 113,34 nicht weiter. Das überkaufte Setup setzte sich durch, das Ziellevel 112,40-112,46 wurde mit einem Tief bei 112,45 exakt erreicht. Der Future prallte an dieser Stelle nach oben ab, so dass ein vorzeitiges neues Verkaufssignal ausblieb. Nun sollte der Future nochmals das letzte kleinere Verlaufshoch bei 113,34 in Angriff nehmen. Dies erscheint aus jetziger Sicht relativ wahrscheinlich. Ein Ansteig über 113,72 dürfte schwierig werden. Fällt der Future vorzeitig unter 112,40 zurück, wird sofort die übergeordente Abwärtstbewegung reaktiviert und das erste große Zwischenziel bei 111,24 kann direkt erreicht werden. An dieser Stelle kommt es dann abermals zu einer größeren Richtungsentscheidung. Kann das Level 111,24 nicht gehalten werden, sind weitere mittelfristige Abgaben bis 108 und später bis 104 vorprogrammiert. Ein Anstieg über 113,72 wäre überraschend.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0701bundd1.GIF

[trollinger]

02.07. 16:16
S&P 500 und DOW Jones - Spekulativ kaufen

Anbei die aktuellen Tagescharts (log) von S&P 500 Index und DOW Jones. Beide Indizes stehen intraday im Bereich wichtiger Unterstützungen. Im DOW Jones liegt die Unterstützung bei 10.300, im S&P bei 1.125 Punkten. Wir gehen mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit davon aus, daß der Markt im Anschluß an den Zinsentscheid dieser Woche lediglich einen Abverkauf nach unten antäuscht. Die "Die Bullflag wird zur Bullenfalle" Marktteilnehmer werden dabei nochmals aus ihren Positionen gekickt. Spekulativ ausgerichtete Marktakteure können die jetzt entstehenden Zwischentiefs kaufen. Folge-Unterstützung im DOW Jones ist der Bereich von 10.185-10.200, S&P 1.1166. Für die kommenden Wochen erwarten wir in beiden Indizes Retests der vorangegangenen Bewegungshochs, 10.750 im DOW Jones, mindestens 1.160 im S&P.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo601.gif

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/tgo602.gif

[trollinger]

Dow-Analyse vom 03.07.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif


In der vergangenen Woche konnte der Dow zunächst zulegen, fiel dann aber in der zweiten Handelswoche deutlich ab. Gegenüber Vorwochenschluss ergab sich ein Minus von 89 Punkten oder 0,9 Prozent.

Damit drehte der MACD (auf Wochenbasis im mittleren Schaubild) kurz vor dem Überwinden seiner Signallinie wieder nach unten ab, so dass sich auf mittelfristiger Basis kein Kaufsignal ergab.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif


Die relativ hohen Kursverluste in den letzten beiden Handelstagen führten den Index unter den Support bei 10.320 Zählern, was negativ zu werten ist. Immerhin fielen die US-Blue-Chips aber noch nicht in den Abwärtstrend zurück, der sich seit Mitte Februar einzeichnen lässt.

Die Indikatoren deuten kurzfristig weiter abwärts: Der Stochastik hat seinen überverkauften Bereich noch nicht erreicht, und insbesondere das inzwischen klare Verkaufsignal im MACD (auf Tagesbasis) mahnt weiter zur Vorsicht. Sollte nicht am Montag der Handel mit neuem Schwung über 10.320 führen und damit das aktuell vorliegende Verkaufsignal ausbügeln, liegen die nächsten Kursziele im Bereich des unteren Bollinger Bandes und bei der Marke um 10.200 Punkten, der Supportzone, die sich in den Tagen zwischen Mai und Juni herausbildete.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[trollinger]

Nasdaq Composite-Analyse vom 03.07.2004

Chart seit 1990, Wochenchart seit 2000 und Chart seit Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comlx.gif




In der Vorwoche setzte der compx bis einschließlich Mittwoch seine Aufwärtsbewegung fort, rutschte in der zweiten Wochenhälfte dann aber deutlich ab. Die Marke von 2000 Zählern wurde getestet und verteidigt. Im Wochenvergleich ein Rückgang um 19 Punkte oder 0,9 Prozent.

Im mittleren Schaubild erhielt der Index auf dem Weg zum oberen Bollinger Band einen deutlichen Dämpfer. Immerhin behauptete sich die Notierung oberhalb des mittleren Bandes, das aktuell bei 1985 Zählern verläuft. Zudem rutschte der compx nicht wieder in den Abwärtstrend seit Jahresbeginn zurück.




http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/commx.gif




Dies sieht man auch sehr deutlich im unteren Schaubild auf Tagesbasis. Die Kreuzunterstützung, gebildet durch die abwärtsgerichtete Trendlinie und die 2000er-Marke, hielt den Kursverfall auf. Allerdings sprechen der in Kürze in ein Verkaufsignal drehende MACD und der noch im neutralen Bereich fallende Stochastik eher für weiter nachgebende Notierungen. Sollte der Index in der kommenden Woche per Schlusskurs unter 1995 Zähler abtauchen, liegen die nächst tieferen Unterstützungen bei 1960 und knapp 1900 Punkten. Der Ausbruch aus dem seit Jahresbeginn bestandenen Abwärtstrend wäre dann gescheitert, als Folge bestenfalls eine Fortsetzung der monatelangen Seitwärtsbewegung zu erwarten.

Nach dem spürbaren Rückgang der letzten zwei Handelstage ist für die Bullen zunächst Vorsicht angesagt, auch wenn bei Indexständen über 2000 Zählern die Bären praktisch noch nichts erreicht haben. Weiter bröckelnde Kurse dürften aber schnell den nächsten Abwärtsschub bringen. Sollte der compx dagegen doch klettern, liegen die nächsten Widerstände bei 2055/55 und 2095 Zählern.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comkx.gif

[trollinger]

DAX-Analyse vom 03.07.2004

Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif

Erneut setzte sich beim DAX per Saldo die Seitwärtsbewegung fort, im Wochenvergleich ein kleiner Rückgang um 15 Punkte (0,4 Prozent).

Die beiden längerfristigen Schaubilder liefern nach der nur geringen Kursveränderung damit ein weiteres Mal keine neuen Impulse. Das obere Bollinger Band (Wochenbasis) bei derzeit 4136 Zählern verfehlte der Index, was einen Hinweis auf bevorstehende Kursverluste darstellen könnte.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Im Chart auf Tagesbasis pendelte die Notierung in der Vorwoche zwischen oberem und mittlerem Bollinger Band, letzteres wurde Ende der Woche knapp verteidigt. Mit einem Unterschreiten der Mittellinie und dann auch einem Absacken unter den Support bei rund 3980 Punkten dürfte der Index die Unterstützung bei 3920 in Angriff nehmen, die er zuletzt in der zweiten Maihälfte testete.

Auch die Indikatoren sprechen vorerst für fallende Notierungen: Der MACD steht unmittelbar vor einem Verkaufsignal, der Stochastik drehte mit gutem Timing zu Beginn der Vorwoche nach unten, ist aber noch deutlich von der überverkauften Zone entfernt.

Ein Ende der Seitwärtsbewegung deutet sich noch immer nicht an. Nachdem die deutschen Standardwerte von Mitte Mai bis Ende Juni zulegten, könnte nun eine Phase nachgebender Notierungen ins Haus stehen. Der Support bei 3920 wird momentan zusätzlich vom unteren Bollinger Band (Tagesbasis) gefestigt, knapp darunter bei aktuell 3869 Zählern verläuft der gleitende Durchschnitt der letzten 200 Börsentage. Ein mittelfristiges Verkaufsignal entsteht erst mit einem Durchbruch unter die Tiefpunkte von März und Mai bei rund 3700 Zählern.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[trollinger]

08.07. 11:33
DAX - Mehrtägiger Abverkauf vor Beendigung

DAX: 3.901,x Punkte (-0,69%)

Aktueller Tageschart (log) seit dem 28.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Charttechnische Lagebesprechung des kurzfristigen Zeitfensters: Zwar konnte der DAX in den vergangenen Tagen aus der beschriebenen mehrwöchigen bullishen Flaggenkonsolidierung regelkonform über den Widerstand bei 4.029 Punkten ausbrechen, das Ziel im Bereich von 4.150-4.175 konnte jedoch nicht direkt angesteuert werden. Ím Hoch des Ausbruchs wurden nur 4.101 Punkte erreicht. Anschließend fiel der DAX steil nach unten ab. Seit Anfang Juni hat sich nun ein inverses symmetrisches Dreiecks als Zeichen einer noch weiter zunehmenden Volatilität ausgebildet. Bei 3.900 Punkten ist eine sehr starke charttechnische Unterstützung lokalisiert. Diese dürfte eigentlich halten! Angesichts der Nervosität im Markt kann ein Ausreißer nach unten im Extrem bis auf 3.840 Punkte nicht gänzlich ausgeschlossen werden. Der Abverkauf der letzten 5 Handelstage dürfte aber in Kürze vor der Beendigung stehen. Eine saftige Gegenbewegung bis zunächst 4.000 Punkte steht bevor.

Abschließend nochmals der Hinweis, daß die übergeordnete mittelfristige Aufwärtsbewegung seit März 2003 sauber intakt ist! Das Kursgeschehen seit Anfang 2004 zeigt eine breite ebenfalls intakte Seitwärtsrange zwischen 3.692 und 4.175 Punkten. Innerhalb dieser Range muß der DAX kurzfristig getradet werden. Mittelfristige Anleger warten die Turbulenzen innerhalb der Range ab. Mittelfristige Anleger werden dann aktiv, wenn der Index beginnt, seine Range nach oben oder aber nach unten zu verlassen. Mittelfristige Anleger, die seit 2003 investiert sind, bleiben investiert, solange der DAX über 3.692 steht.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo067.gif

[trollinger]

DAX Volatilitätsindex (VDAX)

Aktueller Stand :

VDAX : 19,24 Punkte und DAX : 3912,x Punkte

Aktueller Tageschartabgleich zwischen VDAX (oben) und DAX (unten).

Der VDAX fällt nach einem Hoch zum Handelsstart heute kontinuierlich zurück und triggert die exp. GDL 50 von oben nach unten. Es treten somit leichte Divergenzen zum DAX Verlauf auf die für den DAX bullisch zu werten sind. Folgt man dem Verhalten des VDAX, so sind weitere Abgaben des DAX über 3900 hinaus nicht realistisch. Die Marktteilnehmer scheinen auf dem aktuellen DAX Niveau zuzugreifen. Der VDAX dürfte aufgrund der aktuellen Signallage zu einem Pullback ansetzen und das Level 17,88 erreichen. Eine DAX Rallye kündigt sich somit an.

Die Prognose mit den mittelfristigen Zielmarken und dem Wochenchart wurde nur im geschlossenen Member Bereich der Godmode Premium Pakete veröffentlicht, die über die Vollversion der Deutschen Trackbox verfügen.

Tageschart:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0708vdax2.GIF

[trollinger]

07.07. 21:54
Amex Pharma Index - Kurzfristig "unschön" ...

Amex Pharmaceutical Index ($DRG): 318 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Juli 2001 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: Im $DRG ist die Creme de la Creme der internationalen Pharma-Aktien gelistet. Am 24.07.2002 erreichte der Index bei 237 Punkten sein Bärenmarkt-Tief. Seit Juli 2002 hat der $DRG einen Aufwärtstrendkanal ausbilden können. Bezeichnenderweise hatte dieser Trendkanal zunächst in seinem Verlaufsmuster einen bearishen Charakter. Das Kursgeschehen seit Juni 2003 zeigt nun jedoch den Charakter eines steigenden bullishen Dreiecks mit BUY Trigger bei 340-350 Punkten. "Weniger schön" zeigt sich das Procedere im kurzfristigen Zeitfenster. Der Index kann die maßgebliche Aufwärtstrendlinie bei 325 Punkten nicht halten. Der Trendbruch ist zunächst einmal jedoch nicht überzuwerten. Er kommt dadurch zustande, daß dem $DRG einfach noch die Kraft fehlt, das Key Level bei 340-350 Punkten erneut direkt zu attackieren.

Prognose: Kurzfristig kann der $DRG bis auf 313 Punkte abfallen. Bei 313-315 Punkten dürfte eine kurzfristige Wende nach oben anstehen. Eine Erholung bis 340 Punkte dürfte sich ergeben. Ein großes charttechnisches Kaufsignal, das einen größeren mittelfristigen Kapitalstrom in den Index einleiten würde, entsteht beim Überschreiten der 350 Punktemarke auf Wochenschluß. Achten Sie darauf, daß der Index nicht die 309 Punktemarke bricht. Dies würde ein großes Verkaufssignal bis 281,8 Punkte einleiten.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo051.gif

Liste der Aktien, die im Amex Pharma Index ($DRG) gelistet sind.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo052.gif

[trollinger]

08.07. 17:39
DOW Jones - Der hält tatsächlich ...

... die in den Vorgänger-Kommentierungen beschriebene mehrjährige "innere" Aufwärtstrendlinie (im Chart hellgrau gestrichelt markiert) ein ...

DOW Jones: 10.250,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit Anfang Dezember 2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Intraday-Momentaufnahme:

In den vergangenen Handelstagen konnte der DOW Jones die wichtige Unterstützung bei 10.300 njicht halten. Durch den Bruch dieser Chartmarke wurde ein zunächst kurzfristiges Verkaufssignal ausgelöst. Zuvor war der Ausbruch über die primäre Abwärtstrendlinie im 10.500er Bereich erneut nicht geglückt. Bei 10.190-10.200 ist der Index auf eine mehrjährige "innere" Aufwärtstrendlinie aufgetroffen, auf der er nun nach oben beginnt abzuprallen. Wie beschrieben, hätte der Index bis auf 10.092,5-10.094,6 durchkonsolidieren können. Kurzfristig dürfte der Index bis auf 10.300 bis 10.328 anziehen können, wo es erneut einen kleinen Abpraller nach unten geben kann. Anschließend bedeutet ein Überschreiten der 10.328 ein kaufsignal bis an die primäre Abwärtstrendlinie, die derzeit bei 10.470 verläuft. Die primäre Abwärtstrendlinie ist denn auch als übergeordnete große BUY Triggerlinie zu nutzen! Ein Ausbruch über diese Trendlinie ist gleichbedeutend mit einem kurz- bis mittelfristigen Kaufsignal.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo083.gif

[trollinger]

08.07. 18:08
DAX mit "Boden"-Kerze auf Unterstützungsniveau

DAX: 3.934,48 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 23.04.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Update zum XETRA Tagesschluß:

Kurze Bezugnahme auf die Vorgänger-Kommentierung, die heute um 11.33 Uhr veröffentlicht wurde. Auf dem beschriebenen Unterstützungsniveau bei 3.900 Punkten hat sich heute eine Hammer Bottom Candle ausbilden können. Der lange untere Schatten der Tageskerze zeigt an, daß das Tagestief gekauft wurde. Ziele für eine kurzfristige Erholung liegen bei 4.000 und bei Überwinden der 4.000 bei bis zu 4.022-4.029 Punkten.

Nochmals der eindringliche Hinweis, daß der DAX zwischen 3.692 und 4.175 in einem volatilen Tradingmarket läuft. Mittelfristige Anleger, die einen Neueinstieg suchen, sind schlecht beraten sich in dieser Vola ständig ein- und wieder ausstoppen zu lassen.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo086.gif

[trollinger]

09.07. 15:48
DAX mit 2. Reversal Ansatz im Tageschart

Bereits am frühen Mittag wurde in der Godmode Premium Area folgende nachjustierte Analyse veröffentlicht:

Meldung vom 09.07. 11:40 aus der Godmode Premium Area.

DAX: 3886

Kurz-Kommentierung: Der DAX kann das gestrige Tief bei 3895 nicht halten und rutscht weiter ab. Im Index ist nun verstärkt auf den SMA 200 im Tageschart bei 3880 zu achten. Das Verhalten an diesem sehr wichtigen gleitenden Durchschnitt entscheidet über den weiteren übergeordneten DAX Verlauf. Zudem wurde der unteren Schenkel des inversen sym. Dreiecks auf etwa dem selben Kursniveau im Tagestief erreicht. Da der Index nun auf fast allen Zeitebenen stark überverkauft ist dürfte zunächst eine Erholung einsetzen. Ein direktes Triggern des SMA 200 von oben nach unten ist aufgrund des aktuellen Setups unter Beachtung des unteren Dreiecksschenkels nicht wahrscheinlich, denn im Bereich 3845-3880 vereinen sich weitere signifikante Unterstützungen, wie die exp. GDL 200 und das 61er Retracement der letzten größeren Aufwärtsbewegung (3710-4101). Eine einsetzende Erholung hätte das DAX Level 3968 zum Idealziel. Im Zusammenhang mit dem inversen sym. Dreieck wäre sogar ein Ansteig bis 4101 möglich. Im Anschluss sind weitere Abgaben wahrscheinlich.

Tageschart von 11:40 Uhr

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0709daxd6.GIF

DAX: 3929

Seit 4 Stunden läuft das bullische Reversal ausgehend von einer komplexen Kreuzunterstützung an. Der DAX kann sich vom Tagestief bei 3882 entscheidend lösen und notiert nun bereits wider bei 3929.

Tageschart aktuell:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0709daxd7.GIF

[trollinger]

09.07. 17:18
BUND Future: Widerstandscluster im Wochenchart


BUND Future: 113,88 Punkte (-6 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit 15.09.2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Prinzipiell hat der Bund Future sein soll in Bezug auf den Anstieg seit dem Zwischentief bei 111,81 erfüllt. Mit dem Erreichen des 38er Retracements bei 113,72 wurde die Normalkorrektur ausgeführt. Ein signifikanter Anstieg über 113,72 dürfte kurzfristig schwierig werden, denn zusätzlich zum 38er Retracement wird der Bund Future im Wochenchart durch die exp. GDL 50 bei 113,84, durch das mittlere Bollinger Band bei 114,12 und durch eine Reboundlinie eines älteren ehemaligen Aufwärtstrends bei 113,91 blockiert. Das massive Widerstandscluster sollte Wirkung zeigen. Da auf dem aktuellen Preisniveau ist praktisch die Mindestbedingung für eine ausgewogene Gegenbewegung seit dem letzten Verlaufstief (111,81) gegeben. Die Kursmuster sind zwar noch nicht vollständig, jedoch dürfte sich das bald ändern. Späetestens in den nächsten Wochen sollte die übergeordente Abwärtstbewegung reaktiviert und das erste große Zwischenziel bei 111,24 in Angriff genommen werden. Die Alternative ist ein signifikanter Wochenschluss oberhalb von 113,72-114,12. In diesem Fall generiert sich weiteres Aufwärtspotential bis maximal 114,9. Auf dem aktuellen Kursniveau (113,72) werden somit größere Richtungsentscheidungen getroffen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0709bundw1.GIF

[trollinger]

09.07. 18:24
DOW Jones und DAX im Wochenchartvergleich


Anbei ein Wochenchartvergleich zwischen DOW Jones und DAX seit dem 20.05.2001 (1 Kerze = 1 Woche). Während der DOW Jones seine primäre Abwärtstrendlinie noch nicht überwinden konnte, gelang dies dem DAX bereits Ende Dezember 2003. In dieser Chartdarstellung ist sehr gut zu erkenne, daß die Indizes seit Beginn dieses Jahres lediglich in einer breiten Range seitwärts korrigieren. In keinem der Indizes liegen formationstechnisch Trendwendemuster vor, die eine Ende der übergeordneten 2003er Aufwärtsbewegungen ankündigen würden.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo124.gif

[trollinger]

09.07. 21:07
Amex Oil Index - Ziel erreicht und weiterer Ausbruch

Amex Oil Index ($XOI): 648,x Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit September 2001 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Das heutige Tageshoch und das dieser Woche und dieses Monats liegt bei 650,26 Punkten. Damit hat der Index im Rahmen der übergeordneten Aufwärtsbewegung das erste Ziel von 650 Punkten erreichen können. Das Kursmuster seit Beginn dieses Jahres zeigt eine paradoxe "bullishe bearishe Flagge". Das Muster sieht auf den ersten Blick nur bearish aus. Wichtig ist, daß die 610 Punktemarke ab jetzt hält. Innerhalb des Trendkanals sind wie beschrieben durchaus noch 700 Punkte möglich.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo133.gif

[trollinger]

DAX-Analyse vom 10.07.2004
Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif


Nahezu planmäßig verhielt sich der DAX in der vergangenen Woche: Die Notierung gab um 74 Zähler bzw. 1,9 Prozent nach, ohne aber eine Verkaufspanik zu erzeugen oder sehr wichtige Unterstützungen zu durchbrechen. In der zweiten Wochenhälfte nahm der Verkaufsdruck dann auch merklich ab.

Der nicht sonderlich große Kurssrückgang beschert dem oberen, langfristigen Schaubild einmal mehr keine erwähnsenswerten Veränderungen. Im Chart auf Wochenbasis rutschte der Index unter das mittlere Bollinger Band, das aktuell bei 3947 Punkten verläuft. Dieser Durchbruch war aber weder dynamisch noch (bisher) signifikant, so dass dies zunächst keine großen Sorgen bereiten sollte. Die seit Jahresbeginn andauernde Seitwärtsbewegung bleibt intakt.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Im unteren Schaubild ist der DAX bis fast auf die als Unterstützung wirkende 200-Tage-Linie abgetaucht, die derzeit bei 3881 Zählern verläuft. Als zusätzlicher Support wirkt das, allerdings stark fallende, untere Bollinger Band bei zur Zeit 3885 Punkten. Die horizontale Linie bei gut 3920 verteidigte der Index per Schlusskurs. Die nachlassende Verkaufsneigung gegen Ende der Woche und das an den letzten beiden Handelstagen zu beobachtende deutliche Entfernen vom jeweiligen Tagestief verhalfen dem Stochastik zum Dreh nach oben, der Oszillator schnitt auch bereits seine Signallinie.

Insbesondere der Tageschart weckt Hoffnungen auf schon in Kürze wieder kletternde Notierungen. Ein Test oder sogar geringfügiges Unterschreiten der 200-Tage-Linie bleibt denkbar, wäre aber auch nicht besorgniserregend. Nur bei stärker fallenden Kursen ist ein Test des Jahrestiefs bei knapp 3700 Zählern zu befürchten. Ansonsten liegen bei steigendem DAX die nächsten Widerstände bei 3980 und 4040 Punkten. Ein mittelfristiges Kaufsignal entsteht unverändert erst mit einem Ausbruch über 4175.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[trollinger]

Nasdaq Composite-Analyse vom 10.07.2004

Chart seit 1990, Wochenchart seit 2000 und Chart seit Dezember 2003

http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comlx.gif

Der Handel in der vergangenen Woche liess den compx gleich am Dienstag unter den Support bei 2000 Zählern abrutschen, was entsprechend weitere Verluste nach sich zog. Am Donnerstag unterschritt der Index dann auch das Juni-Tief, stabilisierte sich zum Ende der Woche aber auf diesem niedrigem Niveau. Daraus resultierte ein Wochenminus von 60 Punkten oder 3,0 Prozent.

Die Notierung prallte exakt am eGD200 nach oben ab, die gleitende Durchschnittslinie bewies damit einmal mehr ihre unterstützende Wirkung. Zudem behauptete der Index die Unterstützungslinie bei rund 1930 Zählern (die allerdings im letzten dreiviertel Jahr an Bedeutung einbüsste), die im mittleren Schaubild eingezeichnet ist. Insofern ist trotz der jüngsten Kursverluste ein intakter Seitwärtstrend zu konstatieren, die längerfristigen Supports hielten den Bären Stand.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/commx.gif

Nicht gerade übermäßige Bärenkraft zeigt sich auch im unteren Schaubild: Der Bruch der Unterstützung bei 1960 führte am folgenden Tag nicht zu weiteren Kursverlusten, sondern der compx legte sogar wieder leicht zu. Damit steht auch der Stochastik kurz vor einem Kaufsignal, wohingegen beim MACD noch immer ein klares Verkaufsignal vorliegt.

Während das kurzfristige Schaubild weiter sinkende Notierungen bis rund 1900 Zähler nahelegt, lassen die in den beiden oberen Charts vorhandenen Unterstützungen bei 1930/40 auf ein Ende der Verkaufsneigung hoffen. Damit bleibt abzuwarten, ob sich der compx in der kommenden Woche über 1930 behaupten kann. Dann liegen die nächsten Widerstände bei 1960, knapp 2000 und 2055 Punkten. Rutscht die Notierung unter 1930 ab, sollte spätestens der Unterstützungsbereich bei 1880/1900 den Kursverfall aufhalten; sonst entsteht ein mittelfristiges Verkaufsignal.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comkx.gif

[trollinger]

Dow-Analyse vom 10.07.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif

In der vergangenen Woche gab der Dow um 69.6 Punkte oder 0,7 Prozent nach. Dabei sackte die Notierung gleich zu Wochenbeginn unter den kurzfristigen Abwärtstrend, der sich seit dem Hoch im Februar einzeichnen lässt.

Der MACD auf Wochenbasis (mittleres Schaubild) deutet weiterhin abwärts. Auch auf Tagesbasis ist der kurze Ausflug unter den Support bei 10.200 Punkten negativ zu werten. Immerhin eroberte der Dow zum Wochenschluss diese Marke aber knapp zurück.


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif

Dadurch konnte der Stochastik im überverkauften Bereich nach oben drehen, was kurzfristig zur Hoffnung auf einen freundlichen Börsenauftakt berechtigt. Ob der Index dadurch aber den Sprung zurück über seine Abwärtstrendlinie und bis zum nächst höheren Widerstand bei 10.340 Punkten schafft, bleibt abzuwarten. Der MACD und die - aus der klassischen charttechnischen Perspektive betrachtet - schwache Gesamtmarktverfassung lässt im Verlauf eher weiter fallende Kurse erwarten.


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[trollinger]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) Vergangene Woche hatten die Weltbörsen sentimenttechnisch mit zahlreichen Gewinnwarnungen prominenter Tech-Werte sowie mit einem erneut deutlich anziehenden Ölpreis zu kämpfen. Intermarkettechnisch legte Gold deutlich zu, der Euro stieg ebenfalls wieder und die indikativen US-Indizes S&P 500 und Dow Jones bestätigten ein False Breakout-Szenario, indem sie ihre zuvor überwundenen oberen Abwärtstrendkanalbegrenzungslinien wieder unterschritten und somit den Wiedereintritt in den Abwärtstrendkanal vollzogen.


http://mdb.instock.de/files/1353.jpg

http://mdb.instock.de/files/1354.jpg

Ob die Stabilisierungstendenz vom Freitag für die neue Woche eine aufwärts gerichtete Gegenreaktion signalisiert, muss zunächst abgewartet werden. Nichtsdestotrotz generierte der Dax am vergangenen Freitag auf Close-Basis ein technisch durchaus signifikantes Longsignal, indem er unmittelbar auf Höhe der 200-Tageslinie das bullishe Kerzenchartumkehrsignal Hammer vollzog. Die technisch notwendigen Rahmenbedingungen für ein Reversal-Szenario sind zumindest gegeben, denn der Trendstärke-Indikator ADX verkehrt mit einem Wert von 14 auf einem außerordentlich niedrigen Niveau und impliziert weiterhin einen breitgefassten Trading-Markt.

Entsprechend können antizyklisch ausgerichtete Anleger zum Wochenstart die Einnahme einer spekulativen, restriktiv knapp unterhalb von 3.880 abgesicherten Longposition in Richtung 3.966/3.987 erwägen. Im Zuge des jüngsten Abwärtsimpulses von letzter Woche kann im Rahmen der übergeordneten Tradingrange zwischen 3.692/4.176 ein erneuter Test des strategischen Core-Supports um 3.700 allerdings keinesfalls ausgeschlossen werden, so dass kurzfristig prozyklisch agierende Positionstrader im Falle einer nachhaltigen Unterschreitung des jüngsten Verlaufstiefs bei 3.882 die spekulative, restriktiv abgesicherte Einnahme einer kurzfristig trendkonformen Shortposition in Richtung 3.700 in Betracht ziehen können.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art......... WKN........ Strike..... KO-Schwelle......Laufzeit

Call... 143 579..... 3.850..... 3.850............... .29.07.04

Call... 143 573..... 3.800..... 3.800.................29.07.04

Put.... 557 512..... 3.950..... 3.950.................31.o8.04

Put.... 557 483..... 3.975..... 3.975.................31.08.04




[ Montag, 12.07.2004, 07:34 ]

[trollinger]

13.07. 11:52

BUND Future legt Rückwärtsgang ein

BUND Future: 113,82 Punkte (-32 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 12.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future legt heute den Rückwärtsgang ein. Zuvor dehnte sich die Rallye bis zu einem Hochpunkt bei 114,14 aus. Sehr kurzfristig ist mit einem Rücksetzer bis 113,34-113,50 zu rechnen. Im Anschluss dürften die Kursmuster mit einer Doppeltopbildung bei 114,14 vervollständigt werden. Ein vorzeitiger Rückfall unter 113,34 wäre bärisch zu werten, vor allem wenn er mit dem Trenbruch des Aufwärtstrends (akt. 113,06 steigend) einhergeht.

Übergeordnetes Setup als Wiederholungsmeldung: Prinzipiell hat der Bund Future sein soll in Bezug auf den Anstieg seit dem Zwischentief bei 111,81 erfüllt. Mit dem Erreichen des 38er Retracements bei 113,72 wurde die Normalkorrektur ausgeführt. Ein signifikanter Anstieg über 113,72 dürfte kurzfristig schwierig werden, denn zusätzlich zum 38er Retracement wird der Bund Future im Wochenchart durch die exp. GDL 50 bei 113,84, durch das mittlere Bollinger Band bei 114,12 und durch eine Reboundlinie eines älteren ehemaligen Aufwärtstrends bei 113,91 blockiert. Das massive Widerstandscluster sollte Wirkung zeigen. Auf dem aktuellen Preisniveau ist praktisch die Mindestbedingung für eine ausgewogene Gegenbewegung seit dem letzten Verlaufstief (111,81) gegeben. Die Kursmuster sind zwar noch nicht vollständig, jedoch dürfte sich das bald ändern. Späetestens in den nächsten Wochen sollte die übergeordente Abwärtstbewegung reaktiviert und das erste große Zwischenziel bei 111,24 in Angriff genommen werden. Die Alternative ist ein signifikanter Wochenschluss oberhalb von 113,72-114,12. In diesem Fall generiert sich weiteres Aufwärtspotential bis maximal 114,9. Auf dem aktuellen Kursniveau (113,72) werden somit größere Richtungsentscheidungen getroffen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0713bundd1.GIF

[trollinger]

13.07. 16:16

Nasdaq Future versucht einen "Rebreak"

Der Nasdaq Future fiel in den vergangenen Handelstagen aus dem großen inversen symmetrischen Dreieck, das sich seit Anfang Juni 2004 ausgebildet hat, unten heraus, testete die zentrale Unterstützungszone bei 1.431-1.434 Punkten und konnte hier gestern einen Umkehrspike ausbilden. Im Verlauf der ersten Handelsstunde attackiert der Future nun die Unterkante des besagten inversen Dreiecks erneut. Sie verläuft derzeit bei 1.445 Punkten. Mehr dürfte intraday im Vorfeld der Intel Earnings auch nicht drinnen sein. Für die kommenden Tage gilt. Steigt der Future über 1.445 Punkte, würde dies eine umfassende mehrtägige Kurserholung einleiten. Ziel 1.487 Punkte.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo189.gif

[trollinger]

DOW Jones - Es fehlt nur noch wenig ...

13.07. 21:54
DOW Jones: 10.250,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 13.10.2004 (1 Kerze = 1 Tag) mit 60 Minutenchartausschnitt als Kurzupdate:

Der Kursverfall der letzten 3 Wochen zeigt im DOW Jones einen Pullback von der primären Abwärtstrendlinie bei 10.500 und einen Pullback auf die Oberkante der 2004er Bullflag-Konsolidierung. Der Index steht jetzt auf einem Unterstützungsbereich bei 10.190-10.200 Punkten, der dem zentralen Supportbereich bei 10.090 vorgeschaltet ist. Ausgehend vom aktuellen Niveau kann der DOW zu einer erneuten Attacke auf die primäre Abwärtstrendlinie ansetzen. Im 60 Minutenchartausschnitt ist zu erkennen, daß der Index zum Ende der heutigen Session direkt an der Oberkante einer Bullflag steht. Ein Anstieg über 10.258 auf Stundenschlußkursbasis wäre gleichbedeutend mit einem regelkonformen Ausbruch aus der Flagge. Ziele wären dann wie berichtet erst der 10.300-10.308er Bereich, dann die primäre Abwärtstrendlinie, die derzeit bei ca. 10.470 Punkten verläuft und mittelfristig ausgerichteten Marktteilnehmern als BUY Trigger dient. Über 10.470 würde ein umfassender Kapitalstrom in den Index angestoßen werden.

