Archiv verlassen und diese Seite im Standarddesign anzeigen : Aktuelle Besprechung des Daxes und der akt. Empfehlungsliste
Morgenkommentar 16.11.06
Guten Morgen allerseits!
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
Es ist schon fast beängstigend, wie sich manche Bewegungen wirklich beinahe täglich unisono wiederholen. Am Freitag war es einmal wieder so weit: Der Dow gab ca. 70 Punkte nach und sorgte dementsprechend für schlechte Vorgaben. Im Dax kam es wie es kommen musste ( und wie immer wieder hier geschrieben an 80 - 90 % der Handelstage zu beobachten war ) : Der Dax startete recht schwach, gab dann bis kurz nach 10 Uhr weiter ab ( die Zeit 10 - 10.30 Uhr sowie 13 - 13.30 Uhr stellt meinen Beobachtungen zufolge oft das Intradaytief dar ) um dann richtig durchzustarten, über 40 Punkte vom Tagestief gutzumachen und an den Tageshochs, die gleichbedeutend mit den 5 - Jahreshochs sind zu schließen. Einmal mehr konnten diejenigen, die Derivate nach Erfahrungswerten handeln, einfachste Callgewinne einfahren ( funktioniert in den letzten Monaten absolut verlässlich, jedoch wie immer unter Einhaltung verantwortungsvoller Moneymanagementregeln und einfachster Börsengrundsätze in Bezug auf Derivate -> verbillige nie, halte den Stop strikt ein, gehe keine zu großen Positionen ein, spekuliere nie auf Kredit in Derivaten ). Insgesamt lautet also auch für den vergangenen Freitag das Fazit: Jede auch noch so kleine Schwäche wird von Unter- und Falschinvestierten Marktteilnehmern aufgefangen. Wer seine Aktien verkauft läuft Gefahr, bereits einen Tag später mit einem leeren/leereren Depot den Kursen hinterherzulaufen. Wer mittelfristig wie meine Wenigkeit weiterhin hoch in Aktien investiert ist, kann sich weiterhin genüsslich zurücklehnen, die ein oder andere Nachzüglerchance wahrnehmen und ansonsten Gewinne laufen lassen und mentale Stops auf TSB nachziehen.
Die Märkte kennen weiterhin nur eine Richtung, zur Freude aller mittelfristigen Investoren, die die Zeichen der Zeit rechtzeitig erkannt haben und dies in eine profitable Strategie umsetzten. Nach dem Erreichen aller meiner Ziele im Dax hatte ich hier noch meine Kür für 2006 von 6.350 - 6.400 Punkte im Dax ausgegeben. Auch diese Range wurd in der aktuellen Woche mit 6.363 im 5 - Jahreshochs erreicht. :-D In Bezug auf 2006 bin ich nun also wunschlos glücklich ( ganz egal, ob nun noch eine Jahresendrally kommt ). Eine Konsolidierung aufgrund der überkauften technischen Lage wäre weiterhin mE als gesund einzustufen. Auch die Vermutung, dass diese noch lange auf sich warten lassen kann ( angesicht der Liquiditäts- und Bewertungslage sowie der im historischen Vergleich sehr günstigen Bewertungen ), hat sich als richtig erwiesen. Wie auch die Schlussfolgerung, Shorts auf den Dax als mittelfristiger Anleger konsequent zu meiden. Denn mittelfristige Anleger, die in den letzten Wochen, Monaten und Jahren sehr gut verdient haben, haben es mE garnicht nötig für ein paar Cents als Chance, solche ,wie die letzten Wochen gezeigt haben, extrem hohe Risiken gegen den MarktTrend einzugehen. Wer es für nötig hält, sein mittelfristig Depot abzuhedgen und dabei eher konservative Derivate auswählt, verfolgt natürlich eine sehr intelligente, folgerichtige Absicherungsstrategie, um mögliche marginale Rücksetzer bei Qualitätswerten temporär abzufedern.
Wie sich die Punkte "Liquiditäts- und Bewertungslage sowie im historischen Vergleich sehr günstige Bewertungen" auch an Tagen mit schwachen Vorgaben wie gestern auf den Markt ausüben, sieht man eindeutig am u.g. Chart sowie dessen hier von mir schon oft beschriebenen mE positiv zu wertenden Chartmusters: Der Eröffnung folgt eine Intradayschwäche, die sich mit US-Start mehr oder weniger in Luft auflöst. Der Dax schloss auch gestern folgerichtig am Tageshoch um 6.350 und ist nur noch 13 Punkte unter den 5 - Jahreshochs wiederzufinden. Weiter Breaks und charttechnische Kaufsignale noch vor dem WE sind demnach mE nicht unwahrscheinlich.
Auch die Ende letzter Woche gezeigten Ereignisse an den Börsen haben eines gezeigt: Auch wenn die Märkte dann und wann mal kurz aufgrund technischer Überkauftheit konsolidieren, ist die Grundtendenz der Märkte zum einen noch immer sehr positiv. Zum anderen kann man selbst an etwas schwächeren Tagen - wie am Donnerstag im Dax - mit guter hochqualitativer Titelauswahl ( zB Altana, Leoni, SYZ u.v.m. ) den Markt leicht outperformen. Nachdem auch der Fortgang der Quartalszahlensaison sowohl in den USA, wie auch in Deutschland hervorragend ausgefallen ist ( am Freitag die Allianz mit Spitzenzahlen, ebenso die Commerzbank, die mit einem Kursplus von ca. 5 % bedacht wurde ), lautet nun die Frage, in wieweit es zu einer Jahresendrally kommen wird. Ich persönlich rechne damit, dass bis zum Jahresende im Dax nicht mehr soviel zu holen sein wird ( die meisten Belastung, die im Vorfeld die Märkte noch trieben sind weggefallen ) und dass die Jahresendrally und das Windowdressing vorallem hochqualitative und bereits gut gelaufene Nebenwerte und Spezialbranche ( wie zB die Immobilienbranche aufgrund der REITs, die 2007 mE eines der Themen sein wird -> meine Favoriten RCM, FFM und F7R ) nach oben bringen wird.
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Auch die US-Märkte marschieren von Hoch zu Hoch! Der Dow konnte gestern bei knapp 12.300 Punkten :!: neue AllzeitHochs markieren, was mein 400 - 500 Punkte Plusziel von vor dem Break der 11.720 nun komplett erreichen ließ. Aber nicht nur der Dow läuft und läuft, auch der S&P markierte ein neues 6 - Jahreshoch, was die Marktbreite der Bewegung unterstreicht. Nach den mE überwiegend sehr guten Quartalszahlen in den USA, wurden gestern auch gute Konjunkturzahlen des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht ( Empire State Index ), die sehr gut ausfielen. Die Chancen für ein vom Konsenz nicht möglich gehaltenes "soft landing" der US-Wirtschaft steigen somit ein wenig und dies bei einer Inflation, die absolut unter Kontrolle zu sein scheint ( denkbares first best szenario ). Obwohl den US-Indizies wie gesagt aus technischen Aspekten mal ein Verschnaufen mE gut täte, sehe ich die US-Börsen mittelfristig ( mind. bis Febr. 07 ) weiterhin positiv, was in den letzten Wochen und Monaten mit Sicherheit auch kein Fehler war :-D
In den USA ist akt. mE nach den Parlamentswahlen und der mE sehr gut verlaufenen Quartalszahlensaison die Luft heraus. Der Dow ist genau die von mit prognostizierte 400 - 500 Punkte Bewegung nach dem Break auf neue AllZeitHochs gelaufen. Ich halte es daher bis zum Jahresende für gut und gesund, wenn wir im Bereich einer 200 - 300 Punkterange seitwärts laufen sollten. Anfang des Jahres halte ich bis Februar dann eine weitere schöne Aufwärtsbewegung nach erfolgter Seitwärtskonsolidierung für möglich. Dow und S&P schlossen gestern leicht im Plus, die Nasdaq konnte sehr stark den Tag mit einem Plus von knapp 0,6 % am TH beenden. Die technische Situation der US-Märkte sieht weiterhin grandios aus.
Auch die US-Börsen strotzen nur so vor Stärke. Nach der am Montag noch beschriebenen mustergültigen Konsolidierung auf Kurse von knapp unter 12.000 Punkten im Dow, startete der Index in den Folgetagen wieder um ca. 200 Punkte :!: nach oben durch und markierte neue AllZeitHochs. Selbst die anfangs eher schlecht aufgenommenen Wahlergebnisse konnten gestern den weiteren Kursanstieg an den US-Börsen nicht verhindern, obwohl morgendlich die Futures noch klar im Minus lagen. Der Dow legte gestern weitere 20 Punkte zu, die Technologiebörse Nasdaq schloss den Tag noch stärker mit einem Plus von 0,4 % ab. Zum Dowchart muss man mE nichts mehr sagen, ausser dass mein schon weit vor dem Break der damaligen AZHs um 11.720/11.750 ausgegebenes Ziel einer 400-500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow nun auch am oberen Bereich so gut wie erreicht wurde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Die US-Börsen setzten gestern ihre Bewegung der vergangenen Tage fort. Der Dow legte 123 Punkte zu und schloss auf einem neuen AllZeitHoch bei 11.850 Punkten :!: Die Nasdaq performte mit + 2,1 % noch stärker, die Nasdaq100 gewann 2,5 %, der S&P 1,2 %. Die Indizies schlossen allesamt an den Tageshochs, das Upvolumen an der NYSE lag bei beeindruckenden und positiv zu wertenden 82 %. Man sieht also leicht, was der Break historischer Marken an charttechnischem Potential nach sich ziehen kann. Von meinem IdealZiel einer breakinduzierten 400 - 500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow bis Jahresultimo haben wir somit bereits die ersten 100 Punkte gesehen. Unterinvestierte sowie auf der falschen Seite positionierte Anleger kommen nun gerade in den USA unter Druck ( Performancedruck -> die richtig positionierten Anleger streichen heftige Gewinne ein, Unterinvestierte underperformen den Markt, Marktteilnehmer, die auf der falschen Seite stehen, verlieren sogar zT heftig an Boden -> bei Instis besteht bei dauerhafter Underperformance die Gefahr des Jobverlustes, die US-Boys sollen da nicht zimperlich sein ). Dies mildert wie schon oft hier aufgeführt der Erfahrung nach potentielle Konsolidierungen ab ( über Positionsaufstockungen und Shortcoverage ). Ebenfalls Stabilität sollte mE die nun zum Support mutierte Ausbruchsmarke 11.720/11.750 bieten. Genau der Chart, den ich hier schon seit Monaten aufführe, sieht nun besonders genial aus. Viele müssen nun prozyklisch kaufen. Wer jedoch mittelfristig schon seit längerem positioniert ist, kann sich dagegen stressfrei und mit einem Lächeln auf den Lippen zurücklegen und unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements ( großzügige Stops nachziehen ) die reichlich vorhandenen Gewinne weiter wachsen lassen.
Dow Jones Industrial Average Index
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien mit gemischten Vorgaben: Der Nikkei verliert rund 0,5 %. Mein akt. Favorit in dem Bereich - der Hang Seng - kann nach der tollen Rally von gestern über 19.000 Punkte :!: weiter zulegen ( + ca. 50 Punkte ), der Kospi liegt 0,1 % hinten. Sehr stark im Plus Manila ( + 1 % ) und Malaysia ( + 0,9 % ).
Ostasien tendiert unspektakulär etwas schwächer. Der Nikkei verliert aktuell 0,6 %, der Hang Seng tendiert 0,2 % schwächer, der Kospi notiert mit 0,1 % im Plus. Am besten gefällt mir in Ostasien weiterhin der Hang Seng. Zurückhalten würde ich ich mich gegenwärtig im Nikkei, der gegenwärtig eine offensichtliche relative Schwäche zu den Weltmärkten an den Tag legt.
Ostasien ebenso mit überwiegend freundlichen Vorgaben: Gerade der hier in letzter Zeit von mir oft thematisierte Hang Seng kann weiter durchstarten ( + 140 Punkte ), der Chart sieht einfach phantastisch aus. Der Nikkei schließt den Tag mit einem Miniminus von 17 Punkten ab. Extrem stark der Kospi mit einem Plus von 1,4 % und Manila mit einem Plus von 2,3 %.
Hong Kong Hang Seng Index
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Die US-Futures liegen morgendlich leicht im Minus, der Dax wird nach der schönen Rally von gestern ungefähr auf Vortagesniveau gesehen. Ganz besondere Freude macht mir meine jüngst eingegangene Position Altana, die gestern mit einem Plus von 1,12 % einen der Tagesgewinner darstellte, aber auch schon Tags zuvor sehr gut performte. Mit dem Bruch der 45,1 E. Marke sind hier weitere charttechnische Kaufsignale generiert worden, die den Titel gestern im Hoch auf knapp 45,4 E. laufen ließ. Meine "Mauerblümchenspekulation" Altana hat mir nun bei beliebigem Einsatz/Stückzahl dementsprechend binnen kürzester Zeit ca. 2,5 Euro Gewinn je Aktie beschert. Ich bleibe hier jedoch weiter investiert, obwohl meine erste Zielrange 46 - 48 Euro fast schon erreicht ist. Das waren bislang wirklich einfachste Gewinn ohne überhaupt annähernd an den Stop zu kommen. Bislang halten die Analysten unisono an ihren Verkaufsempfehlung bzw. an ihrem "Haltenurteil" fest. Ich denke das wird sich schon bald ändern, was den Kurs mE weiter nach vorne bringen sollte.
Wer eine Langweiler- und Mauerblümchenaktie ( aus gegenwärtiger Sicht ) sucht, kann sich mE mal die Altana anschauen. Wie man hier an den letzten Meldungen ( Verkauf der Pharmasparte usw ) sieht, ist das Unternehmen im Umbruch, oft ist dies meinen Erfahrungen zufolge die ideale Einstiegschance, da ein solches Unternehmen durch den Strukturwandel neue InvestitionsInteressenten anspricht, für neue Anlegerkreise attraktiv wird und sich auf die Kernkompetenzen konzentriert. Wer hier investiert, muss sich mE jedoch darüber im Klaren sein, dass so eine Spekulation durchaus auch einen Zeithorizont von > 1 Jahr in Anspruch nehmen kann. Dauerhaft dürfte das Investment mE einem diese Geduld dann geballt zurückzahlen. Den Erlös aus dem Verkauf der Pharmasparte ( ca. 4,5 Mrd. ) soll in weiten Teilen an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Das heisst, es sieht aktuell so aus, als ob das gegenwärtig mit ca. 6 Milliarden Euro bewertete Unternehmen rund 2/3tel des Börsenwertes ausschütten wird. Für mich stellt die Aktie, die mit einem KGV von gut 11 mE moderat bewertet ist, demnach eine interessante Umstrukturierungs- und Sonderausschüttungsstory ( mit anfänglichem Frustpotential wg. des Geduldspieles ) dar. Ich habe daher auf dem akt. Niveau um 43 E. eine erste Position erworben, die ich mit Stoploss um 38 E. auf TSB absichern werde. Das aktuelle Kursniveau um 42,8 E. dient lt. Chart als nennenswerter Support.
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Auch meine Spkulation Fuchs Petrolub folgte dieser Tage wie aufs Wort. Wie erhofft konnte der Titel unter guten Umsätzen auf neue AllZeitHochs über 50 E. ausbrechen und generierte weitere große charttechnische Kaufsignale. Wer bei solchen Titel früh genug eingestiegen ist und wie meine Wenigkeit nun auf ca. 120 % Gewinn hockt, weiss welche Vorzüge die mittelfristige Anlage bietet. Ich bleibe bei der FPE3 weiter investiert, weder die Fundamentals noch die Bewertung gebieten mir offensichtlich etwas anderes. Ziel kurzfristig weiterhin 53/54 E.
Einer der mE technisch am besten aussehenden MidCaps, ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub! Breaken wir hier die jüngst ausgebildeten AllZeitHochs um 50 E., sehe ich hier alleine breakinduziert Kursniveaus zw. 53 und 54 E. als wahrscheinlich an. Die Bewertung des Titels ist mE weiterhin als sehr moderat zu bezeichnen, das Wachstum ist immens. Der Titel ist und bleibt weiterhin daher einer meiner konservativen Favoriten.
Mittelfristige Position Fuchs Petrolub hat nun auch die 47 E. Marke gebreakt. Bis zu den AllZeitHochs und großen charttechnischen Kaufsignalen sind es hier nur noch gut 2 Euro. Meine Position ist somit wieder über 100 % vorne, ein Ende mE nicht abzusehen ( mE moderate Bewertung mit einem 07er KGV von gut 13 ).
Fuchs Petrolub startet durch von knapp 45 E. auf 46,22 E. -> TH -> + 3,1 %! Noch gut 3 Euro bis zu den AllZeithochs :-D
Auch ein Genuss für alle mittelfristigen Anleger ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub. Der Titel peilt mit 45 E., nach dem schönen Move der vergangenen Tage im Zuge des langsam wieder anspringenden Nebenwertebereich, nun wieder die AllZeitHochs bei 49,77 E. an! Ich bleibe hier weiterhin mit splitbereinigtem Kaufkurs von ca. 23,6 E. investiert, lasse die Gewinne laufen und spekuliere auf einen nachhaltigen Chartausbruch bis Jahresultimo. Wer hier mutig Mitte Juli zugriff, dem wurden wie bei so vielen Qualitätstiteln ruhd 30 % Kurszuwachs geschenkt.
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Wer eine Aktie sucht, die mE eine ähnlich gute charttechnische Situation bietet, wie die Fuchs Petrolub um 47 Euro ( also vor dem Break der AZHs ), sollte sich mal meine mittelfristige Position Wincor Nixdorf anschauen. Der Titel notiert aktuell noch ca. 8 Euro unter den AllZeitHochs und sollte mE - wie schon bei FPE3 gestern passiert - in den nächsten Tagen und Wochen auf neue AZHs über 120 E. ausbrechen. Ich werde mir hier daher wohl noch eine Tradingposition zu der mittelfr. Position von 42,5 E. zulegen in Erwartung neuer AllZeitHochs.
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Mit mE sehr guten Zahlen überraschte heute meine mittelfristige Position Sixt Vz. ( mein konservativer Favorit des Jahres 2006 ) die Marktteilnehmer. Der Titel befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungszone nach der Beinaheverdopplung seit Jahresbeginn. Über 30 E. und über 34 E. werden hier Kaufsignale generiert. Ich bleibe hier wegen der mE weiterhin sehr guten fundamentalen Aussichten mit Kaufkursen bei 13,5 E. und um 18,4 E. investiert und peile mit der Position die Jahreshochs an.
DGAP-Adhoc: Sixt-Konzern erreicht bestes Quartalsergebnis der Firmengeschichte
Sixt Aktiengesellschaft / Quartalsergebnis
16.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Pullach, 16. November 2006 - Der Sixt-Konzern hat im dritten Quartal 2006
Rekordwerte beim operativen Umsatz und beim Ergebnis verzeichnet und damit
die positive Geschäftsentwicklung des ersten Halbjahres fortgesetzt. Der
internationale Mobilitätsdienstleister verzeichnete von Juli bis September
einen operativen Konzernumsatz aus Vermiet- und Leasinggeschäften von 313,6
Mio. Euro, ein Zuwachs von 15,6 % gegenüber dem gleichen Vorjahresquartal
(271,4 Mio. Euro). Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) wurde im dritten
Quartal um 21,0 % und damit überproportional zum Umsatzwachstum auf 34,9
Mio. Euro gesteigert (drittes Quartal 2005: 28,8 Mio. Euro). Dies sind der
höchste operative Umsatz und das höchste EBT der Firmengeschichte, die
jeweils in einem Quartal erreicht wurden.
In den ersten neun Monaten erreichte der operative Konzernumsatz 903,3 Mio.
Euro und damit ein Wachstum von 13,9 % gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum (793,4 Mio. Euro). Unverändert erfährt Sixt, vor allem
durch intensivierte Vertriebsmaßnahmen, ein deutlich wachsendes Geschäft,
nicht zuletzt im Ausland. Der gesamte Konzernumsatz (inklusive den
teilweise größeren Schwankungen unterliegenden Erlösen aus dem Verkauf
gebrauchter Leasingfahrzeuge) erreichte in den ersten neun Monaten 1,09
Mrd. Euro nach 1,02 Mrd. Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+7,0 %).
Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) lag im Neun-Monats-Zeitraum mit 97,2
Mio. Euro um 48,9 % über dem Vorjahreswert (65,3 Mio. Euro). Der
Konzerngewinn nach Steuern und nach Minderheitenanteilen wurde im gleichen
Zeitraum um 55,7 % auf 59,5 Mio. Euro gesteigert (neun Monate 2005: 38,2
Mio. Euro).
Der Geschäftsbereich Autovermietung erzielte in den ersten neun Monaten
2006 einen Umsatz aus Vermietgeschäften von 648,8 Mio. Euro nach 571,2 Mio.
Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+13,6 %). Das EBT wurde um 61,2 % von
52,6 Mio. Euro auf 84,8 Mio. Euro verbessert. Der Geschäftsbereich Leasing
steigerte den Umsatz aus Leasinggeschäften um 14,5 % auf 254,5 Mio. Euro
(neun Monate 2005: 222,2 Mio. Euro). Das EBT lag aufgrund eines im zweiten
Quartal angefallenen Einmaleffektes mit 10,9 Mio. Euro leicht unter dem
Niveau des Vorjahreszeitraums (neun Monate 2005: 11,4 Mio. Euro; -4,3 %).
Auf Basis der bisherigen Entwicklung im vierten Quartal ist der Vorstand
für das Gesamtjahr 2006 weiterhin sehr zuversichtlich: Er bekräftigt die
bisherigen Erwartungen an den operativen Konzernumsatz in vollem Umfang und
hebt die Ergebniserwartung erneut an. Das operative Konzernergebnis soll
gegenüber 2005 um mehr als die bisher prognostizierten 25 % steigen.
DGAP 16.11.2006
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Ein weiteres Highlight in meinem Depot/von meiner akt. Empfehlungsliste war gestern die Leoni, die mit einem Plus von gut 4 % zu den Gewinnern im MDax-Bereich gehörte. Mit einem SK von 33,21 E. notiert der Kurs meines mittelfristigen Favoriten nur noch knapp unter den angepeilten AllZeitHoch. Einen Break dessen in den nächsten Wochen halte ich für sehr wahrscheinlich, auch wenn vorher mE nochmal ein kurzes Luftholen über eine Konsolidierung bis 31/32 E. gesunder Weise kommen sollte.
Auch meine mittelfristige Position Leoni erfüllt gegenwärtig alle in sie gesetzten Hoffnungen. Nach dem Break der wichtigen 30 E. Marke marschierte der Titel schnurstracks auf Kurse im Bereich von 32,5 E. und ist nun ebenfalls nicht mehr weit von der für Jahresultimo angepeilten Zielrange entfernt. Ich bleibe hier weiterhin mit Kursen um 14,3 E. investiert. Bei Titeln mit solch guten Zahlen/Perspektiven sollte man einfach dabei sein.
Ein weiteres Highlight zum Wochenabschluss stellte meine mittelfristige Position Leoni nach den Spitzenzahlen dar. Der Titel näherte sich mit 31,88 E. im Verlaufshoch am Freitag weiter an meine für Jahresultimo erhoffte Zielrange 34/35 Euro an. Leoni bleibt von der Bewertungsseite einer der günstigsten MDax-Titel.
Wie wichtig es ist, sich bei der Titelauswahl nur auf die Creme de la Creme der Qualitätswerte zu beschränken, sieht man genau, wenn ein Unternehmen Quartalszahlen veröffentlicht. Nicht nur die ALtana konnte heute ihre Aktionäre mit Spitzenzahlen begeistern, auch meine mittelfristige Position Leoni legte ein Zahlenwerk vor, was sich mehr als sehen lassen kann. Dementsprechend stark auch heute die AKtie mit 31,2 E. im TH -> + 2,2 %. Und je besser die Zahlen sind, je höher die Prognosen geschraubt werden, desto stärker sinkt auch dass eh schon moderate KGV von um 10. :-D Trotz über 100 % BuchGewinn, bleibe ich hier weiter investiert.
Leoni im dritten Quartal über Erwartungen - Ausblick bestätigt
NÜRNBERG (dpa-AFX) - Der Autozulieferer Leoni hat im dritten Quartal Umsatz und Ergebnis dank Übernahmen und einer lebhafter Nachfrage aus der Autoindustrie deutlicher als erwartet gesteigert. Zwischen Juli und Ende September seien die Erlöse von 388,2 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum auf 536,7 Millionen Euro gestiegen, teilte das im MDAX notierte Unternehmen am Donnerstag in Nürnberg mit. Von dpa-AFX befragte Experten hatten im Schnitt nur mit einem Zuwachs auf 517,2 Millionen Euro gerechnet.
Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) kletterte von 28,2 auf 37,7 Millionen Euro und übertraf damit ebenfalls die Prognosen, die bei 33,2 Millionen Euro gelegen hatten. Unterm Strich verdiente Leoni 22,3 Millionen Euro nach 15,5 Millionen Euro im Vorjahr. Hier waren die Analysten im Schnitt von 21,3 Millionen Euro ausgegangen.
Den verbesserten Ausblick auf das laufende Geschäftsjahr bestätigten die Nürnberger und gaben sich zuversichtlich, bei Umsatz und EBIT eher das obere Ende der bisher genannten Spanne erreichen zu können. So soll der Umsatz von 1,55 Milliarden Euro im Vorjahr auf 2,0 Milliarden Euro klettern. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) soll sich von 102,8 Millionen Euro auf 125 bis 130 Millionen Euro verbessern. Beim Überschuss gehen die Nürnberger nach wie vor von einem Anstieg von 56,1 auf 72 bis 75 Millionen Euro aus./mf/sb
Last but not least zu nennen ist meine mittelfristige Position Leoni, die gestern sehr schöne Aufträge vermeldete und heute mE sehr gute Zahlen veröffentlichte. Weitere Aufträge vom Airbus-Konsortium könnten hier wie gesagt gerüchteweise noch ausstehen. Sowohl die Bewertung ( KGV von 10 ) wie auch die Aussichten könnten mE besser nicht sein. Mein Kursziel 34/35 E. halte ich dementsprechend noch bis zum Jahresultimo für erreichbar. Der Wert ist dieser Tage aus dem kurzfristigen Abwärtstrend nach oben ausgebrochen, mit einem Plus von 2,3 % gehörte gestern der Titel zu den Gewinnern im MDax.
Lange habe ich schon nichts mehr zu meiner mittelfristigen Position Leoni geschrieben. Zuunrecht, denn der Titel ist nun wieder mit 29,87 E. -> + 1,3 % an die wichtige 30 E. Marke herangelaufen. Die Bewertung sucht im MDax seines gleichen und ist mE mit einem KGV von gut 10 als äusserst günstig zu bezeichnen. Hinzu kommen sich verstärkende Gerüchte über einen möglichen AirbusGroßauftrag. Ich bleibe hier daher mit Kaufkurs um 14,3 E. investiert, lasse diesen 100%er weiter laufen und peile als Ziel die AllZeitHochs an. :-D
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Eine erfolgreiche Woche geht zuende. Ich verabschiede mich ins lange Wochenende! Allen schon jetzt ein schönes Wochenende und bis wahrscheinlich Montag! :-D
Gruß Fredz
Kauf Berliner Effektengesellschaft
Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
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Begründung Kauf BFV
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
DGAP-Adhoc: Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
Berliner Effektengesellschaft AG / Quartalsergebnis
10.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung
Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
10. November 2006
Der Konzerngewinn der Berliner Effektengesellschaft (IFRS-Rechnungslegung)
nach Steuern und konzernfremden Gesellschaftern zustehenden Gewinnen bzw.
Verlusten beträgt zum 30.9.2006 2,278 Mio. EUR. Damit hat sich gegenüber dem
Halbjahr mit 2,319 Mio. EUR nahezu keine Veränderung ergeben. Das dritte
Quartal war in den Sommermonaten geprägt durch rückläufige Umsätze im
Retail-Geschäft und eine größere Wertberichtigung im Segment Venture
Capital. Letztmalig voll konsolidiert wurde zum 30.9.2006 die quirin bank
AG, da die Anteilsquote durch die vor dem Börsengang erfolgte
Kapitalerhöhung auf nunmehr 42,7 % gesunken ist.
Mit dem erfolgreichen Börsendebüt der quirin bank AG und der TRADEGATE AG
am 12. Oktober im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notieren
nunmehr die drei wesentlichen operativen Gesellschaften im Konzernverbund
eigenständig an der Börse und der so genannte 'net asset value' der
Berliner Effektengesellschaft lässt sich errechnen. Dieser betrug zum
Stichtag 9.11.2006 rund 196 Mio. EUR bzw. 11,9 EUR je BEG-Aktie.
Der ausführliche Quartalsbericht ist im Internet unter
www.effektengesellschaft.de einsehbar oder kann bei der Gesellschaft in
gedruckter Form abgefordert werden.
Investor und Public Relations
Catherine Hughes
Telefon: 030 - 890 21-145
Telefax: 030 - 890 21-134
E-mail: chughes@effektengesellschaft.de
DGAP 10.11.2006
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Sprache: Deutsch
Emittent: Berliner Effektengesellschaft AG
Kurfürstendamm 119
10711 Berlin Deutschland
Telefon: 030 - 890 21-100
Fax: 030 - 890 21-199
E-mail: info@effektengesellschaft.de
WWW: www.effektengesellschaft.de
ISIN: DE0005221303
WKN: 522130
Indizes:
Börsen: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Frankfurt (General
Standard); Freiverkehr in Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
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MTX/IS7
Ein weiterer Wert, wo ich unglücklich ausgestoppt wurde ( bei knapp 26 E. ) nach meinem Kauf um 21 E., war die MTU Aero Engines. Aufgrund der weiterhin mE fundamental hervorragenden Aussichten und als Orientierung für diejenigen, die den Stop weiter als ich gesetzt hatten, habe ich den Titel bislang auf meiner akt. Empfehlungsliste belassen. Der Titel startete in der Folge ohne mich weiter durch, breakte die alten AZHs um 30 E. und lief im Hoch bis auf über 34 E. Aktuell halte ich den Titel mit einem KGV von gut 16 für fair bewertet und nehme ihn wie die Inticom ( die zwar mE weiterhin qualitativ hochwertig ist, aber nicht mehr meinen Bewertungsanforderungen entsprechen ) von meiner akt. Empfehlungsliste.
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FPE3: neues AZH
Mittelfristige Position Fuchs Petrolub bestätigt weiter den Ausbruch und markiert neue AllzeitHochs bei 52,5 E. -> + ca. 2 %! Mein breakinduziertes Kursziel ist somit im unteren Bereich nur noch 50 Cents vom heutigen TH entfernt.
Auch meine Spkulation Fuchs Petrolub folgte dieser Tage wie aufs Wort. Wie erhofft konnte der Titel unter guten Umsätzen auf neue AllZeitHochs über 50 E. ausbrechen und generierte weitere große charttechnische Kaufsignale. Wer bei solchen Titel früh genug eingestiegen ist und wie meine Wenigkeit nun auf ca. 120 % Gewinn hockt, weiss welche Vorzüge die mittelfristige Anlage bietet. Ich bleibe bei der FPE3 weiter investiert, weder die Fundamentals noch die Bewertung gebieten mir offensichtlich etwas anderes. Ziel kurzfristig weiterhin 53/54 E.
Einer der mE technisch am besten aussehenden MidCaps, ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub! Breaken wir hier die jüngst ausgebildeten AllZeitHochs um 50 E., sehe ich hier alleine breakinduziert Kursniveaus zw. 53 und 54 E. als wahrscheinlich an. Die Bewertung des Titels ist mE weiterhin als sehr moderat zu bezeichnen, das Wachstum ist immens. Der Titel ist und bleibt weiterhin daher einer meiner konservativen Favoriten.
Mittelfristige Position Fuchs Petrolub hat nun auch die 47 E. Marke gebreakt. Bis zu den AllZeitHochs und großen charttechnischen Kaufsignalen sind es hier nur noch gut 2 Euro. Meine Position ist somit wieder über 100 % vorne, ein Ende mE nicht abzusehen ( mE moderate Bewertung mit einem 07er KGV von gut 13 ).
Fuchs Petrolub startet durch von knapp 45 E. auf 46,22 E. -> TH -> + 3,1 %! Noch gut 3 Euro bis zu den AllZeithochs :-D
Auch ein Genuss für alle mittelfristigen Anleger ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub. Der Titel peilt mit 45 E., nach dem schönen Move der vergangenen Tage im Zuge des langsam wieder anspringenden Nebenwertebereich, nun wieder die AllZeitHochs bei 49,77 E. an! Ich bleibe hier weiterhin mit splitbereinigtem Kaufkurs von ca. 23,6 E. investiert, lasse die Gewinne laufen und spekuliere auf einen nachhaltigen Chartausbruch bis Jahresultimo. Wer hier mutig Mitte Juli zugriff, dem wurden wie bei so vielen Qualitätstiteln ruhd 30 % Kurszuwachs geschenkt.
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Schönes WE! :-D
Mittelfristige Position Wincor Nixdorf nach Tagestief bei 111,51 E. nun mustergültig hochgelaufen auf ein Tageshoch bei 112,66 E. -> + 0,12 %! Wie in den Fällen FPE3, LEO, BEI, MTX usw. sollten hier mE die AllZeitHochs um 120 E. eine magische Anziehwirkung auf den Kurs haben. Für mich bietet der Titel demnach eine attraktive > 8 % Chance. BFV wieder hoch auf 5,94 E. Alles unter 6,1/6,2 E. ist für mich hier ein absolutes Schnäppchenniveau aufgrund der genannten Argumente. Über 6 E. sehen wir heute erste charttechnische Kaufsignale, Größere dann über 6,6 E. :-D
Ich verabschiede mich ins Wochenende! Allen eine erholsame Zeit! Bis Montag!
Gruß Fredz
Wer eine Aktie sucht, die mE eine ähnlich gute charttechnische Situation bietet, wie die Fuchs Petrolub um 47 Euro ( also vor dem Break der AZHs ), sollte sich mal meine mittelfristige Position Wincor Nixdorf anschauen. Der Titel notiert aktuell noch ca. 8 Euro unter den AllZeitHochs und sollte mE - wie schon bei FPE3 gestern passiert - in den nächsten Tagen und Wochen auf neue AZHs über 120 E. ausbrechen. Ich werde mir hier daher wohl noch eine Tradingposition zu der mittelfr. Position von 42,5 E. zulegen in Erwartung neuer AllZeitHochs.
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Morgenkommentar 20.11.2006
Guten Morgen allerseits!
Christoph Daum ist wieder da :-D : er unterschrieb einen 3,5 Jahresvertrag beim 1.FC Köln. Endlich wurde dieser Schritt gewagt, auch wenn es nach hinten losgehen kann. Aber nun haben wir wieder das, was der FC brauchte: Mut und Circusluft.
http://www.fc-koeln.de/typo3temp/7dc9989619.jpg
Im Dax kam es am Freitag das erste Mal seit langem wieder zu marginalen Gewinnmitnahmen. Der Dax schloss ca. 30 Punkte im Minus. Die technisch überkaufte Situation wurde dadurch ein wenig abgebaut. Die charttechnische Situation sieht jedoch weiterhin mE alles in allem sehr gut aus. In dieser Zeit muss sich aber jeder selbst überlegen, ob er im Rahmen seiner mittelfristigen Strategie Teilgewinne mitnimmt, bestehende Longpositionen abhedged oder einfach nur die reichlich vorhandenen Gewinne laufen lässt und die Stops im Rahmen eines verantwortlichen Moneymanagements anzieht. Was an letzter Strategie, die ich regelmäßig in Kombination mit den anderen Strategien anwende, positiv ist, ist die natürlich Selektion: Werte, die anfangs gut aussahen, den Anteilseigner auch hohe Gewinne bescherten ( denen, die Teilgewinne mitnahmen ), dann aber unter den Stop fielen, werden somit aussortiert, was einen oftmals vor schlimmeren Verlusten schützte ( zB bei HRP, SU3, RWD usw. ). Das Einhalten eines verantwortungsvollen Moneymanagements war hier wichtig, was aber nicht gleichzeitig bedeuten darf, dass dies das Allerheilmittel ist, denn ein Wert wie die MTU Aero Engines wurde zB von mir unglücklich um 26 Euro ausgestoppt, um dann auf ca. 34 Euro zu laufen. Insgesamt muss hier jedoch mE die Devise heissen: Lieber einmal unglücklich ausgestoppt, als mehrere Spekulationen durch das Nichtbeachten von Stops richtig in den Sand zu setzen.
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Die US-Märkte konnten am Freitag ein schönes Intradayreversal an den Tag legen, der Dow schloss nach einem anfänglichen Minus noch an den Tageshochs bei 12.342 über 35 Punkte in Plus auf einem neuen AllZeitHoch :!: Der Dow ist somit nun schon bereits 600 Punkte nach dem Break der alten hostorischen AZHs um 11.720/11.750 gelaufen. Wer hier damals derivativ mit Calls auf den Ausbruch spekulierte, kann die Stops weiter anziehen und sieht wie profitable ein Ausbruch eines weltweit so bedeutenden Indexes sein kann. Der S&P schloss knapp im Plus, die Nasdaq knapp im Minus an den THs.
Auch die US-Märkte marschieren von Hoch zu Hoch! Der Dow konnte gestern bei knapp 12.300 Punkten :!: neue AllzeitHochs markieren, was mein 400 - 500 Punkte Plusziel von vor dem Break der 11.720 nun komplett erreichen ließ. Aber nicht nur der Dow läuft und läuft, auch der S&P markierte ein neues 6 - Jahreshoch, was die Marktbreite der Bewegung unterstreicht. Nach den mE überwiegend sehr guten Quartalszahlen in den USA, wurden gestern auch gute Konjunkturzahlen des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht ( Empire State Index ), die sehr gut ausfielen. Die Chancen für ein vom Konsenz nicht möglich gehaltenes "soft landing" der US-Wirtschaft steigen somit ein wenig und dies bei einer Inflation, die absolut unter Kontrolle zu sein scheint ( denkbares first best szenario ). Obwohl den US-Indizies wie gesagt aus technischen Aspekten mal ein Verschnaufen mE gut täte, sehe ich die US-Börsen mittelfristig ( mind. bis Febr. 07 ) weiterhin positiv, was in den letzten Wochen und Monaten mit Sicherheit auch kein Fehler war :-D
In den USA ist akt. mE nach den Parlamentswahlen und der mE sehr gut verlaufenen Quartalszahlensaison die Luft heraus. Der Dow ist genau die von mit prognostizierte 400 - 500 Punkte Bewegung nach dem Break auf neue AllZeitHochs gelaufen. Ich halte es daher bis zum Jahresende für gut und gesund, wenn wir im Bereich einer 200 - 300 Punkterange seitwärts laufen sollten. Anfang des Jahres halte ich bis Februar dann eine weitere schöne Aufwärtsbewegung nach erfolgter Seitwärtskonsolidierung für möglich. Dow und S&P schlossen gestern leicht im Plus, die Nasdaq konnte sehr stark den Tag mit einem Plus von knapp 0,6 % am TH beenden. Die technische Situation der US-Märkte sieht weiterhin grandios aus.
Auch die US-Börsen strotzen nur so vor Stärke. Nach der am Montag noch beschriebenen mustergültigen Konsolidierung auf Kurse von knapp unter 12.000 Punkten im Dow, startete der Index in den Folgetagen wieder um ca. 200 Punkte :!: nach oben durch und markierte neue AllZeitHochs. Selbst die anfangs eher schlecht aufgenommenen Wahlergebnisse konnten gestern den weiteren Kursanstieg an den US-Börsen nicht verhindern, obwohl morgendlich die Futures noch klar im Minus lagen. Der Dow legte gestern weitere 20 Punkte zu, die Technologiebörse Nasdaq schloss den Tag noch stärker mit einem Plus von 0,4 % ab. Zum Dowchart muss man mE nichts mehr sagen, ausser dass mein schon weit vor dem Break der damaligen AZHs um 11.720/11.750 ausgegebenes Ziel einer 400-500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow nun auch am oberen Bereich so gut wie erreicht wurde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Die US-Börsen setzten gestern ihre Bewegung der vergangenen Tage fort. Der Dow legte 123 Punkte zu und schloss auf einem neuen AllZeitHoch bei 11.850 Punkten :!: Die Nasdaq performte mit + 2,1 % noch stärker, die Nasdaq100 gewann 2,5 %, der S&P 1,2 %. Die Indizies schlossen allesamt an den Tageshochs, das Upvolumen an der NYSE lag bei beeindruckenden und positiv zu wertenden 82 %. Man sieht also leicht, was der Break historischer Marken an charttechnischem Potential nach sich ziehen kann. Von meinem IdealZiel einer breakinduzierten 400 - 500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow bis Jahresultimo haben wir somit bereits die ersten 100 Punkte gesehen. Unterinvestierte sowie auf der falschen Seite positionierte Anleger kommen nun gerade in den USA unter Druck ( Performancedruck -> die richtig positionierten Anleger streichen heftige Gewinne ein, Unterinvestierte underperformen den Markt, Marktteilnehmer, die auf der falschen Seite stehen, verlieren sogar zT heftig an Boden -> bei Instis besteht bei dauerhafter Underperformance die Gefahr des Jobverlustes, die US-Boys sollen da nicht zimperlich sein ). Dies mildert wie schon oft hier aufgeführt der Erfahrung nach potentielle Konsolidierungen ab ( über Positionsaufstockungen und Shortcoverage ). Ebenfalls Stabilität sollte mE die nun zum Support mutierte Ausbruchsmarke 11.720/11.750 bieten. Genau der Chart, den ich hier schon seit Monaten aufführe, sieht nun besonders genial aus. Viele müssen nun prozyklisch kaufen. Wer jedoch mittelfristig schon seit längerem positioniert ist, kann sich dagegen stressfrei und mit einem Lächeln auf den Lippen zurücklegen und unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements ( großzügige Stops nachziehen ) die reichlich vorhandenen Gewinne weiter wachsen lassen.
Dow Jones Industrial Average Index
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien tenidert durch die Bank schwächer: Der Nikkei verliert aus hausgemachten Gründen ( Ankündigung von Steuererhöhungen auf Aktiengewinne und zT schlechte Unternehmensdaten ) rund 2,3 %, der Hang Seng gibt rund 1 % nach, auch Sydney klar schwächer. Das Rohöl mit weiter rückgängiger Tendenz ( hier hat ein Jahrestief letzte Woche genau das gezeigt, was ich hier schon ein paar Mal aufgezeigt hatte: Die OPEC ist ein unvollkommendes Kartell, Preisregulierungen über Förderkürzungen bringen somit der Erfahrung nach dauerhaft nichts.
Zum Öl: Hier bleibe ich bei meiner Auffassung, dass der Wert des Barrels im aktuellen Bereich klar unter 60 $ fundamental in etwa fair bewertet ist. Auch ist für mich weiterhin klar, dass Eingriffe von Aussen ( wie die Förderkürzung etc. ) dauerhaft den Kurs nicht auf die Beine bringt. Viele rechnen deswegen mit ansteigenden Ölpreisen, aber eins muss man diesbzgl. mE wissen: Das OPEC-Ölkartell ist ein absolut unvollkommenes Kartell, da es genug Mitglieder/Institutionen gibt, die sich nicht an die Vorgaben halten. Zum anderen gibt es gerade in Bezug auf mit Embargos bedachten ölproduzierenden Staaten genug verschlungene Wege, doch noch das Öl auf den WeltMarkt zu bringen ( gibt da ein interessantes volkswirtschaftliches Modell, was genau die Auswirkungen dessen aufzeigt ). Angebotsverknappungen ( ausser der natürlichen, die mE aber weiterhin nicht mal im Ansatz kritisch ist ) sind demnach mE schwer durchsetzbar, mit den dementsprechenden Auswirkungen auf den Preis je Barrel.
Ein paar Worte zum RohÖl: Was von kaum einem Marktteilnehmer für möglich gehalten wurde, passierte nun während meiner Abwesenheit: Der Preis für das Barrel rutschte nun auch noch unter die 70 $ Marke. Diejenigen Marktteilnehmer/Analysten, die bis zum Jahresultimo Kursziele von 100 $ und mehr unfrequentiert herausgaben und danach handelten, müssen mE so langsam ihre Ziele nach unten revidieren und Positionen mit zT nicht unerheblichen Verlusten glattstellen. Ich bin und bleibe aus den oft genannten Gründen weiterhin bearish für das RohÖl ohne diese Einstellung jedoch in eine direkte Investitionsstrategie umzusetzen. Beachtenswert ( und sollte daher mE zum Nachdenken anregen ) jedoch mE, dass der heftige Rutsch im Rohöl in einer Phase stattfindet, in der diverse Unsicherheitsfaktoren wie Iran, Israel, Terror, Ausfall des BP-US-Ölfeldes etc. auszumachen sind. Es ist wie schon sooft: Es wird die Unsicherheit antizyklisch ( und damit für den Konsenz unverständlich ) verkauft, denn wenn die Belastungsfaktoren weggefallen sind ( und die Masse verkauft ), sind keine hohen Verkaufserlöse mehr zu erzielen ( bestes Beispiel hierfür die Insiderverkäufe von Aktien der Führungsriegen einschlägiger Ölunternehmen, als der Konsenz noch "Juchuu: Öl 100 $" schrie -> vor ein paar Wochen ). Zur Charttechnik: Rutschen wir nach dem Fall unter die optisch wichtige 70 $ Marke im Rohöl noch unter den Bereich 67/68 $ ( der eigentliche Widerstand ), dürfte aus charttechnischer Sicht der Bereich um 60/63 $ einschlägig werden. Wer auf eine technische Gegenreaktion spekulieren möchte, kann natürlich am Widerstand 68 $ ( sollten wir ihn testen ) für 3 - 4 $ spekulativ long gegen.
http://chart4.onvista.de/h.html?VOL=0&ID_NOTATION=15140939&TYPE=HISTORICAL&TICK=1&PERIOD=4&DISPLAY=2&SCALE=1&GRID=1&SUPP_INFO=0
Der Dax wird nach den Vorgaben aus Ostasien ebenso schwächer gesehen. Eine Konsolidierung in den Bereich 6.300/6.350 würde mE aus technischer Sicht guttun. Ob es so kommt ( in den letzten Monaten tat sich der Dax ja immer sehr schwer auch nur mit geringsten Konsolidierungen ) bleibt angesichts der Liquiditätssituation und aufgrund der Tatsache, dass es sich bei den Vorgaben aus Japan eher um hausgemachte Probleme handelt, fraglich. Wer mit einer Konsolidierung rechnet, ist mE in meiner defensiven, oft nicht mit dem Dax korrelierenden vor ein paar Wochen um 42,9 E. eingegangenen mittelfristigen Spekulation Altana gut aufgehoben. Der Titel lief in der vergangenen Woche auf Kurse im Bereich von 45,9 E., was bis auf 10 Cents einer Zielerreichung im unteren Bereich ( 46 - 48 E. ) gleichkommt. Der Chart sieht hier mE weiterhin sehr gut aus, eine Impulswelle folgt hier der nächsten, abgelöst von meist marktunabhängigen Konsolidierungswellen.