Prallt der DOW Jones an der 10.258 nochmals nach unten ab, muß mit einem Rücksetzer innerhalb der bullishen Flagge bis auf 10.160 gerechnet werden. Kurzfristig negativ im Sinne einer Ausdehnung der Konsolidierung wäre ein Unterschreiten der 10.160 auf Stundenschlußkursbasis zu sehen. In diesem Falle würde es zu einem raschen Abfall bis auf das zentrale Unterstützungsniveau bei 10.090 kommen.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo100d5.gif

[trollinger]

S&P 500 Index - Direkt auf zentraler Unterstützung

13.07. 22:11
S&P 500 Index: 1.115,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 20.10.2004 (1 Kerze = 1 Tag) mit 60 Minutenchartausschnitt als Kurzupdate:

Das mehrmonatige Kursgeschehen seit Anfang dieses Jahres zeigt nach wie vor eine große bullishe Flagge. Im Zusammenhang mit der Earnings Saison prallte der Index in den vergangenen Wochen nun doch nochmals an der Oberkante der Flagge nach unten ab. Wir hatten bekanntermaßen einen direkten Ausbruch für möglich und wahrscheinlich gehalten. Innerhalb der großen Bullflag ist der S&P in dieser Woche auf das mehrfach benannte charttechnische Unterstützungsniveau bei 1.102,6-1.105,9 aufgesetzt und leicht nach oben abgeprallt. Im 60 Minutenchartausschnitt ist zu erkennen, daß der Index in Form eines kleinen bullishen Keils auf die 1.105,9 abgefallen war. Der Abpraller nach oben hatte sich also angekündigt. Wichtig ist es nun, daß der Index erneut die Oberkante er Bullflag attackieren kann. Die entscheidende der beiden Oberkanten-Varianten verläuft derzeit bei ca. 1.140 Punkten. Auf dem "Weg dorthin" ist der Widerstand bei 1.125 nicht ohne Wirkung. Er dürfte dazu führen, der er Index zunächst wieder etwas nach unten abprallt. Für mittelfristig ausgerichtete Marktteilnehmer gilt: Ein großes Kaufsignal entsteht dann, wenn dem S&P der signifikante Anstieg über 1.140 gelingt. Für kurzfristig ausgerichtete Trader bietet es sich an, den Erholungsversuch ausgehend von der 1.105,9 bis 1.125, dann bis 1.140 zu traden. Alternativ gilt. Sollte der S&P unter 1.102,6 abfallen, würde dies eimne Ausdehnung der Konsolidierung bis 1.094 und 1.087,5 bedeuten.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo100d6.gif

[trollinger]

14.07. 12:15

TecDAX: Letzte Chance zur unteren Umkehr!

TecDAX

WKN/ID: 720327 ISIN: DE0007203275

Kursstand: 524,10 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 18.10.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der TecDAX erreicht im frühen Handel das kurzfristig logische Ziel bei 523,91. An dieser Stelle verläuft die Nackenlinie einer möglichen großen SKS-Wende. Da der Index auf dem aktuellen Niveau sowohl im Tageschart als auch im Wochenchart überverkauft ist, dürfte sich ausgehend vom aktuellen Indexlevel zumindest noch ein kleiner "Henkel" bis 550 ausbilden. Der Wochenchart weist zudem bei 523 weitere signifikante Unterstützungen im Supportcluster auf. Prallt der Index nach der obligatorischen Zwischenerholung bei 550 erneut nach unten ab, wird es für die Nackenlinie ernst. Sollte der Index die drohende SKS vollenden, dann würde sich ein charttechnisches Ziel bei ca. 410 Punkten ergeben, wobei der ursprüngliche mittelfristige LONG Trigger bei 464 vorzeitig als starke Unterstützung zu beachten wäre. Ein Anstieg über 554 wäre positiv zu bewerten und würde das kurzfristige Setup von bearish auf neutral drehen. Damit es auf bullish dreht, müsste der Index über 580 Punkte auf Tagesschlusskursbasis ansteigen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0714tecd2.GIF

[trollinger]

14.07. 22:04

Airline Index charttechnisch zwischen Gut und Böse

Amex Airline Index ($XAL): 48,54 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit September 2001 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: Seit Oktober 2003 korrigiert der Airline Index. Die Korrektur spielt sich auf der langjährigen dominanten Abwärtstrendlinie ab, die die Korrektur abbremst und zu schnelle Kursabschläge verhindert. In den kommenden Handelstagen wird der Index auf eine ganz entscheidende charttechnische Unterstützung bei 45,93 Punkten auftreffen. Bei 45,93 verläuft die Nackenlinie der großen Doppelbodenformation, die ihre beiden prominenten Tiefs im Oktober 2002 und März 2003 ausgebildet hatte.

Prognose: Auf der 45,93 wird es mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit mindestens einen mehrtägigen guten "Bounce" geben. Kurzfristig aktive Marktteilnehmer können diese Gegenreaktion kurzfristig long traden. Entscheidend wird auf mittelfristige Sicht sein, ob der XAL die 45,93er Unterstützung halten kann. Wenn nicht, würde dies den großen Doppelboden zerstören und damit ein massives mittelfristiges Verkaufssignal auslösen. Ein Retest des 26 Punktebereichs würde sich aufdrängen. Fällt der XAL auf Wochenschlußkurs unter 45,93 Punkte, bietet es sich für mittelfristig ausgerichtete Marktteilnehmer an, mittelfristig getaktete Shortpositionen in Richtung 26 aufzunehmen.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo251.gif

[trollinger]

16.07. 20:03

Amex Oil Index mit enormer Stärke - Let's "steig"

Amex Oil Index ($XOI): 660,x Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Juli 2001 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

In der vergangenen Woche erreichte der Indéx das erstgenannte charttechnische Kursziel von 650 Punkten. Nach nur marginaler Konsolidierung zieht der Index in dieser Woche weiter nach oben durch.
Das Kursmuster seit Beginn dieses Jahres zeigt eine paradoxe "bullishe bearishe Flagge". Das Muster sieht auf den ersten Blick nur bearish aus, ist jedoch gerade deswegen von besonders aggressiv bullisher Wirkung, wenn man das einmal so formulieren darf. Wichtig ist, daß die 610 Punktemarke ab jetzt hält. Innerhalb des Trendkanals sind wie beschrieben durchaus 700 Punkte möglich.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo324.gif

[trollinger]

In Kürze: Erholung ja, aber...

...nur Rebound zum "Abwerfen" von Long Positionen!

S&P500 kurzfristig (Tageschart):

Der S&P500 gab letzte Woche nochmals nach und steht nun knapp unterhalb des letzten 61er Retracement Supports von 1103. Entscheidender sind jedoch die Kursmuster der Abwärtsbewegung. Sie legen nah, das zwar in Kürze eine Erholungssequenz einsetzen wird die das Ziel 1121-1126 erreichen kann, im Anschluss dürfte jedoch die Abwärtsbewegung fortgesetzt werden. Tatsächlich ist der kurzfristige bullische Gesamtcount im Tageschart ernsthaft in Frage gestellt. Bisher wurde davon ausgegangen, dass der S&P600 mit dem Tief im Mai 2004 seine Konsolidierung bereits beendet hatte. Der Anstieg über das Keylevel 1130 schien dies auch zu bestätigen. Die aktuelle Abwärtsbewegung fällt jedoch viel zu stark aus, als dass bis zum Spätsommer noch das Jahreshoch bei 1163 erreicht werden könnte. Die Chancen dafür können inzwischen auf unter 10% eingeschätzt werden. Nötig wäre dafür ein sofortiger und dynamischer Anstieg der über das Widerstandslevel 1121-1126 hinausgeht. Viel wahrscheinlicher ist jedoch, dass der Index bei 1146 eine kräftige Abwärtswelle C (ggf. 3) begonnen hat und das Tief aus Mai 2004 bei 1076 erst den a-Teil der Gesamtkorrektur ausgehend vom Jahreshoch 1163 darstellt. So sollte es zwar ab Montag/ Dienstag eine Erholung ausgehend von 1100 (ggf. 1086) geben, diese dürfe aber nur schwache Kursmuster mit Ziel 1121-1126 aufweisen. Im Anschluss besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür, dass der S&P500 erneut fällt. Das Mindestziel bis Ende September kann benannt werden bei 1076. Das große Ziel in Form des 38er Retracements bei 1020 hat natürlich auch Einiges für sich und steht in gleichberechtigter Rangfolge zum Ziel 1076.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/1907chart2.1..GIF




S&P500 übergeordnet (Wochenchart):

Der S&P500 hat die wichtige Pullbacklinie bei 1110 letzte Woche unterschritten. Dies ist nun im Zweifel bärisch zu werten zumal auch das 61er Retracement bei 1103 am Freitag auf Schlussbasis unterschritten wurde. Die unterstellte vorerst letzte größere Aufwärtswelle steht nun in Frage bzw. ergibt sich durch das aktuelle Setup, dass diese noch gar nicht begonnen hat, sondern der Index die Konsolidierung seit dem Jahreshoch noch nicht beendet hat. Im Rahmen der laufenden c-Welle muss nun bis Ende September verstärkt damit gerechnet werden, dass der Index bis mindestens 1076 fallen wird. Wahrscheinlich sind aber sogar Abgaben bis 1020 zum zentralen 38er Retracement. Erst dann würde der Index die bisher angenommene letzte große Aufwärtswelle mit Ziel 1163 (ggf. 1176-1191) zur Komplettierung des 1. großen Aufwärtsimpulses ausgehend vom Oktober 2002 starten. Das Ziel könnte dann erst Ende Januar/ Anfang Februar 2005 erreicht werden.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/1907chart2.2..GIF

DAX: Analog ist das Geschehen im DAX. Kann das Level 3730 nicht gehalten werden, so ist nach einem Rebound bis maximal 3945 von weiteren Abgaben bis 3692, wahrscheinlich aber bis 3416 auszugehen! Wir werden entsprechend in den Rebound hinein die letzten Long Positionen schließen und bei Umkehrsignalen in Höhe der rechnerischen Rebound Level (S&P500: 1121-1126/ DAX: 3945-3950) Short gehen.

Tageschart:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/1907chart3.1..GIF

Wochenchart:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/1907chart3.2..GIF

Monatschart:

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/1907chart3.3..GIF

[trollinger]

19.07. 18:01

Nasdaq100 nähert sich potentiellem "Bounce Level"

Nasdaq100: 1.389,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 29.12.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Intraday-Momentaufnahme:

Der Index nähert sich zu Beginn dieser Woche dem potentiellen "Bounce Level" bei 1.375.

S. ausführliche Vorgänger-Kommentierungen, die heute morgen im "OS/KnockOut-Produkte" Bereich von Godmode-Trader.de veröffentlicht wurde.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo338.gif

[actr]

20.07.2004, 11:44 Uhr
Dow Jones, Kursverluste zu erwarten
Lang & Schwarz

Nach Angaben der Handelsexperten bei Lang & Schwarz sind beim Dow Jones weitere Kursverluste zu erwarten.

Die wichtigsten US Börsen hätten gestern einen lustlosen Handel uneinheitlich beendet. Als Hauptgrund wären der enttäuschende Ausblick des Dow-Schwergewichts 3M und die Sorge über konjunkturelle Effekte des hohen Ölpreises angeführt worden. Die Nasdaq habe sich in den letzten Handelsstunden leicht erholen können und den Sprung in die Gewinnzone geschaffte. Der Dow Jones sei um 0,45 % auf 10.094,06 Punkte gesunken. Der S&P 500 sei bei 1.100,90 Zählern praktisch unverändert geblieben, die NASDAQ 100 habe 0,33 % auf 1.396,77 Punkte gewonnen.

Die Aktie des Mischkonzerns 3M habe mit einem heftigen Kurseinbruch von 5,45 % auf 83,05 US-Dollar auf seinen schwachen Ausblick reagiert. 3M habe im 2. Quartal zwar die Erwartungen übertroffen und den Jahresausblick erneut angehoben, aber dennoch die Markterwartung verfehlt. Kraft Foods hingegen habe seine Gewinnerwartung pro Aktie für das Gesamtjahr gesenkt, aber dennoch um 2,74 % auf 31,13 US-Dollar zulegen können.

Der Dow Jones befinde sich seit Februar in einem breiten Abwärtstrendkanal, so die Handelsexperten bei Lang & Schwarz weiter. Nach deren Beurteilung bestätigt auch die Markttechnik einen Abwärtstrend. Die Bewegensdynamik nehme zu, der MACD stehe auf Verkaufen. Aus technischer Sicht seien somit weitere Kursverluste zu erwarten.

http://www.derivatecheck.de/charts/440000/20040720_446263_1.gif

[actr]

20.07.2004, 12:28 Uhr
Nasdaq, der Aufschwung wird erwartet
Saxo Bank

Nach Meinung von Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, ist der Abwärtstrend des Nasdaq100 nun zu Ende.

Der Test der Unterstützung bei 1.380 habe bei der 1.386er Marke geendet und damit sei an dieser Stelle wohl auch die Abwärtsphase des Index zu Ende. Der Experte erwartet nun von hier einen Aufschwung zur 1.440er Unterstützung. Ein neuer Aufwärtstrend sei nämlich in der Mache, allerdings könne man das erst mit Sicherheit sagen, wenn die Widerstandsmarke bei 1.440 gefallen ist.

Es sei jedoch wichtig, dass die mittelfristigen Anleger ein neues Portfolio aufbauen sollten, da der Aufwärtstrend bald einsetzen werde. Mittelfristig bleibe die Aussicht stabil, ein neuer Bullenmarktzyklus habe im Mai bei 1.372 begonnen und sollte bald das Hoch bei 1.560 testen. Denkbar seien sogar im Laufe des Jahres Kursgewinne bis 1.750.

[actr]

20.07.2004, 11:58 Uhr
Dow Jones, Abwärtstrend nun beendet
Saxo Bank

Beim Dow Jones Industrial Average steht nach Meinung von Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, das Ende der mittelmäßigen Korrektur kurz bevor.

Der Dow Jones sei weiter gefallen, doch könne der Abwärtstrend mit dem Erreichen der 10.027er Marke am Montag beendet worden sein. Balan wartet nun auf den lang vorhergesagten Aufschwung des Blue Chip Index von der Wall Street bis zur 10.290, denn der mittelfristige Ausblick sei noch immer positiv. Ein neuer Bullenmarkt stünde bevor.

All diese Überlegungen wären aus Sicht eines Investments allerdings unerheblich. Nach Meinung des Analysten sei nämlich nun der Aufbau eines Portfolios für mittelfristige Erträge sinnvoll.

Das Ende der mittelmäßigen Korrektur stände kurz bevor. Der eigentlich vorherrschende Aufwärtstrend, der bereits mit dem Mai Tief bei 9.820 begonnen hätte, sollte schon bald weitergehen. Die Wiederkehr des Bullenmarktes stehe kurz bevor. Letzten Endes sei damit zu rechnen, dass die Rally das Top bei 10.800 knacken und möglicherweise später im Jahresverlauf in Richtung 12.000 laufen werde.

[actr]

20.07.2004, 11:43 Uhr
S&P500, das war es vorerst
Saxo Bank

Für Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, hat der S&P500 seine aktuelle Tiefmarke erreicht.

Der marktbreite Standardwerteindex aus den USA sei weiter gefallen, habe seine Abwärtsphase mit Erreichen der 1.096er Marke allerdings wohl beendet. Nun hält der Analyst Ausschau nach einer Erholung bis um 1.120.

Unverändert positiv bleibe die mittelfristige Sicht. Die jüngsten Gegebenheiten würden das Bild eines Endes des Test der Tiefmarke unterstützen und erwarten lassen, dass der neue Bullenmarkt, der im Mai bei 1.076 gestartet sei bald wieder aufgenommen werde. Dieser sollte dann das Hoch bei 1.165 herausfordern und anschließend im weiteren Jahresverlauf die Gewinne bis 1.300 ausbauen.

[trollinger]

Amex Biotech Index - Rückfall...

21.07. 17:35
...auf die Kreuzunterstützung bei 480 Punkten.

Amex Biotech Index ($BTK)

Kursstand: 480,14 Punkte (-2,02%)

Tageschart seit 10.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose : Belastet durch Imclone und Invitrogen steht der Biotechsektor heute deutlich unter Druck, entsprechend muss auch der Amex Biotech Index intraday abgeben. Der Kurs war im Juni oberhalb des Supports bei 480 Punkten auf einer mittelfristigen Pullbacklinie nach oben abgeprallt, scheiterte im Hoch aber am Buy-Trigger bei 523,4 Punkten. In den Vorwochen erfolgt erneut ein Abverkauf, die 480 Punkte werden wieder getestet.

Prognose : Ein nachhaltiger Rückfall unter diese Kreuzunterstützung wäre auch mittelfristig negativ zu werten. Im $BTK drohen in diesem Fall weitere Abschläge bis in den Bereich um 435 Punkte. Auf der aktuell erreichten Kreuzunterstützung besteht aber kurzfristig weiter die Möglichkeit einer Gegenbewegung, ein kurzfristiges Kaufsignal würde mit Überwinden des Abwärtstrends bei 512 Punkten ausgelöst. Wichtige mittelfristige Buy-Triggermarke bleibt der Kursbereich 523,4 Punkte.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/zzz/14406.gif

[actr]

23.07.2004, 11:37 Uhr
S&P500, der weitere Weg
Saxo Bank

Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, hat einen Blick auf den zu erwartenden Verlauf des S&P500 geworfen.

Der marktbreite Standardwerteindex aus den USA habe auf seinem Weg nach unten die Marke von 1.084 Punkten erreicht, bevor dann eine anschließende Rally die Kurse bis kurz vor Handelsende auf 1.100 getrieben habe. Diese Rally sollte sich heute fortsetzen und die 1.105 als Ziel auf der Oberseite erreichen. Dann allerdings sei mit einer Korrektur der Bewegung zu rechnen.

Unverändert positiv sieht Balan allerdings dessen ungeachtet das mittelfristige Bild. Sollte die Unterstützung bei 1.080 halten, wäre weiter ein Bullenmarktzyklus zu erwarten. Dieser könnte dann das Hoch bei 1.165 herausnehmen und später im Jahr die Gewinne bis 1.225 ausbauen.

[actr]

23.07.2004, 12:52 Uhr
Dow Jones, Szenario für fallende Kurse
Lang & Schwarz

Nach Angaben der Handelsexperten bei Lang & Schwarz sind beim Dow Jones aus technischer Sicht weitere Kursverluste zu erwarten.

Kurz nach Handelsbeginn wäre ein uneinheitliches Bild zu sehen gewesen. Nach einem Auf und Ab im Handelsverlauf hätte der Dow Jones leicht über dem Vortageswert geschlossen, die NASDAQ habe hingegen deutlichere Gewinne einfahren können. Der Kurs der Microsoft-Aktie sei kurz vor der Bilanzvorlage um +0,49 % auf 29,00 US-Dollar gestiegen. Das Papier habe nachbörslich mit Verlusten auf die Quartalszahlen reagiert und unmittelbar danach um -2,69 % auf 28,22 US-Dollar nachgegeben.

Ebay hätte den Handel mit einem Plus von 1,03 % auf 77,39 US-Dollar beenden können. Die Aktie von Amazon habe an der NASDAQ +2,0 % auf 45,66 US-Dollar gewonnen. Die Coca-Cola-Aktie hätte den Handel um 0,47 % leichter bei 48,97 US-Dollar beendet. Die Aktie von AT&T wäre ungeachtet eines überraschend guten Quartalsergebnisses um -0,56 % schwächer mit 14,24 US-Dollar geschlossen. Die Aktie der Fastfood-Kette McDonald's habe ebenfalls von den vorgelegten Quartalszahlen nicht profitieren können und um -0,33 % leichter bei 27,57 US-Dollar geschlossen. Die Aktie des Baumaschinen-Herstellers Caterpillar sei um 4,44 % auf 73,53 US-Dollar eingebrochen.

Der Dow Jones hätte intraday die obere Begrenzung seines Abwärtstrendkanals getestet und sei dann deutlich zurückgefallen. Zusammen mit der negativen Markttechnik deute dieses Szenario auf weiter fallende Kurse hin. Die Unterstützung bei 9.850 Punkten könne dabei erreicht werden.


http://www.derivatecheck.de/charts/440000/20040723_447865_1.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 24.07.2004


Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif




Die vergangene Woche brachte den deutschen Blue Chips aus charttechnischer Sicht erneut keine richtungsweisende Entscheidung. Nach zum Teil heftigem Auf und Ab notierte der DAX im Vergleich der Freitagsschlusskurse 49 Zähler oder 1,3 Prozent niedriger.

Damit sackte der Index nun doch recht deutlich unter die weiter steigende 200-Tage-Linie, die aktuell bei 3906 Punkten verläuft. Im Schaubild auf Wochenbasis liegt der nächste Support beim unteren Bollinger Band, das momentan bei 3747 Zählern notiert. Im Bereich von 3700 sind zudem die Tiefpunkte von März und Mai angesiedelt. Ein Durchbruch nach unten würde ein klares Verkaufsignal darstellen.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Durchaus noch weiteres Abwärtspotenzial offenbart auch der untere Tageschart. Seit rund vier Wochen folgt die Notierung einem Abwärtstrendkanal, und der Stochastik baute mit den zwei weißen Kerzen zur Wochenmitte sein überverkauftes Potenzial ab. Der MACD deutet auch weiter auf Verkaufen, auch wenn sich das Signal (abzulesen am Histogramm) zuletzt abschwächte.

Zusammengefasst besteht beim DAX noch die Möglichkeit einer Fortsetzung der Kursverluste, wobei aber spätestens im Bereich von 3700 Zählern eine Gegenreaktion einsetzen dürfte. Bei schon vorher anziehenden Notierungen darf als Startschuss für eine Erholung ein Ausbruch aus dem kursfristigen Abwärtstrendkanal betrachtet werden, dessen obere Begrenzung zu Wochenbeginn bei etwa 3860 Punkten verläuft.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[trollinger]

23.07. 11:26

BUND Future: Handfeste Verkaufssignale fehlen noch

BUND Future: 113,78 Punkte (-13 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 01.04.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Dem Bund Future droht weiterhin eine signifikante Topbildung. Wie mehrfach erwähnt war bereits mit dem Anstieg bis 113,72 das zu erwartende Korrekturpotential der Gegenbewegung seit 111,81 ausgeschöpft worden. Der temporäre Anstieg bis 114,42 war nicht notwendig. Handfeste Verkaufssignale fehlen allerdings noch. Im weiteren Verlauf muss zur bestätigenden Fortsetzung der übergeordneten Abwärtsbewegung ein Kurs unterhalb von 113,20-113,34 generiert werden, schließlich Kurse unterhalb von 112,80, um weiteres Abwärtspotential bis 111,24 auszulösen. Ein Anstieg über 114,9 wäre im weiteren mittelfristigen Verlauf überraschend, jedoch ist der kurzfristige Gapfill bei 114,21 (close) bzw. 114,08 (Intraday) nicht auszuschließen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0723bundd1.GIF

[trollinger]

26.07. 17:27

Dow Jones - Mai-Tiefs werden getestet

Dow Jones – Kursstand: 9925,42 Punkte (-0,36%)

Tageschart seit 12.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Nach dem Ausbruch über den mittelfristigen Abwärtstrend im Juni scheiterte der Index an der übergeordneten primären Abwärtstrendlinie und wird wieder abverkauft. Der Kurs konnte den wichtigen Support bei 10090 Punkten nicht behaupten und fiel in der Vorwoche auch unter die 10000 Punkte zurück. Aktuell läuft der Test des Supportbereiches um 9900 Punkte auf dem der Kurs im Mai wieder nach oben drehen konnte. Auch kurzfristig ist hier eine Gegenbewegung nach oben wahrscheinlich die dann Potential bis 10090 Punkte besitzt. Eine Aufgabe der 9900 Punkte auf Schlusskursbasis würde hingegen ein neues Verkaufssignal auslösen. Mittelfristig muss in diesem Fall ein Rückfall bis in den Bereich der Trendkanal-Unterkante um 9600 Punkte einkalkuliert werden.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/zzz/15022.gif

[trollinger]

26.07. 20:36

Goldindex $XAU - Bearkeil-Auflösung

Gold & Silver Sektor Index ($XAU) : Kursstand: 82,46 Punkte (-1,86%)

Tageschart seit 09.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate

Kurz-Kommentierung : Der Goldindex steht heute mit dem Markt wieder unter Druck und gehört dabei intraday zu den Underperformern. Die Erholung seit Mai verlief hier in den Vormonaten innerhalb einer bearischen Keilformation. Diese wird nach dem Scheitern im Bereich des EMA 200 (rot) bei 90,8 Punkten jetzt regelkonform und dabei trendbestätigend nach unten aufgelöst. Auch der Support bei 82,9 Punkten wird wieder nach unten durchbrochen. Kurz- und mittelfristig drohen damit weiter fallende Notierungen. Mit einem Test des seit 2001 maßgebenden Aufwärtstrends bei derzeit 75,6 Punkten ist zunächst zu rechnen.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/zzz/15043.gif

[trollinger]

27.07. 10:25

BUND Future direkt am Aufwärtstrend

BUND Future: 113,67 Punkte (-6 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 03.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Dem Bund Future droht weiterhin eine signifikante Topbildung. Wie mehrfach erwähnt war bereits mit dem Anstieg bis 113,72 das zu erwartende Korrekturpotential der Gegenbewegung seit 111,81 ausgeschöpft worden. Der temporäre Anstieg bis 114,42 war nicht notwendig. Handfeste Verkaufssignale fehlen jedoch immer noch. Der Future wird nun allerdings bereits in unmittelbarer Nähe des kurzfristigen Aufwärtstrends gehandelt. Im weiteren Verlauf muss zur bestätigenden Fortsetzung der übergeordneten Abwärtsbewegung ein Kurs unterhalb von 113,20-113,34 generiert werden, schließlich Kurse unterhalb von 112,80, um weiteres Abwärtspotential bis 111,24 auszulösen. Ein Anstieg über 114,9 wäre im weiteren mittelfristigen Verlauf überraschend, jedoch ist der kurzfristige Gapfill bei 114,21 (close) bzw. 114,08 (Intraday) weiterhin nicht ganz auszuschließen, solange der Aufwärtstrend bei 113,68 gehalten werden kann.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0727bundd1.GIF

[trollinger]

28.07. 12:07

BUND Future: Ein weiterer Schritt zum Bärenlager

BUND Future: 113,36 Punkte (-16 Ticks)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 26.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future kommt heute einen weiteren Schritt in Richtung Bärenlager voran. Der kurzfristige Aufwärtstrends wird unterschritten. Der Future erreicht die Supportzone zwischen 113.20-113.34. Von hier aus ist eine kleine Gegenbewegung (bis 115,51)zu erwarten. In einem nächsten Schritt sind Abgaben bis 112.80 wahrscheinlich. Fällt der Kurs unter 112.80, würde der übergeordnete bärische Count voll rektiviert werden. Weiteres Abwärtspotential bis zum zentralen Ziel 111,24 wäre die Folge. Ein nochmaliger Anstieg über 114,0-114,21 wird nun zunemehmen unwahrscheinlicher.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0728bundd1.GIF

[trollinger]

28.07. 17:49

Amex Gold BUGS Index startet Gegenbewegung

Amex Gold Bugs Index ($HUI) : Kursstand: 180,24 Punkte (+1,61%)

Tageschart seit 09.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate

Kurz-Kommentierung : Nach dem Scheitern am EMA 200 (rot) bei 198,3 Punkten geriet der Index an den Vortagen stark unter Druck. Es erfolgt der Ausbruch aus der gebildeten mehrwöchigen Bearflag trendbestätigend nach unten. Im Bereich der Unterstützung bei 173,3 Punkten setzte gestern eine Gegenbewegung ein die heute fortgesetzt werden kann. Das Potential bleibt kurzfristig aber bis in den Bereich des Abwärtstrends bei 194 Punkten begrenzt. Mittelfristig muss nach der Auflösung der Bearflag zunächst von einem fortgesetzten Kursrückgang bis in den Bereich 155 Punkte ausgegangen werden.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/zzz/15138.gif

[actr]

29.07.2004, 12:41 Uhr
Nasdaq-Future, Sorge angebracht
Refco

Für Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, ist beim Nasdaq-Future (ND/NQ) Sorge durchaus angebracht.

Die Aussichten für diese Woche wären durchwachsen. Die wichtigsten Aktienindices wären allesamt an kritischen Unterstützungsmarken angelangt und würden, sollten sie weiter fallen, technischen Schaden anrichten.

Zwar geht der Pawlicki davon aus, dass sich die Wirtschaft festige und das die Zinsen noch immer niedrig genug wären, um das Wirtschaftswachstum anzutreiben. Auf der anderen Seite allerdings würde der ständige Fokus auf den künftig steigenden Zinsen und auf der Präsidentschaftswahl als negative Entwicklung angesehen, was fortwährenden Druck ausübe.

So sei ein kurzer Ausflug unter die Unterstützung bei 1.366 nicht auszuschließen, was dann allerdings einige Stops aus dem Markt holen werde.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040729_450219_1.gif

[actr]

29.07.2004, 11:59 Uhr
Dow Jones, Kurspotenzial bis 10.250
Lang & Schwarz

Nach Angaben der Handelsexperten bei Lang & Schwarz hat sich die markttechnische Verfassung des Dow Jones deutlich verbessert.

Die Stimmung sei an den US Aktienmärkten zunächst deutlich schlechter gewesen. Der Ölpreis habe vor allem die Märkte belastet und zur Abwärtsbewegung beigetragen. Wenige Stunden vor Handelsschluss hätten sich der Dow Jones und der NASDAQ wieder erholen können.

Die Boeing-Aktie habe nach Zahlen mit +1,64 % auf 49,01 US-Dollar zu den Favoriten bei den Standardwerten gehört. Die Gewinne und der Umsatz hätten im 2. Quartal über den Marktprognosen gelegen. Tagesgewinner sei Verizon mit +2,22 % auf 38,70 US-Dollar gewesen. Pfizer hätte -1,50 % auf 31,62 US-Dollar verloren. Nach Vorlage von Zahlen habe die Time-Warner-Aktien um -1,54 % auf 16,65 US-Dollar verloren. Der Medienkonzern hätte im 2. Quartal einen klaren Gewinneinbruch hinnehmen müssen, habe aber die Markterwartungen übertroffen. Jedoch werde sich das Wachstum im 2. Halbjahr abschwächen, was den Kurs gedrückt hätte. Anheuser-Busch habe sich um +0,83 % auf 52,33 US-Dollar verbessert.

Der Dow Jones habe die Trendlinie des tertiären Abwärtstrends nach oben durchbrochen. Auch die markttechnische Verfassung hätte sich deutlich verbessert. Der MACD stehe zwar noch auf Verkaufen, könne jedoch in Kürze ein Kaufsignal geben. Der OBV zeige wieder einen Mittelzufluss an. Der Dow Jones habe im Zuge einer Zwischenerholung zunächst weiteres Kurspotenzial bis 10.250 Punkte.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040729_450230_1.gif

[actr]

Dow-Analyse vom 31.07.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif

Die vergangene Handelswoche stand ganz im Zeichen einer Aufwärtsreaktion auf die vorangegangenen Verluste. Der Dow legte 177,5 Punkte oder 1,8 Prozent zu.

Damit bewegt sich der Index jedoch immer noch unter seiner 200-Tage-Linie, was langfristig negativ zu werten ist. Auch im mittleren Schaubild deutet der Langfrist-MACD (auf Wochenbasis) weiter abwärts.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif


Auf Tagesbasis ist die abnehmende Dynamik der jüngsten Aufwärtsbewegung erkennbar. Zwar konnte hier der MACD seine Signallinie hauchzart nach oben durchbrechen (positives Indikatorsignal), doch der Stochastik erreichte bereits seinen überkauften Bereich. Ohne einen spektakulären Aufwärtsimpuls gleich zu Wochenbeginn deutet die nicht nach oben durchbrochene Mittellinie der Bollinger-Bänder und der intakte Abwärtstrend bei aktuell 10.200 Punkten eher abwärts.

Ein positives Chartsignal würde erst wieder mit Kursen spürbar über 10.200 Punkten entstehen. Eher wahrscheinlich scheint aber aus technischer Sicht zunächst eine abwartende Haltung der Anleger, die mit leicht bröckelnden Kursen einhergehen dürfte.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 31.07.2004


Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Dezember 2003



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif



In der vorherigen Woche rutschte der DAX zunächst noch etwas tiefer, drehte dann aber wie erwartet nach oben. Am Donnerstag gelang dem Index der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend. Insgesamt eine positive Wochenperformance von 98 Punkten bzw. 2,6 Prozent.

Damit kämpfte sich die Notierung wieder bis fast zum gleitenden 200-Tage-Durchschnitt empor. Wie das mittlere Schaubild zeigt, nahm die Schwankungsbreite in der seit Jahresbeginn andauernden Seitwärtsbewegung im Laufe der Zeit noch ab. Daraus lässt sich ein nahezu symmetrisches Dreieck konstruieren. Ein Ausbruch aus dieser Formation würde immerhin rund 500 Punkte Kurspotenzial versprechen.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif



Im Tageschart sieht man deutlich, dass der Index oberhalb der Tiefpunkte von März und Mai nach oben drehte. Der DAX knackte sogar schwungvoll das mittlere Bollinger Band, bevor der GD200 den Kursanstieg stoppte. Dem MACD verhalfen die Kursgewinne zu einem Kaufsignal, der Stochastik ist noch im neutralen Bereich.

Nachdem die Notierung über weite Strecken des Julis von der Nähe der oberen Grenze der Handelsspanne bis fast an die untere Begrenzung fiel, bietet sich nun ähnliches Potenzial in der Gegenrichtung. Zwar ist der Weg nach oben mit zahlreichen kleineren Widerständen gepflastert, die sich von der monatelangen Seitwärtsbewegung ableiten lassen, trotzdem erscheinen Indexstände über 4000 Zählern für die kommenden Wochen nicht utopisch. Für ein längerfristiges Kaufsignal bleibt allerdings unverändert der Ausbruch über 4175 abzuwarten.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 31.07.2004


Chart seit 1977, Chart seit Januar 2000 und Chart ab Dezember 2003



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif



In der vorherigen Woche rutschte der DAX zunächst noch etwas tiefer, drehte dann aber wie erwartet nach oben. Am Donnerstag gelang dem Index der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend. Insgesamt eine positive Wochenperformance von 98 Punkten bzw. 2,6 Prozent.

Damit kämpfte sich die Notierung wieder bis fast zum gleitenden 200-Tage-Durchschnitt empor. Wie das mittlere Schaubild zeigt, nahm die Schwankungsbreite in der seit Jahresbeginn andauernden Seitwärtsbewegung im Laufe der Zeit noch ab. Daraus lässt sich ein nahezu symmetrisches Dreieck konstruieren. Ein Ausbruch aus dieser Formation würde immerhin rund 500 Punkte Kurspotenzial versprechen.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif



Im Tageschart sieht man deutlich, dass der Index oberhalb der Tiefpunkte von März und Mai nach oben drehte. Der DAX knackte sogar schwungvoll das mittlere Bollinger Band, bevor der GD200 den Kursanstieg stoppte. Dem MACD verhalfen die Kursgewinne zu einem Kaufsignal, der Stochastik ist noch im neutralen Bereich.

Nachdem die Notierung über weite Strecken des Julis von der Nähe der oberen Grenze der Handelsspanne bis fast an die untere Begrenzung fiel, bietet sich nun ähnliches Potenzial in der Gegenrichtung. Zwar ist der Weg nach oben mit zahlreichen kleineren Widerständen gepflastert, die sich von der monatelangen Seitwärtsbewegung ableiten lassen, trotzdem erscheinen Indexstände über 4000 Zählern für die kommenden Wochen nicht utopisch. Für ein längerfristiges Kaufsignal bleibt allerdings unverändert der Ausbruch über 4175 abzuwarten.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[actr]

02.08.2004, 09:23 Uhr
DAX, Blick auf die Möglichkeiten
HSH Nordbank

Geringes Potenzial hat der DAX nach Meinung der Handelsexperten von der HSH Nordbank auf der Oberseite.

Der Leitindex aus Frankfurt habe den letzten Handelstag gut behauptet beendet. Bis zum Handelsende hätte der Index 6 Zähler bzw. 0,2 % auf 3.896 Punkte hinzugewonnen. Die im Tagesverlauf überschrittene 3.900 Punktemarke habe bis zum Handelsende nicht verteidigt werden können.

Der am Freitag auf ein neues Jahreshoch angestiegene Rohölpreis, sowie die schwachen Vorgaben heute Morgen aus Asien, dürften den Index zum Handelsstart belasten. Im weiteren Handelsverlauf sollte das Continental-Ergebnis im Fokus der Aktionäre stehen.

Mit Blick auf die Markttechnik sollte der DAX eine erste Unterstützung im Bereich von 3.855 bis 3.860 Indexpunkten finden. Nach oben sehen die Analysten aus Deutschlands Norden heute geringes Potenzial bis in den Bereich von 3.920 Zählern.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040802_451344_1.gif

[actr]

02.08.2004, 08:51 Uhr
DAX-Future, aktuelle Trigger-Marken
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, berichtet von aktuellen Positionen im DAX-Future (FDAX).

Die laufende, aufwärts ausgerichtete Reaktion im DAX-Index, habe in der Vorwoche mehr als das von Wagner errechnete minimale Reaktionspotenzial, bezogen auf die gesamte Wegstrecke des Abwärtstrends, ausgeschöpft. Allein aus diesem Sachverhalt heraus sinke die statistische Wahrscheinlichkeit auf eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends mit neuem Bewegungstief auf etwas über 50 %.

Bezogen auf den letzten Abwärtsimpuls, ausgehend von der jüngsten Reaktion, habe die Aufwärtskorrektur die gesamte Wegstrecke ausgeschöpft, was zur Beendigung des Gesamttrends im chart- wie markttechnischen Sinne geführt habe.

In der Konsequenz unterstellt Wagner, dass das Risiko auf der Unterseite für den DAX deutlich gesunken sei. Man könne grundsätzlich mit einer Stabilisierung und Bodenbildung rechnen und für die nächsten Tage / Wochen Kurse in Richtung 4.100 erwarten. Kurzfristig solle man jedoch mit einer Reaktion auf den Aufwärtsimpuls der Vorwoche rechnen.

Um eine Indikation zu haben, inwieweit man mit der Erwartungshaltung noch richtig liege, definiert der Trading-Experte im Folgenden die wichtigsten Eckpunkte:

Die Korrekturpotenziale, bezogen auf den letzten Aufwärtsimpuls, lägen bei:

3.858 / 3.850 Minimumkorrektur
3.830 Normalkorrektur
3.811 / 3.803 Maximumkorrektur

Falle der DAX in der erwarteten Korrektur nur in Richtung 3.850, ohne diese nennenswert auszuschöpfen bzw. sogar zu unterschreiten, könne man an der optimistischen Erwartungshaltung mit Kursen um 4.100 auf absehbare Zeit festhalten. Eine Kursabschwächung in Richtung 3.830, lasse eine Stabilisierung des Index noch immer zu, mache aber eine Schiebezonenbildung oberhalb der Untergrenze der übergeordneten Konsolidierungszone immer wahrscheinlicher. Schöpfe der DAX mehr als das errechnete maximale Reaktionspotenzial aus, wäre dies ein Indiz dafür, dass der Markt weniger Dynamik und mittelfristige Schwungkraft aufweise, als ihm aktuell unterstellt werden könne.

In der Konsequenz ist Wager, Eigenangaben zufolge, noch immer strategisch long. In der Vorwoche habe der Handelsexperte mehrfach auf die positive Erwartungshaltung hingewiesen und im Laufe des Kursanstieges immer wieder kleinere Positionen gekauft.

Den (ultimativen) Stop-Kurs zieht Wagner von 3.760 FDAX-Punkten auf 3.813 FDAX-Punkte, dem errechneten maximalen Reaktionspotenzial im Bezug auf den FDAX.

Ansonsten interessierten heute wieder die Tagesextreme vom Freitag, die 3.877,5 bzw. die 3.925. Eröffne der FDAX oberhalb der 3.925, werde diese zum Trigger auf der Short-Seite, Stop-Kurs bei 3.950, Kurs-Ziel bei 3.895. Eröffne der FDAX unterhalb der 3.760, werde diese zum Trigger auf der Long-Seite, Stop-Kurs bei 3.735, Kurs-Ziel bei 3.790.

Bei einer Kurseröffnung innerhalb der Tagesspanne vom Freitag, eröffnet der Profi-Trader eine Long-Position mit Überschreiten der 3.925 (Kurs-Ziel bei 3.964, Stop-Kurs bei 3.886). Falle der FDAX unter die 3.877,5, werde mit Kurs-Ziel bei 3.839 und einem Stop-Kurs bei 3.915 FDAX-Punkten, eine Short-Position aufgbaut.

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040802_451288_1.gif

[actr]

04.08.2004, 09:28 Uhr
DAX, Blick auf USA und den Kalender
HSH Nordbank

Beim DAX gilt der heutige Blick neben den US Märkten auch dem Terminkalender, so die Handelsexperten von der HSH Nordbank.

Die gestrige Handelssitzung sei mit etwas festeren Kursen beendet worden, der Leitindex aus Frankfurt um 15 Zähler bzw. 0,4 % auf 3.877 Punkte gestiegen. Der weiterhin steigende Ölpreis habe gestern die Indices in Amerika und heute Morgen die asiatischen Märkte belastet. Die ersten Indikationen hätten bereits trotz guter Quartalsergebnisse unter anderem von Adidas, BASF, Commerzbank und FMC auf eine schwächere Handelseröffnung hingedeutet.

Im Tagesverlauf erwarten die Analysten aus dem deutschen Norden neue Impulse von den US Börsen und den jüngsten US Konjunkturdaten.

Mit Blick auf die Markttechnik sollte die Unterstützung um die 3.800 Punktemarke heute halten. Die Entwicklung des Ölpreises dürfte entscheidend die Märkte beeinflussen, da die Marktteilnehmer derzeit sehr sensibel auf jede Bewegung reagieren würden. Das Aufwärtspotenzial bleibe begrenzt bis in den Bereich von 3.900 Zählern.

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040804_452381_1.gif

Mir kommt dieser Chart wie ein sich verengender Trichter vor - klingt komisch, aber legt Linien auf die Höhen und Tiefen und es ist so :(:( - die Bewegungen nehmen immer mehr ab :(:( - kommt ein Hoch mit ein paar Punkten, so kommt sofort ein Tief, alles pendelt um ein paar Punkte und immer enger wird die Spanne - der Sommer soll bald vorbeigehen, damit wieder "Leben" in die Börsen kommt :rolleyes::rolleyes:

Und nicht, dass wir endlos so weitermachen müssen - das wäre eine sehr schlechte Alternative :(:(

[actr]

04.08.2004, 08:52 Uhr
DAX-Future, systematische Trigger
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, berichtet von systematischen Triggern im DAX-Future (FDAX).

Nach Ansicht des Strategen sind heute wieder die gestrigen Tagesextreme im FDAX von Interesse. Eröffne der Future unterhalb der 3.866, werde diese zum Trigger auf der Long-Seite mit Kurs-Ziel bei 3.896 und Stop-Kurs bei 3.841. Weiterhin orientieren sich Wagner am Tagestief vom Montag bei 3.850,5. Werde dieses Kursniveau von oben nach unten hin durchhandelt, geht der Handelsexperte short mit Kurs-Ziel bei 3.821 und Stop-Kurs bei 3.875.

Werde über die beiden genannten Trigger im heutigen Handelsverlauf eine Position eröffnet und nicht mit Erreichen eines Stop- oder Zielkurses wieder geschlossen, würde die Position gegen Handelsende geschlossen

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040804_452312_1.gif

[trollinger]

04.08. 13:47

TecDAX "schmiert" massiv ab

TecDax: 477,x

WKN/ID: 720327 ISIN: DE0007203275

Aktueller Wochenchart (log) seit dem ( 1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Der TecDax "schmiert" heute massiv nach unten ab und gibt sogar die reguläre Pullbacklinie bei 492 auf. Damit wird eine erhöhte Abwärtsdynamik nachgewiesen. Der Index stürzt nun auf den ursprünglich gültigen mittelfristigen Kauftrigger bei 464 zu. Dieser muss dringend gehalten werden, da sonst das mittelfristig noch intakte bullische Bild stark gefährdet wird. Schon beim Indexlevel 523 wurde eine obere Wendeformation als S-K-S aktiviert. Aus dieser ergibt sich ein Kursziel bei 410 Punkten. Dies wäre vom mittelfristige Aspekt her betrachtet fatal und würde wohl zu weiteren Abgaben bis 306-309 führen. Kurzfristig ist nun vorerst bei 464 mit einem Bounce zu rechnen.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0804tec1.GIF

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0804tecw2.GIF

[trollinger]

04.08. 12:49

DAX: Es geht turbulent zur Sache (4)

DAX: 3.811,x Punkte (-1,7%)

Aktueller Tageschart (log) seit Januar 2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Intraday-Momentaufnahme:

Kurz-Kommentierung: Der DAX konnte in den letzten Tagen tatsächlich einen Rebound bis 3911 ausbilden, blieb jedoch erwartungsgemäß im festen Widerstandscluster 3905-3930 hängen (siehe Vorgängerkommentierung). Eine weitere Abwärtswelle bis mindestens 3738 ist somit angezeigt, wenn das aktuelle Keylevel 3811 nicht verteidigt werden kann und ein obligatischer Intraday Rebound spätenstens bei 3836-3842 nach unten abgewiesen wird.

Die DAX Prognose mit den mittelfristigen Zielmarken und dem Wochenchart wurde nur im geschlossenen Member Bereich der Godmode Premium Pakete veröffentlicht, die über die Vollversion der Deutschen Trackbox verfügen. Darüber hinaus nutzte bspw. das Tradingpaket "Godmode OS/ Knock Out Trader" das DAX Level 3900 in den letzten Tagen exakt zum Abverkauf letzter Long Positionen. Gleichzeitig wurde die Eröffnung hoch gewichteter mittelfristiger Put Positionen forciert.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0804daxd6.GIF

[trollinger]

04.08. 12:00

BUND Future zeigt bullische Signale

BUND Future: 114,53Punkte (+1 Tick)

Maßgeblicher richtungsweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 03.03.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future konnte sich in den letzten Tagen direkt in Höhe der entscheidenden Supportzone zwischen 113.20-113.34 stabilisieren. In der Folge wurde das letzte Hoch bei 114.42 überschritten und der bereits verlassene Aufwärtstrend zurück erobert. Es lag somit ein False Break vor. Aktuell wird es kurzfristig entscheidend sein, ob die Aufwärtsbewegung erneut unterhalb von 114.9 stoppt oder darüber hinaus fortgesetzt wird. Erfolgt ein signifikanter Anstieg über 114.9 ist der bisherige Count zu überdenken. Nur wenn der Future spätestens bei 114.9 nach unten abdreht kann am mittelfristigen Ziel 111.24 festgehalten werden.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0804bundd1.GIF

[actr]

05.08.2004, 09:21 Uhr
DAX, "choppy" Märkte
Optionsbrief

Die Handelsexperten beim Optionsbrief berichten in der jüngsten Ausgabe, von einem „choppy“ Markt.

In „vorauseilendem Gehorsam“ hätten gestern an den europäischen Börsen Gewinnmitnahmen eingesetzt, da die Wall Street schwächer erwartet worden wäre. Dort allerdings hätten sich die Anleger auf die leichte Entspannung am Ölmarkt konzentriert, die sich nach Meinung der Optionsbriefexperten auch heute fortsetzen dürfte, da einige Ölförderländer nun doch eine Chance zur Ausweitung der Fördermenge gefunden zu haben scheinen. Das 21. Jahreshoch des Ölpreises markiere damit erst einmal die Spitze des Preisanstiegs. Positive Signale wären aber auch von den Zahlen zu den US-Auftragseingängen ausgegangen, die mit plus 0,7 % robust ausgefallen seien.

Belastend für den deutschen Aktienmarkt wirkten aber auch die wie erwartet sehr schlechten Zahlen vom Arbeitsmarkt, so die Handelsexperten weiter. Wie gewohnt fühle sich hier lediglich „Superminister“ Clement auf seinem Weg bestätigt. Die Aussicht auf steigende Arbeitsmarktrisiken, „Hartz IV“, Arbeitslosengeld II und anziehende Öl- und Benzinkosten dürfte den privaten Konsum weiter an kurzer Leine führen. Nach Ansicht der Analysten beim Optionsbrief ein sich selbst verstärkender Teufelskreis.

Das über den Märkten schwebende Risiko eines psychologisch bedeutsamen Abgleitens des Dow Jones in den vierstelligen Bereich sei durch den gestrigen Handelsverlauf erst einmal vom Tisch. Damit gingen die Märkte wohl im bestehenden Schwebezustand aus dieser Woche: Die wichtigen Unterstützungen in greifbarer (und auch recht gefährlicher) Nähe, die Chance zum Befreiungsschlag nach oben aber weiterhin offen. Noch ein bis drei Tage Konsolidierung, dann dürften sich nach Beurteilung der Experten beim Optionsbrief die Trading-Indikatoren wieder in ihrem unteren Wendebereich befinden, womit es in der kommenden Woche wieder positiver aussehen könne.

Die Händler berichten der Strategie treu zu bleiben, in diesen „choppy“
Märkten stets nur kleine Positionen zu fahren und das Pulver für den nächsten Trend trocken zu halten.

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040805_452963_1.gif
Etwas krasser als bei diesem Chart sehe ich den Trichter - aber so in etwa!

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040805_452963_3.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040805_452963_5.gif

[trollinger]

05.08. 14:56

Dow Jones oszilliert im Widerstandscluster

Der Dow Jones kann sich seit dem Test des Supportbereiches um 9900 Punkte wieder erholen. An den Vortagen erfolgte der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend nach oben. Der Support bei 10090 Punkten sowie der dort liegende EMA 200 (rot) konnten zurück erobert werden. Bei 10132,9 Punkten findet sich der Widerstand in Form des kurzfristigen 38er Retracements, bei jetzt 10120 Punkten liegt die mittelfristige innere Abwärtstrendlinie seit Februar. Um diesen Widerstandsbereich läuft der Index seit Tagen seitwärts, Anschlussverkäufe auf das negative Reversal vom Dienstag blieben bisher aus. Nach dem gestrigen Pullback auf die gebrochene kurzfristige Abwärtstrendlinie besteht im Dow noch die Möglichkeit die Erholung bis in den Bereich 10268 Punkte fortzusetzen, ein Schluss unter den 10090 Punkten reaktiviert aber das kurzfristig bearische Szenario.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/eee/15558.gif

[trollinger]

06.08. 18:05

Amex Gold BUGS Index - Stabil auf Support

Amex Gold Bugs Index ($HUI) : Kursstand: 183,65 Punkte (+2,75%)

Tageschart seit 09.2003 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Gegen den heute schwachen Gesamtmarkt kann sich vor allem der Goldsektor behaupten. Der Amex Gold Bugs Index zieht dabei nach dem Rückfall der Vortage deutlich an. Im Juli war hier der Ausbruch aus einem symmetrischen Dreieck nach unten erfolgt, auf der Unterstützung bei 173,3 Punkten prallt der Index aber bereits wieder nach oben ab. Auf Widerstand trifft der Kurs im Bereich 191,5 Punkte am dort liegenden kurzfristigen Abwärtstrend.

Prognose: Ein Ausbruch über dieses Niveau würde im $HUI ein kurzfristiges Kaufsignal auslösen welches bis in den Bereich 207,75 Punkte reichen kann. Erst ein Überwinden der bei derzeit noch bei 217 Punkten liegenden Abwärtstrendlinie generiert hier ein neues mittelfristiges Kaufsignal. Der Weg dorthin wird zunächst durch starke Widerstände versperrt. Fällt der Kurs unterhalb des intakten kurzfristigen Abwärtstrends noch auf Schlusskursbasis unter die 173,3 Punkte zurück sind weitere Abgeben bis 155 Punkte kurzfristig wahrscheinlich.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/eee/15624.gif

[trollinger]

09.08. 14:21

DOW Jones - Einbruch auf neues Tief

Dow Jones: 9815,33 Punkte

Kurz-Kommentierung Am Freitag geriet der Gesamtmark nach den Arbeitsmarktdaten massiv unter Druck und konnte sich im Handelsverlauf nicht mehr erholen. Der Dow Jones fiel dabei durch die Unterstützungszone um 9900 Punkte auf ein neues mittelfristiges Tief ab. Kurzfristig ist der Index bereits wieder klar überverkauft, so dass spätestens auf der seit Juli gebildeten Pullbacklinie bei derzeit 8730 Punkten mit einer Gegenbewegung zu rechnen ist. Mittelfristig sind innerhalb des Abwärtstrendkanals seit Jahresbeginn weitere Abgaben bis 9585-9600 Punkte wahrscheinlich.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/eee/15635.gif

[actr]

11.08.2004, 11:53 Uhr
Dow Jones, technische Erholung
Helaba

Nach Auffassung von Christian Schmidt, Handelsexperte bei der Helaba, könnte sich beim Dow Jones eine Fortsetzung der aktuellen Erholungstendenz zeigen.

Nach den starken Verlusten der letzten Tage hätten die Aktienindices in den USA am gestrigen Dienstag mit der Entscheidung der Fed zu einer Erholungsbewegung angesetzt. Der Blue Chip Index an der New Yorker Wall Street habe dabei 130 Zähler auf 9.944 zulegen können. Die Marktbreite habe sich gestern bei leicht erhöhten Umsätzen im Vergleich zum Vortag angesichts der schönen Kursgewinne sehr freundlich präsentiert.

Die technische Erholung im Dow Jones könne sich kurzfristig durchaus weiter fortsetzen. Die nächsten technischen Zielmarken wären bei 9.998 und 10.046 Punkten zu finden.

[actr]

11.08.2004, 11:31 Uhr
Nasdaq mit fester Unterstützung
Saxo Bank

Der Nasdaq100 hat nach Meinung von Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, derzeit gute Unterstützung im Nacken.

Im weiteren Wochenverlauf könnte der High-Tech-Index aus Übersee die Marke von 1.325 Punkten erneut testen. Eine bedeutende Unterstützung habe sich inzwischen bei 1.315 etabliert. Die Wendemarke auf der Unterseite habe sich nun auf 1.300 erhöht.

Der bullische längerfristige Ausblick könnte schon bald Auftrieb erhalten und den Aufwärtstrend zu einem Test der 1.410er Marke führen. Das mittelfristige Bild bleibe positiv, demnach sollte ein neuer Bullenmarkt das Hoch bei 1.560 antesten und vielleicht sogar im weiteren Jahresverlauf in Richtung 1.750 Punkte streben.

[actr]

12.08.2004, 09:44 Uhr
DAX, Markterholungschancen
HSH Nordbank

Nach Meinung der Handelsexperten von der HSH Nordbank sind weiter fallende Kurse beim DAX zu erwarten.

Der versöhnliche Schluss des New Yorker Aktienmarktes, sowie weitestgehend behauptete asiatische Märkte versprächen im Angesicht vereinzelter heute positiv veröffentlichter Quartalsergebnisse einiger deutscher Unternehmen eine etwas festere Eröffnung. Andere Unternehmen hingegen hätten auf ganzer Linie enttäuscht. Spätestens zur Markteröffnung in New York wären weiter fallende Kurse zu erwarten, so dass die Strategen empfehlen, etwaige Markterholungschancen für den Aufbau von Short-Positionen zu nutzen.

Nach dem Bruch alter Stützungen wäre die nächste Stützung im Bereich von circa 3.630 bis 3.600 zu sehen. Das Gewinnpotenzial sei heute bei 3.720 begrenzt.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040812_455727_1.gif

[actr]

12.08.2004, 08:57 Uhr
DAX-Future, aktuelle Trigger
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, nennt Trigger im Handel mit dem DAX-Future (FDAX).

Der Profitrader berichtet, dass einer taktischen Long-Position vom Dienstagabend, die im FDAX zwischen 3.720 und 3.730 aufgebaut worden sei, eine gestrige Short-Position ab 3.731,5 entgegengestanden habe.

Beide Positionen seien per gestern geschlossen worden (die Long-Position habe sich ausgestoppt, die Short-Position habe ihr Kursziel erreicht). Ein kleiner Verlust sei zudem entstanden, nachdem mit Unterschreiten der 3.672,5 eine taktische Short-Position aufgebaut worden sei, mit der Bedingung, der FDAX müsse auch unterhalb der 3.672,5 schließen. Mit einem Schlusskurs bei 3.681,5 habe sich diese Position zum Handelsende hin nicht aufrechterhalten lassen und wäre gegen Ende mit knapp zehn Verlustpunkten geschlossen worden.

Für heute liege kein interessantes Tageskursmuster vor. Für einen Hammer (ob schwarz oder weiß) habe es einfach nicht gereicht. In der Konsequenz wirde Wagner, Eigenangaben zufolge, sich nur an den gestrigen Tagesextremen orientieren; wie es im Moment jedoch aussehe, würden diese in der heutigen Eröffnung aber kaum überstiegen bzw. unterschritten.

Dennoch, so der Trader weiter, eröffnet der FDAX oberhalb der 3.736,5, wird diese zum Trigger auf der Short-Seite mit Kurs-Ziel bei 3.706,5 und Stop-Kurs bei 3.751,5. Eröffne der FDAX unterhalb der 3.645, werde diese zum Trigger auf der Long-Seite mit Kurs-Ziel bei 3.675 und einem Stop-Kurs bei 3.620.



http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040812_455646_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040812_455646_3.gif

[actr]

Analysen - Indices
12.08.2004, 12:05 Uhr
Nasdaq im 5-Tage-Ausblick
SEB

Das technische Umfeld des Nasdaq Composite präsentiert sich nach wie vor schwach, so die technischen Analyst bei der SEB AG.

Aus mittelfristiger Sicht lägen negative Impulse vor. Die Trendindikatoren MACD und Momentum bescheinigten einen hohen Überhang an Abwärtspotenzial und –dynamik. Zumindest das Momentum zeige auf sehr niedrigem Niveau Anzeichen für eine Stabilisierung, was aber von einem noch immer moderat abwärts tendierenden MACD bislang nicht bestätigt werde. Von den kürzerfristigen Overbought/Oversold Indikatoren kämen kaum Impulse. RSI und Stochastiks sei der Ausbruch aus den Überverkauft-Bereichen und damit die Aufnahme einer Aufwärts-Bewegungsdynamik nicht gelungen. Der RSI deute den Dreh nach unten, die Stochastiks den Dreh zur Seite an. Die Volatilität liege bei 30,99 (29,81) Punkten, was einer statistisch maximalen Tagesrange von 1,74 (1,60) % entspreche.

Auf Sicht der kommenden fünf Handelstage rechnen die Experten mit einem leichteren Nasdaq Composite Index. Zwar werde eine (Aufwärts-) Gegenbewegung im Zuge des Überkauft-Szenarios immer wahrscheinlicher, jedoch habe sich gezeigt, dass sich der Index schwer tue, eine Aufwärts-Bewegungsdynamik etablieren zu können. Zuletzt sei es dem Nasdaq nicht einmal gelungen, den Überverkauft-Bereich zu verlassen. Mit dem Durchbruch unter die starke Unterstützung bei 1.882 Punkten, die nun gemäß dem Phänomen der Umkehrung als starker Widerstand fungiere, wären markante Unterstützungen rar geworden. Die 1.882 Punktemarke dürfte somit auch das Maximum einer (Aufwärts-) Gegenbewegung darstellen.

Insgesamt dürfte die Dynamik der Abwärtsbewegung aber nachlassen, so die technischen Analysten weiter. Hierfür spräche, dass der Ausbau des negativen Überhangs beim Trendumfeld nachlässt und auch die Abwärts-Bewegungsdynamik von Seiten der Overbought/Oversold Indikatoren nachzulassen scheint. Für eine nachhaltige Aufwärtsbewegung fehlten allerdings die Anzeichen. Der sich auf extrem niedrigen Niveaus befindliche negative Trendüberhang gebe derzeit wenig Anlass zur Hoffnung auf eine Trendwende mit einem Rücklauf über 1.882 Punkte. Dass der gegenwärtige Test der (leichten) Unterstützung bei 1.783 Punkten erfolgreich verlaufe, sei sehr fraglich. Die nachgeschaltete ebenso leichte Unterstützung verlaufe bei 1.737 Punkten, gefolgt von einer leichten Unterstützung bei 1.642 Punkten. Auch wenn ein Nachlassen der Dynamik der Abwärtsbewegung erwartet würde, überstiegen jedoch die Risiken noch immer die Chancen.

[actr]

12.08.2004, 12:03 Uhr
Dow Jones-Future, Wochenausblick
Refco

Beim Dow Jones-Future (DJ) ist das Bild nach Meinung von Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, nicht allzu positiv zu sehen.

Die Grundtendenz in dieser Woche sei negativ zu sehen. Es sei zu erwarten, dass sich der Markt in den nächsten Wochen abwärts in den Bereich von 9.578 bis 9.640 bewegen werde. Druck komme dabei von den Durchbrüchen des Marktes durch wichtige Unterstützungslevel und der Anfälligkeit gegenüber einem starken Rohölpreis.

Derzeit ist es nach Meinung des Analysten ratsam, den Markt mit eher kurzfristigem Trading anzugehen.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040812_455788_1.gif

[actr]

13.08.2004, 08:08 Uhr
DAX-Future, ohne Unterstützung
S-T Systemtrade

Aus technischem Blickwinkel heraus hat sich nach Beurteilung von Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, an der Grundausrichtung des DAX bis zum gestrigen Donnerstagabend keine Änderung vollzogen.

Nach dessen Ansicht dominiere weiterhin eine übergeordnete, überaus dynamisch und kraftvoll verlaufende Abwärtstendenz. Sowohl im DAX, als auch im DAX-Future (FDAX) sei per gestern ein neues Jahrestief im Handelsverlauf, als auch per Schlusskurs markiert worden. Über die technischen Indikatoren werde die laufende Abwärtstendenz weitestgehend bestätigt, Reaktionsmöglichkeiten würden durch den Markt kaum angenommen.

Neue technische „Zielmarken“ ließen sich auf der Unterseite nur orientativ herleiten. So orientiert sich der Händler, Eigenangaben zufolge, an den Niveaus um 3.576, 3.423 und darunter an der 3.202. Vom aktuellen Kursniveau zwar noch weit weg, dennoch nicht mehr so unwahrscheinlich, wie es noch bis vor wenigen Wochen zu erwarteten gewesen wäre.

In der Konsequenz ließe sich zusammenfassend festhalten:

(1) der übergeordnete Trendverlauf sei weiterhin abwärts ausgerichtet,

(2) die Bewegungsdynamik des Trends sei unverändert hoch mit weiter ansteigender Tendenz,

(3) der DAX bewege sich im nahezu „unterstützungsfreien Raum“.

Aktuelle Korrekturpotenziale, bezogen auf den jüngsten Abwärtsimpuls im DAX-Index, lägen bei:

3.725 / 3.739 Minimumkorrektur
3.771 Normalkorrektur
3.803 / 3.816 Maximumkorrektur



http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040813_456185_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040813_456185_3.gif

[actr]

Dow-Analyse vom 14.08.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif


In der vergangenen Woche konnte der Dow zunächst spürbar zulegen. Doch die Gewinne entpuppten sich nur als technische Aufwärtsreaktion auf den vorangegangenen Absturz. Bis zum Wochenschluss rettete der Index gerade einmal 10 Punkte ins Wochenende (+0,1 Prozent).

Die Technik deutet weiterhin abwärts, bestenfalls seitwärts. Im mittleren Chart hat sich nichts neues ergeben - der MACD auf Wochenbasis zeigt nach unten.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif


Auf Tagesbasis fiel der Index erneut unter den Bereich um 9900 Punkte zurück. Auch hier präsentieren sich die Indikatoren schwach. Dennoch könnte die kommende Börsenwoche dem Dow noch einmal eine Fortsetzung des eingeschlagenen Konsolidierungskurses bescheren. Da Seitwärtsphasen für Optionsscheinbesitzer Verluste bedeuten, sollten Anleger vor dem Neukauf von Puts aus Vorsichtsgründen erst das Erreichen neuer Tiefs auf Schlusskursbasis abwarten. Bestehende Put-Positionen bleiben mit Stopp-Loss haltenswert.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse
(Powered by X-markets) Vergangene Woche setzte die Wall Street ihren Abwärtstrend weiter fort, obgleich zum Wochenende moderate Stabilisierungstendenzen gesichtet werden konnten. Inwiefern dies den Dax heute tangiert, muss abgewartet werden. Fakt ist dagegen, dass der Dax die neuralgische 3.700er-Marke als untere Begrenzungslinie der seit Jahresbeginn bestehenden Konsolidierungsformation vergangene Woche nachhaltig unterschritt, womit eine unverändert bearishe Trend-Indikation einhergeht.


http://mdb.instock.de/files/1772.jpg

Das kurzfristige Trading-Setup bleibt unverändert: Bezüglich des intakten Abwärtstrendkanals können aggressive Anleger erwägen, temporäre Aufwärtsavancen des Dax zur Einnahme restriktiv abgesicherter Shortpositionen zu nutzen, deren trendkonforme Erweiterungen im Falle einer Penetration des Abwärtstrend-Supports (1) zur Disposition stünden - in diesem Fall kommt es aus technischer Sicht nicht selten zu einer Beschleunigung der vorherrschenden Bewegungsdynamik (Acceleration).