Ganz besondere Freude macht mir meine jüngst eingegangene Position Altana, die gestern mit einem Plus von 1,12 % einen der Tagesgewinner darstellte, aber auch schon Tags zuvor sehr gut performte. Mit dem Bruch der 45,1 E. Marke sind hier weitere charttechnische Kaufsignale generiert worden, die den Titel gestern im Hoch auf knapp 45,4 E. laufen ließ. Meine "Mauerblümchenspekulation" Altana hat mir nun bei beliebigem Einsatz/Stückzahl dementsprechend binnen kürzester Zeit ca. 2,5 Euro Gewinn je Aktie beschert. Ich bleibe hier jedoch weiter investiert, obwohl meine erste Zielrange 46 - 48 Euro fast schon erreicht ist. Das waren bislang wirklich einfachste Gewinn ohne überhaupt annähernd an den Stop zu kommen. Bislang halten die Analysten unisono an ihren Verkaufsempfehlung bzw. an ihrem "Haltenurteil" fest. Ich denke das wird sich schon bald ändern, was den Kurs mE weiter nach vorne bringen sollte.
Wer eine Langweiler- und Mauerblümchenaktie ( aus gegenwärtiger Sicht ) sucht, kann sich mE mal die Altana anschauen. Wie man hier an den letzten Meldungen ( Verkauf der Pharmasparte usw ) sieht, ist das Unternehmen im Umbruch, oft ist dies meinen Erfahrungen zufolge die ideale Einstiegschance, da ein solches Unternehmen durch den Strukturwandel neue InvestitionsInteressenten anspricht, für neue Anlegerkreise attraktiv wird und sich auf die Kernkompetenzen konzentriert. Wer hier investiert, muss sich mE jedoch darüber im Klaren sein, dass so eine Spekulation durchaus auch einen Zeithorizont von > 1 Jahr in Anspruch nehmen kann. Dauerhaft dürfte das Investment mE einem diese Geduld dann geballt zurückzahlen. Den Erlös aus dem Verkauf der Pharmasparte ( ca. 4,5 Mrd. ) soll in weiten Teilen an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Das heisst, es sieht aktuell so aus, als ob das gegenwärtig mit ca. 6 Milliarden Euro bewertete Unternehmen rund 2/3tel des Börsenwertes ausschütten wird. Für mich stellt die Aktie, die mit einem KGV von gut 11 mE moderat bewertet ist, demnach eine interessante Umstrukturierungs- und Sonderausschüttungsstory ( mit anfänglichem Frustpotential wg. des Geduldspieles ) dar. Ich habe daher auf dem akt. Niveau um 43 E. eine erste Position erworben, die ich mit Stoploss um 38 E. auf TSB absichern werde. Das aktuelle Kursniveau um 42,8 E. dient lt. Chart als nennenswerter Support.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjI0Lj IgMyB7fSB7fSAw/ALT.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=850435200&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132470000+1164006000+850435200
Ausgestoppt wurde am Freitag meine erst kürzlich um 20,5 E. eingegangene Position Norddeutsche Affinerie. Durch meinen Stop auf Einstandsniveau wurde der Titel mit einem Minus von gut 1 % verkauft. Zwischenzeitlich hatte sich hier um 22 E. bereits ein stattliches Plus angesammelt. Doch auch bei solchen eher konservativen Titeln halte ich es für wichtig, den Stop im Rahmen eines verantwortlichen Moneymanagements strikt zu beachten.
Sehr interessant war in den vergangenen Wochen für mich, dass wie erhofft so langsam der Nebenwertebereich anzuspringen scheint ( erkennbar an zumindest leichten Kurssteigerungen bei guten Vorgaben, Seitwärtsbewegungen bei schlechten Vorgaben und anziehenden Umsätzen ). Ich halte gerade den Nebenwertebereich unter den Aspekten der möglichen Jahresendrally und des Windowdressings ( die sich meist besonders bei kleineren Werten auswirken ) für interessant. Hinzu kommt nach der heftigen Rally im Dax: Teilgewinne, die hier uU mitgenommen werden, suchen neue Anlagemöglichkeiten. Und was gibt es diesbzgl. besseres als Nebenwerte mit zT KGVs von deutlich unter 10, einen hohen Cashbestand, einen positiven Cashflow sowie einem guten Wachstum?! Einer dieser Werte ist die von Tux hier vorgestellte und bei ca. 2,3 E. auch auf meine akt. Empfehlungsliste aufgenommene ID Media. Der Titel schlägt alles Dagewesene in der Branche was Bewertungsniveaus anbelangt und auch die charttechnische Situation lässt nun wieder nach dem letzten schnellen Hype aufhorchen: Nach dem Move von 2,3 E. auf ca. 2,8 E. ruhte sich der Kurs in den letzten Wochen sehr gesund um 2,6 E. aus, um Kraft für den nächsten Upmove zu tanken, der mE in den nächsten Wochen unmittelbar bevorsteht. Nächstes Ziel wäre hier 3 - 3,3 Euro. Allgemein halte ich die Branche für sehr interessant und unterbewertet: Titel wie Syzygy, ID Media und Pironet sind daher für mich aktuell ein klarer Kauf.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjMxLj IgMyB7fSB7fSAw/IDL.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=929664000&sSymbol=IDL.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+929664000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=929664000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=IDL.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=IDL.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132470000+1164006000+929664000
Gegenwärtig für sehr interessant halte ich auch meinen Neueinkauf von letzter Woche, die Berliner Effekten AG. Der Titel konnte sich zum Ende der Woche von 5,51 E. auf knapp 6 Euro erholen. Die Beteiligung/Tochter Tradegate hat ebenfalls am Freitag eine sehr erfreuliche Performance an den Tag gelegt und schloss nach anfänglichem stärkeren Minus mit + 5 % sehr freundlich, was dem NAV von Berliner Effekten zugute kommt. Kurzfristig peile ich bei der BFV den Bereich der alten Verlaufshoch nach der Bekanntgabe der Zahlen ( ca. 6,6 E. an ), mittelfristig und NAV-orientiert halte ich Ziele zwischen 7 E. und 8,5 E. erreichbar.
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
DGAP-Adhoc: Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
Berliner Effektengesellschaft AG / Quartalsergebnis
10.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung
Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
10. November 2006
Der Konzerngewinn der Berliner Effektengesellschaft (IFRS-Rechnungslegung)
nach Steuern und konzernfremden Gesellschaftern zustehenden Gewinnen bzw.
Verlusten beträgt zum 30.9.2006 2,278 Mio. EUR. Damit hat sich gegenüber dem
Halbjahr mit 2,319 Mio. EUR nahezu keine Veränderung ergeben. Das dritte
Quartal war in den Sommermonaten geprägt durch rückläufige Umsätze im
Retail-Geschäft und eine größere Wertberichtigung im Segment Venture
Capital. Letztmalig voll konsolidiert wurde zum 30.9.2006 die quirin bank
AG, da die Anteilsquote durch die vor dem Börsengang erfolgte
Kapitalerhöhung auf nunmehr 42,7 % gesunken ist.
Mit dem erfolgreichen Börsendebüt der quirin bank AG und der TRADEGATE AG
am 12. Oktober im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notieren
nunmehr die drei wesentlichen operativen Gesellschaften im Konzernverbund
eigenständig an der Börse und der so genannte 'net asset value' der
Berliner Effektengesellschaft lässt sich errechnen. Dieser betrug zum
Stichtag 9.11.2006 rund 196 Mio. EUR bzw. 11,9 EUR je BEG-Aktie.
Der ausführliche Quartalsbericht ist im Internet unter
www.effektengesellschaft.de einsehbar oder kann bei der Gesellschaft in
gedruckter Form abgefordert werden.
Investor und Public Relations
Catherine Hughes
Telefon: 030 - 890 21-145
Telefax: 030 - 890 21-134
E-mail: chughes@effektengesellschaft.de
DGAP 10.11.2006
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Sprache: Deutsch
Emittent: Berliner Effektengesellschaft AG
Kurfürstendamm 119
10711 Berlin Deutschland
Telefon: 030 - 890 21-100
Fax: 030 - 890 21-199
E-mail: info@effektengesellschaft.de
WWW: www.effektengesellschaft.de
ISIN: DE0005221303
WKN: 522130
Indizes:
Börsen: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Frankfurt (General
Standard); Freiverkehr in Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132128000+1163664000+895017600
Allen einen guten Start in die Woche! Bis wahrscheinlich Donnerstag in alter Frische :-D
Gruß Fredz
SIX3
Wie wichtig eine eingene konsequente Meinung zu einem Titel ist, hat man in den letzten Monaten an der Sixt Aktie gesehen. Was gab es da aus meiner Sicht für blödsinnige Kommentare ( Steuerbelastung nach uU kommendem Gesetz = Unternehmensaus usw. ), die dem Kurs zT schadeten und ihn an einem Move in die Nähe der Jahreshochs hinderten. Wer sich hiervon nicht verrückt machen ließ, wurde in der letzten Woche mit super Zahlen und einem Move auf über 30 E. belohnt. Die Jahreshochs sind nun nur noch ca. 15 % von gegenwärtigen Stand entfernt, ein Test dieser im Rahmen einer potentiellen Jahresendrally scheint im Bereich des Möglichen zu liegen.:-D
Mit mE sehr guten Zahlen überraschte heute meine mittelfristige Position Sixt Vz. ( mein konservativer Favorit des Jahres 2006 ) die Marktteilnehmer. Der Titel befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungszone nach der Beinaheverdopplung seit Jahresbeginn. Über 30 E. und über 34 E. werden hier Kaufsignale generiert. Ich bleibe hier wegen der mE weiterhin sehr guten fundamentalen Aussichten mit Kaufkursen bei 13,5 E. und um 18,4 E. investiert und peile mit der Position die Jahreshochs an.
DGAP-Adhoc: Sixt-Konzern erreicht bestes Quartalsergebnis der Firmengeschichte
Sixt Aktiengesellschaft / Quartalsergebnis
16.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Pullach, 16. November 2006 - Der Sixt-Konzern hat im dritten Quartal 2006
Rekordwerte beim operativen Umsatz und beim Ergebnis verzeichnet und damit
die positive Geschäftsentwicklung des ersten Halbjahres fortgesetzt. Der
internationale Mobilitätsdienstleister verzeichnete von Juli bis September
einen operativen Konzernumsatz aus Vermiet- und Leasinggeschäften von 313,6
Mio. Euro, ein Zuwachs von 15,6 % gegenüber dem gleichen Vorjahresquartal
(271,4 Mio. Euro). Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) wurde im dritten
Quartal um 21,0 % und damit überproportional zum Umsatzwachstum auf 34,9
Mio. Euro gesteigert (drittes Quartal 2005: 28,8 Mio. Euro). Dies sind der
höchste operative Umsatz und das höchste EBT der Firmengeschichte, die
jeweils in einem Quartal erreicht wurden.
In den ersten neun Monaten erreichte der operative Konzernumsatz 903,3 Mio.
Euro und damit ein Wachstum von 13,9 % gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum (793,4 Mio. Euro). Unverändert erfährt Sixt, vor allem
durch intensivierte Vertriebsmaßnahmen, ein deutlich wachsendes Geschäft,
nicht zuletzt im Ausland. Der gesamte Konzernumsatz (inklusive den
teilweise größeren Schwankungen unterliegenden Erlösen aus dem Verkauf
gebrauchter Leasingfahrzeuge) erreichte in den ersten neun Monaten 1,09
Mrd. Euro nach 1,02 Mrd. Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+7,0 %).
Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) lag im Neun-Monats-Zeitraum mit 97,2
Mio. Euro um 48,9 % über dem Vorjahreswert (65,3 Mio. Euro). Der
Konzerngewinn nach Steuern und nach Minderheitenanteilen wurde im gleichen
Zeitraum um 55,7 % auf 59,5 Mio. Euro gesteigert (neun Monate 2005: 38,2
Mio. Euro).
Der Geschäftsbereich Autovermietung erzielte in den ersten neun Monaten
2006 einen Umsatz aus Vermietgeschäften von 648,8 Mio. Euro nach 571,2 Mio.
Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+13,6 %). Das EBT wurde um 61,2 % von
52,6 Mio. Euro auf 84,8 Mio. Euro verbessert. Der Geschäftsbereich Leasing
steigerte den Umsatz aus Leasinggeschäften um 14,5 % auf 254,5 Mio. Euro
(neun Monate 2005: 222,2 Mio. Euro). Das EBT lag aufgrund eines im zweiten
Quartal angefallenen Einmaleffektes mit 10,9 Mio. Euro leicht unter dem
Niveau des Vorjahreszeitraums (neun Monate 2005: 11,4 Mio. Euro; -4,3 %).
Auf Basis der bisherigen Entwicklung im vierten Quartal ist der Vorstand
für das Gesamtjahr 2006 weiterhin sehr zuversichtlich: Er bekräftigt die
bisherigen Erwartungen an den operativen Konzernumsatz in vollem Umfang und
hebt die Ergebniserwartung erneut an. Das operative Konzernergebnis soll
gegenüber 2005 um mehr als die bisher prognostizierten 25 % steigen.
DGAP 16.11.2006
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http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj AgMyB7fSB7fSAw/SIX2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908323200&sSymbol=SIX3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908323200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908323200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SIX3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SIX3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132477200+1164013200+908323200
BFV kurz vor dem Break der 6 Euro?
Berliner Effekten mit 5,99 E. -> TH -> + 1,01 % kurz vor dem Bruch der optisch wichtigen 6 EuroMarke. Haben wir diesen Bereich wieder zurückerobert, sollte das Kursniveau nach den letzten Zahlen von 6,5/6,6 E. mE schnell wieder erreichbar sein. Erst Recht angesichts es NAVs iHv ca. 12 Euro pro Aktie ( Meldung s.u. ) bei annähernder Schuldenlosigkeit. Sachen gibts... Das einzige Manko sind hier jedoch weiterhin die Umsätze, die sich aber schon ein wenig bessern. Am Donnerstag gingen ca. 35k Stück um, was im Vergleich zu den Vorwochen schon relativ viel war. Attraktiv sind für Interessierte uU auch noch die Personalien ( Managment der BFV und der Quirin Bank ) sowie ein m.I.z. bereits genehmigtes und für 2007 vorgesehenes Aktienrückkaufprogramm ( was sich der Erfahrung nach als sehr kurssteigernd in Bezug auf die Berliner EffektenAktie angesichts der meist nur mittelmäßigen Umsätze auswirken dürfte ).
Gegenwärtig für sehr interessant halte ich auch meinen Neueinkauf von letzter Woche, die Berliner Effekten AG. Der Titel konnte sich zum Ende der Woche von 5,51 E. auf knapp 6 Euro erholen. Die Beteiligung/Tochter Tradegate hat ebenfalls am Freitag eine sehr erfreuliche Performance an den Tag gelegt und schloss nach anfänglichem stärkeren Minus mit + 5 % sehr freundlich, was dem NAV von Berliner Effekten zugute kommt. Kurzfristig peile ich bei der BFV den Bereich der alten Verlaufshoch nach der Bekanntgabe der Zahlen ( ca. 6,6 E. an ), mittelfristig und NAV-orientiert halte ich Ziele zwischen 7 E. und 8,5 E. erreichbar.
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
DGAP-Adhoc: Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
Berliner Effektengesellschaft AG / Quartalsergebnis
10.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung
Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
10. November 2006
Der Konzerngewinn der Berliner Effektengesellschaft (IFRS-Rechnungslegung)
nach Steuern und konzernfremden Gesellschaftern zustehenden Gewinnen bzw.
Verlusten beträgt zum 30.9.2006 2,278 Mio. EUR. Damit hat sich gegenüber dem
Halbjahr mit 2,319 Mio. EUR nahezu keine Veränderung ergeben. Das dritte
Quartal war in den Sommermonaten geprägt durch rückläufige Umsätze im
Retail-Geschäft und eine größere Wertberichtigung im Segment Venture
Capital. Letztmalig voll konsolidiert wurde zum 30.9.2006 die quirin bank
AG, da die Anteilsquote durch die vor dem Börsengang erfolgte
Kapitalerhöhung auf nunmehr 42,7 % gesunken ist.
Mit dem erfolgreichen Börsendebüt der quirin bank AG und der TRADEGATE AG
am 12. Oktober im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notieren
nunmehr die drei wesentlichen operativen Gesellschaften im Konzernverbund
eigenständig an der Börse und der so genannte 'net asset value' der
Berliner Effektengesellschaft lässt sich errechnen. Dieser betrug zum
Stichtag 9.11.2006 rund 196 Mio. EUR bzw. 11,9 EUR je BEG-Aktie.
Der ausführliche Quartalsbericht ist im Internet unter
www.effektengesellschaft.de einsehbar oder kann bei der Gesellschaft in
gedruckter Form abgefordert werden.
Investor und Public Relations
Catherine Hughes
Telefon: 030 - 890 21-145
Telefax: 030 - 890 21-134
E-mail: chughes@effektengesellschaft.de
DGAP 10.11.2006
---------------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Emittent: Berliner Effektengesellschaft AG
Kurfürstendamm 119
10711 Berlin Deutschland
Telefon: 030 - 890 21-100
Fax: 030 - 890 21-199
E-mail: info@effektengesellschaft.de
WWW: www.effektengesellschaft.de
ISIN: DE0005221303
WKN: 522130
Indizes:
Börsen: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Frankfurt (General
Standard); Freiverkehr in Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132128000+1163664000+895017600
Situation im Nebenwertebereich
Moin voxel! :-D
So ist es. Es ist aber ja nicht nur eine RCM ( die letzte oche einmal mehr mit einer genialen Meldung den Markt entzückte ), sondern auch andere Titel, die so langsam aufwachen ( bei manchen Titeln sieht man es nur an den Umsätzen, da noch ein Abgeber dabei ist ). Wird dieser aber aus dem Markt herausgekauft, durch die meist anziehenden Zuflüsse in Aktienfonds in dieser Jahreszeit sowie Windowdressingmaßnahmen, geht der Kurs ab. Z.B. Tux Pongs und Zahn war so ein Beispiel, was mich auch sehr erfreute. Auch die heute thematierte IDL hatte einen schönen Run hinter sich. Bei Pironet oder auch einer GFT sieht man stärkere Käufe die letzten Tage. Ich habe eigentlich ein sehr gutes Gefühl in dem Bereich für die nächsten 6 Wochen und positioniere mich auch ein wenig dahingehend.
Gruß
Hallo Fredz,
Du hattest recht, die Nebenwerte scheinen wieder zu kommen. An Tagen wie heute zeigt sich die Stärke.
Auch eine RCM im Plus.
Hallo Fredz,
nach vier Jahren Fuchs Petrolub habe ich heute
schweren Herzens die Hälfte an einen anderen gegeben.
Der wollte unbedingt für 55,10 und ich bin ja ein sozialer
Aktionär. Andere sollen auch Geld verdienen.
Das Geld geht in die Dt Bank. Obwohl ich Ackermann nicht
leiden kann. Ma gucken.
Schöne Hausse noch.
Grüsse aus Dortmund
Doko
Hi doko!
Glückwunsch zu den Gewinnen. Die Fuchs Petrolub habe ich ja u.a. Dir/Deinem Hinweis zu verdanken. Auch KSB läuft super ( gestern um 320 E. und damit die 300 E. Marke nachhaltig überwunden )
Viel Erfolg weiterhin! :-D
Gruß Fredz
Morgenkommentar 23.11.06
Guten Morgen allerseits!
Nichts Neues, wenn man sich Dax ( von 5 -Jahreshoch zu 5-Jahreshoch ), Dow ( von AZH zu AZH ) und einen Teit der Ostasiatischen Märkte anschaut. Man kann hier weiterhin mittelfristig Geld im Schlaf verdienen, zumal die Bewertungsniveaus mE weiterhin stimmen und Liquidität in Massen vorhanden ist ( ein Teil meiner hier immer wieder - meist gegen den Marktkonsens - geäusserten Argumente ). Der Dax läuft dementsprechend gestern im Hoch auf knapp 6.500 Punkte und schließt mit einem Plus von gut 15 Punkten. Der Dow legt leicht zu, die Nasdaq noch weitaus stärker mit einem Plus von 0,5 %. Auch Ostasien sehr fest: Der Hang Seng legt aktuell über 110 Punkte zu. :-D
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
Es ist schon fast beängstigend, wie sich manche Bewegungen wirklich beinahe täglich unisono wiederholen. Am Freitag war es einmal wieder so weit: Der Dow gab ca. 70 Punkte nach und sorgte dementsprechend für schlechte Vorgaben. Im Dax kam es wie es kommen musste ( und wie immer wieder hier geschrieben an 80 - 90 % der Handelstage zu beobachten war ) : Der Dax startete recht schwach, gab dann bis kurz nach 10 Uhr weiter ab ( die Zeit 10 - 10.30 Uhr sowie 13 - 13.30 Uhr stellt meinen Beobachtungen zufolge oft das Intradaytief dar ) um dann richtig durchzustarten, über 40 Punkte vom Tagestief gutzumachen und an den Tageshochs, die gleichbedeutend mit den 5 - Jahreshochs sind zu schließen. Einmal mehr konnten diejenigen, die Derivate nach Erfahrungswerten handeln, einfachste Callgewinne einfahren ( funktioniert in den letzten Monaten absolut verlässlich, jedoch wie immer unter Einhaltung verantwortungsvoller Moneymanagementregeln und einfachster Börsengrundsätze in Bezug auf Derivate -> verbillige nie, halte den Stop strikt ein, gehe keine zu großen Positionen ein, spekuliere nie auf Kredit in Derivaten ). Insgesamt lautet also auch für den vergangenen Freitag das Fazit: Jede auch noch so kleine Schwäche wird von Unter- und Falschinvestierten Marktteilnehmern aufgefangen. Wer seine Aktien verkauft läuft Gefahr, bereits einen Tag später mit einem leeren/leereren Depot den Kursen hinterherzulaufen. Wer mittelfristig wie meine Wenigkeit weiterhin hoch in Aktien investiert ist, kann sich weiterhin genüsslich zurücklehnen, die ein oder andere Nachzüglerchance wahrnehmen und ansonsten Gewinne laufen lassen und mentale Stops auf TSB nachziehen.