Andererseits wird nach den heftigen Abgaben der letzten Tage/Wochen im Bereich des unteren Abwärtstrendkanalsupports latent erhebliches aufwärts gerichtetes Reaktionspotential ersichtlich. Über 3.666 kann entsprechend die restriktiv abgesicherte Einnahme einer hochspekulativen Longposition in Betracht gezogen werden.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike...... KO-Schwelle.....Laufzeit

Call... 557 909..... 3.600..... 3.600...............30.09.04

Call... 962 352..... 3.575..... 3.575...............30.09.04

Put.... 963 598..... 3.700..... 3.700...............30.09.04

Put.... 960 105..... 3.750..... 3.750...............30.09.04




[ Montag, 16.08.2004, 07:50 ]

[actr]

16.08.2004, 08:06 Uhr
DAX, die Orientierungsmarken
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, nennt für den DAX die tieferliegende Orientierungsmarken.

Die letzte Handelswoche sei im DAX mit einem neuen Bewegungs- und Jahrestief beendet worden. Bei der Betrachtung des Wochencharts, falle der Bruch der unteren Begrenzung, einer bisher als recht stabil geltenden Konsolidierungszone, auf, was strategisch gesehen ein nicht unerhebliches Kurspotenzial auf der Unterseite bereithalte.

Mit dem Fall unter die 3.700 / 3.690 habe der DAX im Sinne der bisherigen Definition eine sieben Monate anhaltende, breit gefasste Konsolidierung im Anschluss an die Rally von 2003 beendet. Hinzu komme, dass sich mittlerweile auf der Unterseite keine wirklich sinnvollen Unterstützungen mehr herleiten ließen, sondern man mit einer mittelfristigen Fortsetzung des Abschwungs rechnen müsse. Die nächst tiefer liegenden Orientierungsmarken wären die Kursniveaus um 3.576, 3.423 und dann die 3.200.

Markttechnisch auffallend sei die hohe Bewegungsdynamik des laufenden Abwärtstrends. Allein gemessen über den ADX steige sie steil an und liege aktuell mit 35,36 ADX-Punkten auf dem zweithöchsten Jahresniveau (dieses wäre Ende Januar im ADX bei knapp über 40 Punkten gemessen worden).

Über die Schwungkraft werde im DAX derzeit kein überverkauftes Niveau ausgewiesen. Zur Bewertung stützt sich Wagner hier auf einen Kombinationsindex aus RSI-Kurve und einem darauf berechneten Bollinger-Band.

Aktuelle Korrekturpotenziale, bezogen auf den jüngsten Abwärtsimpuls im DAX-Index, lägen bei:

3.715 / 3.729 Minimumkorrektur
3.764 Normalkorrektur
3.798 / 3.813 Maximumkorrektur

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040816_456783_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040816_456783_3.gif

[actr]

16.08.2004, 11:54 Uhr
S&P-Future, schlechte Aussichten
Refco

Der S&P-Future (SP/ES) wird sich heute abwärts bewegen, so Tom Pawlicki, Analyst bei Refco.

Die Aussichten für den marktbreiten Standardwerteindex aus den USA wären für heute als eher schlecht zu bewerten. der Handelsexperte erwartet, dass sich der Markt zu Anfang dieser Woche weiter nach unten bis in den Bereich um das 1.056,76er Niveau bewegen werde.

Der bedeutende Bruch unter die Schlüsselunterstützung, sowie ein langfristiges bearishes Fibonacci Muster übe dabei den Druck auf den S&P-Future aus.

Der Stratege hält es daher für sinnvoll, sich derzeit nur mit kurzfristigem Trading im Markt zu bewegen.

[actr]

16.08.2004, 11:40 Uhr
Dow Jones, Markttechnik ist schwach
Lang & Schwarz

Nach Beurteilung der Handelsexperten bei Lang & Schwarz ist die entscheidende Frage, ob der Dow Jones die Marke von 9.850 Punkten verteidigen kann.

Die amerikanischen Investoren warteten auf weitere Indizien, dass sich die US Wirtschaft so positiv entwickelt, wie von Notenbank-Chef Greenspan beschrieben. Der hohe Ölpreis laste unverändert schwer auf den US Leitbörsen. Unterstützt von positiven Nachrichten vom Computerbauer Dell hätten die US Standardwerte behauptet geschlossen. Der Dow Jones sei 0,11 % auf 9.825,35 Punkte, der S&P 500 um 0,15 % auf 1.064,80 Zähler gestiegen und der NASDAQ-100 sei um 0,26 % auf 1.307,82 Stellen geklettert.

Wie das Handelsministerium mitgeteilt habe, sei das US Handelsbilanzdefizit im Juni überraschend deutlich gestiegen. Beobachter hätten mit einem deutlich geringeren Saldo gerechnet. Auch der Index der US Verbraucherstimmung sei unerwartet klar gesunken. Tagessieger im Dow wären IBM mit einem Kursgewinn von 2,07 % auf 83,91 US-Dollar gewesen. Der Dow Jones habe zum zweiten Mal in Folge unter der Unterstützung bei 9.850 Punkten geschlossen, beim dritten Mal liege definitionsgemäß ein signifikanter Bruch der Marke vor. Die markttechnische Situation sei schwach negativ. Die entscheidende Frage bleibe, ob der Index die Marke von 9.850 Punkten verteidigen könne. Nach Meinung der Experten bei Lang & Schwarz sollten hier vor einer Entscheidung keine Positionen aufgebaut werden.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040816_456904_1.gif

[trollinger]

16.08. 14:55

BUND Future - Kurzfristig vor Rücksetzer

BUND Future: 115,76 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Der Kurs des Bund-Future bildete im Juni bei 111,81 Punkten ein mittelfristiges Tief und konnte sich seitdem stark erholen. Nach der durch einen Pullback bestätigten Rückeroberung des Supports bei 113,11 Punkten konnte die kurzfristige Rally auch bis über den mittelfristigen Abwärtstrend bei aktuell 115,23 Punkten fortgesetzt werden. Der Future ist dabei an der seit Juni gebildeten Pullbacklinie bei derzeit 116,05 Punkten gescheitert und prallt auch heute daran leicht nach unten ab. Mit einem Rücksetzer in den Bereich des gebrochenen mittelfristigen Abwärtstrends muss hier kurzfristig gerechnet werden, dort sollte der Bund-Future aber wieder nach oben abprallen. Erfolgt ein bullischer Pullback ist eine Fortsetzung der Rally bis 116,82 Punkte in den kommenden Wochen wahrscheinlich.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/15874.gif

[trollinger]

16.08. 15:31

Amex Gold BUGS Index - Leichter Ausbruch...

...über den mittelfristigen Abwärtstrend.

Amex Gold Bugs Index ($HUI) : Kursstand: 189,85 Punkte

Tageschart seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Der Amex Gold Bugs Index leitete mit dem Rückfall unter die 207,75 Punkte im April eine Korrektur ein. Die Erholung vom Mai-Tief scheiterte in den Vorwochen am EMA 200 (rot) bei derzeit 196,6 Punkten, das kurzfristig gebildete Dreieck wurde anschließend nach unten aufgelöst. Vor dem bei 163,81 Punkten liegenden Mai-Tief kann sich der Index aber wieder fangen und prallt im Bereich des Supports bei 173,3 Punkten nach oben ab. Am Freitag wurde der seit April gebildete Abwärtstrend leicht nach oben durchbrochen.

Prognose: Wird dieser Ausbruch signifikant ist kurzfristig mit einer Fortsetzung der Rally bis in den Bereich 207,75 Punkte zu rechnen. Ein Anstieg über dieses Niveau auf Schlusskursbasis sowie den in diesen Bereich fallenden mittelfristigen Abwärtstrend triggert auch ein neues mittelfristiges Kaufsignal mit Ziel 258,6 Punkte. Kurzfristig muss aber noch eine Bullenfalle einkalkuliert werden.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/15881.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse
(Powered by X-markets) Gestern legten die Aktienmärkte deutlich zu. Grund waren Hoffnungen der Marktteilnehmer auf eine Normalisierung des Rohölpreises. Dessen ungeachtet ist der Dax noch in einem intakten Abwärtstrendkanal fixiert, was bezüglich Longpositionierungen erhöhte Risiken impliziert. Gestern generierte der Dax jedoch ein tradingorientiertes Longsignal, indem er auf Tagesbasis oberhalb des zuvor unterschrittenen unteren Bollinger Bandes schloss und dabei intraday eine Micro-Double-Bottom-Formation vollzog.


http://mdb.instock.de/files/1786.jpg


Entsprechend befinden sich tradingorientierte Anleger gemäß dem gestern dargelegten Trading-Setup seit 3.666 auf der Longseite. Nun stößt der Dax im Bereich von 3.690/3.710 auf eine massive Widerstandszone, definiert durch den ehemaligen, seit Jahresbeginn bestehenden Core-Support. Sollte dieser demnächst nachhaltig nach oben hin durchstoßen werden, könnte die kürzliche Penetration als „Ausrutscher“ bzw. als False Breakout definiert werden. Sollte es dem Dax demnach gelingen, ein aufwärts gerichtetes, nachhaltiges Rebreak der 3.710er-Marke zu vollziehen, stünde die Erweiterung tradingorientierter Longpositionen zur Disposition, während im Falle eines deutlichen, abwärts gerichteten Abprallers eher neue Lows zu befürchten sind.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art........ WKN....... Strike..... KO-Schwelle......Laufzeit

Call... 557 909..... 3.600..... 3.600............... 30.09.04

Call... 962 352..... 3.575..... 3.575............... 30.09.04

Put.... 960 105..... 3.750..... 3.750............... 30.09.04

Put.... DB0C6D..... 3.800..... 3.720............... open end




[ Dienstag, 17.08.2004, 07:51 ]

[trollinger]

17.08. 14:39

BUND Future - Rücksetzer auf den Abwärtstrend

BUND Future: 115,49 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Der Kurs des Bund-Future konnte Anfang August nach einer Erholung von 111,81 Punkten auch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben ausbrechen. An der bei derzeit 116,1 Punkten liegenden kurzfristigen Pullbacklinie ist der Kurs an den Vortagen gescheitert und konsolidiert den anstieg aus. Es läuft der Pullback auf die überwundene mittelfristige Abwärtstrendlinie die aktuell bei 115,2 Punkten Unterstützung bietet. Der Pullback kann sich noch zeitlich ausdehnen, auf der gebrochenen Abwärtstrendlinie sollte der Kurs aber wieder nach oben abprallen und die Rally bis in den Bereich 116,82 Punkte fortsetzen. Negativ zu werten wäre bei einem Rückfall unter den Abwärtstrend aktuell erst ein Unterschreiten der bei 114,05 Punkten liegenden Aufwärtstrendlinie seit Juni.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/15922.gif

[trollinger]

17.08. 16:42

Amex Oil Index kann sich nicht nach oben lösen

Amex Oil Index ($XOI) : Kursstand: 621,78 Punkte (-1,68%)

Tageschart seit 02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Der Oil-Sektor zeigt heute gegen den Markt relative Schwäche, entsprechend deutlich muss der Oil-Index nach der Eröffnung abgeben. Nach einem Hoch bei 661,29 Punkten war der Kurs bereits an den Vortagen auf den mittelfristigen Aufwärtstrend sowie die dort liegende kurzfristige Pullbacklinie zurück gefallen, konnte aber exakt nach oben abprallen. Nachhaltig nach oben lösen kann sich der Kurs aber nicht und fällt intraday erneut auf die mittelfristige Aufwärtstrendlinie zurück. Ein Ausbruch aus dem seit März bestehenden Aufwestrendkanal auf Schlusskursbasis würde im $XOI ein kurzfristiges Verkaufssignal auslösen. In diesem Fall muss auch hier mit einer Konsolidierung gerechnet werden die bis in den Bereich 590 Punkte laufen kann.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/15940.gif

[actr]

18.08.2004, 11:46 Uhr
S&P-Future in verzwickter Lage
Refco

Für den S&P-Future (SP/ES) ist die Lage nach Ansicht von Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, unsicher.

Die Aussichten für den Future auf den marktbreiten Standardwerteindex wären für heute uneinheitlich zu werten. Der Markt sei in einer verzwickten Lage.

Der gestrige Handel sei durch den wichtigen Widerstandsbereich von 1.075,30 bis 1.077 gelaufen, was positiv zu vermerken wäre. Auch wäre positiv zu sehen, dass in der vergangenen Woche die Ausbrüche nach unten nicht wirklich genutzt worden wären.

Dennoch sei festzustellen, dass der gestrige Ausbruch noch vor der scharfen Aufwärtserholung am Rohölmarkt vollzogen worden wäre. Zwar hätte die Rally im Rohöl den Aktienmarkt gestern nicht in negatives Terrain gebracht, doch wären die Notierungen deutlich vom Tageshoch gestoßen worden. Diese Schwäche in Verbindung mit einer wahrscheinlichen Rohölstärke lasse vermuten, dass der Markt im kurzfristigen Bereich ein Abwärtsrisiko zu eigen habe.

Der Handelsexperte zieht es daher vor, den Markt gegenwärtig mit kurzfristigem Trading anzugehen.

[actr]

18.08.2004, 11:57 Uhr
Dow Jones, nächster Vorstoß
Saxo Bank

Für Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, hat der Dow Jones Industrial Average gute Chancen, weiter nach oben zu laufen.

Der Blue Chip Index von der New Yorker Wall Street habe im Bereich der 9.925 Punktemarke eine Unterstützung ausgebildet. Nun sollte die Erholung weitergehen und letzten Endes bis zur oberen Wendemarke bei 10.150 vorstoßen.

Die sich anschließende Kursbewegung gegen Ende der Woche sollte letztlich Klarheit bringen, ob oder ob nicht das Bullenmarktszenario auf festen Füßen stehe.

[actr]

18.08.2004, 12:16 Uhr
Nasdaq mit Blick auf nächste Marke
Saxo Bank

Beim Nasdaq100 ist mit weiteren Kursgewinnen zu rechnen, so Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank.

Der High-Tech-Index aus Übersee habe die 1.345er Marke erreicht und sollte im heutigen Handelsverlauf nun Unterstützung bei ungefähr 1.327 finden. Der Aufwärtstrend sollte allerdings weitergehen und die obere Wendemarke, die sich bei 1.385 Zählern finde, auf den Prüfstand stellen.

Die Kursaktivitäten der kommenden Tage werde schließlich zeigen, ob der erwartete Bullenmarkt festen Boden unter den Füßen habe oder nicht


Pivots für den 18.08.2004



Pivot-Punkte


Resist 3 1.355,58
Resist 2 1.350,06
Resist 1 1.342,89
Pivot 1.337,37
Support 1 1.330,20
Support 2 1.324,68
Support 3 1.317,51

Berechnungsgrundlagen

Open v. 17.08.2004 1.332,94
High v. 17.08.2004 1.344,54
Low v. 17.08.2004 1.331,85
Close v. 17.08.2004 1.335,72

[actr]

18.08.2004, 11:33 Uhr
S&P500, strategische Signale
HSBC Trinkaus & Burkhardt

Das langfristiges Bild des S&P 500 lässt noch zu wünschen übrig, so die Handelsexperten bei der HSBC Trinkaus & Burkhardt.

Ein weiterer Verfall habe beim S&P 500 jüngst durch die massive Unterstützungszone bei 1.064 bis 1.061 Punkten verhindert werden können. Hier lägen nicht nur mehrere Hochs aus dem November 2003, sondern insbesondere auch die Parallele zum seit Jahresanfang dominierenden Abwärtstrend. Mit der Verteidigung der letzten Marke bestehe immer noch die Hoffnung darauf, dass es sich bei der Abwärtsbewegung in diesem Jahr lediglich um eine große Flagge handele.

Damit man aber bezüglich des kurzfristigen Bildes überhaupt von einer Stabilisierung sprechen könne, gelte es zunächst, den Widerstandsbereich bei 1.087 bis 1.090 Zählern nachhaltig zu überwinden. Hier liege der kurzfristige Abwärtstrend sowie das signifikante Tief vom 24. März 2004. Bei einem Überwinden dieser Zone bestünde Spielraum für eine Fortsetzung der Erholung in Richtung der 200-Tagesglättungslinie, die derzeit bei 1.109 Punkten verlaufe. Die quantitativen Indikatoren machten durchaus Hoffnung. Nach dem Ausprägen von Divergenzen orientierten sich die Oszillatoren mittlerweile wieder gen Norden. Auch der trägere MACD stehe kurz davor, ein Einstiegssignal zu generieren.

Insbesondere ein Anstieg über den Bereich bei 1.087 bis 1.090 Punkten würde kurzfristig weiteres Aufwärtspotenzial schaffen. Strategische Kaufsignale ergäben sich jedoch erst bei einem Bruch des seit Jahresanfang existierenden Abwärtstrends, der sich aktuell bei 1.138 Punkten befinde. Zu einer deutlichen Verschlechterung der Lage würde es hingegen bei einem Fall unter die oben angeführte Unterstützung bei 1.064 bis 1.061 Punkten kommen.


http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040818_457802_1.gif

[trollinger]

18.08. 15:31

Amex Biotech Index - Erholung an Key-Level

Amex Biotech Index ($XOI) : Kursstand: 471,8 Punkte

Tageschart seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Der Amex Biotech Index scheiterte Ende Juni am Widerstand bei 523,4 Punkten und geriet im schwachen Marktumfeld mit unter Druck. Der Ende Juli erfolgte _Bruch des Key-Supports bei 480 Punkten wurde durch einen bearischen Pullback bestätigt, über der langfristigen Abwärtstrendlinie bei derzeit 438 Punkten konnte sich der Index aber wieder stabilisieren. Die mit dem Gesamtmarkt an den Vortagen auch hier gelaufene Erholung bringt den Index wieder an den gebrochenen Key-Support, der kurzfristig steile Abwärtstrend kann dabei leicht überwunden werden.

Erst eine Rückeroberung der 480 Punkte auf Schlusskursbasis bietet im $BTK kurzfristig weiteres Erholungspotential. Scheitert der Index hier ernut, was kurzfristig wahrscheinlicher bleibt, muss zunächst mit weiter fallenden Notierungen bis 438 Punkte gerechnet werden. Das Potential bleibt auch im bullischen Fall bis an den Abwärtstrend bei 500 Punkten kurzfristig begrenzt.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/15978.gif

[trollinger]

19.08. 15:45

BUND Future - Rally wird konsolidiert

BUND Future: 115,54 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Der Bund Future konnte sich ausgehend von 111,81 Punkten in den Vorwochen stark erholen. Es erfolgte an den Vortagen der Ausbruch über den bei derzeit 115,21 Punkten liegenden mittelfristigen Abwärtstrend. Am Widerstand in Form der kurzfristigen Pullbacklinie ist der Kurs zunächst gescheitert und konsolidiert den Anstieg aus. Die auf hohem Niveau laufende Konsolidierung der Rally ist positiv zu werten und lässt eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in den Bereich 116,82 Punkte wahrscheinlich werden. Mit einem nochmaligen Test der überwundenen Abwärtstrendlinie muss aber gerechnet werden.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16022.gif

[trollinger]

20.08. 14:52

DAX - Letzter "Kiss back" oder ...

Anbei der aktuelle Wochenchart (log) seit 10.11.2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Das Jahr 2003 war durch einen schönen Aufwärtstrend gekennzeichnet, das bisherige 2004 durch die Ausbildung eines großen symmetrischen Dreiecks. In der vergangenen Woche wurde die Unterkante díeses Dreiecks nach unten gebrochen. Und zwar signifikant! Der Wochenschlußkurs liegt unter der Unterkante, die derzeit bei 3.742/3.744 Punkten. Damit wurde ein umfassendes Verkaufssignal ausgelöst. Ein Verkaufssignal mit einem Mindest-Korrekturziel von 3.400/3.416 Punkten. Das müssen wir einfach so festhalten. In dieser Woche kann sich der DAX leicht erholen. Eine solche Gegenbewegung hatten wir angekündigt. BISHER handelt es sich bei der Gegenbewegung um die prognostizierte Pullbackbewegung zurück an die beschriebene Dreiecksunterkante bei 3.744 Punkten, ein sogenannter letzter "Kiss back" oder "Kiss of death". WENN der DAX jedoch ÜBER 3.750 ansteigen kann, und zwar auf Tages- und Wochenschlußkursbasis, DANN hätte der Markt das Verkaufssignal der vergangenen Woche im DAX zurückgenommen. Jetzt steht der DAX UNTER 3.744 und damit steht auch nach wie vor das Short Setup!

Der Index bewegt sich derzeit also in einem Entscheidungsbereich.

In einem solchen liegen die Nerven der Marktakteure blank, die Volatilität nimmt zu. Aber so ist das nun einmal in einem Tradingmarket. In 2003 war es einfacher, da man sich einfach "nur" in den Aufwärtstrend einklinken mußte. In diesem Jahr haben wir ein volatiles Hickhack vorliegen. Da ist es normal, daß sich mehrwöchige Trends immer wieder abwechseln und Analysen mehrfach nachjustiert werden müssen. Wir bitten diesen Umstand zu bedenken und zu berücksichtigen.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo401.gif

Anbei der aktuelle Tageschart (log)(1 Kerze = 1 Tag).

In dieser feineren zeitlichen Auflösung haben wir die entscheidenden Chartmarken für die Tradingausrichtung eingetragen. Hier ist die 3.750er Marke als entscheidende Rebreak-Marke schön zu erkennen. Über 3.750 orientieren wir uns beim DAX Trading wieder long, unter 3.666 wie gehabt short. Für das aktuelle Trading müssen wir die Entscheidung abwarten!

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo402.gif

[trollinger]

20.08. 15:38

BUND Future konsolidiert noch immer

Bund-Future: 115,76

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit dem 26.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Die Konsolidierung der letzten Tage im Bund Future hält unverändert an. Zuvor hatte der Future den Abwärtstrend seit dem Hoch bei 120 aus dem Sommer letzten Jahres gebrochen. Die Konsolidierung ist unverändert positiv zu werten. Nach der Abschluss kann mit einem Test des Widerstands bei 116,82 gerechnet werden. Zuvor ist allerdings noch ein Test des gebrochenen Abwärtstrends bei aktuell 115,19 einzuplanen.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc521.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 22.08.2004

Chart seit 1977, Chart seit Januar 2002 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif


In der Vorwoche sorgte eine kleine Erholung beim DAX für einen Wochengewinn von 66 Zählern bzw. 1,8 Prozent. Dabei prallte der Index erwartungsgemäß im Bereich der 3750 nach unten ab.

Im oberen, langfristigen Schaubild ergeben sich durch das eher geringe Kursplus keine charttechnischen Veränderungen. Im Chart auf Wochenbasis federte die Notierung am unteren Bollinger Band (aktuell bei 3624) nach oben, scheiterte dann aber an der unteren Begrenzungslinie des Dreiecks, das zuvor nach unten durchbrochen wurde. Eine Fortsetzung der Erholung bis zum mittleren Band, derzeit bei 3863 Zählern verlaufend, steht damit in Frage.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Im unteren Schaubild ist der nahezu klassische Pullback sehr gut zu erkennen. Nach dem Ausbruch nach unten aus dem Dreieck und anschließender Kursverluste führte die jüngste Erholung den DAX bis fast in den unteren Bereich des Dreiecks zurück, dann drehten die Kurse wieder nach unten ab. Der Stochastik baute dabei sein überverkauftes Potenzial vollständig ab und drehte zuletzt nahe der überkauften Zone nach unten.

So lange der DAX nicht klar und per Schlusskurs über 3750 Punkte klettert, ist die Erholung der letzten Woche nur als technische Gegenreaktion einzustufen. Mit Unterschreiten des Tiefs bei 3619 dürfte sich die Abwärtsbewegung dann fortsetzen, die nächst tiefere (schwache) Unterstützung liegt bei 3539 Zählern. Ein massiverer Support liegt erst wieder bei rund 3200 Punkten, dies entspricht auch etwa dem aus der Dreiecksformation resultierenden Kursziel. Springt der DAX doch noch deutlich über 3750, wovon wir allerdings nicht ausgehen, könnte sich die Erholung bis auf gut 3900 Zähler ausweiten.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[actr]

Markttechnik: Gewinne vom Freitag sollten halten

Von Rafael S. Müller

Der Dax Future erlebte eine dynamische Erholung am Freitagnachmittag und machte damit die Verluste vom Morgen mehr als wett. Am Ende schloss der Future bei 3.743 Punkten - ein Plus von 0,6 Prozent.

Der Handelsbeginn wird nach der rasanten Bewegung heute morgen eher unverändert gesehen. Wichtige Unterstützungen sehen wir heute wieder bei 3.735, 3.730 und 3.728 Punkten. Die 3.730er und auch die 3.728er Marken wurden am Freitag bestätigt. Sollte der Future diese Marken nicht bestätigen, könnten wir heute auch noch einmal bis zur bekannten 3.712er Marke rutschen, die am Donnerstag das Tagestief bildete. Long Positionen wären somit nur sinnvoll, sollten die Unterstützungen halten.

Widerstände nach oben sehen wir bei 3.757, 3.765 und 3.773 Punkten. Dies sind alles Marken, die wir am Donnerstag nach der deutlich festeren Eröffnung gesehen haben. Sollte der Dax Future heute weiter nach oben ziehen, wären dies markante Marken, mit denen er zu kämpfen hat. Sollte der Future an den Widerständen nicht weiterkommen, wären Short Positionen sinnvoll.


http://mdb.instock.de/files/1856.gif

1. Widerstand 3.757; 2. Widerstand 3.765; 3. Widerstand 3.773
1. Unterstützung 3.735; 2.Unterstützung 3.730; 3. Unterstützung 3.728

Kurzfristiger Trend: seitwärts
Mittelfristiger Trend: aufwärts
Langfristiger Trend: aufwärts


Rafael S. Müller ist Vorstandschef des börsennotierten Daytrading-Dienstleisters trading-house.net AG.

[trollinger]

23.08. 16:37

BUND Future - Nächster Rücksetzer

BUND Future: 115,35 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Der Bund Future konnte nach einem Tief bei 111,81 Punkten im Juni stark zulegen und brach auch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus. Im Hoch scheiterte der Kurs dann an der bei derzeit 116,38 Punkten liegenden Pullbacklinie und konsolidiert seitdem den Anstieg aus. Das dabei an den Vortagen gebildete kleine symmetrische Dreieck kann nicht trendbestätigend nach oben aufgelöst werden, der Kurs bricht aktuell nach unten aus. Es läuft hier aber bisher nur ein weiterer Pullback auf den gebrochenen mittelfristigen Abwärtstrend bei derzeit 115,18 Punkten. Kann sich der Kurs hier wieder nach oben lösen und den Ausbruch bestätigend ist eine Fortsetzung der Rally bis 116,82 Punkte kurzfristig wahrscheinlich. Ein Rückfall unter die gebrochene Abwärtstrendlinie auf Schlusskursbasis dürfte hingegen eine Ausdehnung der Konsolidierung bis 114,5 Punkte einleiten.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16115.gif

[actr]

24.08.2004, 09:50 Uhr
DAX, stützender Bereich
HSH Nordbank

Die Handelsexperten von der HSH Nordbank erwarten beim DAX eine allgemein etwas schwächere Tagestendenz.

Nachdem der STOXX600 Index gestern seinen größten Tagesgewinn seit 6 Monaten erzielt habe, geben die Strategen an, mit einer grundsätzlichen Beruhigung bei anhaltend niedriger Umsatztätigkeit zu rechnen. Der unmittelbar bestehende charttechnische Widerstand, bedingt durch einen seit Ende Juni etablierten Abwärtstrend, dürfte heute eher dazu angetan sein, wesentlichen Kursavancen Paroli zu bieten.

Markttechnisch sehen die Analysten den Trendkanal von 3,785 als obere Begrenzung, dessen heutige Überwindung eher unwahrscheinlich sei. Als stützend dürfte sich weiterhin der DAX-Bereich 3.690 bis 3.730 erweisen.

http://www.derivatecheck.de/charts/450000/20040824_459694_1.gif

[actr]

24.08.2004 15:07:
Nasdaq 100 - Erholung an...

...kurzfristig entscheidenden Widerstand.

Nasdaq100:

Aktueller Tageschart (log) seit 03.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der Nasdaq 100 brach nach dem Scheitern am Widerstand bei 1524 Punkten seit Anfang Juli stark ein. Die Unterkante eines symmetrischen Dreiecks sowie auch der Support bei 1348,52 Punkten wurden zunächst nach unten durchschlagen. Während der laufenden Erholung konnte der Index auch aus dem steilen Abwärtstrendkanal bei derzeit 1338 Punkten nach oben ausbrechen. Der Nasdaq 100 nähert sich dabei jetzt einer wichtigen kurzfristigen Widerstandszone. Bei 1380-1386,6 Punkten liegt die Unterkante des bei hohem Momentum nach unten aufgelösten symmetrischen Dreiecks sowie auch das 38er Retracement der Abwärtsbewegung seit Juli.

Der Index sollte hier jetzt nach unten abprallen um die Auflösung des symmetrischen Dreiecks nach unten zu bestätigen. Im 60-min Chart zeigt sich in der Spitze der Erholung ein kleiner bearischer Keil in dem der Kurs die Widerstandszone noch erreichen kann. Wird dieser nach unten regelkonform aufgelöst ist ein kurzfristiges Verkaufssignal gegeben. Kurzfristig ist in diesem Fall ein Rücksetzer bis 1348,5 Punkte zu erwarten, darunter muss mit einem Test des kurzfristigen Tiefs bei 1302 Punkten gerechnet werden.

Wird die Zone bis 1386 Punkte auf Schlusskursbasis zurück erobert ist eine Bärenfalle wahrscheinlicher. Die Erholung kann sich in diesem Fall zunächst bis 1439 Punkte, darüber bis 1500 Punkte mittelfristig fortsetzen.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16161.gif

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16162.gif

[trollinger]

24.08. 15:30

BUND Future - Trendlinie hat gehalten

Bund Future 115,24

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit dem 28.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: Der Bund Future fiel gestern auf den gebrochenen Abwärtstrend seit dem Hoch aus dem letzten Jahr bei 120 Punkte zurück. Dieser Trend liegt heute bei 115,16 Punkten. Die Trendlinie wird zusätzlich vom deutlich steigenden mittleren Bollinger Band bei 115,11 verstärkt. Der Bund Future hat die deutlich überverkaufte Situation, die nach dem Ausbruch über den Abwärtstrend entstanden war, bereits wieder deutlich abgebaut, eine stark überverkaufte Situation kann aber bisher nicht festgestellt werden. Dennoch gilt, oberhalb der gebrochenen Trendlinie ist die Aufwärtsbewegung völlig intakt und das nächste Ziel liegt bei 116,88 Punkten. Sollte der Bund Future allerdings unter die Trendlinie fallen, würde das nächste Ziel bei 114,50 liegen.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/MH3/abc540.gif

[actr]

24.08.2004 20:07:
US Indizes - Intraday erholt - Update

Nasdaq Composite: 1837,34 Punkte
Dow Jones: 10102,69 Punkte

Die US Indizes gerieten nach positiver Eröffnung intraday unter Druck, können sich aber wieder von den Tagestiefs lösen. Belastet wird der Markt heute vor allem durch den Halbleitersektor, gestützt durch den Biotechsektor.

Der Nasdaq fällt am EMA 200 (rot) auf 60-min Basis zurück und bildet einen Pullback auf den gebrochenen Widerstand bei 1829,06 Punkten aus. Weitere Unterstützung bietet der Bereich 1806 Punkte. Auch der Dow musste von den Eröffnungshochs abgeben, kann sich intraday aber schnell im Bereich des Key-Levels bei 10090 Punkten stabilisieren.