Die Märkte kennen weiterhin nur eine Richtung, zur Freude aller mittelfristigen Investoren, die die Zeichen der Zeit rechtzeitig erkannt haben und dies in eine profitable Strategie umsetzten. Nach dem Erreichen aller meiner Ziele im Dax hatte ich hier noch meine Kür für 2006 von 6.350 - 6.400 Punkte im Dax ausgegeben. Auch diese Range wurd in der aktuellen Woche mit 6.363 im 5 - Jahreshochs erreicht. :-D In Bezug auf 2006 bin ich nun also wunschlos glücklich ( ganz egal, ob nun noch eine Jahresendrally kommt ). Eine Konsolidierung aufgrund der überkauften technischen Lage wäre weiterhin mE als gesund einzustufen. Auch die Vermutung, dass diese noch lange auf sich warten lassen kann ( angesicht der Liquiditäts- und Bewertungslage sowie der im historischen Vergleich sehr günstigen Bewertungen ), hat sich als richtig erwiesen. Wie auch die Schlussfolgerung, Shorts auf den Dax als mittelfristiger Anleger konsequent zu meiden. Denn mittelfristige Anleger, die in den letzten Wochen, Monaten und Jahren sehr gut verdient haben, haben es mE garnicht nötig für ein paar Cents als Chance, solche ,wie die letzten Wochen gezeigt haben, extrem hohe Risiken gegen den MarktTrend einzugehen. Wer es für nötig hält, sein mittelfristig Depot abzuhedgen und dabei eher konservative Derivate auswählt, verfolgt natürlich eine sehr intelligente, folgerichtige Absicherungsstrategie, um mögliche marginale Rücksetzer bei Qualitätswerten temporär abzufedern.
Wie sich die Punkte "Liquiditäts- und Bewertungslage sowie im historischen Vergleich sehr günstige Bewertungen" auch an Tagen mit schwachen Vorgaben wie gestern auf den Markt ausüben, sieht man eindeutig am u.g. Chart sowie dessen hier von mir schon oft beschriebenen mE positiv zu wertenden Chartmusters: Der Eröffnung folgt eine Intradayschwäche, die sich mit US-Start mehr oder weniger in Luft auflöst. Der Dax schloss auch gestern folgerichtig am Tageshoch um 6.350 und ist nur noch 13 Punkte unter den 5 - Jahreshochs wiederzufinden. Weiter Breaks und charttechnische Kaufsignale noch vor dem WE sind demnach mE nicht unwahrscheinlich.
Auch die Ende letzter Woche gezeigten Ereignisse an den Börsen haben eines gezeigt: Auch wenn die Märkte dann und wann mal kurz aufgrund technischer Überkauftheit konsolidieren, ist die Grundtendenz der Märkte zum einen noch immer sehr positiv. Zum anderen kann man selbst an etwas schwächeren Tagen - wie am Donnerstag im Dax - mit guter hochqualitativer Titelauswahl ( zB Altana, Leoni, SYZ u.v.m. ) den Markt leicht outperformen. Nachdem auch der Fortgang der Quartalszahlensaison sowohl in den USA, wie auch in Deutschland hervorragend ausgefallen ist ( am Freitag die Allianz mit Spitzenzahlen, ebenso die Commerzbank, die mit einem Kursplus von ca. 5 % bedacht wurde ), lautet nun die Frage, in wieweit es zu einer Jahresendrally kommen wird. Ich persönlich rechne damit, dass bis zum Jahresende im Dax nicht mehr soviel zu holen sein wird ( die meisten Belastung, die im Vorfeld die Märkte noch trieben sind weggefallen ) und dass die Jahresendrally und das Windowdressing vorallem hochqualitative und bereits gut gelaufene Nebenwerte und Spezialbranche ( wie zB die Immobilienbranche aufgrund der REITs, die 2007 mE eines der Themen sein wird -> meine Favoriten RCM, FFM und F7R ) nach oben bringen wird.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Die US-Märkte konnten am Freitag ein schönes Intradayreversal an den Tag legen, der Dow schloss nach einem anfänglichen Minus noch an den Tageshochs bei 12.342 über 35 Punkte in Plus auf einem neuen AllZeitHoch :!: Der Dow ist somit nun schon bereits 600 Punkte nach dem Break der alten hostorischen AZHs um 11.720/11.750 gelaufen. Wer hier damals derivativ mit Calls auf den Ausbruch spekulierte, kann die Stops weiter anziehen und sieht wie profitable ein Ausbruch eines weltweit so bedeutenden Indexes sein kann. Der S&P schloss knapp im Plus, die Nasdaq knapp im Minus an den THs.
Auch die US-Märkte marschieren von Hoch zu Hoch! Der Dow konnte gestern bei knapp 12.300 Punkten :!: neue AllzeitHochs markieren, was mein 400 - 500 Punkte Plusziel von vor dem Break der 11.720 nun komplett erreichen ließ. Aber nicht nur der Dow läuft und läuft, auch der S&P markierte ein neues 6 - Jahreshoch, was die Marktbreite der Bewegung unterstreicht. Nach den mE überwiegend sehr guten Quartalszahlen in den USA, wurden gestern auch gute Konjunkturzahlen des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht ( Empire State Index ), die sehr gut ausfielen. Die Chancen für ein vom Konsenz nicht möglich gehaltenes "soft landing" der US-Wirtschaft steigen somit ein wenig und dies bei einer Inflation, die absolut unter Kontrolle zu sein scheint ( denkbares first best szenario ). Obwohl den US-Indizies wie gesagt aus technischen Aspekten mal ein Verschnaufen mE gut täte, sehe ich die US-Börsen mittelfristig ( mind. bis Febr. 07 ) weiterhin positiv, was in den letzten Wochen und Monaten mit Sicherheit auch kein Fehler war :-D
In den USA ist akt. mE nach den Parlamentswahlen und der mE sehr gut verlaufenen Quartalszahlensaison die Luft heraus. Der Dow ist genau die von mit prognostizierte 400 - 500 Punkte Bewegung nach dem Break auf neue AllZeitHochs gelaufen. Ich halte es daher bis zum Jahresende für gut und gesund, wenn wir im Bereich einer 200 - 300 Punkterange seitwärts laufen sollten. Anfang des Jahres halte ich bis Februar dann eine weitere schöne Aufwärtsbewegung nach erfolgter Seitwärtskonsolidierung für möglich. Dow und S&P schlossen gestern leicht im Plus, die Nasdaq konnte sehr stark den Tag mit einem Plus von knapp 0,6 % am TH beenden. Die technische Situation der US-Märkte sieht weiterhin grandios aus.
Auch die US-Börsen strotzen nur so vor Stärke. Nach der am Montag noch beschriebenen mustergültigen Konsolidierung auf Kurse von knapp unter 12.000 Punkten im Dow, startete der Index in den Folgetagen wieder um ca. 200 Punkte :!: nach oben durch und markierte neue AllZeitHochs. Selbst die anfangs eher schlecht aufgenommenen Wahlergebnisse konnten gestern den weiteren Kursanstieg an den US-Börsen nicht verhindern, obwohl morgendlich die Futures noch klar im Minus lagen. Der Dow legte gestern weitere 20 Punkte zu, die Technologiebörse Nasdaq schloss den Tag noch stärker mit einem Plus von 0,4 % ab. Zum Dowchart muss man mE nichts mehr sagen, ausser dass mein schon weit vor dem Break der damaligen AZHs um 11.720/11.750 ausgegebenes Ziel einer 400-500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow nun auch am oberen Bereich so gut wie erreicht wurde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Die US-Börsen setzten gestern ihre Bewegung der vergangenen Tage fort. Der Dow legte 123 Punkte zu und schloss auf einem neuen AllZeitHoch bei 11.850 Punkten :!: Die Nasdaq performte mit + 2,1 % noch stärker, die Nasdaq100 gewann 2,5 %, der S&P 1,2 %. Die Indizies schlossen allesamt an den Tageshochs, das Upvolumen an der NYSE lag bei beeindruckenden und positiv zu wertenden 82 %. Man sieht also leicht, was der Break historischer Marken an charttechnischem Potential nach sich ziehen kann. Von meinem IdealZiel einer breakinduzierten 400 - 500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow bis Jahresultimo haben wir somit bereits die ersten 100 Punkte gesehen. Unterinvestierte sowie auf der falschen Seite positionierte Anleger kommen nun gerade in den USA unter Druck ( Performancedruck -> die richtig positionierten Anleger streichen heftige Gewinne ein, Unterinvestierte underperformen den Markt, Marktteilnehmer, die auf der falschen Seite stehen, verlieren sogar zT heftig an Boden -> bei Instis besteht bei dauerhafter Underperformance die Gefahr des Jobverlustes, die US-Boys sollen da nicht zimperlich sein ). Dies mildert wie schon oft hier aufgeführt der Erfahrung nach potentielle Konsolidierungen ab ( über Positionsaufstockungen und Shortcoverage ). Ebenfalls Stabilität sollte mE die nun zum Support mutierte Ausbruchsmarke 11.720/11.750 bieten. Genau der Chart, den ich hier schon seit Monaten aufführe, sieht nun besonders genial aus. Viele müssen nun prozyklisch kaufen. Wer jedoch mittelfristig schon seit längerem positioniert ist, kann sich dagegen stressfrei und mit einem Lächeln auf den Lippen zurücklegen und unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements ( großzügige Stops nachziehen ) die reichlich vorhandenen Gewinne weiter wachsen lassen.
Dow Jones Industrial Average Index
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien mit gemischten Vorgaben: Der Nikkei verliert rund 0,5 %. Mein akt. Favorit in dem Bereich - der Hang Seng - kann nach der tollen Rally von gestern über 19.000 Punkte :!: weiter zulegen ( + ca. 50 Punkte ), der Kospi liegt 0,1 % hinten. Sehr stark im Plus Manila ( + 1 % ) und Malaysia ( + 0,9 % ).
Ostasien tendiert unspektakulär etwas schwächer. Der Nikkei verliert aktuell 0,6 %, der Hang Seng tendiert 0,2 % schwächer, der Kospi notiert mit 0,1 % im Plus. Am besten gefällt mir in Ostasien weiterhin der Hang Seng. Zurückhalten würde ich ich mich gegenwärtig im Nikkei, der gegenwärtig eine offensichtliche relative Schwäche zu den Weltmärkten an den Tag legt.
Ostasien ebenso mit überwiegend freundlichen Vorgaben: Gerade der hier in letzter Zeit von mir oft thematisierte Hang Seng kann weiter durchstarten ( + 140 Punkte ), der Chart sieht einfach phantastisch aus. Der Nikkei schließt den Tag mit einem Miniminus von 17 Punkten ab. Extrem stark der Kospi mit einem Plus von 1,4 % und Manila mit einem Plus von 2,3 %.
Hong Kong Hang Seng Index
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=HKHI.TWI&lColors=0x000000&sSym=HKHI.TWI&hcmask=
Als einzigen kritischen Punkt, den man mE gegenwärtig beachten sollte, kommt mE die Parität zwischen Euro und Dollar in Frage, die sich allmählich wieder der 1,3er Marke nähert. Mein ursprünglich für Jahresende vorgesehenes Ziel 1,2 - 1,25 wurde zwar kurz erreicht, lässt sich mE mittlerweile aber aus volkswirtschaftlichen Zusammenhängen nicht mehr aufrechterhalten, da das Zinsniveau in den US zumindest stagniert, wenn nicht sogar leicht zurückgeht, das Zinsniveau in Europa dagegen steigt leicht an. Geldflüsse sind somit aktuell vom Dollar in den Euro zu erwarten, was den Euro der Theorie nach eher stärkt und den Dollar schwächt. Ich sehe daher den EUR/DOL im nächsten Jahr eher im Bereich von 1,25 - 1,35 ( solange sich nichts Überraschendes an der Zinsfront tut ), so dass es exportorientierte und dollarsensitive Werte in der nächsten Zeit eher schwer haben dürften ( den Markt underperformen dürften ), was auch ein Grund dafür ist, dass ich nach der sehr erfolgreichen BMW-Spekulation, keine weitere Spekulation im Automobilbereich mehr gewagt habe.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=5y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Der Dax wird vorgabengemäß heute morgen knapp 20 Punkte im Plus und nur marginal unter den 5 - Jahreshochs um 6.500 Punkte gesehen. Einer meiner mittelfristigen DaxWerte - die Deutsche Postbank - konnte diese Woche den Markt mit mE sehr guten Zahlen überzeugen. Den Titel, den ich um 28,5 E. als Spekulation auf eine Daxaufnahme in mein Depot aufgenommen habe, performed nicht erst seit der Daxaufnahme in beeindruckender Weise. Aktuell notiert der Titel mit ca. 63,8 E. nur knapp unter den AllZeitHochs bei fast 65 E. Ich rechne hier daher schon bald mit dem Ausbruch auf neue AZHs und peile als breakinduziertes Kursziel die Marke 68/69 Euro an. Die Aktie ist ein weiteres Beispiel dafür, dass man mit einer Aktie ruhig mal eine längere Konsolidierungsphase durchmachen kann, bevor sie dann wieder richtig durchstartet. :-D
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTAwMzE1MjIzNy 4wIDIge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1087948800&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1087948800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1087948800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DPB.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132727400+1164263400+1087948800
Wie erhofft geglückt ist bei meinem mittelfristigen Wert Fuchs Petrolub der Break. Mein breakinduziertes Kursziel 53/54 E. wurde mit 55,49 E. im neuen AllZeitHoch :!: locker übertroffen. Ich bleibe aber auch noch nach dem Erreichen des diverse Male nach oben revidierten mittelfristigen Kurszieles 55 E. hier investiert, mit einem KGV von ca. 14 ist der Wert mE noch immer moderat bewertet.
Auch meine Spkulation Fuchs Petrolub folgte dieser Tage wie aufs Wort. Wie erhofft konnte der Titel unter guten Umsätzen auf neue AllZeitHochs über 50 E. ausbrechen und generierte weitere große charttechnische Kaufsignale. Wer bei solchen Titel früh genug eingestiegen ist und wie meine Wenigkeit nun auf ca. 120 % Gewinn hockt, weiss welche Vorzüge die mittelfristige Anlage bietet. Ich bleibe bei der FPE3 weiter investiert, weder die Fundamentals noch die Bewertung gebieten mir offensichtlich etwas anderes. Ziel kurzfristig weiterhin 53/54 E.
Einer der mE technisch am besten aussehenden MidCaps, ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub! Breaken wir hier die jüngst ausgebildeten AllZeitHochs um 50 E., sehe ich hier alleine breakinduziert Kursniveaus zw. 53 und 54 E. als wahrscheinlich an. Die Bewertung des Titels ist mE weiterhin als sehr moderat zu bezeichnen, das Wachstum ist immens. Der Titel ist und bleibt weiterhin daher einer meiner konservativen Favoriten.
Mittelfristige Position Fuchs Petrolub hat nun auch die 47 E. Marke gebreakt. Bis zu den AllZeitHochs und großen charttechnischen Kaufsignalen sind es hier nur noch gut 2 Euro. Meine Position ist somit wieder über 100 % vorne, ein Ende mE nicht abzusehen ( mE moderate Bewertung mit einem 07er KGV von gut 13 ).
Auch ein Genuss für alle mittelfristigen Anleger ist gegenwärtig meine mittelfristige Position Fuchs Petrolub. Der Titel peilt mit 45 E., nach dem schönen Move der vergangenen Tage im Zuge des langsam wieder anspringenden Nebenwertebereich, nun wieder die AllZeitHochs bei 49,77 E. an! Ich bleibe hier weiterhin mit splitbereinigtem Kaufkurs von ca. 23,6 E. investiert, lasse die Gewinne laufen und spekuliere auf einen nachhaltigen Chartausbruch bis Jahresultimo. Wer hier mutig Mitte Juli zugriff, dem wurden wie bei so vielen Qualitätstiteln ruhd 30 % Kurszuwachs geschenkt.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908928000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=FPE3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=FPE3.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1156487400+1164263400+908928000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908928000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=FPE3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=FPE3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132727400+1164263400+908928000
Man sieht weiterhin leicht: Der Nebenwertebereich beginnt langsam anzulaufen. Nach der Rally der BlueChips denke ich, dass das Jahr 2007 das Jahr der Nebenwerte werden könnte ( Teilgewinne werden aus den Bluechips mitgenommen und suchen ein anderes, qualitativ hochwertiges und günstiges Anlagegebiet ). Beinahe komplett erreicht wurde in dieser Woche mein mehrfach erhöhtes mittelfristiges KursZiel 3 - 3,5 Euro bei der RCM mit 3,45 E. im AllzeitHoch :!: Mit den am tiefsten gekauften Stücken bin ich hier nun bereits steuerfreie 200 % im Plus, aber auch vom Durchschnittskaufkurs 1,35 E. aus gesehen, ist dies eine mehr als beeindruckende Performance. Ich habe das Gefühl, RCM hat noch viel vor und halte daher an dem Titel weiterhin fest. M )ein nächstes Kursziel liegt hier bei 4 E. ( auch in dem Bereich wäre der Titel mE eine der günstigsten Immobilienaktien in Deutschland.
Last but not least zu einer meiner größten Highflyer. Vor gut einem Jahr zw. 1,5 E. und 1,15 E. erworben und hier vorgestellt, kannte der Kurs bis zum heutigen Tage nur die Richtung nach oben. Mit neuen AllzeitHochs bei 3,28 E. erfreute auch in dieser Woche der Titel alle seine Aktionäre. Hier gibt es kaum Konsolidierungserscheinungen, was mE sehr für die weitere Performance des Titels spricht. Ich denke ich werde hier bald mein Kursziel 3 - 3,5 E. nach oben revidieren müssen. :-D
RCM Bet. AG 3,17 E. -> AllZeitHoch -> + 3,26 %! Der Titel ist weiterhin der Wahnsinn. Meine am unteren Bereich gekauften Stücke sind nun schon fast 200 % vorne. Und wenn man bedenkt was im Bereich 1,15 - 1,3 Euro für Abgaben im sechstelligen Stückbereich zu verzeichnen waren ( ein weiteres Beispiel für: Schließe nicht von Markt/Kurs auf die Fundamentals einer Aktie ).
RCM läuft weiterhin blendend von einem AllZeitHoch zum Nächsten. Letzter 3,14 E. -> AZH -> + 2,28 %! Wenn alles perfekt läuft, sehen wir bis zum Jahresultimo noch mein oberes Kursziel 3,5 E. Sowohl aus Windowdressingaspekten wie auch wg. der REITs-Thematik sollte RCM mE weiterhin dauerhaft gesucht sein.
Große Freuden gab es in den letzten Tagen bei allen RCM Aktionären. Wie erhofft brach der Titel unter sehr großen Umsätzen auf neue AllZeitHochs bei 3,11 Euro aus und drang somit genau in die von mir für Jahresultimo angepeilte Zielzone 3 - 3,5 Euro ein. Man kann also wieder einmal sagen: Spekulation aufgegangen. :-D Inwieweit nun hier Teilgewinne mitgenommen werden, bleibt wie immer jedem selbst überlassen ( man sollte in jedem Fall aber mal drüber nachdenken ). Mindestens die Hälfte der nun je nach Einstieg bis zu ca. 160 % im Plus stehenden Position, würde ich aber angesichts der günstigen Bewertung ( KGV um 5 ) und der mE weiterhin sehr guten Aussichten halten. Als potentielles interessantes Switchobjekt im Immobilienbereich würde ich mir uU mal die F7R anschauen.
Sie läuft und läuft und läuft :-D Wie noch heute morgen erhofft ,markiert die RCM Bet. AG gerade neue AllZeitHochs bei 2,89 E. -> TH -> + ca. 6 % :!: Bis zur magischen 3 Euro Marke sind es nun auch nur noch 11 Cents. Ich bin gespannt, wann wir hier die 3 vor dem Komma sehen, mittlerweile liegt die mittelfristige Position schon steuerfreie 115 % vorne. :-D
Mittelfristige Position RCM Bet. AG startet mit guten Stücken sehr stark bei 2,84 E. -> + 3,65 %! Die AllZeitHochs sind somit nur noch 4 Cents von aktuellen Stand entfernt. Über 2,88 E. sehen wir große charttechnische Kaufsignale mit breakinduziertem Kursziel 3 E., was auch mein nächstes mittelfristiges Ziel darstellte.
Letztendlich hier noch ein Beispiel, wie man auch im SmallCapbereich ausserordentlich hohe Gewinne anhäufen und ausbauen kann: Die RCM Beteiligungs AG notiert weiterhin nur knapp unter den AZHs und der optisch wichtigen 3 Euro Marke. Wer gestern eine wichtige Sonntagszeitung gelesen hat, kann sich vorstellen, dass die hier von mir zw. 1,15 E. und 1,5 E. zum Kauf empfohlene RCM Bet. AG auch heute nicht schlecht laufen wird. Auch von der Newsfront scheint das Unternehmen noch einige Überraschungen zu bieten zu haben. Ich rechne daher schon bald mit einem Bruch der AZHs um 2,88 E. und bleibe mit DKK um 1,35 E. hier weiter investiert.
RCM 2,74 E. -> TH -> + 1,48 %! Noch 1 Cent fehlen nun zu neuen AllZeitHochs und dem charttechnischen Ausbruch verbunden mit großen charttechnischen Kaufsignalen. Und das Schönste: Auch das aktuelle Kursniveau ist dank eines unschlagbar günstigen KGVŽs von 5 mE fundamental unterlegt. Nicht umsonst wurde der Titel in der akt. Ausgabe des Aktionärs unter der Rubrik "Die günstigsten Aktien der Welt" vorgestellt. :-D
Ein Wert, auf den ich seit über einem Jahr hier immer wieder hinweise, ist die RCM Bet. AG. Wer die Vorgänge im Unternehmen genau verfolgte, weiss warum. Der Titel begeistert mich weiterhin mit einer absolut marginalen Bewertung ( KGV um 5 ) und einer mE höchst interessanten Expansionsstrategie. Auch der Kurs spiegelt die aktuelle Lage um RCM mE ganz gut wieder, der Titel schloss gestern mit 2,7 E. unmittelbar an den AllZeitHochs und sollte mE in den nächsten Tagen und Wochen auf neue AllzeitHochs ausbrechen. Mein Kursziel ist und bleibt hier mind. 3 - 3,5 E. Die im Durchschnitt mit 1,35 E. eingegangenen Positionen sind mittlerweile wieder 100 % vorne. :-D
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1156492800+1164268800+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132732800+1164268800+1118361600
Eine trotz börsenmäßiger Passivität geprägte, sehr erfolgreiche Woche geht langsam zuende. Ich verabschiede mich schon jetzt ins lange Wochenende und wünsche allen ein schönes Selbiges. Bis Montag in alter Frische! :-D
Gruß Fredz
Tach Fredz,
da Bares ja auch weniger wird wenn es so rumliegt
habe ich mich mal bei GeoTronic eingekauft und
hoffe die Amis sehen ein, das unsere deutsche
Technik deutlich besser ist als ihre.8-)
Grüße
Doko
Hallo doko!
Fein, ich drück Dir die Daumen!
Gruß Fredz
Morgenkommentar vom 27.11.06
Guten Morgen allerseits!
Am vergangenen Donnerstag hatte ich hier seit extrem langer Zeit mal wieder einen kleinen Malus an den deutschen Finanzmärkten herausgearbeitet, obwohl die Medien schon bereits die 6.500 und neue 5-Jahreshochs runterbeteten. Den EUR/DOL hatte ich bei gut 1,295 als langsam etwas kritischer werdend angesehen, was so zu dem Zeitpunkt noch nirgendwo so lesen war. Am darauffolgenden Freitag war es dann so weit: Der EUR/DOL breakte die 1,3er Marke und startete durch, was den Dax zwischenzeitlich mit über 100 Punkten ins Minus bracht ( und erste Medien auch auf den Dollarzug aufspringen liess - s.u. ) . Dass der Markt deswegen gerade die exportstarken Titel irgendwann belasten würde, war für mich sehr wahrscheinlich. Dass dies so unmittelbar und schnell passierte, war selbst für mich etwas erstaunlich ( einer der Tagesverlierer mit zwischenzeitlich über 3 % Minus war wie vermutet die BMW als besonders dollarsensitiver Titel ). Insgesamt arbeitet der Dax nun mE den EUR/DOL über 1,3 in die Kurse ein ( wie er es auch beim hohen Ölpreis, den Konflikten mit Nordkorea, der Vogelgrippe, dem Beginn der Hurrikanesaison etc ohne großartig nachhaltige Auswirkungen auf die Kurse gemacht hat ), denn ein thematisiertes und somit vom Markt erkanntes Problem, ist der Erfahrung nach kein Problem mehr. Hinzu muss man den Effekt auf der anderen Seite des Ozeans sehen: Ein schwacher Dollar bringt den Export der wichtigen Industrienation USA in die Gänge, d.h. in den USA wird momentan über die Währungspolitik die Konjunktur angekurbelt ( wurde oft schon in der Vergangenheit ganz gezielt von der Regierung als Konjunkturstütze angewandt ), was für mich ein weiterer Punkt ist, der ein "soft landing" der US-Wirtschaft bei kontrollierter Inflation fördert. Und einer guten Performance von DOw und Nasdaq wird sich der Dax auch bei starkem Euro mE performancemäßig dauerhaft nicht entziehen können. Last but not least muss man in dem Punkt auch die Daxunternehmen erörtern, die ihre Produktionsmittel in Dollar einkaufen und somit sogar vom schwachen Dollar profitieren.
Böser Euro
Schon gestern zeigte der Euro Stärke. Heute wird die magische Marke von 1,30 USD geknackt. Zeitweise explodierte die europäische Währung auf über 1,31 USD. Ob sich nun der Kursanstieg fortsetzt, werden die nächsten Handelstage zeigen. Aufgrund des gestrigen Feiertages in den USA und des heute verkürzten Handels könnte sich der Anstieg auch schnell als Bullenfalle entpuppen. Das Handelsvolumen scheint nicht sonderlich hoch zu sein. Als nächstes Kursziel steht 1,32 USD bzw. dann 1,35 USD im Raum. Für den DAX bedeutete die Kursexplosion beim Euro nichts Gutes. Der Index verliert 1,45 Prozent auf 6.381 Punkte. Hauptsächlich ziehen ihn die exportorientierten Automobilwerte wie BMW und DaimlerChrysler nach unten. Andere Investoren nutzen den guten Vorwand, um auch auf breiter Front Gewinne mitzunehmen. Nur RWE kann sich mit einem kleinen Plus gegen den Markt stemmen. Im MDAX kann KarstadtQuelle rund 1,4 Prozent auf 20,45 Euro zulegen. Auch die Praktiker-Aktie ist gefragt. Grund: das Weihnachtsgeschäft ist gut angelaufen. Zudem hoffen Investoren auf positive Auswirkungen dank der neuen Ladenöffnungszeiten in einigen Bundesländern. Sowohl der MDAX als auch TECDAX verlieren rund 1,4 Prozent zum Wochenschluss. Alle Explorationswerte leiden auch unter dem starken Euro im Vergleich zum kanadischen Dollar. So spiegeln sich positive Entwicklungen noch nicht in den Euro-Notierungen der Aktien wider. Gestern knackte beispielsweise der angehende Goldproduzent Osisko die 7 CAD-Marke.
SwissTrading News 24.11 12:49
Als einzigen kritischen Punkt, den man mE gegenwärtig beachten sollte, kommt mE die Parität zwischen Euro und Dollar in Frage, die sich allmählich wieder der 1,3er Marke nähert. Mein ursprünglich für Jahresende vorgesehenes Ziel 1,2 - 1,25 wurde zwar kurz erreicht, lässt sich mE mittlerweile aber aus volkswirtschaftlichen Zusammenhängen nicht mehr aufrechterhalten, da das Zinsniveau in den US zumindest stagniert, wenn nicht sogar leicht zurückgeht, das Zinsniveau in Europa dagegen steigt leicht an. Geldflüsse sind somit aktuell vom Dollar in den Euro zu erwarten, was den Euro der Theorie nach eher stärkt und den Dollar schwächt. Ich sehe daher den EUR/DOL im nächsten Jahr eher im Bereich von 1,25 - 1,35 ( solange sich nichts Überraschendes an der Zinsfront tut ), so dass es exportorientierte und dollarsensitive Werte in der nächsten Zeit eher schwer haben dürften ( den Markt underperformen dürften ), was auch ein Grund dafür ist, dass ich nach der sehr erfolgreichen BMW-Spekulation, keine weitere Spekulation im Automobilbereich mehr gewagt habe.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=5y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Wer meine Worte von Donnerstag ernst nahm, konnte also gut mal etwas temporär auf der Shortseite unternehmen. Nichtsdestotrotz war der zwischenzeitlich über 100 Punkteverlust im Dax bei einem EUR/DOL über 1,31 mE etwas sehr übertrieben ( und durch die eher dünnen Feiertagsumsätze begünstigt ), so dass der Dax im Tagesverlauf von den Tiefs ( wie schon sooft -> Liquiditätssituation und zT leere Depots ) ca. 50 Punkte wieder gutmachen konnte. Die technische Überkauftheit wurde durch den freitäglichen Move zT bereits abgebaut, die charttechnische Situation nach der heftigen KursRally gesundet somit langsam.
Im Dax kam es am Freitag das erste Mal seit langem wieder zu marginalen Gewinnmitnahmen. Der Dax schloss ca. 30 Punkte im Minus. Die technisch überkaufte Situation wurde dadurch ein wenig abgebaut. Die charttechnische Situation sieht jedoch weiterhin mE alles in allem sehr gut aus. In dieser Zeit muss sich aber jeder selbst überlegen, ob er im Rahmen seiner mittelfristigen Strategie Teilgewinne mitnimmt, bestehende Longpositionen abhedged oder einfach nur die reichlich vorhandenen Gewinne laufen lässt und die Stops im Rahmen eines verantwortlichen Moneymanagements anzieht. Was an letzter Strategie, die ich regelmäßig in Kombination mit den anderen Strategien anwende, positiv ist, ist die natürlich Selektion: Werte, die anfangs gut aussahen, den Anteilseigner auch hohe Gewinne bescherten ( denen, die Teilgewinne mitnahmen ), dann aber unter den Stop fielen, werden somit aussortiert, was einen oftmals vor schlimmeren Verlusten schützte ( zB bei HRP, SU3, RWD usw. ). Das Einhalten eines verantwortungsvollen Moneymanagements war hier wichtig, was aber nicht gleichzeitig bedeuten darf, dass dies das Allerheilmittel ist, denn ein Wert wie die MTU Aero Engines wurde zB von mir unglücklich um 26 Euro ausgestoppt, um dann auf ca. 34 Euro zu laufen. Insgesamt muss hier jedoch mE die Devise heissen: Lieber einmal unglücklich ausgestoppt, als mehrere Spekulationen durch das Nichtbeachten von Stops richtig in den Sand zu setzen.
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Auch die US-Märkte waren vom umsatzschwachen Feiertagshandel sowie am Donnerstag als auch am Freitag geprägt, was das kleine Minus relativierbar macht. Interessant heute morgen jedoch Ostasien: Der Nikkei kann seit langem mal wieder Stärke zeigen und legt über 150 Punkte zu. Auch der Rest Ostasiens ( bis auf den leicht im Minus notierenden Hang Seng ) mit einer sehr starken Performance ( Kospi + 0,2 %; Shanghai + 2 %; Bangkok + 0,5 %; Jakarta + 0,5 %; Singapur + 0,8 %, Taiwan + 1 % ).
Der Dax wird dank der guten Vorgaben aus Ostasien vorbörslich knapp über der 6.400er Marke gesehen. Für mich ist es weiterhin sehr interessant, dass lt. Statistiken kaum einer der privaten Anleger weiterhin von den unglaublichen Kurssteigerungen in Dax und Co. profitiert ( die Masse hat aus Vorsicht leere Aktiendepot und stattdessen Garantiezertifikate, Tagesgeld usw -> die komplette Rally also verpennt ). Genau dieser Verdacht, den ich hier schon seit langer Zeit äussere, bestätigt sich trotz fortwährend neuer 5 - Jahreshochs monatlich aufs Neue. Jeder der nach meiner Strategie ein Vermögensmanagement auf mittelfristige Basis von 70 - 80 % in Aktien die vergangenen gut 3 Jahre gefahren hat, hat es im Vergleich zum Konsenz deutlich besser gemacht, was man auch an der eigenen Depotperformance leicht sehen kann. :-D Die u.g. Argumentation gleicht doch sehr der meinigen der letzten Jahre in Bezug auf Liquiditätsströme und Stimmung.
Die große Leere ( von Arne Gottschalck )
Wer Aktien hat, verdient derzeit prächtig daran. Leider hat kaum ein deutscher Privatanleger Aktien. Die große Leere im Depot ist für die Produktschmieden ärgerlich - aber noch viel ärgerlicher für die Sparer selbst.
Hamburg - Ein Schaf soll es richten. Etwas resigniert blickt es unter dem gelben Südwester in den Regen und fordert die Menschen auf, es gefälligst ins Trockene zu bringen. Manchmal ist es auch ein Schemen an der Wasseroberfläche, der an den weißen Hai erinnert, dann aber zu einer Segelyacht wird und Kurs auf Gewinne zu halten verspricht. Und sogar die britische Königin ruft auf, Geld anzulegen - oder George Washington. Beide sind sonst nur noch auf Banknoten zu finden. Drei Beispiele, ein Ziel: Finanzunternehmen wie Union Investment, Pioneer Investments und DWS-Tochter Go versuchen damit ihre Produkte an den Mann zu bringen. Vor allem die chancenreichen Aktienprodukte sollen ins rechte Licht gerückt werden.
Eigentlich dürfte das nicht schwer fallen. Immerhin knacken Dax und Dow einen Höchststand nach dem anderen, die Baisse liegt mehr als drei Jahre zurück und müsste aus dem kollektiven Anlegergedächtnis getilgt sein. Und auch die Zukunftsaussichten sind positiv. Die Conrad Hinrich Donner Bank erklärte jüngst, der Dax habe noch Luft bis 8000 Punkte. Ideale Bedingungen also für ein Aktieninvestment, die derartige Werbefeldzüge überflüssig machen sollten.
Doch so logisch funktioniert das Geschäft mit dem Anleger nicht. Sicher, die Profiinvestoren haben ihr Geld seit geraumer Zeit in die Aktienmärkte gesteckt und frohlocken entsprechend. "Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft ist langsam in stratosphärische Höhen gestiegen", erklärt Bernd Weidensteiner von der DZ Bank. Doch Deutschlands Privatanleger bleiben den Börsen fern. Das merken besonders die Fondsgesellschaften. Aus Aktienfonds zogen die Anleger von Januar bis Oktober fast fünf Milliarden Euro ab. Allein aus den Fonds jener Gesellschaften, die im Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) organisiert sind, vornehmlich deutsche Häuser. Doch die Aktienabstinenz trifft auch die Konkurrenz - selbst die Modeindustrie der Zertifikate leidet. "Garantieprodukte werden gut verkauft", erklärt Dieter Lendle, Geschäftsführer des Deutschen Derivate Instituts (DDI), dem einen der zwei Branchenverbände der Zertifikateindustrie. Ob Fonds, ob Zertifikat: Bevorzugt werden auf Sicherheit ausgerichtete Produkte. Garantiezertifikate zum Beispiel oder auch wertgesicherte Fonds, von denen allein im Oktober Anteile im Wert von fast 509 Millionen Euro verkauft werden konnten.
"Die aggressiveren Produkte, mit denen man jetzt viel Geld verdienen könnte, werden nur von 200.000 bis 250.000 Anlegern gehandelt, eine feste geschlossene Gemeinde", so Lendle. An den anderen scheint die Hausse also vorbeizugehen.
Mehr Schulterzucken als Antworten
Warum? Die Antworten der Branche klingen zumeist ganz ähnlich, oft begleitet von einem Schulterzucken. Am einleuchtendsten erklärt es vielleicht noch Joachim Goldberg von Cognitrend]: "Aus Panik vor den angeblich überall lauernden Blasen wird so konservativ angelegt, dass die Anleger den Aufschwung verpassen." Mit anderen Worten: Sie haben nichts aus den echten Blasen gelernt, weil an der Börse nie die gleiche Situation zweimal auftaucht. Und die Anleger erkennen nicht, dass die neue Lage nicht die alte ist, für die sie aktuell Vorkehrungen treffen.
Dabei geht es nicht um einen abstrakten Mehrertrag gegenüber dem Sparbuch. Sondern vor allem um effiziente Spar- und Anlagevorgänge. Wer auf den Ruhestand oder ein neues Auto spart, ohne sich auf Aktien und aktienorientierte Produkte zu verlassen, der tut sich schwer. "Ein Portfolio ohne Aktien zu fahren, ist verantwortungslos gegenüber der eigenen Zukunft", bestätigt der Kölner Vermögensverwalter Markus Zschaber. "Denn Aktien sind bei allen Kursschwankungen noch immer die ertragsstärkste Anlageklasse. Wer beispielsweise Anfang 2003 in die Indizes ATX aus Österreich, den Schweizer SMI oder den spanischen Ibex investierte, verbuchte Wertzuwächse zwischen 93 und 254 Prozent - und das mit ganz normalen Indizes. Es gilt natürlich den geeigneten Markt, das geeignete Land und die geeignete Anlageklassenaufteilung zu beherzigen, aber dann sind die Aktien immer noch die ertragsstärkste Anlageklasse."
Und Andreas Fink, Sprecher des BVI ergänzt: "Drei Jahre Hausse, so etwas gibt es nicht allzu oft. Und der Privatanleger hat derzeit wenig davon. Dabei bieten Aktien sehr große Chancen und sind langfristig kaum riskant." Die Fondsgesellschaften wissen das genau, ebenso die Zertifikateanbieter. Soll das Schaf mit Hut die Anleger also ganz uneigennützig wieder auf den Pfad der Sparertugend zurückführen?
Sicher nicht. Denn mit Aktien können nicht nur Investoren gut verdienen, sondern auch die Fondsanbieter. Immerhin streichen sie einen kleinen Teil der jährlich fälligen Verwaltungsgebühr ein und verlangen zunehmend eine zusätzliche erfolgsabhängige Vergütung. Kein Wunder also, wenn sie Anleger gern in den Aktienprodukten sehen. Doch wie bricht man die Aktienabstinenz der Deutschen? Noch vor einem Jahr hieß es: Abwarten. Doch nun verlieren die meisten Geldhäuser die Geduld. Dabei scheint langfristiges Denken - von den Investmenthäusern gern gepredigt - einmal mehr die besten Möglichkeiten zu schaffen.
Wie zum Beispiel der Ansatz des BVI. Der Verband stellt Schulen Lehrmaterial über die Geldanlage zur Verfügung, über 2800 Klassensätze wurden schon ausgeliefert. "Aber bis die Schüler Geld verdienen und anlegen können, das dauert noch", so Fink. In der Zwischenzeit bleibt es also bei Werbung - sei es mit der Queen oder eben mit Schafen.
24.11.2006
Gute, nicht dollarabhängige Werte stellen in der augenblicklichen Situation mE die Finanzwerte wie die Allianz oder die Deutsche Postbank im Dax dar. Letztere notiert nur knapp unter ihren AllZeitHochs und sollte mE die Marke um 65 E. bald breaken. Die Allianz notiert weiterhin bärenstark um 150 E., was für mich ein Plus von ca. 50 % bedeutet. Auch meine mittelfristige Position Altana ist als eher defensiver Titel der aktuellen Situation mE gut gewachsen. Bei der Münchener Rück hoffe ich nach wie vor auf einen Rückkauf der vor Monaten mit gutem Gewinn gegebenen mittelfristigen Position.
Der Dax wird vorgabengemäß heute morgen knapp 20 Punkte im Plus und nur marginal unter den 5 - Jahreshochs um 6.500 Punkte gesehen. Einer meiner mittelfristigen DaxWerte - die Deutsche Postbank - konnte diese Woche den Markt mit mE sehr guten Zahlen überzeugen. Den Titel, den ich um 28,5 E. als Spekulation auf eine Daxaufnahme in mein Depot aufgenommen habe, performed nicht erst seit der Daxaufnahme in beeindruckender Weise. Aktuell notiert der Titel mit ca. 63,8 E. nur knapp unter den AllZeitHochs bei fast 65 E. Ich rechne hier daher schon bald mit dem Ausbruch auf neue AZHs und peile als breakinduziertes Kursziel die Marke 68/69 Euro an. Die Aktie ist ein weiteres Beispiel dafür, dass man mit einer Aktie ruhig mal eine längere Konsolidierungsphase durchmachen kann, bevor sie dann wieder richtig durchstartet. :-D
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTAwMzE1MjIzNy 4wIDIge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1087948800&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1087948800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1087948800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DPB.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132727400+1164263400+1087948800
Allen einen guten Start in die Woche und bis wahrscheinlich Donnerstag! :-D
Gruß Fredz
Berliner Effekten
Ungefähr wieder in meinen Kaufbereich um 5,5 E. ist aktuell wieder die Berliner Effekten gefallen ( nach einem kurzen Ausflug über 6 Euro ). Wie vermutet garantiert hier der strategische Abgeber einem, dass man auch mit ganz guten Stückzahlen zu einem interessanten Preis in dieses Unternehmen einsteigen kann. Spätestens wenn das Unternehmen ihr Aktienprogramm durchführt ( oder im unmittelbaren Vorfeld die Durchführung ankündigt ), wird dies dem Kurs mE auf die Beine helfen, so dass die mE vorliegende krasse Unterbewertung ( NAV 12 Euro ) bald auch vom Markt entdeckt wird. Aber auch die einzelnen Beteiligungen, auf denen ja der NAV basiert, kommen ganz gut voran. Die Aktie Tradegate konnte von den Wochentief um 4,9 E. auf 5,9 E. durchstarten. BFV könnte daher mE eines der interessantesten SmallCaps in 2007 werden.
Berliner Effekten mit 5,99 E. -> TH -> + 1,01 % kurz vor dem Bruch der optisch wichtigen 6 EuroMarke. Haben wir diesen Bereich wieder zurückerobert, sollte das Kursniveau nach den letzten Zahlen von 6,5/6,6 E. mE schnell wieder erreichbar sein. Erst Recht angesichts es NAVs iHv ca. 12 Euro pro Aktie ( Meldung s.u. ) bei annähernder Schuldenlosigkeit. Sachen gibts... Das einzige Manko sind hier jedoch weiterhin die Umsätze, die sich aber schon ein wenig bessern. Am Donnerstag gingen ca. 35k Stück um, was im Vergleich zu den Vorwochen schon relativ viel war. Attraktiv sind für Interessierte uU auch noch die Personalien ( Managment der BFV und der Quirin Bank ) sowie ein m.I.z. bereits genehmigtes und für 2007 vorgesehenes Aktienrückkaufprogramm ( was sich der Erfahrung nach als sehr kurssteigernd in Bezug auf die Berliner EffektenAktie angesichts der meist nur mittelmäßigen Umsätze auswirken dürfte ).
Gegenwärtig für sehr interessant halte ich auch meinen Neueinkauf von letzter Woche, die Berliner Effekten AG. Der Titel konnte sich zum Ende der Woche von 5,51 E. auf knapp 6 Euro erholen. Die Beteiligung/Tochter Tradegate hat ebenfalls am Freitag eine sehr erfreuliche Performance an den Tag gelegt und schloss nach anfänglichem stärkeren Minus mit + 5 % sehr freundlich, was dem NAV von Berliner Effekten zugute kommt. Kurzfristig peile ich bei der BFV den Bereich der alten Verlaufshoch nach der Bekanntgabe der Zahlen ( ca. 6,6 E. an ), mittelfristig und NAV-orientiert halte ich Ziele zwischen 7 E. und 8,5 E. erreichbar.
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
DGAP-Adhoc: Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
Berliner Effektengesellschaft AG / Quartalsergebnis
10.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Ad-hoc-Mitteilung
Berliner Effektengesellschaft AG: Konzernergebnis zum 30.9.2006
10. November 2006
Der Konzerngewinn der Berliner Effektengesellschaft (IFRS-Rechnungslegung)
nach Steuern und konzernfremden Gesellschaftern zustehenden Gewinnen bzw.
Verlusten beträgt zum 30.9.2006 2,278 Mio. EUR. Damit hat sich gegenüber dem
Halbjahr mit 2,319 Mio. EUR nahezu keine Veränderung ergeben. Das dritte
Quartal war in den Sommermonaten geprägt durch rückläufige Umsätze im
Retail-Geschäft und eine größere Wertberichtigung im Segment Venture
Capital. Letztmalig voll konsolidiert wurde zum 30.9.2006 die quirin bank
AG, da die Anteilsquote durch die vor dem Börsengang erfolgte
Kapitalerhöhung auf nunmehr 42,7 % gesunken ist.
Mit dem erfolgreichen Börsendebüt der quirin bank AG und der TRADEGATE AG
am 12. Oktober im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notieren
nunmehr die drei wesentlichen operativen Gesellschaften im Konzernverbund
eigenständig an der Börse und der so genannte 'net asset value' der
Berliner Effektengesellschaft lässt sich errechnen. Dieser betrug zum
Stichtag 9.11.2006 rund 196 Mio. EUR bzw. 11,9 EUR je BEG-Aktie.
Der ausführliche Quartalsbericht ist im Internet unter
www.effektengesellschaft.de einsehbar oder kann bei der Gesellschaft in
gedruckter Form abgefordert werden.