Tagescharts (1 Kerze = 1 Tag) sowie 60-min Chartausschnitt

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16191.gif

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16192.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) War der Dax seit Wochen in einem steilen, seit 4.102 intakten Abwärtstrendkanal fixiert, überwand er gestern kurzzeitig dessen obere Begrenzungslinie, kam zum Handelsschluss jedoch wieder deutlich zurück, entsprechend kann noch nicht von einem Breakout-Szenario bzw. von einem nachhaltigen Bruch des Abwärtstrends gesprochen werden.


http://mdb.instock.de/files/1886.jpg

Hierzu sollte aus technischer Sicht ein nachhaltiges Close bzw. vorzugsweise ein vollständiger Kerzenkörper oberhalb der neuralgischen 3.800er-Marke abgewartet werden. Vielmehr kommt es aus technischer Sicht häufig vor, dass derartigen Ausbruchsversuchen ein Re-Entry in den Trendkanal folgt, in diesem Fall kann aus technischer Sicht ein vehementer Abwärtsimpuls nicht ausgeschlossen werden. Hierfür spräche auf End-of-Day-Basis der gestrige, nicht ganz idealtypische Shooting Star 1). Vor diesem Hintergrund können aggressiv antizyklisch ausgerichtete Anleger im Falle eines nachhaltigen Durchbruchs der 3.759/3.749er-Marke die Einnahme einer restriktiv oberhalb der 3.800er-Marke abgesicherten Shortposition erwägen. Sollte es dem Dax dagegen gelingen, die 3.807er-Marke nachhaltig zu überwinden, stünde die Einnahme einer restriktiv unterhalb von 3.749/3.759 abgesicherten Longposition zur Disposition.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN....... Strike...... KO-Schwelle...... Laufzeit

Call... DB0DBK...... 3.750..... 3.750................ 30.09.04

Call... DB0DA5...... 3.700..... 3.700................ open end

Put.... 804 014..... 3.800..... 3.800................ 30.09.04

Put.... 804 013..... 3.850..... 3.850................ 30.09.04




[ Mittwoch, 25.08.2004, 07:41 ]

[actr]

Markttechnik: Dax zeigt Stärke

Von Rafael S. Müller

Der Dax Future zeigte auch am Dienstag Stärke und erreichte neue Hochs über der 3.800er Marke. Auch der kurze Einbruch am Nachmittag wurde kurz danach wieder aufgeholt. Am Ende schloß der Future bei 3.800 Punkten - ein Plus von 0,5 Prozent.

Der Handelstag wird heute morgen eher unverändert erwartet. Somit sehen wir wichtige Widerstände bei 3.805, 3.810 und 3.817 Punkten. Die 3.805er Marke wurde gestern mehrmals bestätigt und konnte nur kurz überwunden werden. Die anderen Widerstände stammen vom Anfang des Monats und könnten heute erreicht werden. Sollte der Future diese Widerstände heute nicht überwinden, wären kurzfristig Short Positionen sinnvoll.

Unterstützungen nach unten liegen bei 3.790, 3.784 und 3.776 Punkten. Diese Marken wurden gestern im Handelsverlauf gebildet und sollten den Future heute auch stützen. Long Positionen wären hier sinnvoll, sollten diese Unterstützungen halten.


http://mdb.instock.de/files/1887.gif

1. Widerstand 3.805; 2. Widerstand 3.810; 3. Widerstand 3.817
1. Unterstützung 3.790; 2.Unterstützung 3.784; 3. Unterstützung 3.776

Kurzfristiger Trend: seitwärts
Mittelfristiger Trend: aufwärts
Langfristiger Trend: aufwärts


Rafael S. Müller ist Vorstandschef des börsennotierten Daytrading-Dienstleisters trading-house.net AG.

[actr]

DAX Positions-Trading: Update 26.08.04
von Andreas Vester, Freier Autor, 25. August 2004 20:28, 168 Zugriffe
(5 Stimmen)

Mittelfristige Betrachtung

Anfang bzw. Mitte des Monats kam es im Deutschen Aktienindex zu relativ heftigen Abwärtsbewegungen, welche den Kurs unter die wichtige Marke von rund 3700 Punkten drückten. Damit war aus charttechnischer Sicht eigentlich der Weg für weitere Kursverluste frei. Dem Index ist es jedoch in der Vorwoche gelungen, ein unteres Umkehrmuster auszubilden und wieder in seine Konsolidierungszone zurückzukehren. Bislang konnte diese Bewegung bestätigt werden. Der Kurs befindet sich derzeit in der Nähe seines Wochenhöchstkurses.
Da der eigentliche Ausbruch aus der Konsolidierungszone negiert wurde, kann davon ausgegangen werden, dass es sich um einen False Breakout handelt. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen False Breakouts nimmt dabei zu, wenn es zu weiteren Kurssteigerungen kommen sollte. False Breakouts sind in der Regel eine gute Gelegenheit, um in die Gegenrichtung des eigentlich erwarteten Kursverlaufs zu spekulieren (in diesem Fall auf steigende Kurse). Zum aktuellen Zeitpunkt würde sich als Long-Trigger der Bruch der kurzfristigen Abwärtstrendlinie anbieten. Dieser kann als relativ signifikant eingestuft werden, wenn es dem DAX auf Weekly-Close-Basis gelingt, oberhalb dieser Linie zu schließen. Aus charttechnischer Sicht kann als erstes Kursziel der Bereich um 3911/28 abgeleitet werden. Sollte es zu einem Bruch dieser Zone kommen, so steht die 4100er Marke auf der Agenda.

(vgl. Chart 1)

Die Indikatoren liefern neutrale bis positive Signale. Der trägere Trendfolger MACD befindet sich weiterhin unterhalb seiner Triggerlinie und zugleich im negativen Bereich. Die Steigung der Abwärtstrendlinie hat sich jedoch abgeflacht.
Bei der Analyse der Oszillatoren sticht besonders der Stochastik-Oszillator hervor. Dieser hat sich für einige Wochen innerhalb seiner unteren Extremzone aufgehalten. Zusammen mit dem unteren Umkehrsignal im eigentlichen Kursverlauf des DAX konnte der Indikator jedoch in seine neutrale Zone zurückkehren. Damit bestätigt dieser Indikator eindeutig die Vermutung eines False Breakout. Als neutral, und damit ohne große Informationsgewinne, ist der RSI-Indikator zu interpretieren. Er befindet sich unverändert in seiner neutralen Zone.

(vgl. Chart 2)


Daily Chart

Bei der Analyse der kurzen Frist wird die These eines False Breakout gestärkt. Beinahe bei jeder Candle, welche unterhalb der Konsolidierungszone ausgebildet wurde, sind längere untere Schatten zu erkennen. Diese deuten darauf hin, dass in diesem Kursbereich Nachfrageüberhänge vorhanden sind.

Auf Daily Basis konnte die kurzfristige Abwärtstrendlinie bereits überwunden werden. Diese Tatsache sollte jedoch nicht für den blinden Aufbau einer Long-Position genutzt werden. Vielmehr sollte ebenfalls auf die Fibonacci-Retracements geachtet werden. Das minimale Korrekturpotenzial liegt nämlich bei exakt 3796 Indexpunkten. Dieser Bereich wird vom DAX gerade zur Disposition gestellt. Sollte ein Ausbruch nach oben gelingen, so ist die Eröffnung von Long-Positionen vertretbar. Sollte der Kurs jedoch an dieser Marke scheitern, so ist die These eines False Breakouts stark anzuzweifeln. In diesem Falle wäre die statistische Wahrscheinlichkeit sehr groß, dass es in naher Zukunft zu erneuten Kursverlusten sowie zur Generierung neuer Lows kommt.
Die Fibonacci-Retracements zeigen weiterhin die Bedeutung der Widerstandszone zwischen 3911 und 3928 Indexpunkten. Minimal unterhalb dieses Bereichs verläuft nämlich das 61,8%-Retracement, welches gleichzeitig das maximale Korrekturpotenzial darstellt.

(vgl. Chart 3)

Die Indikatorenlage ist auf Daily-Basis bereits deutlich besser einzustufen. Der MACD befindet sich im Aufschwung und konnte bereits ein reguläres Long-Signal generieren, indem die Triggerlinie von unten nach oben durchbrochen wurde.
Auch der RSI-Indikator konnte sich merklich von seiner unteren Extremzone entfernen; ein positives Signal. Das gleiche gilt für den Stochastik-Oszillator. Dieser befindet sich sogar schon wieder in seiner oberen Extremzone.

(vgl. Chart 4)


Fazit

Die aktuell zu beobachtenden Signale deuten recht deutlich auf ein False Breakout im DAX und somit auf weiter steigende Kurse hin. Es ist jedoch anzumerken, dass sich der Deutsche Aktienindex gerade jetzt in einer entscheidenden Phase befindet. Für den weiteren Kursverlauf kommt es besonders darauf an, ob das minimale Korrekturpotenzial überwunden werden kann oder ob der DAX daran scheitern wird. Sollte ersteres der Fall der sein, so sind weiterführende Kursgewinne sehr wahrscheinlich und die Eröffnung neuer Long-Positionen erscheint gerechtfertigt.

http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=766195&f=1
Chart 1: DAX Weekly-Chart mit False Breakout?


http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=766208&f=1
Chart 2: DAX Weekly-Chart mit Indikatoren


http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=766221&f=1
Chart 3: DAX Daily-Chart - Abwärtstrend steht zur Disposition


http://www.tradesignal.com/anl/image.asp?id=766224&f=1
Chart 4: DAX Daily Chart mit Indikatoren

[actr]

26.08.2004, 08:14 Uhr
DAX-Future, ein möglicher Stopp
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, nennt Stoppmarken für eine mögliche Long-Position im DAX-Future (FDAX).

Der gestrige Handelstag habe für die Kurskapriolen vom Montag entschädigt. Auf der einen Seite habe man am letztendlichen Kursanstieg des DAX / FDAX partizipieren können, sofern man seinen Trading-Long-Bestand vom Montag beibehalten habe. Hier passt Wagner, Eigenangaben zufolge, den Stop-Kurs per heute auf 3.790 FDAX-Punkte an.

Wäre man dem sich täglich wiederholenden Regelwerk gefolt, die Tagesextreme im FDAX als Trigger für Tagespositionen zu nutzen, hätte man im gestrigen Handel dem letztendlichen Zugewinn auf eine eventuell noch bestehende Long-Position auch auf der Short-Seite etwas hinzufügen können. Mit Unterschreiten des Dienstagshochs kurz nach der Eröffnung, habe der FDAX das sich immer wiederholende Kursziel von minus 30 Punkten bei 3.777 (Tagestief war 3.775) erreicht, womit der 30 Punkte-Gewinn realisiert hätten werden können.

Aktuelle Korrekturpotenziale, bezogen auf den jüngsten Aufwärtsimpuls im DAX-Index, lägen nach Beurteilung des Handelsexperte nun bei:

3.737 / 3.728 Minimumkorrektur
3.706 Normalkorrektur
3.685 / 3.676 Maximumkorrektur

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040826_460475_1.gif

[actr]

26.08.2004, 11:40 Uhr
S&P-Future, nächste Ziele
Refco

Beim S&P-Future (SP/ES) scheint nach Meinung von Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, die Aufwärtsrichtung richtig zu sein.

Der Future auf den Standard & Poor’s sollte in dieser Woche uneinheitlich bis positiv notieren. Der Markt sollte den Erwartungen nach in der kommenden Woche eine Aufwärtsbewegung in den Widerstandsbereich von 1.123,50 bis 1.129,16 zeigen. Unterstützung komme dabei vom positiven Handelsverlauf innerhalb einer bullischen Flaggenformation und von den jüngsten Ausflügen jenseits wichtiger Widerstandsniveaus. Zudem helfe auch die Schwäche auf dem Rohölmarkt.

[actr]

26.08.2004, 11:53 Uhr
Dow Jones, Rally geht weiter
Saxo Bank

Für Robert P. Balan, Head of Financial Markets Strategy der Saxo Bank, hat der Dow Jones Industrial Average zunächst einen weiteren Anstieg vor sich.

Beim Blue Chip Index von der New Yorker Wall Street gebe es keine Änderungen bei den Erwartungen. Der Dow sollte jetzt eine weitere Erholung in Richtung der Wendemarke bei 10.250 zeigen. Vorausgesetzt die 10.250er Marke halte, werde der Index wohl zurück in den Bereich bei ungefähr 9.950 bis 9.900 fallen. Darauf folgend sollte der Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden und zeigen, ob der Index Steherqualitäten für ein Halten oberhalb der 10.220 besitze.

Die sich anschließende Marktbewegung sollte dann endgültig klären, ob das Szenario eines anstehenden Bullenmarktes auf festem Boden stehe oder nicht.

[trollinger]

26.08. 23:50

US T-Bond Future (US04U) - Ganz schön stark

US Treasury Bond Future – September 2004 Kontrakt (US04U): 111,08

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungsweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.


Aktueller Tageschart (log) seit dem 20.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Die Prognose der vorhergegangenen Kurz-Analyse war korrekt. Durch den Bruch des kurzfristigen SELL Triggers bei 108,328 wurde eine Korrektur eingeleitet. Das charttechnische Ziel von 107,2 wurde sogar merklich unterschritten, im Tief wurden 106,05 erreicht. Damit stellt die Korrektur eine Pullbackbewegung zurück auf das Ausbruchsniveau von 105,24 dar. Nach diesem Pullback konnte der US T-Bond Future wieder stark ansteigen, dabei wurde auch die 109,881 überboten, womit eine Erholung in den Bereich von 114 ermöglicht wird. Steigt der Future über 111,3 Punkte, dürfte es den nächsten Schub in Richtung 114,0 geben. Erfolgt jedoch ein Abfall unter 110,0 Punkte, würde dies eine Umkehrformation und damit wiederum eine erneute Konsolidierung triggern; wobei die Kursabschläge dann mindestens bis in den 108er Bereich führen würden.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo464.gif

[trollinger]

DAX: Tagesausblick - Freitag, 27.08.2004

27.08. 08:26
DAX: 3.832,7

Rückblick: Im Verlauf des August 2004 gab es einen bearishen Fehlausbruch durch die Unterkante des Dreiecks bei 3.750. Durch den schnellen Rebreak vom 23.08.04 wird das Verkaufssignal aber wieder umgehend aufgehoben und sogar ein Kaufsignal generiert. Gestern konnte der DAX erneut deutlich ansteigen. Der Schlusskurs von 3.832,7 Punkten liegt leicht oberhalb der beschriebenen kurzfristig relevanten Kreuzwiderstandszone 3.828/3.829. Anbei diesmal der aktuelle Tageschart (oben) mit 15 Minutenchartausschnitt (unten).

Ausblick: In den kommenden Wochen ist tendenziell mit steigenden Kursen bis 3.917 und 4.050 zu rechnen, wobei es bei erstgenannter Zielmarke zu einer umfassenden zwischengeschalteten Konsolidierung kommen kann. Bei 4.050 verläuft die Oberkante des besagten Dreiecks. Hier wird sich dann die weitere mittelfristige Ausrichtung entscheiden. Es gilt als entscheidende Unterstützung die 3.750 zu beachten! Ein erneuter Bruch der 3.750 nach unten, würde einem Verkaufssignal gleichbedeutend sein. Feintuning bzgl. Des ultrakurzfristigen Zeitfensters: Steigt der DAX heute intraday über 3.839, würde der Anstieg ohne Konsolidierung direkt auf 3.850 und 3.917 weitergehen. Fällt der Index hingegen unter 3.826, ergibt sich die erwartete Konsolidierung bis 3.800 und 3.878.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/dax12.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) In ihrer jüngsten Handelssitzung tendierte die Wall Street nach der Vortagesrallye knapp behauptet. Nicht wenige professionelle Marktteilnehmer gehen davon aus, dass vor den US-Wahlen Anfang November am Markt nicht mehr wirklich viel passieren wird. Ob sich Anleger dieser Meinung anschließen oder ob hierbei die Kontraindikationstheorie zum Tragen kommt – die Mehrheit der Marktteilnehmer hat bekanntlich meistens Unrecht – wird sich zeigen.


http://mdb.instock.de/files/1916.jpg


Mit Blick auf das dritte Close oberhalb der oberen Begrenzungslinie des Abwärtstrendkanals seit 4.102 können Anleger im Rahmen des kurzfristigen Aufwärtstrendkanals (1) weiterhin die restriktiv
abgesicherte Erweiterung bestehender Longpositionen in Erwägung ziehen. Gleiches gilt aus technischer Sicht mittlerweile auch für strategische End-of-Day-Positionstrader, da der Dax gestern einen Schlusskurs oberhalb des kurzfristigen Key-Resistance bei 3.807 etablierte. Da die Wall Street nach der jüngsten Rallye gestern jedoch Ermüdungserscheinungen erkennen läßt und der bis 20:00 gehandelte, repräsentative Dax-Future gestern per Close einen Doji vollzog, kann eine Konsolidierung/Korrektur mit Blick auf den überkauften Stochastic zum Wochenschluss keineswegs
ausgeschlossen werden.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike...... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoDDD...... 3.800..... 3.800............... 28.10.04

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750............... 30.06.04

Put.... 804 013..... 3.850..... 3.850............... 30.09.04

Put.... DBoDDE...... 3.875..... 3.875............... 28.10.04




[ Freitag, 27.08.2004, 07:58 ]

[actr]

Today's WrapUp by Ike Iossif 08.24.2004 Mon Tue Wed Thu Fri Archive



"LIES, DAMN LIES, AND THE LYING FOOLS WHO TELL THEM!"

I am suffering from an allergy attack, thus, today's article is going to be just short and simply venomous!

I would like to comment on some of the reasons that are being offered by many salivating bulls on Bubblevision and elsewhere, about the positive technical characteristics of the market.

1. Once again we are told that the A/D line just made new highs, and that is very bullish for the market. My very good friend and outstanding technician, Mr. Larry Katz, has pointed out that this year the A/D line made new highs right before the market topped out, not once, but twice! The same held true throughout 2001 and 2002. (For more on this visit: http://marketviews.tv/freeservices/archives1/Guests/Katz/pg1.htm)

Thus, there may be plenty other legitimate reasons to be bullish about, but the above is not one of them. Whoever is telling you otherwise is lying to you.

http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h3.jpg
http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h4.jpg

2. I have heard ad nauseam about the market's "deep oversold condition" which is supposed to fuel a rally of gigantic proportions.

The McClellan ratio adjusted Oscillator didn't even come close to the -75/-100 zone that has always defined "deep oversold condition."

Thus, there may be plenty other legitimate reasons to be bullish about, but the above is not one of them. Whoever is telling you otherwise, is lying to you.


http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h5.jpg

4. I have heard that this rally will have more lasting power because the Volatility Indexes got up to the top of their most recent range, and despite last week's rally they haven't come down a whole lot. Notice that the SPX/VIX ratio is not all that far from the level that the SP was turned down 5 out of the last 5 times!

Thus, there may be plenty other legitimate reasons to be bullish about, but the above is not one of them. Whoever is telling you otherwise, is lying to you.

http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h7.jpg

Notice that The Quantifiers are at the zero line, although we do not know whether the current rally will fail or it won't. What we do know is that if it is going to fail, it will do so with the Quantifiers at their current levels (+/-5, points).

[The Quantifiers are a composite indicator of MACD, Stochastics, Aroon, ADX, 10 day SIs, 20 day SIs, 50 day SIs, SI25s, 10 day BSEs, 10/20 day TIs, SMIs, TOs, McClellan Oscillators and Summation Indexes. They illustrate the overall technical condition of the markets. Above zero and rising, they indicate an overall strong positive technical background. Below zero and falling, they illustrate a strong negative technical climate which is getting even worse. Below zero but rising, they illustrate a poor technical environment that is improving. Above zero and falling, they illustrate a positive technical environment that is deteriorating.]


http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h8.gif
http://www.financialsense.com/Market/iossif/images/04/0824.h9.gif


Ike Iossif

[actr]

Die Woche am Gesamtmarkt
(Instock) Stark rückläufige Ölpreise ermöglichten in der vergangenen Woche eine weitere Erholung der Aktienmärkte. In der Spitze gaben die Notierungen für Öl der Sorten Light Crude und Brent um mehr als 10 Prozent von ihren Hochpunkten nach und erreichten ein erstes Unterstützungsniveau. Über die Auslöser dieser Entwicklung sind Börsianer indes uneins: Einige verweisen auf das Ende der Kämpfe in Nadschaf sowie auf die mittlerweile wieder bei mehr als 2 Millionen Barrel pro Tag liegenden Ölausfuhren des Irak. Andere machen angebliche Absprachen von US-Präsident George W. Bush mit seinem russischen Amtskollegen Wladimir Putin für den Preisverfall verantwortlich. Bush soll Putin in einem 15-Minuten-Telefongespräch um eine Ausweitung der Ölproduktion gebeten haben – mit Erfolg.

Angesichts dieser "Wahlkampfhilfe" für den US-Präsidenten weicht die spekulative Komponente, die Marktbeobachter immerhin auf 10 bis 12 Dollar je Barrel schätzen, aus den Ölpreisen. Mitglieder der OPEC gaben sogar das Ziel aus, die Notierungen auf 30 Dollar pro Barrel drücken zu wollen.

Optimistisch stimmt auch die Tatsache, daß sich die Stimmung der Börsengemeinde bislang keineswegs aufhellt, im Gegenteil: Die Marktforscher von Investors Intelligence stellten zuletzt ein Bullensterben unter Börsenbriefen fest. Dieser Sentiment-Indikator wird seit rund 40 Jahren erhoben. Dazu werden die zahlreichen US-amerikanischen Börsenbriefe daraufhin ausgewertet, ob ihre Autoren steigende oder fallende Aktienkurse erwarten. In einer aktuellen Erhebung wird der Anteil optimistischer US-Börsenbriefe mit 39,6 Prozent angegeben – ein starker Rückgang von 10 Prozent innerhalb von zwei Wochen. Zugleich legte die Bären-Fraktion um rund 10 auf 30,2 Prozent zu. Eine gute Konstellation für eine mögliche Spätsommerrallye.

Ausblick: Nach dem Bruch des bei etwa 3.780 Punkten verlaufenden kurzfristigen Abwärtstrends stehen die Zeichen für eine weitergehende Erholung des Dax recht gut. Der nächste Widerstand lauert nun bei 3.900 Punkten. Unterstützung dürfte der Bereich um 3.750 Punkte bieten.


[ Samstag, 28.08.2004, 08:16 ]

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) In der vergangenen Woche setzten die Aktienmärkte ihre Erholungstendenz weiter fort, maßgeblich initiiert durch deutlich rückläufige Ölpreise. Inwiefern sich dies als nachhaltig erweisen wird, bleibt zunächst abzuwarten. Aus technischer Sicht hat sich die Dax-Indikation vergangene Woche deutlich entspannt: So gelang es dem Deutschen Aktienindex, sich letzte Woche aus dem Abwärtstrendkanal seit 4.102 zu befreien. Da es ihm zudem gelang, die 3.800er-Marke im
Rahmen des kurzfristigen Aufwärtstrendkanals vergleichsweise nachhaltig zu überwinden, kann kurz- wie mittelfristig zum Wochenstart von einer bullishen Indikation gesprochen werden.


http://mdb.instock.de/files/1945.jpg

Allerdings trifft der Dax mit der MA200 und dem 3.916er-Horizontalwiderstand knapp über 3.900 auf eine signifikante Widerstandszone, die aus technischer Sicht nicht einfach zu überwinden sein dürfte. Vielmehr scheint in diesem Bereich eine Konsolidierung oder gar eine Korrektur denkbar. Aus Sicht des prozyklisch ausgerichteten Positionstraders sind kurzfristige Handelschancen mit Blick auf den intakten, kurzfristigen Aufwärtstrends aus technischer Sicht weiterhin auf der Longseite zu suchen, wobei sich intraday auftretende Kursschwächen als technisch sinnvoller Einstiegszeitpunkt erweisen könnten.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN....... Strike..... KO-Schwelle...... Laufzeit

Call... DBoDDD...... 3.800..... 3.800.................. 28.10.04

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750.................. 30.06.04

Put.... DBoDDE...... 3.875..... 3.875.................. 28.10.04

Put.... 722 372....... 3.900..... 3.900.................. 30.09.04




[ Montag, 30.08.2004, 07:41 ]

[actr]

30.08.2004, 07:51 Uhr
DAX, das Aufwärtsszenario
S-T Systemtrade

Nach Beurteilung von Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, wird im DAX ein kurzfristiges und mittelfristiges Aufwärtsszenario bestätigt.

Im DAX habe man per Freitag ein neues Bewegungshoch im laufenden Aufwärtsimpuls bei 3.856 Indexpunkten gesehen, im FDAX habe der Schlusskurs nahe seines Tageshochs gelegen. Nach einem schwächelnden Vormittag hätten erneut Käufe eingesetzt und damit den bisher nahezu reaktionsfrei verlaufenden Aufwärtstrend weiter in Richtung 3.900 geschoben, der nächst höher liegenden, herleitbaren Widerstandszone.

Im Zuge dieser Entwicklung bleibt Wagner bei den bisherigen Aussage und Einschätzung: mittelfristig könne man durchaus noch immer mit Kursen im Bereich um 3.900 als mittelfristiges Kursziel rechnen – kurzfristig könne man eine technische Reaktion erwarten, bzw. sollte das Risiko hierfür deutlich angestiegen sein.

Markttechnisch werde die Aufwärtstendenz noch immer bestätigt. Über die Trendfolger liege ein so genanntes long-set-up vor, im Gegensatz zu den Indices in den USA und in Asien sei die Schwungkraft durchaus noch immer ansteigend.

In der Konsequenz bleibt der Profi-Trader, Eigenangaben zufolge, long (sowohl im kurz-, als auch im mittelfristigen Zeitfenster).

Aktuelle Korrekturpotenziale, bezogen auf den jüngsten Aufwärtsimpuls im DAX-Index, lägen bei:

3.777 / 3.765 Minimumkorrektur
3.737 Normalkorrektur
3.709 / 3.697 Maximumkorrektur


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040830_461516_1.gif

[trollinger]

30.08. 12:59

SCHATZ Future planmäßiger Anstieg und ...


SCHATZ Future: 106,195 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 11.08.2002 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: Dem Schatz Future ist in den zurückliegenden Wochen der Anstieg über die benannte Marke von 105,97 gelungen, womit ein mehrwöchiges Kaufsignal bis zur Abwärtstrendlinie eingeleitet werden konnte. Bei 106,54 verläuft diese Trendlinie. Sie wird durch das obere Bollingerband bei 106,4 auf Wochenbasis zu einem Clusterbereich verstärkt.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo493.gif

Aktueller Tageschart (log) seit dem 05.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag).

Hier sehen Sie, daß der Abwärtstrendlinie ein weiteres starkes Widerstandscluster bei 106,44-106,46 vorgelagert ist. Bzgl. des Triggermarken Set Ups gilt:

Steigt der Schtz Future auf Tagesschlußkursbasis über 106,265 an, löst die ein Kaufsignal bis 106,44-106,46 aus. Hier dürfte sich dann bereits wieder eine Konsolidierung einstellen, anschließend ist ein Anstieg bis zur Abwärtstrendlinie bei 106,54 möglich.

Fällt der Future auf Tagesschlußkursbasis unter 106,1 löst dies ein verkaufssignal aus, das zu Kursverlusten bis 105,96 und dann bis 105,78 führen würde.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo494.gif

[trollinger]

31.08. 01:31

US T-Bond Future (US04U) kurz vor weiterem Ausbruch

US Treasury Bond Future – September 2004 Kontrakt (US04U): 111,26

Aktueller Tageschart (log) seit dem 12.01.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

- Durch den gestrigen Anstieg nähert sich dieser für den US Rentenmarkt maßgebliche Future der benannten prozyklischen BUY Triggermarke bei 111,3 unmittelbar an. Der voraussichtlichen Bewegung kann bereits vorweggegriffen werden. Ein Anstieg über 111,3 und damit eine weitergehende Erholung in Richtung 114,3 steht unmittelbar bevor. Für die positive Prognose spricht auch die Tatsache, daß gestern DOW Jones, S&P und Nasdaq an zueinander analogen Widerstandsmarken nach unten abgeprallt und in eine Konsolidierung übergegangen sind.


http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo500.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) In ihrer jüngsten Sitzung tendierte die indikative Wall Street schwächer und war von geringer Dynamik und noch geringeren Handelsvolumina geprägt. Mit Blick auf den US-Arbeitsmarktbericht am kommenden Freitag, die politischen Großereignisse im Wochenverlauf und den darauf folgenden Feiertag (Labour Day) muss möglicherweise im gesamten Wochenverlauf von intermarkettechnisch mangelnden Impulsen bzw. von einem hohen Maß an Zurückhaltung ausgegangen werden.


http://mdb.instock.de/files/1953.jpg

Aus technischer Sicht gelang es dem Dax letzte Woche, sich aus dem Abwärtstrendkanal seit 4.102 zu befreien. Da er mit der MA200 und dem 3.916er-Horizontalwiderstand knapp über 3.900 auf eine signifikante Widerstandszone, die aus technischer Sicht nicht einfach zu überwinden sein dürfte, trifft, besteht in Verbindung mit dem auf Tagesbasis inzwischen doch deutlich überkauften Marktzustand zunächst Konsolidierungspotential.

Da der Dax andererseits in einem kurzfristig intakten Aufwärtstrendkanal fixiert ist, präsentiert sich die kurzfristige Dax-Indikation zur Stunde eher heterogen. Im Falle eines nachhaltig abwärts gerichteten Rebreaks des kurzfristigen Core-Supports um 3.807 kann ein Trendbruch-Szenario sowie konkretisiertes Rückschlagpotential vermutet werden.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike..... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoDDD...... 3.800..... 3.800.................. 28.10.04

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750.................. 30.06.04

Put.... DBoDDE...... 3.875..... 3.875.................. 28.10.04

Put.... 722 372...... 3.900..... 3.900.................. 30.09.04



[ Dienstag, 31.08.2004, 07:40 ]

[actr]

31.08.2004, 11:41 Uhr
Dow Jones, markttechnische Situation
Lang & Schwarz

Die Handelsexperten bei Lang & Schwarz sehen im Dow Jones eine weiter positive marktechnische Situation.

Belastet von gesenkten Unternehmensprognosen und mit schwachen Umsätzen hätten die US Börsen am Montag leichter geschlossen. In Folge einer Opec-Ankündigung hätten ferner die Ölpreise nachgegeben. Zuvor hätten Sabotageakte in der irakischen Ölindustrie für Unruhe gesorgt. Nach Angaben der Experten bei Lang & Schwarz sei allerdings der sinkende Ölpreis noch von den Sicherheitsbedenken im Rahmen des Parteitages der Republikaner in New York überlagert worden.

Der Leitindex Dow Jones habe 0,71 % auf 10.122,52 Punkte verloren. Der S&P-500-Index sei 0,78 % auf 1.099,15 Zähler gesunken, an der NASDAQ habe der Composite Index 1,38 % auf 1.836,49 Stellen verloren. Der Titel des Fleischherstellers Tyson Foods hätte 8,29 % auf 16,26 US-Dollar verloren, nachdem der Konzern den Ausblick für das Gesamtjahr reduziert habe.

Der Dow Jones habe am GD 100 nach unten gedreht und seinen tertiären Aufwärtstrend gebrochen, so die technischen Analysten weiter. Die trendfolgenden markttechnischen Indikatoren reflektierten diese Situation noch nicht, die markttechnische Situation sei weiter positiv. Allerdings sei die Bewegungsdynamik sehr gering. Insgesamt wäre die Wahrscheinlichkeit auf eine Korrektur – zunächst in den Bereich von 9.970 Punkten – stark gestiegen.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040831_461989_1.gif

[actr]

Dax-Tagesausblick 31.08.2004 08:52.20
kurzfristiger Ausblick:

Der gestrige Handelstag brachte den Beginn der erwarteten Zwischenkorrektur im Dax-Future. In der ersten Handelshälfte gab der FDAX zwischenzeitlich deutlich nach, bevor er sich am Nachmittag erneut erholen konnte. Das gestrige Put/ Call Ratio von 1,37 zeigt eine Zunahme von Bear-Spekulation, wir würden dies
jedoch aktuell nicht als Kontraindikator werten und rechnen unverändert mit einer Fortsetzung der gestern begonnenen Zwischenkorrektur Richtung 3800 Punkte.
Die vorbörslichen Indikatoren deuten auf eine schwächere Eröffnung an, der FDAX dürfte mit einem kleineren Abwärtsgap in den Handel starten. In Erholungsversuche nach der Eröffnung empfehlen wir tendenziell den FDAX zu verkaufen. Beachten Sie jedoch dazu wie gewohnt den Intraday-Bereich.
Im Vorfeld der für Freitag anstehenden Arbeitsmarktdaten aus den USA rechnen wir nicht mehr mit grösseren Trendbewegungen, ein Test des Bereiches 3780:3800 auf der Unterseite sollte jedoch „drin“ sein in den kommenden Tagen.


http://image.cfasp.de/?bild=http://www.jrconline.com/bilder/a6c2fcad8579cc3f3c9aa1ca7ecf894f.jpg&width=800

[actr]

01.09.2004, 10:48 Uhr
DAX-Future, Ein- und Ausstiegspunkte
terminmarktservice.de

Die Handelsexperten bei terminmarktservice.de geben in ihrem vor Börsenbeginn veröffentlichten Bericht mögliche Marken zur Positionseröffnung beim DAX-Future (FDAX).

Beide gestern veröffentlichten US-Zahlen wären schlechter als erwartet ausgefallen. Das US-Verbrauchervertrauen sei von den revidierten 105,7 auf 98,2 heruntergegangen. Besonders entscheidend bei dieser Zahl sei die Arbeitsmarktkomponente. Die Verbraucher stuften die Jobverfügbarkeit in den nächsten 6 Monaten schlechter ein.

Heute würde erneut ein Bauteil zu den am Freitag zur Veröffentlichung anstehenden US-Arbeitsmarktzahlen präsentiert. Beim US-ISM Index um 16:00 Uhr werde die Arbeitsmarktkomponente im Mittelpunkt stehen. Erwartet werde ein Wert von 60 nach 62,0.

Charttechnisch hat der Markt den Aufwärtstrend nach unten gebrochen, so die Trader weiter. Momentan befinde sich der Future im unteren Bereich seines Trends. Sofern die 3.820 nicht signifikant unterboten werde, könne sich eine Aufwärtsbewegung fortsetzten. Einen Strich durch die Rechnung könnten nach Meinung der Experten die Zahlen um 16.00 Uhr machen.

Aktuelle Widerstände lägen bei 3.830, 3.845, 3.855 und bei 3.870. Charttechnische Unterstützungen warten nach Ansicht der Experten bei den Marken 3.810, 3.795 sowie bei 3.775.

[actr]

01.09.2004, 11:26 Uhr
Dow Jones, geringere Dynamik
Lang & Schwarz

Die Handelsexperten bei Lang & Schwarz sehen im Dow Jones eine eher neutrale marktechnische Situation.

Die amerikanischen Leitbörsen hätten am Dienstag kurz vor Handelsende noch den Sprung in den positiven Bereich geschafft. Im Verlauf des Handelstags hätten schwache Verbraucherdaten für Abgabedruck gesorgt. Das US Verbrauchervertrauen im August sei überraschend schwach ausgefallen. Der internationale Ölmarkt habe sich am Dienstag nach Zusagen Russlands über höhere Ölexporte und der Hoffnung auf eine Entspannung im Irak etwas beruhigt.

Der Leitindex Dow Jones habe 0,51 % fester bei 10.173,92 Zählern geschlossen. Der S&P-500 sei um 0,46 % auf 1.104,24 Stellen geklettert und der NASDAQ-100 um 0,05 % auf 1.368,68 Punkte gestiegen. Die Papiere des Chip-Herstellers Intel seien gestern auf ein neues Jahrestief gefallen. Zuvor hätten mehrere Investmentbanken ihre Umsatzprognosen für das 3. Quartal nach unten revidiert. Die Intel-Aktie habe sich als schwächster Dow-Titel um 1,44 % auf 21,29 US-Dollar verbilligt.

Der Dow Jones habe an seiner GD100-Linie nach unten gedreht und seinen tertiären Aufwärtstrend gebrochen. Nach Beurteilung der Experten bei Lang & Schwarz sei die vorliegende markttechnische Situation neutral - der Index habe seine Bewegungsdynamik verloren. Aus technischer Sicht wäre weiterhin eine Korrektur in den Bereich von 9.970 Punkten möglich.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040901_462418_1.gif

[trollinger]

DAX: Ausblick+Prog-Pfeile+Trading - Do, 02.09.04

02.09. 08:08
Info: Der Headtrader des Godmode OS/ Knock Out Trader Paketes ist aus dem Urlaub zurück und übernimmt ab sofort wieder das Tradingpaket.

DAX: 3.817,62 Punkte

Rückblick: Der DAX stieg gestern bis zu den beiden exp. GDL 200+50 im Tagesschart an. Diese verlaufen zwischen 3823-3828 und konnten nicht überwinden werden. Zusätzlich gab es zwei bärische Rebounds an den zuvor bereits verlassenen kurzfristigen Aufwärtstrend im 60 Minuten Chart.

Ausblick: Auch am heutigen Tag ist es abermals entscheidend wie das Verhalten am Widerstand zwischen 3823-3828 ausfällt. Solange der DAX unter 3823-3828 notiert ist eine weitere untergeordnete Abwärtswelle bis 3762-3765 sehr wahrscheinlich. Zu beachten ist, dass zuvor ein Intradaypeak bis exakt 3832 einzukalkulieren ist. Ein kurzfristiger Intradayanstieg über 3832 wäre vorläufig überraschend. Stattdessen ist heute nach einem weiteren Test der vorläufigen oberen Zielzone 3828-3832 ein nachgebender Index mit Mindestziel 3778 zu erwarten, wobei das Idealziel wie benannt sogar bei 3762-3765 zu finden ist. Im Anschluss könnte der Dax in den nächsten Tagen nochmals bis 3856 ansteigen. Ein signifikantes Abrutschen unter 3758-3762 löst erste bärische Warnsignale aus. Fällt der DAX unter 3709 zurück, wird der übergeordnete bärische Count mit Ziel 3415 reaktiviert. Klare übergeordnete bullische Signale gibt es frühestens bei einem Indexlevel auf Tagesschlussbasis oberhalb von 3828, vor allem jedoch oberhalb von 3917 (!!).

Trading: Zu bevorzugen ist heute zunächst ein kurz getakteter DAX Put ab einem Indexlevel von 3828-3832, vor allem wenn es an dieser Stelle idealerweise gleichzeitig zu oberen Umkehrsignalen im 60 Minuten Chart kommt. Ziele sind dann 3778 sowie 3765, bei einem Stoploss von 3860.

WKN: 706680
ISIN: DE0007066805

Kauf bei DAX 3828-3832
Ziel1: 3778
Ziel2: 3765
Stoploss: 3860

Emittent: Citigroup
Währung: EUR
Typ: Short
Basiswert: DAX (846900)
Strike: 4.025,0000 EUR
Barrier: 4.025,0000 EUR
Barrier erreicht: Nein
Laufzeit: 16.12.04
Cash/Effektiv: Cash
Börsenplätze: FRA STU
Hebel (Briefkurs): 18,266
Aufgeld (Briefkurs): 0,04%
Abstand zur Barrier:
in EUR 207,380
in % 5,43%

60 Minutenchart (log):


http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0902dax602.GIF

Tageschart (log):
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0902daxd2.GIF

[actr]

Durch den Computer abgelenkt, habe ich ganz vergessen :eek::eek:

02.09.2004, 10:19 Uhr
DAX, Basis für Aufwärtsbewegung
DZ BANK

Nach Beurteilung der Handelsexperten bei der DZ BANK bremst die Wall Street die Konsolidierungsbewegung des DAX.

Aufgrund der positiven Vorgaben der Wall Street im Späthandel vom Dienstag habe sich der Kurs des deutschen Blue Chip Index am gestrigen Tag gleich zu Handelsbeginn von seinen Tiefstkursen gelöst. Der leichte charttechnische Widerstand um 3.800 Punkte, der am Vortag unterschritten worden sei, habe bei überdurchschnittlichen Umsätzen erneut zurückerobert und bis zum Handelsschluss verteidigt werden können.

Die Verletzung des aufwärtsgerichteten Trendkanals am Dienstag hätte somit nicht zur befürchteten Beschleunigung der abwärtsgerichteten Trenddynamik geführt. Weiterhin deuteten die kürzerfristig zu interpretierenden Indikatoren (siehe Projection Oscillator“) einen „überkauften“ Markt an. Dabei beschrieben die Trendintensitätsindikatoren (ADX) die aktuelle technische Situation als einen trendlosen Markt, so dass eine Untergewichtung der oszillatorischen Ausgangslage („überkaufte“ Situation) nicht zu rechtfertigen sei.

Somit seien gegenwärtig noch wenig Chancen zu sehen, dass das letzte Bewegungshoch um 3.856 Punkte nachhaltig überwunden werden könne. Nach unten hin bestehe im Bereich um 3.750 Punkte eine stärkere Unterstützung, die im weiteren Handelsverlauf einem erneuten Test unterzogen werden sollte. Unter einem längerfristigen Blickwinkel haben die Strategen der DZ Bank, so deren Aussage, für den seit Jahresanfang bestehenden leicht nach unten gerichteten Seitwärtstrend eine „neutrale technische Haltung“ zum deutschen Aktienindex eingenommen. Im Bereich um 3.750 bis 3.700 Punkte sollte sich deshalb die Basis für eine erneute Aufwärtsbewegung anschließen.


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040902_462848_1.gif

Vielleicht "sieht" man jetzt besser, was ich am Montag gemeint habe :(:(

[actr]

02.09.2004, 11:37 Uhr
S&P-Future, keine üblen Aussichten
Refco

Nach Meinung von Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, steht es um den S&P-Future (SP/ES) gar nicht so schlecht.

Der Standard & Poor’s sollte den Erwartungen nach heute uneinheitlich, die kommende Woche über allerdings höher notieren. Kurzfristigen Druck erhalte der Markt vom gestrigen bearishen Umkehrmuster und vom Scheitern in der letzten Woche, über das kurzfristige Hoch vom 2. August vorzustoßen.

Längerfristige Unterstützung werde im Ausbruch über das wichtige Widerstandsniveau im Bereich 1.075,30 bis 1.077,00 gesehen. Auch helfe das langfristige bullische Flaggenmuster.

Der Handelsexperte zieht es eigenen Angaben zur Folge allerdings gegenwärtig vor, sich nur mit kurzfristigen Trades im Markt zu engagieren.

[actr]

02.09.2004, 11:39 Uhr
Dow Jones, Korrektur scheint möglich
Lang & Schwarz

Die Handelsexperten bei Lang & Schwarz sehen beim Dow Jones eine eher neutrale marktechnische Situation.

An den US Börsen habe sich eine uneinheitliche Tendenz gezeigt. Während die NASDAQ solide Gewinne habe verbuchen können, hätte der Dow Jones leicht unter dem Vortageswert mit -0,05 % bei 10.168,46 Punkten geschlossen. Der S&P-500-Index sei um +0,15 % auf 1.105,92 Zähler gestiegen . An der NASDAQ habe der Composite Index um +0,67 % auf 1.850,41 Zähler gewonnen. Der NASDAQ-100-Index hätte um +0,68 % auf 1.377,96 Punkte zugelegt. Verhalten positiv habe der Finanzmarkt die US Konjunkturdaten gewertet.

Der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe (ISM) sei von 62,0 Punkten im Vormonat auf 59,0 Zähler im August gesunken. Die Aktie von Fairchild Semiconductor wäre um +3,65 % auf 12,78 US-Dollar gestiegen. Für die Monate September und Oktober rechne der Konzern mit einer "saisonalen Stärke". Von den vorangegangenen Verlusten habe sich die Intel-Aktie etwas erholt, sei um +0,66 % auf 21,43 US-Dollar angestiegen.

Der Dow Jones treffe nach Angaben der Experten bei Lang & Scwharz an der GD100-Linie auf erheblichen Widerstand. Die markttechnische Situation sei neutral, der Index habe seine Bewegungsdynamik verloren. Aus technischer Sicht wäre weiterhin eine Korrektur in den Bereich von 9.970 Punkten möglich.


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040902_462892_1.gif

[actr]

02.09.2004, 12:13 Uhr
Nasdaq-Future, gute Wochenaussicht
Refco

Die Aussichten für den Nasdaq-Future (ND/NQ) zeigen nach Ansicht von Tom Pawlicki, Analyst bei Refco, für die kommende Woche eher nach oben.

Uneinheitlich bis positiv sehe die Tendenz der anstehenden Woche aus für den Future auf den High-Tech-Index aus. In den kommenden ein bis zwei Wochen sollte der Markt dann hoch in Richtung 1.414er Level streben. Langfristige Unterstützung komme von einem positiven Fibonacci-Muster und einer bullischen Flaggenformation. Niedrigere Ölpreise und Zinsensätze würden zudem Unterstützung geben und jedwede Schwäche bei den Konjunkturdaten ausgleichen.

Der Handelsexperte favorisiert dennoch eine eher kurzfristige Herangehensweise an den Handel mit nur kurzfristigem Trading.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040902_462876_1.gif

[trollinger]

02.09. 17:44

Nasdaq 100 - Widerstand hält bisher

Nasdaq 100 (NDX) : Kursstand: 1381,93 Punkte

Tageschart seit 01.2004 (1 Kerze = 1 Tag)


Diagnose : Der Nasdaq 100 wurde nach dem Scheitern am Widerstand bei 1524 Punkten im Juli abverkauft und brach bei erhöhtem Momentum aus einem mittelfristig gebildeten symmetrischen Dreieck nach unten aus. Bei 1302 Punkten konnte sich der Kurs auf der Unterkante des steilen kurzfristigen Abwärtstrendkanals fangen und in den Vorwochen wieder deutlich erholen. An der bei 1881 Punkten liegenden Dreiecks-Unterkante sowie dem in diesem Bereich liegenden 38er Retracement prallte der Kurs nach unten ab, konnte sich aber schnell über der Unterstützung bei 1348,5 Punkten fangen. Der Widerstandsbereich 1881-1886 Punkte wird derzeit erneut getestet.

Prognose : Hier sollte der Kurs zur Bestätigung des Ausbruchs aus dem Dreieck wieder nach unten abprallen. Ein Sell-Trigger wird dabei unterhalb des Tiefs der Vortage am Support bei 1348,5 Punkten ausgelöst. Erobert der Kurs die Dreiecks-Unterkante klar zurück sind bei Überwinden des Hochs der Vortage bei 1993 Punkten kurzfristig weiter steigende Notierungen bis 1438,85 Punkte zu erwarten.

Tageshart, log
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16528.gif

[trollinger]

02.09. 18:04

BUND Future - Nochmals mit Rücksetzer

BUND Future: 115,75 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 02.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung Während der Erholung ausgehend von 111,81 Punkten brach der Bund Future Anfang August aus dem mittelfristigen Aufwärtstrend nach oben aus. Die Rally wurde nach dem Scheitern an der Oberkante des kurzfristigen Aufwärtstrendkanals konsolidiert, auf der bei aktuell 115,04 Punkten liegenden gebrochenen Abwärtstrendlinie konnte der Kurs wieder nach oben abprallen. Die Rally wurde nach Bestätigung des Ausbruchs innerhalb des kurzfristigen Aufwärtstrendkanals fortgesetzt, heute fällt der Kurs aber nochmals zurück. Ein Test des bei 115,58 Punkten liegenden Aufwärtstrends ist kurzfristig wahrscheinlich, hier sollte der Kurs aber die Rally in Richtung 116,82 Punkte fortsetzen. Ein Rückfall unter die 115,58 Punkte auf Schlussbasis lässt nochmals einen Pullback bis 115 Punkte auf den gebrochenen Aufwärtstrend erwarten, darüber bleibt das Chartbild aber bullisch.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16529.gif

[trollinger]

03.09. 08:07
DAX: 3.833,45 Punkte

Rückblick: Der DAX stieg gestern bis zum erwarteten Extrempunkt 3832 an und konnte in der Spitze sogar weitere 12 Punkte zulegen. Die beiden exp. GDL 200+50 im Tagesschart wurden auf Schlussbasis überwunden.

Ausblick: Der DAX ist überkauft und bildete bereits den 3. bärischen Rebound an die ehemalige kurzfristige Aufwärtstrendlinie im 60 Minuten Chart aus. Zusätzlich wurde das obere Bollinger Band erreicht. Die letzte Stundenkerze besitzt potentiell bärischen Charakter, muss aber heute noch bestätigt werden. Die Kursmuster seit dem untergeordneten Zwischentief bei 3778 sind klar korrektiv und sollten aufgrund dessen als untergeordnete Teilwelle b gelabelt werden. Somit sind am heutigen Tag keine weiteren signifikanten Kursgewinne zu erwarten. Harmonisch wäre weiterhin eine untergeordnete Teilwelle abwärts mit Ziel 3766. Die Bedeutung des Zieles 3766 wird erhöht, wenn das gestrige Intradayhochpunkt nicht mehr überschritten wird. In diesem Fall weist die logische Wellenprojektion a=c zusätzlich genau auf das 38er Retracementziel bei 3766. Ein Anstieg über 3853-3856 am heutigen Tag würde überraschen. Kurzfristige Abgaben die über 3850-3866 hinausgehen sind vorläufig ebenfalls unwahrscheinlich.

Trading: Wir halten einen DAX Put mit Ziel 3765. Der Stoploss wird bei ~3860 ausgelöst.

WKN: 706680
ISIN: DE0007066805

Kurs aktuell: 1.84:1.86 Euro
durchschnittlicher Entry: 1.92 Euro

Kaufkurs 1. Teilposition: 1.98 Euro
Kaufkurs 2. Teilposition: 1.86 Euro
Kauflimit 2. Teilposition: 1.88 Euro (DAX~3834)
Ziel: 2.54 Euro (3765)
Stoploss: 1.58 Euro (3860)

Emittent: Citigroup
Währung: EUR
Typ: Short
Basiswert: DAX (846900)
Strike: 4.025,0000 EUR
Barrier: 4.025,0000 EUR
Barrier erreicht: Nein
Laufzeit: 16.12.04
Cash/Effektiv: Cash
Börsenplätze: FRA STU
Hebel (Briefkurs): 18,266
Aufgeld (Briefkurs): 0,04%
Abstand zur Barrier:
in EUR 207,380
in % 5,43%

60 Minutenchart (log):

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0903dax602.GIF

Tageschart (log):

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0903daxd2.GIF

[actr]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) Gestern tendierte die Wall Street fest. Grund waren Gerüchte, wonach die neuralgische, heute zur Veröffentlichung anstehende Arbeitsmarktstatistik besser als erwartet ausfallen könnte sowie etwas diffuse Spekulationen über eine positive, möglicherweise unmittelbar
bevorstehende, geopolitische Meldung.


http://mdb.instock.de/files/1976.jpg

Das nachbörsliche Intel-Mid-Quarter-Update enttäuschte jedoch deutlich, was die nachbörslichen Dax-Aufschläge zum Teil wieder neutralisierte, so dass intermarkettechnisch zum Wochenschluss von ausgesprochen heterogenen Vorgaben gesprochen werden kann. Auf der Risikoseite muss angesichts
der neuralgischen, am heutigen Freitag in den USA zur Veröffentlichung anstehenden Arbeitsmarktdaten und des US-Feiertags am Montag mit einer hohen Marktvolatilität bzw. mit einem hohen Overnight-Risiko gerechnet werden. Unter Maßgabe genügender Beachtung dieser spezifischen
Risiken können extrem risikobereite Trader - mit Blick auf die gestern trendkonform nach
oben hin aufgelöste Trendfortsetzungsformation Bullflag - die Einnahme einer hochspekulativen Longposition, bzw. die Erweiterung bestehender, erwägen. Falls das jüngste Verlaufshoch/der nächste Widerstand bei 3.856/3.859 jedoch nicht umgehend nachhaltig überwunden werden kann, steigt das Risiko eines False-Breakout-Motive initiierten Abwärtsimpulses allerdings deutlich.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art...... WKN......... Strike.... KO-Schwelle........ Laufzeit

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750.................. 30.09.04

Call... DBoDA5...... 3.700..... 3.700.................. 30.09.04

Put.... DBoDDE...... 3.875..... 3.875.................. 28.10.04

Put.... 722 372..... 3.900..... 3.900.................. 30.09.04




[ Freitag, 03.09.2004, 07:58 ]

[actr]

03.09.2004, 08:15 Uhr
DAX-Future, Supprt-/Resist-Marken
trading-notes

Die Handelsexperten von trading-notes nennen Unterstützungs- und Widerstandsmarken für den DAX-Future (FDAX) und DJ EuroSTOXX50-Future (FESX).

Der DAX-Future habe am gestrigen Donnerstag erneut Stärke gezeigt und fast die 3.850er Marke erreicht. Am Ende habe der Septemberkontrakt mit einem deutlichen Plus von 0,8 % bei 3.847 Punkten geschlossen.

Die Eröffnung wird heute nach Ansicht der Experten, trotz der guten Vorgaben, eher unverändert gesehen. Für den heutigen Tag warteten wichtige Widerstandsmarken bei 3.850, 3.855, 3.865 und 3.873 Punkten. Dies seien Resist-Punkte, die schon am letzten Freitag und auch am Montag vorgelegen hätten. Sollte der Future diese Widerstände heute überwinden, erwarten die Strategen von trading-notes noch weitere Kursgewinne - Long-Positionen wären dann sinnvoll.

Wichtige Unterstützungen für heute lägen bei 3.837, 3.833, 3.827 und 3.823 Punkten. Diese engen Marken hätten sich in den letzten drei/vier Handelstagen immer wieder bestätigt. Hier sollten Einstiegssignale für Long-Positionen gesucht werden, sollten diese Unterstützungen erneut bestätigt werden.

Widerstände für den DJ EuroSTOXX50-Future sehen die Trader bei 2.720 und 2.730 Punkten, wichtige Unterstützungen bei 2.712 und 2.705 Punkten

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040903_463280_1.gif

[actr]

03.09.2004, 11:33 Uhr
S&P500, reaktionsgefährdet
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Trading-Stratege der S-T Systemtrade AG, weist auf den Kursverlauf des S&P500 Index hin.

Der S&P 500 Index habe per gestern wichtige Widerstände, und dabei sein bis dahin gültiges Bewegungshoch, übersprungen und sich im Anschluss daran an seine nächst höher liegende, herleitbare Widerstandsebene in den Bereichen um 1.119 herangeschoben.

In der Konsequenz sei der Kursverlauf des S&P nun wieder nahe dem Bereich, in dem er reaktionsgefährdet sei. Der Trader der S-T Systemtrade AG weist darauf hin, dass somit der Stop-Kurs für bestehende Long-Positionen, welche mit Hinblick auf erwartete neue Bewegungshochs eingegangen worden seien, engmaschig abgesichert werden sollten.


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040903_463412_1.gif

[actr]

Dow-Analyse vom 04.09.2004

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%2082x.gif


Nach anfänglichen Kursverlusten konnte der Dow in der vergangenen Woche den Widerstand bei 10.200 Punkten überwinden. Im Vergleich zum Vorwochenschluss legte der Index 65,2 Punkte oder 0,6 Prozent zu.

Im mittleren Schaubild nähert sich der Kurs einem übergeordneten Abwärtstrend, was gegen eine schnelle Fortsetzung der Aufwärtsbewegung spricht. Dafür steht der mittelfristige MACD (Wochenbasis) vor einem Kaufsignal.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%203%20Jahrex.gif


Auf Tagesbasis stieß der Index für die US-Blue-Chips in die nächste Widerstandsregion bei 10.330 Punkten vor. Die Halteempfehlung für Calls erwies sich damit als richtig. Zusammen mit der Abwärtstrendlinie im mittleren Schaubild lässt die Technik damit in der kommenden Woche erneut eine Konsolidierung erwarten, so dass sich für die Calls ein Verkauf oder ein enges Stopp empfiehlt. Nächste Kaufgelegenheit bei Kursen über ~10.340 Punkten auf Schlusskursbasis.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/dow%206%20Monatex.gif

[actr]

Nasdaq Composite-Analyse vom 05.09.2004

Chart seit 1990, Wochenchart seit 2002 und Chart seit Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comlx.gif


Mit einem Rückgang um 18 Punkte bzw. 1,0 Prozent korrigierte der compx in der Vorwoche leicht. Dabei erreichte der Index weder den Bereich bei knapp 1900 Zählern, noch setzte eine scharfe Korrektur ein.

Trotz des leichten Rücksetzers behauptete sich der compx innerhalb des abwärtsgerichteten Trendkanals, der im mittleren Schaubild dargestellt ist. Die untere Begrenzung testete der Index im Wochenverlauf und prallte von dort nach oben ab.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/commx.gif

Im unteren Chart verteidigte der compx seine Position oberhalb des mittleren Bollinger Bandes, verfehlte den Widerstandsbereich bei 1880/1900 allerdings knapp. Der noch immer auf Kaufen stehende MACD sowie der im neutralen Bereich dümpelnde Stochastik billigen noch Aufwärtspotenzial zu. Eine solche Aufwärtsreaktion erscheint uns aber nicht zwingend, und Notierungen über 1900 Zählern deuten sich auch nicht an.

Somit bleibt abzuwarten, wann beim Nasdaq ein Ende der Orientierungslosigkeit einsetzt. Ein Kaufsignal entstünde erst mit einem Sprung per Schlusskurs klar über 1900 Punkte. Eher dürfte die Notierung jedoch zu einer Korrektur ansetzen, wobei ein Verkaufsignal erst unter 1750 Zählern, dem Jahrestief, generiert wird, was momentan auch nicht in der Luft liegt.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/comkx.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 05.09.2004

Chart seit 1977, Chart seit Januar 2002 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif



Recht unentschlossen präsentierte sich der DAX in der Vorwoche. Auf fallende Notierungen folgte ein Anstieg in der zweiten Wochenhälfte, so dass der Index im Vergleich der Freitagsschlusskurse ein Plus von 16 Zählern bzw. 0,4 Prozent verbuchte.

Der langfristige Chart erfährt dadurch erneut keine wesentlichen Veränderungen. Auch im mittelfristigen Schaubild auf Wochenbasis ereignete sich wenig bahnbrechendes: Die Notierung kletterte weiter innerhalb des zurückeroberten Dreiecks und schloss nahezu punktgenau auf dem mittleren Bollinger Band, dem Wochen-eGD20.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Im unteren Chart kristallisierte sich ein kurzfristiger Aufwärtstrendkanal seit Mitte August heraus. Die obere Begrenzungslinie verläuft derzeit bei 3930 Zählern, genau wie der gleitende 200-Tage-Durchschnitt und das obere Bollinger Band. Damit wird diese Marke derzeit zum dreifachen Kreuzwiderstand. Während der MACD sein Kaufsignal behauptete, baute der Stochastik das überkaufte Potenzial ab und steigt im neutralen Bereich.

Die Einschätzung ist im Vergleich zur Vorwoche kaum verändert: Potenzial besteht noch bis 3900/30 Punkte, Notierungen darüber sind eher unwahrscheinlich. Vielmehr ist spätestens in dieser Höhe mit erneuten Rücksetzern zu rechnen, so dass die kommende Woche im Zeichen einer Konsolidierung stehen könnte.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[actr]

DAX-Analyse vom 05.09.2004

Chart seit 1977, Chart seit Januar 2002 und Chart ab Dezember 2003


http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxlangfrx.gif



Recht unentschlossen präsentierte sich der DAX in der Vorwoche. Auf fallende Notierungen folgte ein Anstieg in der zweiten Wochenhälfte, so dass der Index im Vergleich der Freitagsschlusskurse ein Plus von 16 Zählern bzw. 0,4 Prozent verbuchte.

Der langfristige Chart erfährt dadurch erneut keine wesentlichen Veränderungen. Auch im mittelfristigen Schaubild auf Wochenbasis ereignete sich wenig bahnbrechendes: Die Notierung kletterte weiter innerhalb des zurückeroberten Dreiecks und schloss nahezu punktgenau auf dem mittleren Bollinger Band, dem Wochen-eGD20.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxweeklyx.gif


Im unteren Chart kristallisierte sich ein kurzfristiger Aufwärtstrendkanal seit Mitte August heraus. Die obere Begrenzungslinie verläuft derzeit bei 3930 Zählern, genau wie der gleitende 200-Tage-Durchschnitt und das obere Bollinger Band. Damit wird diese Marke derzeit zum dreifachen Kreuzwiderstand. Während der MACD sein Kaufsignal behauptete, baute der Stochastik das überkaufte Potenzial ab und steigt im neutralen Bereich.

Die Einschätzung ist im Vergleich zur Vorwoche kaum verändert: Potenzial besteht noch bis 3900/30 Punkte, Notierungen darüber sind eher unwahrscheinlich. Vielmehr ist spätestens in dieser Höhe mit erneuten Rücksetzern zu rechnen, so dass die kommende Woche im Zeichen einer Konsolidierung stehen könnte.



http://www.buero-dr-schulz.de/indexanalysen/daxdailyx.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) Mit Blick auf die feiertagsbedingt fehlende US-Unterstützung (Labour Day) ist heute im Dax möglicherweise von mangelnden Impulsen auszugehen, was im Dax erfahrungsgemäß zu erratischem Kursverhalten führen kann.


http://mdb.instock.de/files/2027.jpg


Aus Sicht kurzfristig ausgerichteter Daytrader implizieren die grundlegenden Rahmenbedingungen am Montag somit zunächst kein chance/risiko-attraktives Handelsumfeld. Unter Maßgabe genügender Beachtung dieser spezifischen Risiken können extrem risikobereite Trader - mit Blick auf die zum Wochenende hin trendkonform nach oben hin aufgelöste Trendfortsetzungsformation Bullflag - im Sinne des seit 3.618 intakten Aufwärtstrendkanals die restriktiv abgesicherte Einnahme einer hochspekulativen Longposition beziehunsgweise die Erweiterung bestehender erwägen.

Falls der Dax jedoch ein abwärts gerichtetes, nachhaltiges Rebreak des vorangegangenen Verlaufshochs/des nächstgelegenen Supports bei 3.856/3.859 vollziehen sollte, steigt das Risiko eines False-Breakout-Motive initiierten Abwärtsimpulses. Aggressive Daytrader können in diesem Fall die kurzfristig angelegte, restriktiv abgesicherte Einnahme einer antizyklischen Shortposition in Betracht ziehen.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art...... WKN........ Strike...... KO-Schwelle....... Laufzeit

Call... DBoERA...... 3.800..... 3.800............... 28.10.04

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750............... 30.09.04

Put.... 722 372..... 3.900..... 3.900............... 30.09.04

Put.... DBoDBW...... 3.950..... 3.950............... 28.10.04




[ Montag, 06.09.2004, 07:58

[actr]

In der Technologiebranche macht sich Optimismus breit


06. September 2004 In der deutschen Technologiebranche macht sich wieder Optimismus breit: So erwartet der Branchenverband der IT- und Telekommunikationsbranche Bitkom für die kommenden Jahre einen deutlichen Umsatzanstieg. Das Wachstum in der IT-Branche könnte in diesem Jahr erstmals seit 2001 wieder höher ausfallen als das Wachstum der Gesamtwirtschaft, teilte der Verband am Montag mit.


An der Börse wurde diese Nachricht mit einem Plus von rund einem Prozent für den Technologiewerte-Index Tec-Dax honoriert. Am Abend schloß der Index 1,1 Prozent höher. Auch die Technologietitel im Dax - Siemens, SAP und Infineon - verbuchten am Montag Gewinne.

Langfristige Wertentwicklung

Dennoch waren Technologiewerte in diesem Jahr bisher eine Enttäuschung für die Anleger: Nach einem recht guten Jahr 2003 liegen diese Titel seit Jahresbeginn deutlich im Minus. Der Tec-Dax hat seit Jahresanfang rund 14 Prozent verloren. An der amerikanischen Technologiebörse Nasdaq fiel das Minus mit 8 Prozent etwas geringer aus. Der Euro-Stoxx-Technologie-Subindex hingegen ist seit Jahresbeginn sogar um 20 Prozent gefallen.

Ein Blick auf die langfristige Wertentwicklung der Technologiewerte zeigt auch, daß der lange Zeithorizont, den man Anlageexperten zufolge für ein Investment in Aktien mitbringen soll, sehr lange sein kann: Auf Sicht von fünf Jahren hat man mit Technologiewerten noch deutliche Verluste, die sich im Tec-Dax zurückgerechnet auf rund 88 Prozent, im Nasdaq auf 35 Prozent belaufen. Wer allerdings seit 10 Jahren im Nasdaq investiert ist, hat ein Plus von rund 173 Prozent gemacht. Europäische Technologiewerte haben im gleichen Zeitraum 85 Prozent gewonnen.