Investor und Public Relations
Catherine Hughes
Telefon: 030 - 890 21-145
Telefax: 030 - 890 21-134
E-mail: chughes@effektengesellschaft.de
DGAP 10.11.2006
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Sprache: Deutsch
Emittent: Berliner Effektengesellschaft AG
Kurfürstendamm 119
10711 Berlin Deutschland
Telefon: 030 - 890 21-100
Fax: 030 - 890 21-199
E-mail: info@effektengesellschaft.de
WWW: www.effektengesellschaft.de
ISIN: DE0005221303
WKN: 522130
Indizes:
Börsen: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Frankfurt (General
Standard); Freiverkehr in Düsseldorf, Hamburg, München,
Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132128000+1163664000+895017600
SIX3 stark
Meine mittelfristige Position sowie konservativer Favorit für 2006 - die Sixt Vz. - heute stark bei 29,8 Euro -> + 1,02 %! Die 30 EuroMarke steht also erneut zur Disposition. Breaken wir diesen Bereich, sollten wir im Fortgang mE wieder die Hareshochs anpeilen. Mit ca. 60 % Plus seit Jahresanfang und über 100 % Plus seit Kauf, kann man aber bereits jetzt mit dieser Performance mE sehr zufrieden sein. :-D
Wie wichtig eine eingene konsequente Meinung zu einem Titel ist, hat man in den letzten Monaten an der Sixt Aktie gesehen. Was gab es da aus meiner Sicht für blödsinnige Kommentare ( Steuerbelastung nach uU kommendem Gesetz = Unternehmensaus usw. ), die dem Kurs zT schadeten und ihn an einem Move in die Nähe der Jahreshochs hinderten. Wer sich hiervon nicht verrückt machen ließ, wurde in der letzten Woche mit super Zahlen und einem Move auf über 30 E. belohnt. Die Jahreshochs sind nun nur noch ca. 15 % von gegenwärtigen Stand entfernt, ein Test dieser im Rahmen einer potentiellen Jahresendrally scheint im Bereich des Möglichen zu liegen.:-D
Mit mE sehr guten Zahlen überraschte heute meine mittelfristige Position Sixt Vz. ( mein konservativer Favorit des Jahres 2006 ) die Marktteilnehmer. Der Titel befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungszone nach der Beinaheverdopplung seit Jahresbeginn. Über 30 E. und über 34 E. werden hier Kaufsignale generiert. Ich bleibe hier wegen der mE weiterhin sehr guten fundamentalen Aussichten mit Kaufkursen bei 13,5 E. und um 18,4 E. investiert und peile mit der Position die Jahreshochs an.
DGAP-Adhoc: Sixt-Konzern erreicht bestes Quartalsergebnis der Firmengeschichte
Sixt Aktiengesellschaft / Quartalsergebnis
16.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Pullach, 16. November 2006 - Der Sixt-Konzern hat im dritten Quartal 2006
Rekordwerte beim operativen Umsatz und beim Ergebnis verzeichnet und damit
die positive Geschäftsentwicklung des ersten Halbjahres fortgesetzt. Der
internationale Mobilitätsdienstleister verzeichnete von Juli bis September
einen operativen Konzernumsatz aus Vermiet- und Leasinggeschäften von 313,6
Mio. Euro, ein Zuwachs von 15,6 % gegenüber dem gleichen Vorjahresquartal
(271,4 Mio. Euro). Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) wurde im dritten
Quartal um 21,0 % und damit überproportional zum Umsatzwachstum auf 34,9
Mio. Euro gesteigert (drittes Quartal 2005: 28,8 Mio. Euro). Dies sind der
höchste operative Umsatz und das höchste EBT der Firmengeschichte, die
jeweils in einem Quartal erreicht wurden.
In den ersten neun Monaten erreichte der operative Konzernumsatz 903,3 Mio.
Euro und damit ein Wachstum von 13,9 % gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum (793,4 Mio. Euro). Unverändert erfährt Sixt, vor allem
durch intensivierte Vertriebsmaßnahmen, ein deutlich wachsendes Geschäft,
nicht zuletzt im Ausland. Der gesamte Konzernumsatz (inklusive den
teilweise größeren Schwankungen unterliegenden Erlösen aus dem Verkauf
gebrauchter Leasingfahrzeuge) erreichte in den ersten neun Monaten 1,09
Mrd. Euro nach 1,02 Mrd. Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+7,0 %).
Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) lag im Neun-Monats-Zeitraum mit 97,2
Mio. Euro um 48,9 % über dem Vorjahreswert (65,3 Mio. Euro). Der
Konzerngewinn nach Steuern und nach Minderheitenanteilen wurde im gleichen
Zeitraum um 55,7 % auf 59,5 Mio. Euro gesteigert (neun Monate 2005: 38,2
Mio. Euro).
Der Geschäftsbereich Autovermietung erzielte in den ersten neun Monaten
2006 einen Umsatz aus Vermietgeschäften von 648,8 Mio. Euro nach 571,2 Mio.
Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+13,6 %). Das EBT wurde um 61,2 % von
52,6 Mio. Euro auf 84,8 Mio. Euro verbessert. Der Geschäftsbereich Leasing
steigerte den Umsatz aus Leasinggeschäften um 14,5 % auf 254,5 Mio. Euro
(neun Monate 2005: 222,2 Mio. Euro). Das EBT lag aufgrund eines im zweiten
Quartal angefallenen Einmaleffektes mit 10,9 Mio. Euro leicht unter dem
Niveau des Vorjahreszeitraums (neun Monate 2005: 11,4 Mio. Euro; -4,3 %).
Auf Basis der bisherigen Entwicklung im vierten Quartal ist der Vorstand
für das Gesamtjahr 2006 weiterhin sehr zuversichtlich: Er bekräftigt die
bisherigen Erwartungen an den operativen Konzernumsatz in vollem Umfang und
hebt die Ergebniserwartung erneut an. Das operative Konzernergebnis soll
gegenüber 2005 um mehr als die bisher prognostizierten 25 % steigen.
DGAP 16.11.2006
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Bis Donnerstag in alter Frische! :-D
Berliner Effekten mit anziehender Taxe ( 5,65 Euro mit 5.500 Stück auf 5,76 E. ). Man sieht leicht: Neben dem strategischen Verkäufer ist hier auch ein starker Käufer im Markt, der sich zunutze macht, dass der Verkäufer auch auf diesem mE lächerlichen Kursniveau rauswill. Solche Werte mag ich besonders gern, denn wenn der Verkäufer aus dem Markt gekauft wird, kennt ein solch offensichtlich unterbewerteter Wert meist nur die Richtung nach oben.
Ungefähr wieder in meinen Kaufbereich um 5,5 E. ist aktuell wieder die Berliner Effekten gefallen ( nach einem kurzen Ausflug über 6 Euro ). Wie vermutet garantiert hier der strategische Abgeber einem, dass man auch mit ganz guten Stückzahlen zu einem interessanten Preis in dieses Unternehmen einsteigen kann. Spätestens wenn das Unternehmen ihr Aktienprogramm durchführt ( oder im unmittelbaren Vorfeld die Durchführung ankündigt ), wird dies dem Kurs mE auf die Beine helfen, so dass die mE vorliegende krasse Unterbewertung ( NAV 12 Euro ) bald auch vom Markt entdeckt wird. Aber auch die einzelnen Beteiligungen, auf denen ja der NAV basiert, kommen ganz gut voran. Die Aktie Tradegate konnte von den Wochentief um 4,9 E. auf 5,9 E. durchstarten. BFV könnte daher mE eines der interessantesten SmallCaps in 2007 werden.
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132128000+1163664000+895017600
Ich verabschiede mich bis Donnerstag! Allen eine gute Zeit! :-D
Gruß Fredz
aus dem Aktionär:
Vorsicht, Geld!
Dicke Dividenden locken Anleger an, die sich im Nachhinein vielleicht gar nicht mehr so über die Ausschüttung freuen.
Die Experten von Focus Money empfehlen Anlegern zu rechnen, wenn sich wegen Sonderausschüttungen Aktien eines Unternehmens kaufen wollen. Comdirect (WKN 542800), Onvista (WKN 546160), Parsytec (WKN A0JQ4J), Syzygy (WKN 510480) und vor allem Altana (WKN 760080) planen für das Jahr 2006 im Jahr 2007 Sonder-Dividenden an die Aktionäre zu zahlen. Das Risiko für den Aktionär besteht in der möglichen Steuerbelastung: Altana beispielsweise plant nach der Hauptversammlung am 3. Mai 2007 eine Sonderausschüttung von 31 Euro je Aktie an die Investoren zu zahlen. Dazu kommt die reguläre Dividende von geschätzt 1,30 Euro. Diese insgesamt 32,30 Euro an Dividende unterliegen allerdings dem Halbeinkünfteverfahren und so wird üblicherweise der halbe Betrag mit dem persönlichen Steuersatz zuzüglich des Solidaritätszuschlages belastet. Das bedeutet für den Aktionär im schlimmsten Fall, also wenn er gut verdient und die Freibeträge schon ausgeschöpft hat, eine Steuerbelastung inklusive des Solidaritätszuschlages von 7,11 Euro, die Nettodividende beträgt also nur 25,19 Euro. Bei einem aktuellen Kurs der Altana-Aktie von rund 44 Euro ergibt sich also folgende Rechnung: 44 Euro minus den Dividendenbeträgen von 32,30 ergibt nach der Ausschüttung einen Kurs 11,70 Euro. Wegen der Steuer hat der Aktionär aber nur einen Wert von 11,70 Euro zuzüglich der Nettodividende von 25,19 Euro, also 37,89 Euro. Das sind 6,11 Euro weniger als der aktuelle Aktienkurs. Analysten schätzen den fairen Wert der Altana-Aktie nach der Ausschüttung zudem nur auf 12,70 Euro.
Anders sieht die Sache nach Ansicht der Autoren bei Ahlers (WKN 500973) aus. Das sei der Idealfall. Auch Ahlers zahlt eine Sonderdividende, doch die Aussichten bei Ahlers verbessern sich und so dürfte der Dividendenabschlag von geschätzt 15 bis 20 Prozent schnell wieder aufgeholt werden.
:wink:
JIM_FISK
30.11.2006, 08:37
Hallo tpaur,
zum Teil (wenn die Ausschüttung versteuert werden muss) ist diese Rechnung durchaus korrekt. Insbesondere bei so einer massiven Ausschüttung wie bei Altana. Allerdings zeigt sich auch an diesem Artikel wieder einmal wie ungenau Focus Money recherchiert. Bei SYZ ist die Sonderausschüttung nämlich definitiv steuerfrei! Da kann dann der schlaue Anleger noch ein paar Kursverluste mitnehmen, die man steuerlich gegen Kursgewinne unter einem Jahr rechnen kann (am Tag nach der SAZ) und sich über die steuerfreie Dividende freuen 8-). Oder - falls der Kurs noch wie von Fredz angenommen weiter steigt - +/-0 aus der Aktie aussteigen und die SAZ steuerfrei mitnehemn. Dies ist m.E. auch der Grund warum kurz vor einer steuerfreien SAZ noch so viele in die Aktie wollen. Macht ja sonst keinen Sinn, da man ex-dividende ja sonst nix davon hätte.
aus dem Aktionär:
Vorsicht, Geld!
Dicke Dividenden locken Anleger an, die sich im Nachhinein vielleicht gar nicht mehr so über die Ausschüttung freuen.
Die Experten von Focus Money empfehlen Anlegern zu rechnen, wenn sich wegen Sonderausschüttungen Aktien eines Unternehmens kaufen wollen. Comdirect (WKN 542800), Onvista (WKN 546160), Parsytec (WKN A0JQ4J), Syzygy (WKN 510480) und vor allem Altana (WKN 760080) planen für das Jahr 2006 im Jahr 2007 Sonder-Dividenden an die Aktionäre zu zahlen. Das Risiko für den Aktionär besteht in der möglichen Steuerbelastung: Altana beispielsweise plant nach der Hauptversammlung am 3. Mai 2007 eine Sonderausschüttung von 31 Euro je Aktie an die Investoren zu zahlen. Dazu kommt die reguläre Dividende von geschätzt 1,30 Euro. Diese insgesamt 32,30 Euro an Dividende unterliegen allerdings dem Halbeinkünfteverfahren und so wird üblicherweise der halbe Betrag mit dem persönlichen Steuersatz zuzüglich des Solidaritätszuschlages belastet. Das bedeutet für den Aktionär im schlimmsten Fall, also wenn er gut verdient und die Freibeträge schon ausgeschöpft hat, eine Steuerbelastung inklusive des Solidaritätszuschlages von 7,11 Euro, die Nettodividende beträgt also nur 25,19 Euro. Bei einem aktuellen Kurs der Altana-Aktie von rund 44 Euro ergibt sich also folgende Rechnung: 44 Euro minus den Dividendenbeträgen von 32,30 ergibt nach der Ausschüttung einen Kurs 11,70 Euro. Wegen der Steuer hat der Aktionär aber nur einen Wert von 11,70 Euro zuzüglich der Nettodividende von 25,19 Euro, also 37,89 Euro. Das sind 6,11 Euro weniger als der aktuelle Aktienkurs. Analysten schätzen den fairen Wert der Altana-Aktie nach der Ausschüttung zudem nur auf 12,70 Euro.
Anders sieht die Sache nach Ansicht der Autoren bei Ahlers (WKN 500973) aus. Das sei der Idealfall. Auch Ahlers zahlt eine Sonderdividende, doch die Aussichten bei Ahlers verbessern sich und so dürfte der Dividendenabschlag von geschätzt 15 bis 20 Prozent schnell wieder aufgeholt werden.
:wink:
Hallo tpaur! Hallo Jim! :-D
Den Worten von Jim ist nichts hinzuzufügen!
Gruß Fredz
Morgenkommentar 30.11.2006
Guten Morgen allerseits!:-D
Genau so muss ein kleine Konsolidierung aussehen, da lacht das Herz eines jeden mittelfristigen Investoren. Wie Donnerstag hier noch - bevor die Medien dies thematisierten - angedeutet ( als noch nichts passiert war ), löste der starke EUR/DOL den nach der ca. 900 PunkteRally aufgrund von einer technisch überkauften Situation überfälligen Downmove aus. Der Dax gab vom VerlaufsHoch rund 250 Punkte innerhalb von nur 3 Tagen ab, was aus meiner Sicht etwas too much war ( mein Konsolidierungsziel lag im Bereich 6.300/6.320 ). Diese Bewegung machte genau zwei Anlegergruppen glücklich: Die Gruppe der Institutionellen und Privatanleger, die sowieso schon untergewichtet in Aktien waren und nun gemäß ihrer Einstellung froh sein können, dass sie die Aktienquote erneut senken konnten. Sowie die Gruppe der Privatanleger und Instis, die genau auf diesen Downmove gewartet haben, sich darauf akribisch vorbereiteten und an Tagen wie Montag und Dienstag zu Schnäppchenkursen zugelangt haben. Zu letzterer Gruppe gehört meine Wenigkeit, denn es ist für mich fraglich, ob man beispielshaft Werte wie die Allianz nochmal um 142 E. in nächster Zeit bekommt. Nachdem der Dax im Nachgang wie im Bilderbuch trotz Gegenwehr nach oben durchgestartet ist, muss man nun nur noch seine Stops anziehen und Gewinne laufen lassen.
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
Es ist schon fast beängstigend, wie sich manche Bewegungen wirklich beinahe täglich unisono wiederholen. Am Freitag war es einmal wieder so weit: Der Dow gab ca. 70 Punkte nach und sorgte dementsprechend für schlechte Vorgaben. Im Dax kam es wie es kommen musste ( und wie immer wieder hier geschrieben an 80 - 90 % der Handelstage zu beobachten war ) : Der Dax startete recht schwach, gab dann bis kurz nach 10 Uhr weiter ab ( die Zeit 10 - 10.30 Uhr sowie 13 - 13.30 Uhr stellt meinen Beobachtungen zufolge oft das Intradaytief dar ) um dann richtig durchzustarten, über 40 Punkte vom Tagestief gutzumachen und an den Tageshochs, die gleichbedeutend mit den 5 - Jahreshochs sind zu schließen. Einmal mehr konnten diejenigen, die Derivate nach Erfahrungswerten handeln, einfachste Callgewinne einfahren ( funktioniert in den letzten Monaten absolut verlässlich, jedoch wie immer unter Einhaltung verantwortungsvoller Moneymanagementregeln und einfachster Börsengrundsätze in Bezug auf Derivate -> verbillige nie, halte den Stop strikt ein, gehe keine zu großen Positionen ein, spekuliere nie auf Kredit in Derivaten ). Insgesamt lautet also auch für den vergangenen Freitag das Fazit: Jede auch noch so kleine Schwäche wird von Unter- und Falschinvestierten Marktteilnehmern aufgefangen. Wer seine Aktien verkauft läuft Gefahr, bereits einen Tag später mit einem leeren/leereren Depot den Kursen hinterherzulaufen. Wer mittelfristig wie meine Wenigkeit weiterhin hoch in Aktien investiert ist, kann sich weiterhin genüsslich zurücklehnen, die ein oder andere Nachzüglerchance wahrnehmen und ansonsten Gewinne laufen lassen und mentale Stops auf TSB nachziehen.
Die Märkte kennen weiterhin nur eine Richtung, zur Freude aller mittelfristigen Investoren, die die Zeichen der Zeit rechtzeitig erkannt haben und dies in eine profitable Strategie umsetzten. Nach dem Erreichen aller meiner Ziele im Dax hatte ich hier noch meine Kür für 2006 von 6.350 - 6.400 Punkte im Dax ausgegeben. Auch diese Range wurd in der aktuellen Woche mit 6.363 im 5 - Jahreshochs erreicht. :-D In Bezug auf 2006 bin ich nun also wunschlos glücklich ( ganz egal, ob nun noch eine Jahresendrally kommt ). Eine Konsolidierung aufgrund der überkauften technischen Lage wäre weiterhin mE als gesund einzustufen. Auch die Vermutung, dass diese noch lange auf sich warten lassen kann ( angesicht der Liquiditäts- und Bewertungslage sowie der im historischen Vergleich sehr günstigen Bewertungen ), hat sich als richtig erwiesen. Wie auch die Schlussfolgerung, Shorts auf den Dax als mittelfristiger Anleger konsequent zu meiden. Denn mittelfristige Anleger, die in den letzten Wochen, Monaten und Jahren sehr gut verdient haben, haben es mE garnicht nötig für ein paar Cents als Chance, solche ,wie die letzten Wochen gezeigt haben, extrem hohe Risiken gegen den MarktTrend einzugehen. Wer es für nötig hält, sein mittelfristig Depot abzuhedgen und dabei eher konservative Derivate auswählt, verfolgt natürlich eine sehr intelligente, folgerichtige Absicherungsstrategie, um mögliche marginale Rücksetzer bei Qualitätswerten temporär abzufedern.
Wie sich die Punkte "Liquiditäts- und Bewertungslage sowie im historischen Vergleich sehr günstige Bewertungen" auch an Tagen mit schwachen Vorgaben wie gestern auf den Markt ausüben, sieht man eindeutig am u.g. Chart sowie dessen hier von mir schon oft beschriebenen mE positiv zu wertenden Chartmusters: Der Eröffnung folgt eine Intradayschwäche, die sich mit US-Start mehr oder weniger in Luft auflöst. Der Dax schloss auch gestern folgerichtig am Tageshoch um 6.350 und ist nur noch 13 Punkte unter den 5 - Jahreshochs wiederzufinden. Weiter Breaks und charttechnische Kaufsignale noch vor dem WE sind demnach mE nicht unwahrscheinlich.
Auch die Ende letzter Woche gezeigten Ereignisse an den Börsen haben eines gezeigt: Auch wenn die Märkte dann und wann mal kurz aufgrund technischer Überkauftheit konsolidieren, ist die Grundtendenz der Märkte zum einen noch immer sehr positiv. Zum anderen kann man selbst an etwas schwächeren Tagen - wie am Donnerstag im Dax - mit guter hochqualitativer Titelauswahl ( zB Altana, Leoni, SYZ u.v.m. ) den Markt leicht outperformen. Nachdem auch der Fortgang der Quartalszahlensaison sowohl in den USA, wie auch in Deutschland hervorragend ausgefallen ist ( am Freitag die Allianz mit Spitzenzahlen, ebenso die Commerzbank, die mit einem Kursplus von ca. 5 % bedacht wurde ), lautet nun die Frage, in wieweit es zu einer Jahresendrally kommen wird. Ich persönlich rechne damit, dass bis zum Jahresende im Dax nicht mehr soviel zu holen sein wird ( die meisten Belastung, die im Vorfeld die Märkte noch trieben sind weggefallen ) und dass die Jahresendrally und das Windowdressing vorallem hochqualitative und bereits gut gelaufene Nebenwerte und Spezialbranche ( wie zB die Immobilienbranche aufgrund der REITs, die 2007 mE eines der Themen sein wird -> meine Favoriten RCM, FFM und F7R ) nach oben bringen wird.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Die Bewegung von gestern untermauert auch ansatzweise meine Theorie in Bezug auf den EUR/DOL in Bezug auf die US-Wirtschaft. Denn je stärker der Euro performed, desto günstiger werden im Euroraum die US-Waren, was dauerhaft das Wirtschaftswachstum in den USA mE fördern sollte und so zum soft landing der US-Wirtschaft beitragen sollte ( siehe auch gestrige sehr gute US-Daten ).
Am vergangenen Donnerstag hatte ich hier seit extrem langer Zeit mal wieder einen kleinen Malus an den deutschen Finanzmärkten herausgearbeitet, obwohl die Medien schon bereits die 6.500 und neue 5-Jahreshochs runterbeteten. Den EUR/DOL hatte ich bei gut 1,295 als langsam etwas kritischer werdend angesehen, was so zu dem Zeitpunkt noch nirgendwo so lesen war. Am darauffolgenden Freitag war es dann so weit: Der EUR/DOL breakte die 1,3er Marke und startete durch, was den Dax zwischenzeitlich mit über 100 Punkten ins Minus bracht ( und erste Medien auch auf den Dollarzug aufspringen liess - s.u. ) . Dass der Markt deswegen gerade die exportstarken Titel irgendwann belasten würde, war für mich sehr wahrscheinlich. Dass dies so unmittelbar und schnell passierte, war selbst für mich etwas erstaunlich ( einer der Tagesverlierer mit zwischenzeitlich über 3 % Minus war wie vermutet die BMW als besonders dollarsensitiver Titel ). Insgesamt arbeitet der Dax nun mE den EUR/DOL über 1,3 in die Kurse ein ( wie er es auch beim hohen Ölpreis, den Konflikten mit Nordkorea, der Vogelgrippe, dem Beginn der Hurrikanesaison etc ohne großartig nachhaltige Auswirkungen auf die Kurse gemacht hat ), denn ein thematisiertes und somit vom Markt erkanntes Problem, ist der Erfahrung nach kein Problem mehr. Hinzu muss man den Effekt auf der anderen Seite des Ozeans sehen: Ein schwacher Dollar bringt den Export der wichtigen Industrienation USA in die Gänge, d.h. in den USA wird momentan über die Währungspolitik die Konjunktur angekurbelt ( wurde oft schon in der Vergangenheit ganz gezielt von der Regierung als Konjunkturstütze angewandt ), was für mich ein weiterer Punkt ist, der ein "soft landing" der US-Wirtschaft bei kontrollierter Inflation fördert. Und einer guten Performance von DOw und Nasdaq wird sich der Dax auch bei starkem Euro mE performancemäßig dauerhaft nicht entziehen können. Last but not least muss man in dem Punkt auch die Daxunternehmen erörtern, die ihre Produktionsmittel in Dollar einkaufen und somit sogar vom schwachen Dollar profitieren.