Massiver Preisdruck

Eine "Enttäuschung" nennt Uwe Streich, Aktienstratege der Landesbank Baden-Württemberg, die bisherige Entwicklung der Technologiewerte. "Die Erwartungen des Marktes an die Unternehmen waren recht hoch. Wurden diese noch Anfang des Jahres erfüllt, so hat sich mittlerweile Ernüchterung breitgemacht - das drückt dann auf die Kurse", erklärt Streich. Ein weiterer Umstand, der auf die Kurse der Unternehmen drückt, ist die zunehmende Visibilität der Optionsprogramme vieler Technologiekonzerne, glaubt Andre Köttner von Union Investment: "Wenn man die Optionsprogramme in der Bilanz berücksichtigt, gibt es einige prominente Unternehmen, die unter der Berücksichtigung dieser Kosten noch nie Gewinne gemacht hätten", erklärt Köttner.

Technologiehersteller hätten besonders umfangreiche Optionsprogramme aufgelegt, denen der Markt nun zunehmend Rechnung trage. Hinzu komme ein massiver Preisdruck in vielen Technologiesparten und der Umstand, daß es der insgesamt deutlich gewachsenen Branche nicht mehr so leicht falle, Wachstumszahlen wie in früheren Zeiten zu erreichen. Für die kommenden Monate geben sich die Analysten jedoch optimistisch, vor allem, was den Tec-Dax angeht: Konsensschätzungen sehen die Nettogewinne der in diesem Index vertretenen Unternehmen in diesem Jahr um 70 Prozent, im kommenden Jahr um 35 Prozent steigen. "In diesem Jahr werden 26 der 30 Tec-Dax-Unternehmen einen Gewinn erzielen. Dies ist eine deutliche Steigerung gegenüber 2003, als nur 20 Unternehmen einen Gewinn erzielten", heißt es bei der DZ-Bank. Auf dem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,2 für das kommende Jahr sei der Index unterbewertet.

Tec-Dax unterbewertet

Vor allem im Vergleich zum M-Dax sind die Werte des Tec-Dax günstig bewertet, meint Streich: "Die KGVs für das Jahr 2004 der beiden Indizes haben sich innerhalb des vergangenen Jahres einander stark angenähert. Vor einem Jahr lag das KGV des Tec-Dax rund 85 Prozent höher als im M-Dax. Nun sind es nur noch etwa 20 Prozent", sagt er. Adjustiere man die Kursgewinne noch um die Wachstumsraten, dann sei der Tec-Dax sogar gegenüber dem M-Dax um rund 40 Prozent unterbewertet.

Weltweit hingegen sind Technologiewerte nach wie vor hoch bewertet, glaubt Köttner: Im Durchschnitt liege das KGV weltweit derzeit bei 23. Lasse man die außergewöhnlichen Jahre der Internet-Blase außen vor, dann habe das KGV von Technologiewerten in der Vergangenheit zwischen 15 und 25 gelegen - demnach wären Technologieaktien immer noch teuer bewertet.


http://www.faz.net/imagecache/{5226E554-503D-4646-A785-7606598982B4}picture.gif

[actr]

TECHNISCHER MORGENKOMMENTAR 07. SEPTEMBER 2004
04:39 07.09.04


Hinweis in eigener Sache: heute können wir Ihnen nur einen verkürzten Morgenkommentar anbieten. Der Abendkommentar fällt aus organisatorischen Gründen heute aus, ab Morgen geht es wie gewohnt weiter. Technischer Morgenkommentar vom 07. September 2004 Allgemeine Beurteilung

DAX

Widerstände: 3899 / 3911 (ü), 4099 (u), 4156 / 4175 (u);

Unterstützungen: 3856 (u), 3778 (u), 3758 / 3749 (O), 3618 (u), 3576 (O);

Trotz fehlender Impulse von Seiten der US-Börsen, konnten sich Europas Börsenbarometer besonders in der zweiten Tageshälfte weiter erholen. Der DAX erreichte im Tageshoch die 3891, somit fehlen noch neun Indexpunkte bis in den Zielbereich, den wir im Anschluss an seine abgeschlossene Reaktion der Vorwoche definiert haben.

http://80.239.136.196/news/attachments/image001.jpg?optional=body&resize_x=540&id=20503

Aus charttechnischer Sicht gibt es keine Veränderung zu den Aussagen der Vortage. Weiterhin ist der laufende Sekundärtrend intakt, dieser wird auch weiterhin markttechnisch bestätigt. In der Konsequenz bleiben wir optimistisch. Dem Bereich um 3900 im DAX kommt noch einmal eine gewisse Bedeutung als (potentielle) Widerstandszone zu, diese resultiert aus möglichen Angebotsüberhängen der Monate Juli und August. Gelingt auch diese Überwindung (was nicht ohne Reaktion von statten gehen sollte), eröffnet sich zumindest unter analytischen Gesichtspunkten ein weiterführendes Aufwärtspotential in Richtung 4100.

In der praktischen Konsequenz gehen wir wie folgt vor…

(1) sollte noch von Mittwoch letzter Woche (nach Ausbildung eines schwarzen Hammers im Anschluss an die jüngste Reaktion) eine Trading-Long-Position fortbestehen, gilt es diese weiterhin per Stop-Kurs engmaschig abzusichern. Wir passen jetzt den Stop-Kurs auf das gestrige Tagestief bei 3873,5 FDAX-Punkte an.

(2) ansonsten interessieren uns wieder die gestrigen Tagesextreme. Eröffnet der FDAX oberhalb der 3904, wird dieses Niveau zum Short-Trigger mit Kurs-Ziel bei 3874 und Stop-Kurs bei 3929. Eröffnet der FDAX unterhalb der 3873,5, wird dieses Niveau zum Long-Trigger mit Kurs-Ziel bei 3903 und Stop-Kurs bei 3848.

Hinweis: es mehren sich Anfragen nach den Ergebnisprotokollen für die im Morgenkommentar zum Einsatz kommende Strategie. Wir werden diese im morgigen Kommentar bereitstellen.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!

Uwe Wagner

[actr]

Technische Dax-Analyse

(Powered by X-markets) Mit Blick auf fehlende US-Börsen (Labor Day) hat sich der Dax am Montag mit +0,5 % durchaus positiv entwickelt. Damit bleibt die Trendindikation des Dax nach der zum Wochenende hin trendkonform nach oben hin aufgelösten Trendfortsetzungsformation Bullflag im Sinne des seit 3.618 intakten Aufwärtstrendkanals unverändert bullish. Vor diesem Hintergrund sind kurzfristige Handelschancen im Dax weiterhin vorwiegend auf der Longseite zu suchen.


http://mdb.instock.de/files/2042.jpg


Dennoch sollten bestehende Longpositionen derzeit restriktiv abgesichert werden, denn im Bereich bis 3.920/3.940 trifft der Dax auf eine hohe Widerstandsdichte, bestehend aus Horizontalsupport und der MA100/MA200. Falls der Dax jedoch ein abwärts gerichtetes, nachhaltiges Rebreak des vorangegangenen Verlaufshochs/des nächstgelegenen signifikanten Supports bei 3.856/3.859 vollziehen sollte, steigt das Risiko eines False-Breakout-Motive initiierten Abwärtsimpulses. Aggressive Daytrader können in diesem Fall die kurzfristig angelegte, restriktiv abgesicherte Einnahme einer antizyklischen Shortposition in Betracht ziehen.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike....... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoETK...... 3.850..... 3.850................. 28.10.04

Call... DBoERA...... 3.800..... 3.800................. 28.10.04

Put.... 722 372..... 3.900..... 3.900................. 30.09.04

Put.... DBoDBW.... 3.950..... 3.950................. 28.10.04




[ Dienstag, 07.09.2004, 07:43 ]

[actr]

Aus der FTD vom 7.9.2004
Portfolio: Das Beste kommt meist zum Schluss
Von Wolfgang Hagl und Christian Ingerl

Anleger wie Analysten hoffen beim Dax auf den Wonnemonat Oktober und einen versöhnlichen Jahresausgang. Noch hemmen Risiken das Kursbarometer.



http://www.ftd.de/FtdImage/port1_gr.gif

Der grosse Dax-Check 1


Kein Grund zur Panik: Die 2,8 Prozent Kursverlust des deutschen Aktienindex im August sind alles andere als ungewöhnlich. Im Mittel der vergangenen 15 Jahre hat der Dax während des Ferienmonats 2,5 Prozent nachgegeben. Dennoch sind die Anleger von der Performance der deutschen Blue Chips enttäuscht. Hatten sie doch mit der Flut an Quartalsberichten eine Initialzündung für die herbeigesehnte Kehrtwende im bislang tristen Börsenjahr 2004 erwartet. "Der Markt hätte viel besser laufen müssen", meint auch Carsten Klude, Chefvolkswirt bei M. M. Warburg.

In der Tat haben mehr als drei Viertel der 30 Dax-Firmen mit ihren Quartalsbilanzen die Analystenprognosen übertroffen. Berechnungen der DZ Bank zeigen, dass sich die deutschen Großunternehmen im zweiten Quartal massiv gesteigert haben. Im Schnitt legten die Nettogewinne der Blue-Chip-Firmen gegenüber dem Vorjahr um 84,9 Prozent zu. Damit hat sich das Wachstum im Vergleich zum Auftaktquartal sogar noch beschleunigt. Lange brachten die Manager Gewinnzuwächse nur zustande, indem sie an der Kostenschraube gedreht haben. Doch nun steigen auch die Umsätze wieder. So erzielten die Dax-Firmen zwischen April und Juni gut acht Prozent mehr Geschäft als im Vorjahreszeitraum.


Was die Zukunft anbelangt, sind die Konzernlenker wieder weitaus mutiger als noch vor Jahresfrist. Elf Dax-Unternehmen nahmen die Zwischenbilanz zum Anlass, die Messlatte für das Gesamtjahr höher zu legen. Darunter ThyssenKrupp: Nach drei Quartalen des am 30. September endenden Geschäftsjahres hat der Konzern sein Ergebnisziel um mehr als die Hälfte angehoben. Für die Aktionäre stellte er zudem eine Erhöhung der Gewinnausschüttung in Aussicht.



http://www.ftd.de/FtdImage/port2_gr.gif

Der grosse Dax-Check 2


Auch bei dem für seine ansehnliche Dividendenrendite ohnehin bekannten Stromversorger Eon ist der Grundstein für eine höhere Gewinnbeteiligung gelegt. Zum Halbjahr übertraf der Energiekonzern die Erwartungen deutlich und schraubte zudem die Prognose nach oben. Kein Wunder also, dass die Analysten Eon-Fans bleiben: Mehr als zwei Drittel aller Studien münden in einer Kaufempfehlung.


Ein Urteil, von dem Volkswagen nur träumen kann. Nur jeder vierte Experte traut der VW-Aktie eine überdurchschnittliche Performance zu. Die Halbjahreszahlen haben den Autokonzern in der Gunst der Analysten weiter sinken lassen. Nicht ohne Grund: Die Wolfsburger mussten als einziger Dax-Konzern ihr Gewinnziel nach unten korrigieren. Folgerichtig zählt das Papier 2004 bisher zu den größten Verlierern innerhalb des Leitindex.


In der jetzigen Situation scheitert ein Stimmungswechsel beim wichtigsten Börsenbarometer hier zu Lande nicht an der Lage der Firmen. "Derzeit stehen die Risiken im Vordergrund", meint Carsten Klude von M. M. Warburg. Gute Geschäftszahlen und die historisch günstige Bewertung lassen die Börsianer links liegen. Im Vordergrund stehen die Sorgen um den Ölpreis und den damit einhergehenden Konjunkturrisiken. Klude glaubt jedoch an einen "relativ versöhnlichen Jahresausgang". Zum Jahreswechsel erwartet er einen Dax-Stand von rund 4200 Punkten.


Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass Anleger vorerst die Luft anhalten müssen. Denn zwischen 1998 und 2003 war der September mit einem Minus von 5,4 Prozent der schwächste Monat. Allerdings kann es danach nur besser werden. Das Schlussviertel brachte im Schnitt stets die beste Performance. In keinem anderen Monat zeigte sich der Dax dabei so stark wie im Oktober. Im Mittel schaffte er ein Plus von 3,4 Prozent.

[trollinger]

07.09. 15:02

BUND Future auf sehr wichtigem Kurslevel!

BUND Future: 114,97 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 08.05.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

In den vergangenen Handelstagen wurde ein "False breakout" in Richtung 116,82 schnell auskorrigiert. Ein wichtiges Retracementlevel bei 115,11 wurde gebrochen und stellt sich seit gestern als starker Widerstand heraus. S. obere Schatten der Tageskerzen. Die bisherige mehrtägige Konsolidierung ist als Pullbackbewegung auf die skizzierte Abwärtstrendlinie zu werten. Diese Trendlinie verläuft momentan bei 115,01 und wirkt als Unterstützung. Fällt der BUND Future auf Tagesschlußkursbasis unter 114,91 Punkte, leitet dies Kursverluste bis 114,42-114,55 ein. Bei 114,42-114,55 liegt eine Unterstützungszone, die unter mittelfristigen Gesichtspunkten eine sehr wichtige Rolle spielt. Ein Wochenschluß darunter würde ein starkes Verkaufssignal auslösen und den Aufwärtstrend seit Juni dieses Jahres final beenden. Die Aufwärtstrendlinie seit dem 14.06.04 verläuft wohlgemerkt bei 114,77 und würde bei einem Absacken auf 114,42-114,55 bereits verletzt werden. Nach oben hin gilt: Steigt der BUND Future auf Tagesschlußkurs über 115,11 an, erschließt sich wieder Erholungspotential bis 115,57 und anschließend bei einem Ausbruch über 115,57 bis 116,23.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo541.gif

[trollinger]

DAX Volatilitätsindex (VDAX)

Aktueller Stand :

VDAX : 17,12 Punkte und DAX : 3877,x Punkte

Aktueller Tageschartabgleich zwischen VDAX (oben) und DAX (unten).

Der VDAX erreichte heute im Laufe des Tages erneut den mittelfristigen Support (4 Jahre gültig) bei 16,55. Dieses VDAX Reading eignet sich in besonderem Maße zur unteren Umkehr. Dies würde sich mit Preisabschlägen auf den weiteren DAX Verlauf auswirken. In den nächsten Tagen ist somit verstärkt darauf zu achten, ob der VDAX bei 16,55 mit einem kräftigen Bounce zur Oberseite abprallt. Am heutigen Tag setzt zumindest ein leichtes Reversal direkt ausgehend von der Supportlinie (16,55) ein, wie die längere Lunte der aktuellen Tageskerze des VDAX deutlich macht.

Zusatzinfo: VDAX mittelfristig aktuell sehr interessant:

Folgende Signale können in den nächsten Wochen generiert werden:
a) Der VDAX fällt signifikant unter 16,55 ab mit Ziel 10. In diesem Fall würde sich für den DAX ein Kaufsignal ergeben, das den DAX dann über das mittelfristige Widerstandscluster 4175-4215 führen dürfte.
b) Der VDAX prallt wie in den letzten Monaten bei 16,55-16,75 nach oben ab. In diesem Fall dürfte der DAX kaum über 4175 ansteigen können und eine größere Korrektur zur Unterseite vollziehen.
Die höhere Eintrittswahrscheinlichkeit hat momentan weiterhin Variante b).

Tageschart:
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0907vdax.GIF

[trollinger]

DAX: Tagesausblick - Mittwoch, 08.09.2004

08.09. 08:21
DAX: 3.889,04 Punkte

Rückblick: Der DAX erreichte gestern die obere vorläufige Zielzone 3900-3917 mir einem Tageshoch bei 3905, kam dann aber erwartungsgemäß nicht weiter.

Ausblick: Der 1. kräftige Rücksetzer ausgehend von 3905 wurde nochmals aufgefangen. Die Signallage im 60 Minuten Chart hat sich verschlechtert. Die Tageskerze stellt nun ebenfalls ein Achtungsignal dar und leitet typischerweise eine Konsolidierung ein, wenn die potentielle obere Umkehrkerze heute mit fallenden Notierungen bestätigt wird. Das Ziel der Konsolidierung befindet sich vorläufig bei 3856. Die große Widerstandszone 3905-3921 dürfte auf am heutigen Tag nicht überwunden werden können. Zusätzlich ist zu beachten, dass der VDAX gestern erneut den mittelfristigen Support bei 16,50 erreichte. Die erschwert zusätzlich einen weiteren Anstieg des DAX.

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0908daxd1.GIF

http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0908dax601.GIF

[trollinger]

07.09. 17:35

Amex Gold Bugs Index prallt nach unten ab

Amex Gold Bugs Index (HUI) – Kursstand 198,49$ (-1,68%)

Wochenchart seit 02.2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der Amex Gold Bugs Index konsolidiert die Rally der Vorjahre nach einem Hoch bei 258,6 Punkten aus. Im April fiel der Kurs durch den Sell-Trigger bei 207,75 Punkten sowie die bei aktuell 234 Punkten liegende langfristige Aufwärtstrendlinie zurück, konnte sich aber bereits im Bereich des 38er Retracements bei 173,3 Punkten stabilisieren. In den Vorwochen gab es eine starke Erholung, nach dem Erreichen des Key-Levels bei 207,75 Punkten fällt der Kurs aber wieder zurück. Der bei 210 Punkten liegende mittelfristige Abwärtstrend bleibt intakt.

Prognose: Bisher wird im Gold Bugs Index nur der starke Anstieg der Vorwochen mit einem Pullback auf den überwundenen flachen Abwärtstrend bei aktuell 198 Punkten korrigiert. Bereits auf dem aktuellen Niveau besteht die Möglichkeit der Wideraufnahme der Rally. Kann der Kurs nach erfolgtem Pullback auch über die Widerstandszone bis 210 Punkte ausbrechen wird ein neues Kaufsignal bis zum Hoch bei 258,6 Punkten getriggert. Bei einem Rückfall unter 195 Punkte auf Wochenschlussbasis wird allerdings nochmals eine Ausdehnung der Konsolidierung bis aufn den Aufwärtstrend bei 178 Punkten wahrscheinlich.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16620.gif

[trollinger]

08.09. 16:56

S&P Future und S&P 500 Index direkt an Widerständen

Anbei die aktuellen Tagescharts (log) vom S&P Future und S&P 500 Index. Beide stehen im Bereich wichtiger Widerstände, die mindestens kurzfristige Konsolidierungen einleiten können.

Im S&P Future verläuft bei 1.123,75 ein wichtiger Horizontalwiderstand, im S&P 500 Index verläuft bei 1.124 eine Variante der 2004er Abwärtstrendlinien.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo556.gif

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo557.gif

[trollinger]

08.09. 11:15

SCHATZ Future - Nicht ungefährlich

SCHATZ Future: 105,825 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 18.05.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Der EMA200 (rote Linie) auf Tagesbasis in Höhe der 105,97 hat in den zurückliegenden Handelstagen jegliche Erholungsversuche abgewürgt. Ein erneuter Test der zenralen Unterstützung bei 105,78 steht unmittelbar bevor. Diese Unterstützung sollte aus Sicht der mittelfristigen Bonds Bullen unbedingt halten. Ein Unterschreiten der 105,78 Punktmarke würde ein Verkaufssignal bis 105,34-105,42 auslösen. Von den 3 großen deutschen Rentenfutures , - Bund, BOBL und Schatz -, sieht der Schatz Future derzeit charttechnisch aus "bescheidensten" aus.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo552.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) Gestern zeigten sich Märkte im Vorfeld der Greenspan-Rede zurückhaltend. Seine Kernaussage: Die US-Wirtschaft habe ihre kleine Schwächephase überwunden und wieder Fahrt aufgenommen, während der steigende Ölpreis nicht zu höherer Inflation geführt habe. Anschließend sprach er jedoch auch die langfristigen, strukturellen Probleme wie die hohe Verschuldung von Haushalten und Konsumenten sowie die Verringerung der Kapitalströme in die USA an, was den Aktienmärkten einen kleinen Dämpfer verpasste.


http://mdb.instock.de/files/2073.jpg


Im Sinne des seit 3.618 intakten Aufwärtstrendkanals bleibt die Trendindikation des DAX dennoch vorerst bullish. Da die Konsolidierungsanzeichen in Bezug auf den kurzfristig latent doch etwas überkauften Marktzustand jedoch zunehmen, sollten bestehende Longpositionen derzeit restriktiv abgesichert werden, zudem trifft der Dax knapp über 3.900 auf eine hohe Widerstandsdichte, bestehend aus Horizontalsupport und der MA100/MA200.

Falls der Dax in diesem Zusammenhang ein abwärts gerichtetes, nachhaltiges Rebreak des vorangegangenen Verlaufshochs/des nächstgelegenen signifikanten Supports bei 3.856/3.859, einhergehend mit dem Bruch des Aufwärtstrendsupports seit 3.618, vollziehen sollte, bestünde allerdings deutliches Rückschlagpotential bis in Richtung 3.800.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike...... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoETK...... 3.850..... 3.850................. 28.10.04

Call... DBoERA...... 3.800..... 3.800................. 28.10.04

Put.... DBoETT...... 3.925..... 3.925................. 28.10.04

Put.... DBoDBW.... 3.950..... 3.950................. 28.10.04




[ Donnerstag, 09.09.2004, 08:05 ]

[actr]

Dax-Tagesausblick 09.09.2004 08:58.57
kurzfristige Positionierung: short seit 3890,50, Stopp 3905

kurzfristiger Ausblick:

Der FDAX eröffnete mit einem kleineren Gap Down und handelte fast den gesamten Handelstag über in einer engen 20 Punkte Spanne zwischen 3880 und 3900 Punkten. Am späten nachmittag konnte die Unterstützung bei 3880 nicht mehr gehalten werden und der FDAX rutschte 20 Punkte durch bis auf 3860. Gegen Handelsende gelang es den Bullen jedoch erneut die 3880er Marke zurückzuerobern. Wie in nebenstehendem Chart erkennbar hat der kurzfristige Aufwärtstrend seit dem Zwischentief bei 3780 bislang gehalten. Es wird nun kurzfristig sehr interessant sein zusehen, ob der Bereich 3880:90 zurückerobert werden kann. Dies wäre kurzfristig bullish zu interpretieren. Ein Ausbruch über 3900 wäre sehr bullish. Bis dahin würden wir jedoch noch ganz klar die Shortseite präferieren, ein Rutsch unter die 3850 dürfte die gestern eingeleitete Abwärtsbewegung beschleunigen.Adjustieren sie den Stopp für die Shortposition im FDAX auf 3905 Punkte. Wir melden uns in der Intraday Sektion!



http://image.cfasp.de/?bild=http://www.jrconline.com/bilder/ab3b37772cc6e63528d57722f026aa70.jpg&width=800

[trollinger]

09.09. 11:31

BUND Future: Das mittelfristige Bild

BUND Future: 114,63 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Wochenchart (log) seit 03.11.2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Mit dem heutigen Kontraktwechsel (von Sept. auf Dez.) fällt der Endloskontrakt rein mechanisch bis fast auf die wichtige Unterstützungszone 114,42-114,55 zurück. Ein Wochenschluß darunter würde ein starkes Verkaufssignal auslösen und den Aufwärtstrend seit Juni dieses Jahres final beenden. Die Aufwärtstrendlinie seit dem 14.06.04 verläuft bei mittlerweile 114,91 und wird atuell bereits verletzt. Zusätzlich ist zu bemägeln, dass der Kursverlauf unter den Abwärtstrend ausgehend vom mittelfristigen Hoch (120)zurückgefallen ist. Zusätzlich fiel der Kurs unter einen langfristigen Aufwärtstrend zurück. Die letzten 4 Wochen deuten einen Fehlausbruch an. Die Kursmuster der letzten Wochen sind dennoch nicht uneingeschränkt bärisch zu werten. Von den weitaus tiefer liegenden Zielen (~104) muss vorläufig abgerückt werden. Allenfalls das erneute Erreichen des Ziels 111,25 erscheint realistisch zu sein. Konkret bedeutet dies, dass das Setup der letzten Monate vom jetzigen Standpunkt betrachtet als sym. Dreieck gewertet werden muss, somit als Korrekturformation, nicht als Impuls. Trendsignale gibt es oberhalb von 116,6 bzw. unterhalb von 111,25. Dazwischen dürfte sich eine volatile Seitwärtsphase fortsetzen die in den nächsten Wochen durchaus abwärts gerichtet sein kann, vor allem wenn der Unterstützungsbereich im Wochenchart bei 113,90-114,21 unterschritten wird.
http://www.godmode-charts.de/os-trader/summerbull/0909bundw1.GIF

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) Nach dem deutlichen Aufwärtsimpuls der vergangenen Wochen tendierte der Dax in den letzten beiden Tagen schwächer. Während am Vortag noch nicht von einer Korrektur-Indikation gesprochen werden konnte, ist dies nach dem signifikanten Bruch des kurzfristigen Aufwärtstrendsupports vom Donnerstag, was im Kontext der latent überkauften Markttechnik aus Sicht des kurzfristig agierenden, antizyklisch ausgerichteten Traders ein Shortsignal von durchaus beobachtenswerter Signalqualität darstellt, nun sehr wohl der Fall.


http://mdb.instock.de/files/2086.jpg

Bezüglich Neupositionierungen können aggressive, antizyklisch agierende Kurzfrist-Trader mit Blick auf das mögliche Reversal-Szenario unterhalb des gestrigen Tagestiefs um 3.836 die restriktiv abgesicherte Einnahme einer spekulativen, kurzfristig ausgelegten Einstiegs-Shortposition erwägen, deren prozyklische Erweiterung im Falle einer nachhaltigen Unterschreitung des kurzfristigen 3.800er-Core-Supports zur Disposition stünde. Trotz aller markttechnischen Oversold-Indikationen, muss aus technischer Sicht festgehalten werden, dass die Aufwärtstrendbewegung nach der isolierten Trenddefinition nach Dow erst unterhalb von 3.778 als neutralisiert zu betrachten ist. Entsprechend weisen antizyklische Shortpositionierungen zur Stunde hohe Risiken auf.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN....... Strike...... KO-Schwelle....... Laufzeit

Call... DBoERA...... 3.800..... 3.800.................. 28.10.04

Call... DBoDBK...... 3.750..... 3.750.................. 30.09.04

Put.... DBoETT...... 3.925..... 3.925.................. 28.10.04

Put.... DBoDBW...... 3.950..... 3.950.................. 28.10.04




[ Freitag, 10.09.2004, 07:45 ]

[actr]

Dax-Tagesausblick 10.09.2004 08:58.35
kurzfristige Positionierung: short seit 3851, Stopp 3891

kurzfristiger Ausblick:

Der FDAX eröffnete den gestrigen Handelstag schwächer und rutschte zeitweise unter die 3840er Marke. Der kurzfristige Aufwärtstrend wurde gebrochen und das 3880er Level konnte nicht gehalten werden. In den letzten beiden Handelsstunden gab es eine stärkere Erholung. Diese würden wir jedoch als so genannten "Pullback" an den gebrochenen Trend klassifizieren und gehen von tendenziell von einer Fortsetzung der Korrektur im FDAX aus so lange der Bereich 3885 bis 3890 Punkte zurückerobert werden kann. Bleiben sie dementsprechend weiter short im FDAX mit einem Stopp bei 3891. Der Nikkei hat nach schwachen japanischen BIP-Daten in der Nacht knapp 1% verloren, dementsprechend wird der FDAX auch aller Vorraussicht nach mit einem kleineren Abwärtsgap in den Handel starten. Daytrader können Erholungen Richtung Gap Closing verkaufen mit Stopp 3891. Unsere Handelssysteme sind alle weiterhin short. Wir melden uns in der Intraday Sektion!


http://image.cfasp.de/?bild=http://www.jrconline.com/bilder/7744a603171e7e290bffc4ad5b8b869e.jpg&width=800

[actr]

10.09.2004, 11:29 Uhr
Dow Jones, Ausbruch oder Korrektur
Lang & Schwarz

Die markttechnische Verfassung des Dow Jones ist weiterhin schwach positiv, so die Beurteilung der Handelsexperten bei Lang & Schwarz.

Die US Standardwerte seien gestern durch einen deutlich um mehr als 1,80 US-Dollar gestiegenen Ölpreis an der Nymex belastet worden. Dagegen hätten Technologiewerte, und hier vor allem Chipwerte, nach der Anhebung der Prognosen von Nokia teilweise deutlich zulegen können. Die Aussagen von Nokia hätten vor allem den Technologiesektor gestützt. Der finnische Handyhersteller habe die Prognosen für das 3. Quartal angehoben. Die Titel hätten 8,3 % auf 13,77 US-Dollar zugelegt. Texas Instruments hätten sich um 10,3 % auf 20,77 US-Dollar verteuert, nachdem das Unternehmen die Prognosen für das 3. Quartal zwar gesenkt, aber das untere Ende der Gewinnprognose-Spanne angehoben habe.

Die markttechnische Verfassung sei nach Ansicht der Experten bei Lang & Schwarz weiterhin schwach positiv. Es bestünde nach deren Beurteilung eine Chance für einen Ausbruch über den dominierenden Abwärtstrend. Diese wäre aber nur geringfügig höher als die Wahrscheinlichkeit für eine Korrektur, welche nun auch von einer negativen Divergenz im OBV angedeutet werde. Für den Aufbau von Positionen, so die Strategen, sollte ein Ausbruch abgewartet werden

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040910_465586_1.gif

[actr]

10.09.2004, 11:59 Uhr
S&P500, die Erwartungen
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Trading-Stratege der S-T Systemtrade AG, weist auf den Kursverlauf des S&P500 Index hin.

Für die Aktienseite werde die gestrige Entwicklung im Ölpreis am heutigen Freitag überaus interessant. Dies umso mehr, als dass gestern Kursmuster per Schlusskurs zu sehen gewesen wären, welche die jüngsten Kursreaktionen beenden könnten.

Nach Beurteilung von Uwe Wagner lägen grundsätzlich in den Kursverläufen der Aktien-Indices weiterhin intakte sekundäre Aufwärtstrends vor, die noch immer markttechnisch weitestgehend bestätigt würden, wobei ein Rückgang an Bewegungsdynamik und Schwungkraft auffällig und auch aus charttechnischer Sicht heraus eine Abflachung des Anstiegswinkels offensichtlich sei.

Auffallend sei ebenfalls, dass in nahezu allen beurteilten Aktien-Indices, die jüngste Korrektur/Reaktion ihr errechnetes Minimalpotenzial nicht ausgeschöpft habe. Im Umkehrschluss sei damit weiterhin eine statistische Wahrscheinlichkeit von etwa 67 % zu unterstellen, so der Analyst, dass sich der Aufwärtsimpuls nach Abschluss der Reaktion fortsetzt.

Der Stratege erwartet, Eigenangaben zufolge, eine mittelfristig gesehene Fortsetzung des Kursanstiegs. Kurzfristig durchliefen die Aktien-Indices eine erwartete Reaktion, die, unter Berücksichtigung der gestrigen Tagesmuster, möglicherweise vor ihrem Abschluss stehen könne. An dieser strategisch optimistischen Erwartungshaltung könne so lange festgehalten werden, wie die errechneten Minimumkorrekturen nicht unterschritten würden und es zu keiner „dramatischen“ Verschlechterung der Markttechnik komme.

Der heutige Handelstag müsse nun zeigen, inwieweit der Richtungswechsel in der Ölpreisentwicklung zu einer erneuten psychologisch bedingten Belastung für die Aktienseite werden könne.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040910_465581_1.gif

[actr]

13.09.2004, 12:03 Uhr
Nasdaq, zwischenzeitlich abwärts
Saxo Bank

Beim Nasdaq100 ist nach Ansicht von Robert P. Balan, Senior Research Analyst bei der Saxo Bank, schon bald mit einem zwischenzeitlichem Rücksetzer zu rechnen.

Der High-Tech-Index aus Übersee könnte seine Gewinne bis 1.425 ausbauen, doch stünden die Chancen gut, dass der Index auf diesen Levels auf Widerstand stoße und bis in den Bereich 1.360/50 zurückfallen könnte, um einen Boden auszubilden. Anschließend sollte die Kurserholung aber weitergehen.

Dann wird sich zeigen, so der Experte weiter, ob der Aufwärtstrend Durchhaltevermögen hat. Die sich zeigende Preisfindung werde weiteren Aufschluss darauf geben, ob die Hypothese eines neuen Bullenmarktes auf festen Boden stehe oder nicht.

[actr]

13.09.2004, 11:52 Uhr
Dow Jones, Aufmerksamkeit geboten
Saxo Bank

Nach Auffassung von Robert P. Balan, Senior Research Analyst bei der Saxo Bank, ist beim Dow Jones Industrial Average Aufmerksamkeit geboten.

Der Dow könnte seine Gewinne nun bis in den Bereich von 10.450 bis 10.500 ausweiten, wenngleich dies aus technischer Sicht nicht mehr notwendig wäre. Stattdessen sollte man nach einem sich anschließenden Rücksetzer bis ungefähr in den Bereich von 10.050 bis 10.000 Ausschau halten, nachdem dann der Aufwärtstrend wieder fortgesetzt werden sollte.

Dabei werde sich zeigen, ob der Markt die nötige Ausdauer für einen Verbleib oberhalb der Marke bei 10.220 habe. Die sich anschließende Marktbewegung sollte dann auch festlegen, ob das erwartete Bullenmarktszenario wirklich auf festen Füßen stehe.

[actr]

.09.2004, 10:15 Uhr
DAX, Potenzial, Ziel und Absicherung
HSH Nordbank

Die Handelsexperten von der HSH sehen die Zielmarke des DAX unverändert bei 3.900 Punkten.

Am Freitag hätte der DAX bei ruhigem Geschäft wieder fester schließen können. Der Index habe um 35 Punkte (+0,9 %) auf 3.886 Punkte zulegen können. Sowohl die guten Nachrichten aus dem Technologiebereich (Nokia) vom Vortag hätten nachgewirkt, als auch die etwas erfreulicher als erwartet ausgefallenen US Konjunkturnachrichten am Nachmittag hätten den Börsen geholfen.

Die Vorgaben heute Morgen aus Amerika und Asien deuteten auf eine freundliche Eröffnung zum Handelsstart hin.

Markttechnisch betrachtet, ergebe sich heute Potenzial bis in den Bereich von 3.930 Punkten. Die Zielmarke auf Schlusskursbasis von einem DAX-Stand über 3.900 Punkten sei unverändert zu belassen. Als Absicherung sollte die Unterstützung bei 3.830 Punkten beachtet werden.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040913_466146_1.gif

[actr]

13.09.2004 13:55:
DAX erreicht Zielmarke und jetzt?

DAX: 3.929,x Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 07.05.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Am heutigen Tag und durchbricht der DAX die charttechnische Zielmarke von 3.917 Punkten. Eine kurzfristige Konsolidierung steht wieder an. Wenn anschließend, das Niveau von 3.917 erfolgreich überwunden werden kann, wovon auszugehen ist, dürfte der Index bis auf 4.050 Punkte ansteigen können. Bei 4.050 Punkten verläuft die Oberkante des großen symmetrischen Dreiecks, das sich in 2004 bisher ausgebildet hat.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo609.gif

[actr]

13.09.2004, 11:27 Uhr
Dow Jones, Positionen zurückhalten?
Lang & Schwarz

Die markttechnische Verfassung des Dow Jones ist nach wie vor schwach positiv, so die Beurteilung der Handelsexperten bei Lang & Schwarz.

Der Dow Jones habe um 0,23 % auf 10.313,07 Punkte fester geschlossen, der S&P-500 sei um 0,50 % auf 1.123,92 Punkte gestiegen. Der NASDAQ-Composite habe stark um 1,32 % auf 1.894,31 Zähler gewonnen, ebenso der Auswahlindex NASDAQ 100 um 1,54 % auf 1.413,00 Punkte. Im späten Handel hätten die Aktien noch einen Schub erfahren, nachdem der Rohölpreis bei dünnen Umsätzen unter Druck geraten wäre. Auslöser des positiven Stimmungsumschwungs bei den Technologiewerten sei der Ausblick von Texas Instruments vom Mittwochabend gewesen. Die Aktie von Texas Instruments habe 5,63 % auf 21,94 US-Dollar gewonnen. Tagesgewinner im Dow Jones seien Intel mit einem Aufschlag von 1,98 % auf 20,57 US-Dollar gewesen.

Der mittelfristige, derzeit dominierende Abwärtstrend habe auch am vergangenen Freitag nicht überwunden werden können. Die markttechnische Verfassung sei nach nach Ansicht der Experten bei Lang & Schwarz nach wie vor schwach positiv - es bestehe weiterhin eine Chance für einen Ausbruch über den dominierenden Abwärtstrend. Diese wäre aber nur geringfügig höher als die Wahrscheinlichkeit für eine Korrektur, welche nun auch von einer negativen Divergenz im OBV angedeutet würde. Mit dem Aufbau von Positionen sollte jedoch erst bis zu einem Ausbruch gewartet werden.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040913_466183_1.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) Die deutliche Aufwärtstendenz der zweiten Hälfte der vergangenen Woche setzte sich auch am Montag fort. Nach einem bullishen Handelsstart gelang es dem Dax, sowohl den Horizontal-Resistance bei 3.916 als auch den 200-Tagesdurchschnitt - der von vielen Institutionellen als Scheidemarke zwischen Bullen- und Bärenmarkt betrachtet wird - zu überwinden.


http://mdb.instock.de/files/2126.jpg


Letzteres initiierte Anschlusskäufe, so dass sich der Dax zum Handelsschluss nochmals nach oben hin abzusetzen vermochte. Mit Blick auf den seit 3.618 intakten Aufwärtstrendkanal sind Handelschancen im Dax aus technischer Sicht somit weiterhin vornehmlich auf der Longseite zu suchen. Nach der Überwindung der MA200 gilt dies auch aus Sicht des strategischen Anlegers. Dass die Widerstandsdichte oberhalb der MA200 bis in den Bereich von 4.100 außerordentlich gering ist, verstärkt die bullishe Indikation.

Entsprechend können prozyklische Positionstrader weiterhin die trendkonforme Erweiterung bestehender Longpositionen erwägen. Dieses Trading-Setup behält aus technischer Sicht solange Gültigkeit, bis der Dax auf Tagesbasis entweder ein relevantes Reversal-Signal generieren oder den seit 3.618 intakten Aufwärtstrendsupport nachhaltig penetrieren sollte. Dennoch erfordert der kurzfristig latent überkaufte Marktzustand aus Sicht des kurzfristig ausgerichteten Traders eine restriktive Limittechnik.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art........ WKN.......Strike...... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoEWF...... 3.850..... 3.850................. 28.10.04

Call... DBoERA...... 3.800..... 3.800................. 28.10.04

Put.... DBoDBX...... 4.000..... 4.000................. 28.10.04

Put.... 557 547..... 4.050..... 4.050................. 30.09.04




[ Dienstag, 14.09.2004, 07:52 ]

[actr]

Markttechnik: Konsolidierung notwendig

Von Rafael S. Müller

Der Dax Future setzte auch am Montag seine am vergangenen Donnerstag gestartete Aufwärtsbewegung fort und markierte neue Hochs bei 3.960 Punkten. Am Ende schloss der Future mit einem Plus von 1,7 Prozent bei 3.957 Punkten.

Der Beginn des Handels wird zunächst etwas schwächer erwartet. Unterstützungen liegen bei 3.953, 3.943, 3.940 und 3.935 Punkten. Das sind Unterstützungen, die gestern den Future kurz aufgehalten hatten. Sollte der Future heute seitwärts konsolidieren, wären hier Long Positionen sinnvoll, wenn diese Unterstützungen halten.

Wichtige Widerstandsmarken sehen wir bei 3.962, 3.970 und 3.985 Punkten. Besonders die 3.962er Marke sollte beachtet werden, da diese Marke das Tageshoch von gestern war. Sollte der Future die Widerstände bestätigen, wären heute kurzfristig Short Positionen interessant.


http://mdb.instock.de/files/2125.gif

. Widerstand 3.962; 2. Widerstand 3.970; 3. Widerstand 3.985
1. Unterstützung 3.953; 2.Unterstützung 3.943; 3. Unterstützung 3.935

Kurzfristiger Trend: seitwärts
Mittelfristiger Trend: aufwärts
Langfristiger Trend: aufwärts


Rafael S. Müller ist Vorstandschef des börsennotierten Daytrading-Dienstleisters trading-house.net AG.

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) Nach der jüngst so deutlichen Aufwärtstendenz konsolidierte der Dax gestern im Einklang mit der indikativen Wall Street. Leicht bullish ist dabei zu werten, dass der Dax gestern nach einem Korrekturversuch unmittelbar auf Höhe der am Vortag überwundenen 200-Tageslinie - von vielen Institutionellen als Scheidemarke zwischen Bullen- und Bärenmarkt betrachtet - eine Aufwärtsreaktion einleitete.


http://mdb.instock.de/files/2140.jpg

Mit Blick auf den seit 3.618 intakten Aufwärtstrendkanal sind Handelschancen im Dax aus technischer Sicht somit weiterhin vornehmlich auf der Longseite zu suchen. Dass die Widerstandsdichte über der MA200 bis in den Bereich von 4.100 gering ist, untermauert das bullishe Basis-Szenario. Entsprechend können prozyklische Positionstrader weiterhin die trendkonforme Erweiterung bestehender Longpositionen erwägen. Dieses Trading-Setup behält technisch solange Gültigkeit, bis der Dax auf Tagesbasis entweder ein Reversal-Signal generiert oder den seit 3.618 intakten Aufwärtstrendsupport nachhaltig penetriert. Sentimenttechnisch ist positiv zu werten, dass die US-Märkte gestern ungeachtet des anziehenden Hurricans und im Vorfeld wichtiger Wirtschaftsdaten sowie des Opec-Treffens konsolidierte und nicht korrigierte. Jedoch erfordert der kurzfristig latent überkaufte Marktzustand aus Sicht des kurzfristig ausgerichteten Traders eine restriktive Limittechnik. Dass der Dax gestern unter dem zuvor überwundenen oberen Bollinger Bandes schloss, lässt für heute die Möglichkeit einer Korrekturbewegung erkennen.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike....... KO-Schwelle..... Laufzeit

Call... DBoEX5...... 3.900..... 3.900................. 28.10.04

Call... DBoEWF...... 3.850..... 3.850................. 28.10.04

Put.... DBoDBX...... 4.000..... 4.000................. 28.10.04

Put.... 557 547..... 4.050..... 4.050................. 30.09.04




[ Mittwoch, 15.09.2004, 07:51 ]

[actr]

15.09.2004, 09:13 Uhr
DAX, vor Weichenstellung
Optionsbrief

Die Handelsexperten beim Optionsbrief sehen die Indices vor einer Weichenstellungen.

Angespannte Ruhe habe gestern an den Börsen geherrscht, wobei festzuhalten sei, dass sich die Märkte angesichts der schlechten Konjunkturzahlen tapfer geschlagen hätten. Hierzulande sei das ZEW Konjunkturbarometer steil nach unten abgekippt, womit nun der zweite Minusmonat verzeichnet worden sei. In den Vereinigten Staaten hätten die Einzelhandelsumsätze enttäuscht, vor allem aber die auf einen neuen Negativrekord abgerutschte Leistungsbilanz. Auffällig wäre der Einbruch des Zuflusses von Auslandskapital in die USA gewesen, wobei erst einmal zugewartet werden müsse, ob dies ein einmaliger Ausrutscher oder der Beginn eines neuen Trends gewesen wäre. Auch die wieder anziehenden Ölpreise seien von den Börsen locker weggesteckt worden, womit sich insgesamt ein außerordentlich widerstandsfähiges Bild ergebe.

Nach Angaben der Experten beim Optionsbrief spricht der Blick auf die Charts Bände. Charttechnisch befänden sich die Indices an immens wichtigen Weichenstellungen, was insbesondere für den tonangebenden Dow Jones gelte. Hier fehle nur noch ein minimales Plus, um den Index endlich über die vom Allzeithoch ausgehende Abwärtstrendlinie zu schieben. Markttechnisch stelle sich die Lage in der kurzfristigen Einstellung hier zwar etwas überkauft dar, auf Wochenbasis hingegen hätten sich gerade neue Kaufsignale durchsetzen können. Damit sei der Breakout nach oben nun so wahrscheinlich wie niemals zuvor in diesem Jahr. Aber natürlich müsse er vor Neuengagements abgewartet werden. Da die Nasdaq gegenwärtig aus technischem Blickwinkel „nur“ ein Aufwärtspullback vollzieht, sollte dieser nach Ansicht der Trading-Experten als „Vorreiter“ betrachtete Index besonders sorgfältig im Auge gehalten werden.



http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040915_467158_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040915_467158_3.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040915_467158_5.gif

[actr]

15.09.2004, 08:55 Uhr
DAX-Future, relevante Trigger-Marken
S-T Systemtrade

Uwe Wagner, Händler bei der S-T Systemtrade AG, berichtet von aktuellen Triggern für den heutigen Handel mit dem DAX-Future (FDAX).

Für heute könne man sich wieder auf die gestrigen Tagesextreme konzentrieren. Eröffne der FDAX oberhalb der 3.967, werde diese zum Short-Trigger mit Kurs-Ziel bei 3.937 und einem Stop-Kurs bei 3.992. Eröffne der FDAX unterhalb der 3.934,5, werde diese zum Long-Trigger mit Kurs-Ziel bei 3.964 und Stop-Kurs bei 3.909.


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040915_467113_1.gif

[actr]

Dax-Tagesausblick 15.09.2004 09:00.44
Kurzfristiger Ausblick:

Der FDAX eröffnete nach der Montagsrally schwächer als erwartet und korrigierte einen geringen Teil der Kursgewinne vom Vortag. Am Nachmittag konnte dann mit Hilfe der erneut stabilen Wall Street ein neues Bewegungshoch markiert werden. Dieses neue Hoch wird allerdings von unseren Oszillatoren nicht mehr bestätigt. Diese bearishe Divergenz deutet auf bevorstehende Korrekturen im Dax-Future. So lange keine bestätigte Umkehrformation vorliegt sollten sie jedoch mit Shortpositionen noch abwarten. Das gestrige Put/ Call Ratio von 0,84 lässt leider keine eindeutigen Aussagen zu. Wir empfehlen kurzfristig an der Seitenlinie zu bleiben bis sich klarere Möglichkeiten ergeben.



http://image.cfasp.de/?bild=http://www.jrconline.com/bilder/4f4aef230b801fd35ad9db57e88ce4f4.jpg&width=800

[actr]

Dax-Tagesausblick 16.09.2004 08:59.08
Positionierung: short im Dax Future seit 3945,20, Stopp vorerst 4020

Kurzfristiger Ausblick:

Der Dax Future markierte im gestrigen Handelsverlauf nach einer schwächeren Eröffnung ein neues Bewegungshoch bei 3971 Punkten. Dieses Niveau konnte jedoch nicht gehalten werden und der Kontrakt kam unter sehr hohem Volumen zeitweilig mehr als 40 Punkte zurück. Gegen Handelsende konnte sich der Kontrakt leicht erholen und die 3950 zurückerobern. In nebenstehendem Chart sehen sie den Xetra-Dax auf Tagesbasis mit Bollinger Bändern und 200-Tagelinie. Nach einem Test der oberen Begrenzung der Bollinger Bänder gab der Xetra Dax im weiteren Handelsverlauf deutlich ab und konnte die 200-Tagelinie auf Schlusskursbasis nur äusserst knapp verteidigen.
Die Chancen stehen nicht schlecht das wir bereits gestern bei 3971 im Dax Future einen signifikanten Hochpunkt gesehen haben. Die letzten beiden Tageskerzen signalisieren recht deutlich ein mögliches Ende des Aufwärtsimpulses seit 3700. In Kombination mit dem hohen Volumen und der Intermarket-Situation ergibt sich hier in unseren Augen eine attraktive Tradingmöglichkeit auf der Shortseite. Das einzige was gegen eine agressive Positionierung auf der Shortseite spricht ist der morgige dreifache Verfallstermin an der Eurex. Mutige Trader können hier dennoch erste mittelfristige Shortpositionen wagen mit einem Stopp über der 4020er Marke.



http://image.cfasp.de/?bild=http://www.jrconline.com/bilder/139a3753dc9624918e7044ebfff3ce88.jpg&width=800

[actr]

16.09.2004, 09:44 Uhr
DAX und Dow, die Indikatoren
Optionsbrief

Die Handelsexperten beim Optionsbrief werfen einen Blick auf die markttechnischen Indikatoren.

Lagerbestände und Kapazitätsauslastung in den USA hätten im vergangenen Monat innerhalb der von Analysten erwarteten Spanne gelegen, während die Industrieproduktion nur um 0,1 Prozent habe zulegen könne (Konsens der Schätzungen 0,40 % - 0,50 %). Nach Angaben der Optionsbriefexperten habe das die Wall Street ebenso belastet, wie die Gewinnwarnung von Coca Cola, der steigende Ölpreis und die Herabstufung des gesamten HighTech-Bereichs durch eine große Investmentbank.

Hierzulande habe die Börse hingegen von den deutlich gestiegenen Gewerbesteuereinnahmen der Kommunen profitiert, die in der Tat auf eine konjunkturelle Erholung hindeuten. Heute dürfte, nach den Verlusten an der Wall Street, am deutschen Aktienmarkt aber eher mit Gewinnmitnahmen zu rechnen sein.

„Jetzt heißt es aufpassen“, so die Experten weiter. In den letzten Tagen wäre bereits auf die charttechnisch brisante Lage des Dow Jones hingewiesen worden, der sich wieder bis an die vom Allzeithoch aus etablierte Abwärtstrendlinie vorgeschoben hatte. Könne der Index diese Hürde nehmen, sei mit schnellen und deutlichen Anschlussgewinnen zu rechnen. Gestern wäre der Index allerdings erst einmal nach unten abgewiesen worden. Damit müssten nun die auf Tagesbasis eingestellten markttechnischen Indikatoren im Auge gehalten werden.

Ein erstes Verkaufssignal sei jetzt von der Stochastik geliefert worden – aber auch Momentum und MACD würden auf die Abwärtsseite wechseln, falls der Dow noch ein oder zwei schwächere Tage erlebe. Wir bleiben dabei, so die Handelsexperten weiter, die technische Lage hat sich deutlich verbessert, kurzfristig besteht aber noch kein Grund für marktbreite Neuengagements.



http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040916_467660_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040916_467660_3.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040916_467660_5.gif

[trollinger]

17.09. 03:22

JAKARTA COMPOSITE - Volle Abfahrt!

Jakarta Composite – Indonesischer Leitindex

Kursstand: 813 Punkte.

Wochenchart (log) seit dem 29.09.2002 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

Das charttechnisch ermittelte Kursziel von 820 Punkten kann in dieser Woche erreicht werden. Ausgehend von dem Widerstandsniveau bei 820,0-824,5 Punkten kann es theoretisch zu einer kleinen Konsolidierung kommen. Anschließend dürfte es weiter in Richtung der Oberkante des beschriebenen großen inversen symmetrischen Dreiecks gehen. Sie verläuft bei 890 Punkten. Das Folge-Kursziel kann also nach oben nachjustiert werden.

http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo652.gif

[trollinger]

14.09. 21:20

Prag PX50 - Mittelfristig sehr aussichtsreich

Prag PX50 Index (Tschechischer Leitindex)

Kursstand :842,10 Punkte

Wochenchart (log) seit 05.1998 (1 Kerze = 1 Woche)

In 2000 konnte der PX50 ausgehend von 316 Punkten stark auf 695,5 Punkte anstiegen. Bis 2001 folgte nochmals ein Rückfall bis zum benannten Support auf dem der Index wieder nach oben drehen konnte. Seitdem befindet sich der PX50 in einer intakten Aufwärtsbewegung und konnte dabei auch über den Widerstand bei 695,5 Punkten bei erhöhtem Momentum ausbrechen. Nach einem hoch bei 855 Punkten Anfang 2004 gab es eine Konsolidierung die auf der steileren langfristigen Aufwärtstrendlinie aufgefangen wurde. Der Ausbruch aus dieser Konsolidierung ist in den Vorwochen trendbestätigend erfolgt und sollte den Kurs zunächst wieder auf 855 Punkte hebeln. Mittelfristig bietet sic hier aber noch weiteres deutliches Uppotential. Aus der mit dem Ausbruch über 695,5 Punkte aufgelösten langfristigen Tradingrange erschließt sich ein Ziel im Bereich 1075 Punkte auf langfristige Sicht. Um das auch mittelfristig intakte bullische Setup nicht zu gefährden sollte der Kurs jetzt nicht mehr unter 760 Punkte zurück fallen.
http://godmode-charts.de/chart/charts2003/aaa/16869.gif

[actr]

17.09.2004, 12:06 Uhr
Nasdaq zunächst ein Schritt zurück
Saxo Bank

Für den Nasdasq100 sollte es im Kommenden zunächst einen Rücksetzer geben, so Robert P. Balan, Senior Research Analyst bei der Saxo Bank.

Der High-Tech-Index könnte seine Abwärtsbewegung beschleunigen, sobald die 1.405er Unterstützungsmarke herausgenommen ist. Unverändert sei ein Rückgang bis 1.360/50 nicht unwahrscheinlich. Hier würde sich dann eine Bodenbildung abzeichnen.

Dann sollte die Kurserholung wieder einsetzen und zeigen, ob der Aufwärtstrend Ausdauer besitze. Der weitere Kursverlauf bringe dann auch ans Licht, ob die Annahme eines neuen Bullenmarktes Bestand habe oder nicht.

[actr]

17.09.2004, 11:37 Uhr
Dow Jones, Fortsetzung möglich
Lang & Schwarz

Die markttechnische Situation des Dow Jones hat sich verschlechtert, so die Beurteilung der Handelsexperten bei Lang & Schwarz.

Im gestrigen Handel hätten sich die US Börsen gestützt von Aufschlägen bei Home Depot gut behauptet präsentiert. Dagegen hätten die Aktien von Coca-Cola in Folge der am Vortag veröffentlichten Gewinnwarnung um weitere 2,7 % auf 40,04 US-Dollar nachgegeben. Der Dow-Jones-Index habe sich um 0,1 % bzw. 13 Punkte auf 10.244 Zähler verbessert, der S&P-500 um 0,3 % bzw. 3 Punkte auf 1.124 Punkte, der Nasdaq-Composite sei mit einem Plus von 0,4 % bzw. 8 Punkten auf 1.904 Zähler aus dem Handel gegangen.

Belastet worden sei das Sentiment von dem deutlich schwächer als erwartet ausgefallenen Philadelphia Fed Index September. Der Diffusionsindex für die allgemeine Wirtschaftstätigkeit in der Region wäre im September auf +13,4 gesunken und damit überraschend deutlich gefallen. Die übrigen Konjunkturdaten seien überwiegend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen.

Der Dow Jones habe nach Angaben der Handelsexperten bei Lang & Schwarz erfolglos versucht, die GD200 wieder nach oben zu überwinden. Die markttechnische Verfassung hätte sich eingetrübt. Dies erhöhe die Wahrscheinlichkeit für eine Fortsetzung der Korrektur. Zunächst seien 10.180 Punkte möglich.


http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040917_468303_1.gif

[actr]

20.09.2004, 08:39 Uhr
DAX, die "Jahresendrally"
Optionsbrief

Die Handelsexperten beim Optionsbrief sehen aktuelle Chancen auf eine "Jahresenrally“.

Der gestrige Ausgang der Landtagswahlen dürfte nach Meinung der Experten kurzfristig keinen Einfluss auf die Börsen haben. Das Abwandern vieler Wähler in Parteien rechts am politischen Spektrum dürfte aber vom Ausland sehr sorgfältig beobachtet werden. Denn Parteien, die als Ursache aller Probleme "Ausländer" sehen, würden kein Investitionskapital ins Land ziehen.

Wichtigster Termin dieser Woche dürfte die Sitzung des Offenmarktausschusses der amerikanischen Notenbank sein. Allgemein werde mit einer weiteren, moderaten Zinsanhebung gerechnet – wobei sich die Notenbank mittlerweile in einer argen Klemme befinde. Hebe sie die Zinsen nicht an, werde das vom Markt als Hinweis auf eine nachlassende Konjunkturdynamik gewertet.

Charttechnisch habe der deutsche Aktienindex in der vergangenen Woche weitere Pluspunkte einsammeln und seinen positiven Abstand zum 200 Tage-GD weiter ausbauen können. Bemerkenswert sei hieran insbesondere, dass der DAX damit jetzt eine eindeutig bessere markttechnische Verfassung aufweise als der Dow Jones – zumindest bei den Tages-Indikatoren. Denn im DJIA müsse in den nächsten Handelstagen ein Befreiungsschlag nach oben her, wenn neue Verkaufssignale der Markttechnik vermieden werden sollten.

Interessant bleibe auch die Konstellation des Nasdaq, der immer noch unterhalb seines 200 Tage-GD notiere, wobei sich diese langfristige Durchschnittslinie zuletzt aber wieder seitwärts orientiert habe. Auch hier also gebe es zumindest den Hoffnungsschimmer auf eine „Jahresendrally“.

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040920_468761_1.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040920_468761_3.gif

http://www.derivatecheck.de/charts/460000/20040920_468761_5.gif

[actr]

20.09.2004, 11:43 Uhr
Dow Jones, Korrektur zu erwarten
Saxo Bank

Robert P. Balan, Senior Research Analyst bei der Saxo Bank, hat beim Dow Jones Industrial Average zunächst noch die Abwärtsseite im Blick.

Der Blue Chip Index von der Wall Street könnte nun bis 10.330 steigen, doch werde dann ein Widerstand den Prozess des Ausverkaufs fortführen. Ausschau halten sollte man daher nach einem anschließenden Rückgang bis ungefähr in den Bereich 10.050 bis 10.000, nachdem dann der Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden sollte.

Dieser sollte dann zeigen, ob der Dow genug Puste für einen Verbleib oberhalb der 10.220 habe. Auch werde dann endlich festgelegt, ob die Idee des anstehenden Bullenmarktes auf sicheren Füßen stehe oder nicht.

[actr]

20.09.2004, 12:03 Uhr
Nasdaq, Korrektur bleibt zu erwarten
Saxo Bank

Beim Nasdaq100 steht der Aufwärtstrend nach Meinung von Robert P. Balan, Senior Research Analyst bei der Saxo Bank, zunächst auf der Probe.

Der High-Tech-Index aus den Staaten könnte nun bis 1.440 steigen, doch sei weiter mit einem Rückgang in den Bereich um 1.360/50 zu rechnen. Dies wäre dann als Bodenbildung zu werten, denn anschließend sollte die Erholung wieder aufgenommen werden. Dann sollte auch zu sehen sein, so der Handelsexperte weiter, ob der Aufwärtstrend Ausdauer hat.

Der Handelsverlauf, der sich im Anschluss daran zeige, sollte auch die Erkenntnis mit sich bringen, ob die Annahme eines neuen Bullenmarktes auf festen Füßen stehe oder nicht.

[trollinger]

20.09. 16:53

BUND Future prallt von Kreuzunterstützung ab

BUND Future: 115,36 Punkte

Maßgeblicher richtungweisender Future für den deutschen Rentenmarkt.

Aktueller Tageschart (log) seit 04.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Der Kurs des Bund Future brach während der Rally, ausgehend von 111,81 Punkten im Juni, aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus. Nach einem Hoch bei 116,23 Punkten wurde der Anstieg konsolidiert, dabei fiel der Index in den Bereich der gebrochenen Aufwärtstrendlinie sowie der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie zurück. Nach einem Pullback auf das bei 114,54 Punkten liegende 38er Retracement kann sich der Kurs jetzt wieder nach oben lösen und den Aufwärtstrend seit Juni behaupten.

Prognose: Kurzfristig bietet sich nach dem Pullback wieder Potential bis zum hoch bei 116,23 Punkten. Innerhalb der intakten Aufwärtsbewegung können nach dem Abbau des überkauften Zustands jetzt auch die 116,82 Punkte erreicht werden. Unter 114,54 Punkte darf der Kurs auf Schlussbasis jetzt aber nicht mehr zurück fallen, da in diesem Fall das bullische Szenario gefährdet ist.

http://godmode-charts.de/chart/charts2003/ccc/17032.gif

[actr]

Technische Dax-Analyse


(Powered by X-markets) Gestern tendierte die indikative Wall Street schwächer. Grund war zum einen der wieder deutlich anziehende Ölpreis sowie diverse Gewinnwarnungen. Derzeit hat es den Anschein, als ob die zuletzt verstärkt auftretenden Gewinnwarnungen der Wall Street sentimenttechnisch zu schaffen machen könnten. Allerdings muss bezüglich der gestrigen Korrekturtendenz an der Wall Street relativierend bemerkt werden, dass sich die indikativen Techs vergleichsweise gut schlugen und die gestrigen Abschläge nur von einem niedrigen Handelsvolumen (1,2 Mrd. Aktien an der NYSE) begleitet wurden.

http://mdb.instock.de/files/2203.jpg


Inwiefern dies den DAX heute tangiert, bleibt abzuwarten. Dessen ungeachtet bleibt die Trendindikation solange bullish, bis der DAX auf Tagesbasis entweder ein Reversal-Signal generiert oder den seit 3.618 intakten Aufwärtstrendsupport nachhaltig penetriert. Von beidem kann zur Stunde noch keine Rede sein, so dass Kursrücksetzer im Rahmen des intakten Aufwärtstrendkanals technisch noch als Longeinstiegsgelegenheiten gewertet werden können.

Im Falle eines nachhaltigen Bruchs der 3.925er-Marke, einhergehend mit der Penetration des seit 3.618 intakten Aufwärtstrendsupports gilt das bullishe Kurzfrist-Trend-Szenario indes als neutralisiert. Mit Blick auf den Ölpreis komplettierte der an der Nymex gehandelte Oktober-Crude-Oil-Contract gestern die Trendfortsetzungsformation Bullflag (1), so dass der Ölpreis dem Aktienmarkt intermediär auch heute zu schaffen machen könnte.



Die Deutsche Bank bietet folgende Wave-Zertifikate auf den Dax an:

Art....... WKN........ Strike..... KO-Schwelle...... Laufzeit

Call... DBoFCT...... 3.950..... 3.950................. 28.10.04

Call... DBoE87...... 3.925..... 3.925................. 28.10.04

Put.... 557 547..... 4.050..... 4.050................. 30.9.04

Put.... DBoDBY...... 4.100..... 4.100................. 28.10.04


[ Dienstag, 21.09.2004, 07:50 ]

[actr]

Markttechnik: Hürde bei 4.004 Punkten
Von Rafael S. Müller

Der Dax Future erholte sich nach den Gewinnmitnahmen am Montagmorgen und bestätigte dabei die 4.004er Marke als Widerstand. Am Ende schloss der Future mit einem Minus von 0,5 Prozent bei 3.988 Punkten.

Der Future wird mit der Eröffnung fester erwartet. Wichtige Widerstände sehen wir bei 3.995, 4.004 und 4.014 Punkten. Das Tageshoch bei 4.004 Punkten könnte dabei eine wichtige Rolle spielen, und über die weitere Richtung entscheiden. Sollte der Future die Marke überwinden können, wären Long- Positionen sinnvoll, da wir dann weitere Kursgewinne erwarten.

Wichtige Unterstützungen liegen bei 3.988, 3.976 und 3.971 Punkten. Auch hier sind besonders die 3.988er und auch die 3.976er Marke wichtig, da sie sich zu Wochenbeginn bestätigt haben. Long- Positionen wären hier auch interessant, sollte der Future diese Unterstützung bestätigen.


http://mdb.instock.de/files/2206.gif


1. Widerstand 3.995; 2. Widerstand 4.004; 3. Widerstand 4.014
1. Unterstützung 4.988; 2.Unterstützung 3.976; 3. Unterstützung 3.971

Kurzfristiger Trend: seitwärts
Mittelfristiger Trend: aufwärts
Langfristiger Trend: aufwärts

Rafael S. Müller ist Vorstandschef des börsennotierten Daytrading-Dienstleisters trading-house.net AG.

[trollinger]

21.09. 18:48

Österreichischer ATX vor weiterer Rallye

Österreichischer Leitindex ATX - Kursstand : 2.048,22 Punkte

Aktueller Tageschart (log) seit dem 04.02.2004 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:

Seit Ende Juni dieses Jahres konsolidiert der ATX in einer Range vom "Broadening Top" Typ im Bereich des übergeordneten Widerstands von 1.992 Punkten. Innerhalb dieser Range konnte sich in den vergangenen Wochen ein "higher Low" ausbilden. Die BUY Triggermarke kann auf 2.058 Punkte nachjustiert werden. Ein Anstieg auf Tagesschluß über 2.058 löst ein neues Kaufsignal bis 2.230 Punkte aus. Im Gegensatz zur kurzen Vorgänger-Kommentierung kann mit diesem Update konstatiert werden, daß die Wahrscheinlichkeit deutlich gestiegen ist, daß der ATX aus der Range nach oben ausbrechen wird.
http://www.godmode-charts.de/chart/charts2003/subcortical/O2/ugo666.gif