Böser Euro
Schon gestern zeigte der Euro Stärke. Heute wird die magische Marke von 1,30 USD geknackt. Zeitweise explodierte die europäische Währung auf über 1,31 USD. Ob sich nun der Kursanstieg fortsetzt, werden die nächsten Handelstage zeigen. Aufgrund des gestrigen Feiertages in den USA und des heute verkürzten Handels könnte sich der Anstieg auch schnell als Bullenfalle entpuppen. Das Handelsvolumen scheint nicht sonderlich hoch zu sein. Als nächstes Kursziel steht 1,32 USD bzw. dann 1,35 USD im Raum. Für den DAX bedeutete die Kursexplosion beim Euro nichts Gutes. Der Index verliert 1,45 Prozent auf 6.381 Punkte. Hauptsächlich ziehen ihn die exportorientierten Automobilwerte wie BMW und DaimlerChrysler nach unten. Andere Investoren nutzen den guten Vorwand, um auch auf breiter Front Gewinne mitzunehmen. Nur RWE kann sich mit einem kleinen Plus gegen den Markt stemmen. Im MDAX kann KarstadtQuelle rund 1,4 Prozent auf 20,45 Euro zulegen. Auch die Praktiker-Aktie ist gefragt. Grund: das Weihnachtsgeschäft ist gut angelaufen. Zudem hoffen Investoren auf positive Auswirkungen dank der neuen Ladenöffnungszeiten in einigen Bundesländern. Sowohl der MDAX als auch TECDAX verlieren rund 1,4 Prozent zum Wochenschluss. Alle Explorationswerte leiden auch unter dem starken Euro im Vergleich zum kanadischen Dollar. So spiegeln sich positive Entwicklungen noch nicht in den Euro-Notierungen der Aktien wider. Gestern knackte beispielsweise der angehende Goldproduzent Osisko die 7 CAD-Marke.
SwissTrading News 24.11 12:49
Als einzigen kritischen Punkt, den man mE gegenwärtig beachten sollte, kommt mE die Parität zwischen Euro und Dollar in Frage, die sich allmählich wieder der 1,3er Marke nähert. Mein ursprünglich für Jahresende vorgesehenes Ziel 1,2 - 1,25 wurde zwar kurz erreicht, lässt sich mE mittlerweile aber aus volkswirtschaftlichen Zusammenhängen nicht mehr aufrechterhalten, da das Zinsniveau in den US zumindest stagniert, wenn nicht sogar leicht zurückgeht, das Zinsniveau in Europa dagegen steigt leicht an. Geldflüsse sind somit aktuell vom Dollar in den Euro zu erwarten, was den Euro der Theorie nach eher stärkt und den Dollar schwächt. Ich sehe daher den EUR/DOL im nächsten Jahr eher im Bereich von 1,25 - 1,35 ( solange sich nichts Überraschendes an der Zinsfront tut ), so dass es exportorientierte und dollarsensitive Werte in der nächsten Zeit eher schwer haben dürften ( den Markt underperformen dürften ), was auch ein Grund dafür ist, dass ich nach der sehr erfolgreichen BMW-Spekulation, keine weitere Spekulation im Automobilbereich mehr gewagt habe.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=5y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Auch die US-Märkte präsentierten sich gestern in Hochform beflügelt von Wirtschaftsdaten über den Erwartungen. Der Dow schloss mit knapp 100 Punkten im Plus an denTageshochs. Die Nasdaq schloss mit einem Plus von 0,81% noch stärker. Auch die US-Futures präsentieren sich morgendlich knapp im Plus.
Die US-Märkte konnten am Freitag ein schönes Intradayreversal an den Tag legen, der Dow schloss nach einem anfänglichen Minus noch an den Tageshochs bei 12.342 über 35 Punkte in Plus auf einem neuen AllZeitHoch :!: Der Dow ist somit nun schon bereits 600 Punkte nach dem Break der alten hostorischen AZHs um 11.720/11.750 gelaufen. Wer hier damals derivativ mit Calls auf den Ausbruch spekulierte, kann die Stops weiter anziehen und sieht wie profitable ein Ausbruch eines weltweit so bedeutenden Indexes sein kann. Der S&P schloss knapp im Plus, die Nasdaq knapp im Minus an den THs.
Auch die US-Märkte marschieren von Hoch zu Hoch! Der Dow konnte gestern bei knapp 12.300 Punkten :!: neue AllzeitHochs markieren, was mein 400 - 500 Punkte Plusziel von vor dem Break der 11.720 nun komplett erreichen ließ. Aber nicht nur der Dow läuft und läuft, auch der S&P markierte ein neues 6 - Jahreshoch, was die Marktbreite der Bewegung unterstreicht. Nach den mE überwiegend sehr guten Quartalszahlen in den USA, wurden gestern auch gute Konjunkturzahlen des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht ( Empire State Index ), die sehr gut ausfielen. Die Chancen für ein vom Konsenz nicht möglich gehaltenes "soft landing" der US-Wirtschaft steigen somit ein wenig und dies bei einer Inflation, die absolut unter Kontrolle zu sein scheint ( denkbares first best szenario ). Obwohl den US-Indizies wie gesagt aus technischen Aspekten mal ein Verschnaufen mE gut täte, sehe ich die US-Börsen mittelfristig ( mind. bis Febr. 07 ) weiterhin positiv, was in den letzten Wochen und Monaten mit Sicherheit auch kein Fehler war :-D
In den USA ist akt. mE nach den Parlamentswahlen und der mE sehr gut verlaufenen Quartalszahlensaison die Luft heraus. Der Dow ist genau die von mit prognostizierte 400 - 500 Punkte Bewegung nach dem Break auf neue AllZeitHochs gelaufen. Ich halte es daher bis zum Jahresende für gut und gesund, wenn wir im Bereich einer 200 - 300 Punkterange seitwärts laufen sollten. Anfang des Jahres halte ich bis Februar dann eine weitere schöne Aufwärtsbewegung nach erfolgter Seitwärtskonsolidierung für möglich. Dow und S&P schlossen gestern leicht im Plus, die Nasdaq konnte sehr stark den Tag mit einem Plus von knapp 0,6 % am TH beenden. Die technische Situation der US-Märkte sieht weiterhin grandios aus.
Auch die US-Börsen strotzen nur so vor Stärke. Nach der am Montag noch beschriebenen mustergültigen Konsolidierung auf Kurse von knapp unter 12.000 Punkten im Dow, startete der Index in den Folgetagen wieder um ca. 200 Punkte :!: nach oben durch und markierte neue AllZeitHochs. Selbst die anfangs eher schlecht aufgenommenen Wahlergebnisse konnten gestern den weiteren Kursanstieg an den US-Börsen nicht verhindern, obwohl morgendlich die Futures noch klar im Minus lagen. Der Dow legte gestern weitere 20 Punkte zu, die Technologiebörse Nasdaq schloss den Tag noch stärker mit einem Plus von 0,4 % ab. Zum Dowchart muss man mE nichts mehr sagen, ausser dass mein schon weit vor dem Break der damaligen AZHs um 11.720/11.750 ausgegebenes Ziel einer 400-500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow nun auch am oberen Bereich so gut wie erreicht wurde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Die US-Börsen setzten gestern ihre Bewegung der vergangenen Tage fort. Der Dow legte 123 Punkte zu und schloss auf einem neuen AllZeitHoch bei 11.850 Punkten :!: Die Nasdaq performte mit + 2,1 % noch stärker, die Nasdaq100 gewann 2,5 %, der S&P 1,2 %. Die Indizies schlossen allesamt an den Tageshochs, das Upvolumen an der NYSE lag bei beeindruckenden und positiv zu wertenden 82 %. Man sieht also leicht, was der Break historischer Marken an charttechnischem Potential nach sich ziehen kann. Von meinem IdealZiel einer breakinduzierten 400 - 500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow bis Jahresultimo haben wir somit bereits die ersten 100 Punkte gesehen. Unterinvestierte sowie auf der falschen Seite positionierte Anleger kommen nun gerade in den USA unter Druck ( Performancedruck -> die richtig positionierten Anleger streichen heftige Gewinne ein, Unterinvestierte underperformen den Markt, Marktteilnehmer, die auf der falschen Seite stehen, verlieren sogar zT heftig an Boden -> bei Instis besteht bei dauerhafter Underperformance die Gefahr des Jobverlustes, die US-Boys sollen da nicht zimperlich sein ). Dies mildert wie schon oft hier aufgeführt der Erfahrung nach potentielle Konsolidierungen ab ( über Positionsaufstockungen und Shortcoverage ). Ebenfalls Stabilität sollte mE die nun zum Support mutierte Ausbruchsmarke 11.720/11.750 bieten. Genau der Chart, den ich hier schon seit Monaten aufführe, sieht nun besonders genial aus. Viele müssen nun prozyklisch kaufen. Wer jedoch mittelfristig schon seit längerem positioniert ist, kann sich dagegen stressfrei und mit einem Lächeln auf den Lippen zurücklegen und unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements ( großzügige Stops nachziehen ) die reichlich vorhandenen Gewinne weiter wachsen lassen.
Dow Jones Industrial Average Index
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien präsentiert sich durch die Bank sehr stark: Der Nikkei kann ca. 200 Punkte zulegen, auch der Hang Seng ( + 212 Punkte :!: ), der Kospi ( + 0,7 % ), Manila ( + 1,6% ) , Malaysia ( + 1,7 % ) etc. sehr stark.
Der Dax wird dementsprechend ganz ordentlich vorbörslich im Plus gesehen. Wie gut es war, angesichts des frühen Erkennens des anziehenden EUR/DOL, die Taktik gewählt zu haben, auf dollarsensitive Werte zugunsten von Titeln wie Allianz, Deutsche Postbank und Altana im Dax zu verzichten, hat alleine der vergangene Dienstag gezeigt. Der Dax verlor an diesem Tag erheblich an Boden, meine drei mittelfristigen Favoriten konnten dagegen den Tag mit zT deutlichen Plusständen beenden. Wer selbst solche Tage im Dax nicht nur klar outperformed, sondern auch noch klar im Plus beendet, hat im Allgemeinen die richtige Titelwahl getroffen. So konnte sich beispielsweise meine mittelfristige Position Allianz von Kursen um 142 E. auf Kurse von mittlerweile 148 Euro erholen. Man sieht leicht: An Tagen mit Abgabedruck innerhalb der intakten Hausse sollte man sich nicht verunsichern lassen, sondern gezielt bei über Gebühr verprügelten Qualitätswerten zuschlagen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTQ1Lj EgMyB7fSB7fSAw/ALV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=678326400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALV.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALV.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157095800+1164871800+678326400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=678326400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALV.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALV.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133335800+1164871800+678326400
Wie herrlich es ist Stabilitätsgründen sein kann, an Tagen wo es im Dax mal runtergeht, Substanzwerte im Depot zu haben, haben in den letzte Tagen Titel wie Syzygy, Combots, Berliner Effekten usw. eindrucksvoll gezeigt. Ein Substanztitel wie zum Beispiel die Combots verlor nicht nur auch nur den Hauch an Boden, nein, sie startete sogar relativ stark nach oben durch und schloss gestern bei 10,24 E. seit langem mal wieder klar über der 10 E. Marke. Das Aktienrückkaufprogramm sollte hier dem Titel mE weiter unter die Arme greifen. Mein Ziel 11 12 E. halte ich noch immer bis Jahresultimo für erreichbar. Was waren das bloß für schöne Kurse zwischen 9,3 9,5 E., man musste einfach nur zugreifen ( was angesichts der Cashabsicherung und des ARPs noch nicht einmal Mut erforderte, nur mit Geduld verbunden war ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157095800+1164871800+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133335800+1164871800+950832000
Auch ansonsten läuft alles blendend: Mittelfristige Titel, bei denen ich überwiegend schon über 100 % vorne liege, wie Leoni, Fuchs Petrolub, Sixt, Wincor etc. gaben zwar kurzzeitig nach, machten dies aber überwiegend gestern bereits mit Kurszuwächsen zw. 3 % und 5 % wieder wett. Man kann sich als mittelfristiger Investor mE demnach weiter zurücklehen und das junge Leben genießen, Stops anpassen und Gewinne laufen lassen.
Allen schon mal jetzt ein herrliches Wochenende und bis wahrscheinlich Montag!:-D
Gruß Fredz
Tschö! Bis Montag! :-D
Mittelfristige Position Sixt Vz. ( gab es die Tage noch zu 28 E. zu kaufen ) nun kurz vor dem Break der wichtigen 30 E. Marke. Letzter 29,97 E. -> TH -> + 3,31 %! In der aktuellen Ausgabe des "Aktionärs" wird der Titel ebenso zum Kauf empfohlen und speziell auf die sehr interessante Expansionsstrategie nach Indien hingewiesen. Ich bleibe hier weiter mit Käufen bei 13,5 E. und knapp über 18 Euro investiert und lasse Gewinne laufen.
Meine heutige Handelsstunde ist vorbei! Allen eine gute Zeit und bis Montag! :-D
Gruß Fredz
Wie wichtig eine eingene konsequente Meinung zu einem Titel ist, hat man in den letzten Monaten an der Sixt Aktie gesehen. Was gab es da aus meiner Sicht für blödsinnige Kommentare ( Steuerbelastung nach uU kommendem Gesetz = Unternehmensaus usw. ), die dem Kurs zT schadeten und ihn an einem Move in die Nähe der Jahreshochs hinderten. Wer sich hiervon nicht verrückt machen ließ, wurde in der letzten Woche mit super Zahlen und einem Move auf über 30 E. belohnt. Die Jahreshochs sind nun nur noch ca. 15 % von gegenwärtigen Stand entfernt, ein Test dieser im Rahmen einer potentiellen Jahresendrally scheint im Bereich des Möglichen zu liegen.:-D
Mit mE sehr guten Zahlen überraschte heute meine mittelfristige Position Sixt Vz. ( mein konservativer Favorit des Jahres 2006 ) die Marktteilnehmer. Der Titel befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungszone nach der Beinaheverdopplung seit Jahresbeginn. Über 30 E. und über 34 E. werden hier Kaufsignale generiert. Ich bleibe hier wegen der mE weiterhin sehr guten fundamentalen Aussichten mit Kaufkursen bei 13,5 E. und um 18,4 E. investiert und peile mit der Position die Jahreshochs an.
DGAP-Adhoc: Sixt-Konzern erreicht bestes Quartalsergebnis der Firmengeschichte
Sixt Aktiengesellschaft / Quartalsergebnis
16.11.2006
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der
EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Pullach, 16. November 2006 - Der Sixt-Konzern hat im dritten Quartal 2006
Rekordwerte beim operativen Umsatz und beim Ergebnis verzeichnet und damit
die positive Geschäftsentwicklung des ersten Halbjahres fortgesetzt. Der
internationale Mobilitätsdienstleister verzeichnete von Juli bis September
einen operativen Konzernumsatz aus Vermiet- und Leasinggeschäften von 313,6
Mio. Euro, ein Zuwachs von 15,6 % gegenüber dem gleichen Vorjahresquartal
(271,4 Mio. Euro). Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) wurde im dritten
Quartal um 21,0 % und damit überproportional zum Umsatzwachstum auf 34,9
Mio. Euro gesteigert (drittes Quartal 2005: 28,8 Mio. Euro). Dies sind der
höchste operative Umsatz und das höchste EBT der Firmengeschichte, die
jeweils in einem Quartal erreicht wurden.
In den ersten neun Monaten erreichte der operative Konzernumsatz 903,3 Mio.
Euro und damit ein Wachstum von 13,9 % gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum (793,4 Mio. Euro). Unverändert erfährt Sixt, vor allem
durch intensivierte Vertriebsmaßnahmen, ein deutlich wachsendes Geschäft,
nicht zuletzt im Ausland. Der gesamte Konzernumsatz (inklusive den
teilweise größeren Schwankungen unterliegenden Erlösen aus dem Verkauf
gebrauchter Leasingfahrzeuge) erreichte in den ersten neun Monaten 1,09
Mrd. Euro nach 1,02 Mrd. Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+7,0 %).
Das Konzernergebnis vor Steuern (EBT) lag im Neun-Monats-Zeitraum mit 97,2
Mio. Euro um 48,9 % über dem Vorjahreswert (65,3 Mio. Euro). Der
Konzerngewinn nach Steuern und nach Minderheitenanteilen wurde im gleichen
Zeitraum um 55,7 % auf 59,5 Mio. Euro gesteigert (neun Monate 2005: 38,2
Mio. Euro).
Der Geschäftsbereich Autovermietung erzielte in den ersten neun Monaten
2006 einen Umsatz aus Vermietgeschäften von 648,8 Mio. Euro nach 571,2 Mio.
Euro im gleichen Vorjahreszeitraum (+13,6 %). Das EBT wurde um 61,2 % von
52,6 Mio. Euro auf 84,8 Mio. Euro verbessert. Der Geschäftsbereich Leasing
steigerte den Umsatz aus Leasinggeschäften um 14,5 % auf 254,5 Mio. Euro
(neun Monate 2005: 222,2 Mio. Euro). Das EBT lag aufgrund eines im zweiten
Quartal angefallenen Einmaleffektes mit 10,9 Mio. Euro leicht unter dem
Niveau des Vorjahreszeitraums (neun Monate 2005: 11,4 Mio. Euro; -4,3 %).
Auf Basis der bisherigen Entwicklung im vierten Quartal ist der Vorstand
für das Gesamtjahr 2006 weiterhin sehr zuversichtlich: Er bekräftigt die
bisherigen Erwartungen an den operativen Konzernumsatz in vollem Umfang und
hebt die Ergebniserwartung erneut an. Das operative Konzernergebnis soll
gegenüber 2005 um mehr als die bisher prognostizierten 25 % steigen.
DGAP 16.11.2006
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http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj AgMyB7fSB7fSAw/SIX2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908323200&sSymbol=SIX3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908323200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908323200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SIX3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SIX3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1132477200+1164013200+908323200
Hallo Fedz
eine Frage würdest Du jetzt noch in syzygy-Aktie einsteigen ? und wenn ja erhält man ,wenn dann auch noch die Sonderausschüttung?
Grüße
Gehard
Danke für die Antwort
Hallo Fredz,
heulen und freuen.
Fuchs habe ich bis auf einen kleinen Rest verkauft.:-\"
Das KGV von Fuchs ist mir doch zu hoch und es gibt
ja deutlich preiswertere Alternativen, meiner Meinung nach.
Schönes Wochenende
Doko
Guten Abend, viele grüsse nach Köln !
Hi!
Die Syzygy bleibt für mich ein sehr interessanter Qualitäts- und Substanztitel. Ich würde hier entweder versuchen defensiv im Bereich 5,3 E. an schwachen Tagen einzusteigen oder prozyklisch, wenn der Widerstand im Chart um 5,5 E. gebreakt wird. Jeder der ( auch noch 1 Tag vor der SA ) die Syzygy im Depot hält, partizipiert an der Sonderausschüttung. Nur muss man auch beachten, dass der Kurs der Erfahrung nach am tage der SA ungefähr um den ausgeschütteten Betrag fällt. Aber die Vorläuferbewegung macht mE solch eine SA-Story interessant.
Gruß Fredz
Hallo Fedz
eine Frage würdest Du jetzt noch in syzygy-Aktie einsteigen ? und wenn ja erhält man ,wenn dann auch noch die Sonderausschüttung?
Grüße
Gehard
Danke für die Antwort
Moin doko!
Jo, preiswerte Alternativen gibt es ja meistens, nur mir gefällt das Standing im Markt bei der FPE3 weiterhin sehr gut ( kleine Rückschläge werden sofort ausgebügelt und neue AZHs markiert etc. ). Und mit einem KGV von 15 ist der TitelmE noch immer nicht teuer, so dass ich hier weiter Gewinne laufen lasse und Stops nachziehe.
Gruß Fredz
Hallo Fredz,
heulen und freuen.
Fuchs habe ich bis auf einen kleinen Rest verkauft.:-\"
Das KGV von Fuchs ist mir doch zu hoch und es gibt
ja deutlich preiswertere Alternativen, meiner Meinung nach.
Schönes Wochenende
Doko
Moin NoggerT! :-D
Guten Abend, viele grüsse nach Köln !
Morgenkommentar 04.12.2006
Guten Morgen allerseits! :-D
Heute ist es soweit, der "Messias" Christoph Daum gibt sein Comeback auf der Trainerbank des FCs gegen Duisburg. Ich bin gespannt was das gibt und freue mich auf ein hoffentlich spannendes Spiel! Es soll sogar noch ein paar Karten an der Tageskase geben.
http://www.fc-koeln.de/typo3temp/fd7f3d9b10.jpghttp://www.fc-koeln.de/typo3temp/291e98b1c4.jpghttp://www.fc-koeln.de/typo3temp/fe2ca1037f.jpg
Zum Dax: Nach der herrlichen 1.250-Punkterally in nicht einmal sechs Monaten, sind wir aktuell in eine kleine Konsolidierungsphase übergegangen, die von der bereits von mir sehr frühzeitig angedeuteten Bewegung im EUR/DOL ausgelöst wurde ( s.u. ). Die aktuelle Schaukelbörse ist gekennzeichnet von schnellen und sehr volatilen Bewegungen in beide Richtungen. Trader kommen in diesem Umfeld demnach sowohl long wie auch short voll auf ihre Kosten, so dass es sich aktuell auch für mittelfristige Anleger empfiehlt, zusätzlich noch verstärkt auf Tradingbasis bei ausgesuchten Qualitätswerten zu agieren.
Da im Markt seit sehr langer Zeit nun das erste Mal z.T negativ zu deutende Aspekte auftreten, werde ich hier von nun an differenziert eine Positiv-/Negativabwägung in Bezug auf die Märkte durchführen:
Einer der negativsten Punkte in Bezug auf die europäischen Aktien ist für mich seit ca. einer Woche ( EUR/DOL Stand um 1,295 ) die Bewegung im EUR/DOL, die sich bis auf über 1,33 in den letzten Tagen beschleunigte. Jedoch ist auch dies mE zu gewissem Teil ein psycholgischer Faktor, der nur in einem überschaubaren Rahmen die Ergebnisse der im Dax erhaltenen Unternehmen beeinflussen sollte, denn zum einen sind hiervon nur die extrem exportabhängigen Unternehmen betroffen und zum anderen dürften selbst diese sich gegen einen solchen EUR/DOL-Anstieg auf der Währungsseite weitgehenst abgehedged haben. Vergessen darf man zudem nicht: Viele Unternemen wie Puma, Adidas, Metro und RWE kaufen als produzierende Unternehmen in Dollarraum ein und setzen diese Waren im Euroraum ab. Für diese ist ein Anstieg des EUR/DOL also extrem positiv zu werten. Last but not last sind hier - wie schon weiter unten erwähnt - auch noch die positiven Folgen eines schwachen Dollars für die US-Wirtschaft zu erwähnen ( gilt quasi als Konjunkturprogramm ).
Die Bewegung von gestern untermauert auch ansatzweise meine Theorie in Bezug auf den EUR/DOL in Bezug auf die US-Wirtschaft. Denn je stärker der Euro performed, desto günstiger werden im Euroraum die US-Waren, was dauerhaft das Wirtschaftswachstum in den USA mE fördern sollte und so zum soft landing der US-Wirtschaft beitragen sollte ( siehe auch gestrige sehr gute US-Daten ).
Am vergangenen Donnerstag hatte ich hier seit extrem langer Zeit mal wieder einen kleinen Malus an den deutschen Finanzmärkten herausgearbeitet, obwohl die Medien schon bereits die 6.500 und neue 5-Jahreshochs runterbeteten. Den EUR/DOL hatte ich bei gut 1,295 als langsam etwas kritischer werdend angesehen, was so zu dem Zeitpunkt noch nirgendwo so lesen war. Am darauffolgenden Freitag war es dann so weit: Der EUR/DOL breakte die 1,3er Marke und startete durch, was den Dax zwischenzeitlich mit über 100 Punkten ins Minus bracht ( und erste Medien auch auf den Dollarzug aufspringen liess - s.u. ) . Dass der Markt deswegen gerade die exportstarken Titel irgendwann belasten würde, war für mich sehr wahrscheinlich. Dass dies so unmittelbar und schnell passierte, war selbst für mich etwas erstaunlich ( einer der Tagesverlierer mit zwischenzeitlich über 3 % Minus war wie vermutet die BMW als besonders dollarsensitiver Titel ). Insgesamt arbeitet der Dax nun mE den EUR/DOL über 1,3 in die Kurse ein ( wie er es auch beim hohen Ölpreis, den Konflikten mit Nordkorea, der Vogelgrippe, dem Beginn der Hurrikanesaison etc ohne großartig nachhaltige Auswirkungen auf die Kurse gemacht hat ), denn ein thematisiertes und somit vom Markt erkanntes Problem, ist der Erfahrung nach kein Problem mehr. Hinzu muss man den Effekt auf der anderen Seite des Ozeans sehen: Ein schwacher Dollar bringt den Export der wichtigen Industrienation USA in die Gänge, d.h. in den USA wird momentan über die Währungspolitik die Konjunktur angekurbelt ( wurde oft schon in der Vergangenheit ganz gezielt von der Regierung als Konjunkturstütze angewandt ), was für mich ein weiterer Punkt ist, der ein "soft landing" der US-Wirtschaft bei kontrollierter Inflation fördert. Und einer guten Performance von Dow und Nasdaq wird sich der Dax auch bei starkem Euro mE performancemäßig dauerhaft nicht entziehen können. Last but not least muss man in dem Punkt auch die Daxunternehmen erörtern, die ihre Produktionsmittel in Dollar einkaufen und somit sogar vom schwachen Dollar profitieren.
Böser Euro
Schon gestern zeigte der Euro Stärke. Heute wird die magische Marke von 1,30 USD geknackt. Zeitweise explodierte die europäische Währung auf über 1,31 USD. Ob sich nun der Kursanstieg fortsetzt, werden die nächsten Handelstage zeigen. Aufgrund des gestrigen Feiertages in den USA und des heute verkürzten Handels könnte sich der Anstieg auch schnell als Bullenfalle entpuppen. Das Handelsvolumen scheint nicht sonderlich hoch zu sein. Als nächstes Kursziel steht 1,32 USD bzw. dann 1,35 USD im Raum. Für den DAX bedeutete die Kursexplosion beim Euro nichts Gutes. Der Index verliert 1,45 Prozent auf 6.381 Punkte. Hauptsächlich ziehen ihn die exportorientierten Automobilwerte wie BMW und DaimlerChrysler nach unten. Andere Investoren nutzen den guten Vorwand, um auch auf breiter Front Gewinne mitzunehmen. Nur RWE kann sich mit einem kleinen Plus gegen den Markt stemmen. Im MDAX kann KarstadtQuelle rund 1,4 Prozent auf 20,45 Euro zulegen. Auch die Praktiker-Aktie ist gefragt. Grund: das Weihnachtsgeschäft ist gut angelaufen. Zudem hoffen Investoren auf positive Auswirkungen dank der neuen Ladenöffnungszeiten in einigen Bundesländern. Sowohl der MDAX als auch TECDAX verlieren rund 1,4 Prozent zum Wochenschluss. Alle Explorationswerte leiden auch unter dem starken Euro im Vergleich zum kanadischen Dollar. So spiegeln sich positive Entwicklungen noch nicht in den Euro-Notierungen der Aktien wider. Gestern knackte beispielsweise der angehende Goldproduzent Osisko die 7 CAD-Marke.
SwissTrading News 24.11 12:49
Als einzigen kritischen Punkt, den man mE gegenwärtig beachten sollte, kommt mE die Parität zwischen Euro und Dollar in Frage, die sich allmählich wieder der 1,3er Marke nähert. Mein ursprünglich für Jahresende vorgesehenes Ziel 1,2 - 1,25 wurde zwar kurz erreicht, lässt sich mE mittlerweile aber aus volkswirtschaftlichen Zusammenhängen nicht mehr aufrechterhalten, da das Zinsniveau in den US zumindest stagniert, wenn nicht sogar leicht zurückgeht, das Zinsniveau in Europa dagegen steigt leicht an. Geldflüsse sind somit aktuell vom Dollar in den Euro zu erwarten, was den Euro der Theorie nach eher stärkt und den Dollar schwächt. Ich sehe daher den EUR/DOL im nächsten Jahr eher im Bereich von 1,25 - 1,35 ( solange sich nichts Überraschendes an der Zinsfront tut ), so dass es exportorientierte und dollarsensitive Werte in der nächsten Zeit eher schwer haben dürften ( den Markt underperformen dürften ), was auch ein Grund dafür ist, dass ich nach der sehr erfolgreichen BMW-Spekulation, keine weitere Spekulation im Automobilbereich mehr gewagt habe.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=5y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Als zweiten und gegenwärtig für mich letzten Negativpunkt ist die aktuell sehr positive Stimmung, trotz des rund 250 Punkterückgangs im Dax, zu nennen. Ausgelöst durch gute Unternehmensergebnisse wie auch stark angehobene Konjunkturprognosen und dem Anspringen des Arbeitsmarktes in Deutschland, ist momentan die Stimmung in Bezug auf den Aktienmarkt mit rund 69 % Bullenanteil so gut wie noch nie. Zum einen sehe ich hier meine Prognose von Mitte des Jahres erfüllt, dass genau die damals reichlich vorhandenen Bären eines schönen Tages die Märkte über wichtige Widerstände hochkaufen würden und ins Bullenlager wechseln würden. Dies scheint nun zum überwiegenden Teil passiert zu sein ( Bärenanteil 19 % ), was grundsätzlich nach meiner gegen den Marktkonsenz orientierten mittelfristigen Strategie negativ zu werten ist, jedoch mE etwas zu relativieren ist, da weiterhin viele Private wie auch Institutionelle auf Cashbergen hocken und Liquidität in Geldmarkt-, Renten- und Immobilienfonds, welche jederzeit in den Aktienmarkt geswitcht werden kann, Statistiken zufolge reichlich vorhanden ist.
http://boerse-frankfurt.com/pip/dispatch/de/binary/privat_investors_zubehoer/grafiken/sentiment/dax_sentiment_20061129_584x209.GIF
http://boerse-frankfurt.com/pip/dispatch/de/listcontent/private_investors/aktuelles/sentiment_analysen/Analysis/pi_art_dax_sentiment_20061129.htm
Womit ich zu den positiven Punkten kurz kommen möchte ( da schon oft erläutert ): Liquiditätssituation, sehr gute Ergebnissaison, noch immer niedriges Zinsniveau, "soft landing" in Amerika für mich weiterhin möglich, Inflation unter Kontrolle, Abkehr der FED von der Zinserhöhungspolitik, die aktienfreundliche Jahreszeit sowie die charttechnische Situation. In Bezug auf Letztere sind nach unten Supports im Bereich 5.850/6.000/6.170 und 6.200 zu nennen. Nach oben bricht der Dax über den Mehrjahreshochs von 6.500 aus. Ich passe nun erstmals seit langem meine mit den Einzelstops korrespondierende Gesamtmarktstops auf 5.850 an. Für das Jahr 2007 sehe ich im Dax eine Seitwärtsbewegung und eine Wiederentdeckung des Nebenwertebereiches.
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
In den USA erleben die Aktionäre aktuell ein Wechselbad von guten und weniger guten Konjunkturdaten, was aber mE auch garnicht überraschend ist, denn genau dies zeichnet logischer Weise mE eine kontrollierte "soft landing" aus, welche die FED über ihre Zinspolitik ja anstrebte. Am Freitag sahen wir einmal mehr einen Tag des "smart moneys". In der letzten Handelsstunde startete der Dow eine schöne Rally und machte ca. 100 Punkte von den Tagestiefs gut. Man sieht auch hier leicht: Rückschläge werden zum Positionsaufbau genutzt ( "buy the dips" ). Die charttechnische Situation im Dow ist weiterhin als sehr gut und robust zu bezeichnen, obwohl ein Test zumindest der 12.000er Marke dem Index mE nicht schaden würde, sondern zur weiteren technischen Gesundung beitragen würde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Japan schließt heute knapp im Minus ( - 0,1 % ), um ca. 30 Punkte zulegen kann der Hang Seng, der mir weiterhin technisch ausgesprochen gut gefällt. Der Shenzhen sowie Shanghai präsentieren sich mit einem Plus von 1,7 % respektive 1,5 % noch stärker. Die US-Futures notieren heute morgen minimalst negativ, der Dax wird vorbörslich knapp 20 Punkte im Plus gesehen.
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=HKHI.TWI&lColors=0x000000&sSym=HKHI.TWI&hcmask=
Wie gut es im Nachhinein war, mit Blick auf den EUR/DOL auf dollarsensitive, prozyklische Werte zu verzichten und stattdessen auch mal einen eher defensiveren Daxtitel ins Depot aufzunehmen, beweist aktuell die AKtie von Altana. Nach meinen Käufen bei knapp 43 E. lief der Titel im Hoch auf 45,9 E., was mit der beinahigen Zielerreichung meines ersten Kurszieles 46 - 48 E. gleichzusetzen war. An Tagen wie letzten Freitag kann der Titel seine zT vorhandene Abkopplung vom Gesamtmarkt beweisen: Obwohl der Dax ca. 70 Punkte abgab, konnte Altana um über 0,5 % zulegen und präsentiert sich mE nach wie vor in technisch interessanter Verfassung. Ich bleibe hier daher weiterhin investiert.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjI0Lj IgMyB7fSB7fSAw/ALT.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157443200+1165219200+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133683200+1165219200+850435200
Ein weiterer Titel der sich am Freitag vom negativen Markttrend abkoppeln konnte, war meine um 42,5 Euro erworbene mittelfristige Position Wincor Nixdorf. Trotz des Downmoves im Dax konnte Wincor Nixdorf somit fast 3 % zulegen, eine Performance, die mE weiterhin extrem für diesen Qualitätstitel spricht. M.I.z. soll der Titel am 13.12. Zahlen veröffentlichen. Angesichts der gewohnt konservativen Rechnung des Vorstandes, gehe ich hier einmal mehr von sehr guten Quartalsergebnissen aus, was die Aktie mE in deren Vorfeld auch kurzfristig kaufenswert macht. Ich peile mit der mittelfristigen Position weiterhin den 200 %ter an.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTA4Mjk4NTE2OC 4wIDEge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1084924800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=WIN.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=WIN.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157443200+1165219200+1084924800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1084924800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=WIN.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=WIN.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133683200+1165219200+1084924800
Auch ansonsten kann ich mit meiner Titelwahl sehr zufrieden sein. Die meisten Titel halten sich auch in Konsolidierungsphasen des Daxes ausgesprochen gut ( zB Substanztitel wie SYZ, CMBT, IDL, BFV, EIC, BBH, OSP2 etc ) bzw. machen kleine Zwischenkonsolidierungen sehr schnell durch dynamische Kursanstiege wieder wett ( SIX3, FPE3, ALV, LEO, BEI, DPB usw. ). Eine kleine Ausnahme machte in der vergangenen Woche meine mittelfristige Substanzspekulation Pongs & Zahn, die nach einem schnellen Move in den Bereich von 2,86 Euro im Hoch nun wieder bei 2,3 Euro zu finden ist ( auf dem Level wo zuletzt bekannt wurde, was für neue Werte über das IPO der Verion Filaments bei PUZ geschaffen wurden -> Tux hat dies hier als allererstes eindrucksvoll dargelegt, gefolgt von der konservativen Zeitschrift "Börse Online", die den Buchwert der Pongs & Zahn im Bereich von knapp 9 Euro festlegt ). Für mich ist die Aktie von Pongs & Zahn daher auf dem aktuellen Niveau ein klarer Kauf für Anleger mit einem Zeithorizont von 1 - 2 Jahren. Falls die Story nach der Veröffentlichung durch die Börse Online auch in anderen Börsenpublikationen die Runde macht, kann die Aktie uU auch schneller entdeckt werden. Wichtig ist auch zu sagen, dass in dem Wert aktuell ein strategischer Verkäufer sein Unwesen treibt, der vergangene Woche recht hohen Stückzahlen ins Ask stellte, aber sowas schreckt mich ja bekanntlich nicht ab, sondern zieht mich im Gegenteil dazu magisch an bzw. macht die Story für mich noch interessanter. Mein Kursziel für PUZ liegt weiterhin im Bereich von mindestens 3 - 3,5 Euro. Allein eine technische Gegenreaktion auf den Abverkauf sollte mE zumindest in den Bereich 2,55 Euro gehen ( GapClose ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTc3Lj EgMyB7fSB7fSAw/PUZ.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908323200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=PUZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=PUZ.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157439600+1165215600+908323200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908323200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=PUZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=PUZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133679600+1165215600+908323200
Allen einen guten Start in die Woche und bis wahrscheinlich Donnerstag! :-D
Gruß Fredz
Hallo vielen Dank Fedz
werd sie beoachten .
Wann ist denn der tag der Sonderzahlung ?
grüße
Gerhard
Fluescheeeel
05.12.2006, 11:45
@FREDZ
Hallo,
ich frage mich warum glaubst du so sehr an Altana? Die Aktie hat doch eigentlich nur aufgrund des Abstiegs im DAX und den Verkauf der Sparte einen fairen Wert von 45. Meinst du wirklich, dass zum Ende des Jahres 48 möglich sind?
Bin sehr auf deine Begründung gespannt.
Moin Gerhard!
SYZ in dieser Woche mit ersten Kaufsignalen! Weitere folgen über 5,8/5,9 E. beim Bruch der Jahreshochs. Zur Sonderausschüttung:
syzygy plant Sonderausschüttung in 2007
Bad Homburg (aktiencheck.de AG) - Das Software-Unternehmen syzygy AG (ISIN DE0005104806 / WKN 510480 ) plant eine Sonderausschüttung von 1,50 Euro je Aktie am 16. Februar 2007.
Die ordentliche Hauptversammlung hatte im Juni eine Kapitalherabsetzung in Höhe von 1,50 Euro pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt. Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft am heutigen Montag den 16. Februar 2007 bekannt.
Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Aktien am 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Bisher stiegen die Aktien um 2,02 Prozent und stehen derzeit bei 5,05 Euro.
(04.09.2006/ac/n/nw)
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG
Gruß Fredz
Hallo vielen Dank Fedz
werd sie beoachten .
Wann ist denn der tag der Sonderzahlung ?
grüße
Gerhard
Hallo!
Wo der faire Wert einer Altana liegt, mag keiner seriös festzulegen ( ausser der Markt über die Zeit ). Mich interessiert an Altana die Umstrukturierung und die Fokussierung auf einen Geschäftsteil, die Sonderausschüttung sowie das mE sehr moderate KGV von 10. Ebenso war die charttechnische Lage um 43 E. für mich einfach perfekt, was den Titel bislang auch schon 5 % ins Plus laufen und die kleine Schwächephase im Dax gut überstehen liess. Aber wie schon bei meiner Vorstellung um 42,9 E. gesagt: Altana spaltet die Anleger ( habe selten einen Daxwert gesehen, wo die Analysten geschlossen so negativ urteilten ), aber genau das mag ich.
Gruß Fredz
@FREDZ
Hallo,
ich frage mich warum glaubst du so sehr an Altana? Die Aktie hat doch eigentlich nur aufgrund des Abstiegs im DAX und den Verkauf der Sparte einen fairen Wert von 45. Meinst du wirklich, dass zum Ende des Jahres 48 möglich sind?
Bin sehr auf deine Begründung gespannt.
Morgenkommentar 07.12.2006
Guten Morgen allerseits!
Man war das ein Flop am Montag gegen Duisburg. Daun schlägt Daum. Naja, gönnen wir dem Guten ein wenig Zeit, nach der Winterpause wird hoffentlich ein schlagkräftiges Team stehen.
Zu den Märkten: Wir erleben hier weiterhin die von mir am Montag thematisierte Schaukelbörse. Geht es mal 100 Punkte und mehr runter ( was ja weiss Gott nicht viel ist nach der 1.250 PunkteRally ), geht es an den nächsten Tagen wieder 150 Punkte herauf ( wie geschehen am Montag und Dienstag getreu dem Motto: "buy the dips" ). Dementsprechend lief der Dax nach dem kleinen , gesunden Ausflug gen 6.200 Punkte wieder an die 6.400er Marke heran und ist aktuell ca. 2 % von den 5 - Jahreshochs entfernt. Die Situation im EUR/DOL bleibt ein wenig angespannt, aber wie dargelegt in keinstem Fall kritisch. Die Stimmungslage sowie die Wirtschaftsdaten ( first best szenario: wie bisher gemischte Daten ) sollten jedoch trotzdem weiterhin sehr differenziert beobachtet werden. Für mich ist die aktuelle Lage im Dax aus den bereits Montag genannten Gründen als neutral mit Tendenz positiv einzuschätzen, wobei ich deswegen nun die Charttechnik im verstärkten Maße in Bezug auf Gesamtmarkteinschätzungen heranziehen werde ( diese nimmt mir nämlich der Erfahrung nach die Wertung der zT positiven und z.a.T negativen Argumente ab und ist absolut neutral ).
Zum Dax: Nach der herrlichen 1.250-Punkterally in nicht einmal sechs Monaten, sind wir aktuell in eine kleine Konsolidierungsphase übergegangen, die von der bereits von mir sehr frühzeitig angedeuteten Bewegung im EUR/DOL ausgelöst wurde ( s.u. ). Die aktuelle Schaukelbörse ist gekennzeichnet von schnellen und sehr volatilen Bewegungen in beide Richtungen. Trader kommen in diesem Umfeld demnach sowohl long wie auch short voll auf ihre Kosten, so dass es sich aktuell auch für mittelfristige Anleger empfiehlt, zusätzlich noch verstärkt auf Tradingbasis bei ausgesuchten Qualitätswerten zu agieren.
Da im Markt seit sehr langer Zeit nun das erste Mal z.T negativ zu deutende Aspekte auftreten, werde ich hier von nun an differenziert eine Positiv-/Negativabwägung in Bezug auf die Märkte durchführen:
Einer der negativsten Punkte in Bezug auf die europäischen Aktien ist für mich seit ca. einer Woche ( EUR/DOL Stand um 1,295 ) die Bewegung im EUR/DOL, die sich bis auf über 1,33 in den letzten Tagen beschleunigte. Jedoch ist auch dies mE zu gewissem Teil ein psycholgischer Faktor, der nur in einem überschaubaren Rahmen die Ergebnisse der im Dax erhaltenen Unternehmen beeinflussen sollte, denn zum einen sind hiervon nur die extrem exportabhängigen Unternehmen betroffen und zum anderen dürften selbst diese sich gegen einen solchen EUR/DOL-Anstieg auf der Währungsseite weitgehenst abgehedged haben. Vergessen darf man zudem nicht: Viele Unternemen wie Puma, Adidas, Metro und RWE kaufen als produzierende Unternehmen in Dollarraum ein und setzen diese Waren im Euroraum ab. Für diese ist ein Anstieg des EUR/DOL also extrem positiv zu werten. Last but not last sind hier - wie schon weiter unten erwähnt - auch noch die positiven Folgen eines schwachen Dollars für die US-Wirtschaft zu erwähnen ( gilt quasi als Konjunkturprogramm ).
Die Bewegung von gestern untermauert auch ansatzweise meine Theorie in Bezug auf den EUR/DOL in Bezug auf die US-Wirtschaft. Denn je stärker der Euro performed, desto günstiger werden im Euroraum die US-Waren, was dauerhaft das Wirtschaftswachstum in den USA mE fördern sollte und so zum soft landing der US-Wirtschaft beitragen sollte ( siehe auch gestrige sehr gute US-Daten ).
Am vergangenen Donnerstag hatte ich hier seit extrem langer Zeit mal wieder einen kleinen Malus an den deutschen Finanzmärkten herausgearbeitet, obwohl die Medien schon bereits die 6.500 und neue 5-Jahreshochs runterbeteten. Den EUR/DOL hatte ich bei gut 1,295 als langsam etwas kritischer werdend angesehen, was so zu dem Zeitpunkt noch nirgendwo so lesen war. Am darauffolgenden Freitag war es dann so weit: Der EUR/DOL breakte die 1,3er Marke und startete durch, was den Dax zwischenzeitlich mit über 100 Punkten ins Minus bracht ( und erste Medien auch auf den Dollarzug aufspringen liess - s.u. ) . Dass der Markt deswegen gerade die exportstarken Titel irgendwann belasten würde, war für mich sehr wahrscheinlich. Dass dies so unmittelbar und schnell passierte, war selbst für mich etwas erstaunlich ( einer der Tagesverlierer mit zwischenzeitlich über 3 % Minus war wie vermutet die BMW als besonders dollarsensitiver Titel ). Insgesamt arbeitet der Dax nun mE den EUR/DOL über 1,3 in die Kurse ein ( wie er es auch beim hohen Ölpreis, den Konflikten mit Nordkorea, der Vogelgrippe, dem Beginn der Hurrikanesaison etc ohne großartig nachhaltige Auswirkungen auf die Kurse gemacht hat ), denn ein thematisiertes und somit vom Markt erkanntes Problem, ist der Erfahrung nach kein Problem mehr. Hinzu muss man den Effekt auf der anderen Seite des Ozeans sehen: Ein schwacher Dollar bringt den Export der wichtigen Industrienation USA in die Gänge, d.h. in den USA wird momentan über die Währungspolitik die Konjunktur angekurbelt ( wurde oft schon in der Vergangenheit ganz gezielt von der Regierung als Konjunkturstütze angewandt ), was für mich ein weiterer Punkt ist, der ein "soft landing" der US-Wirtschaft bei kontrollierter Inflation fördert. Und einer guten Performance von Dow und Nasdaq wird sich der Dax auch bei starkem Euro mE performancemäßig dauerhaft nicht entziehen können. Last but not least muss man in dem Punkt auch die Daxunternehmen erörtern, die ihre Produktionsmittel in Dollar einkaufen und somit sogar vom schwachen Dollar profitieren.
Als einzigen kritischen Punkt, den man mE gegenwärtig beachten sollte, kommt mE die Parität zwischen Euro und Dollar in Frage, die sich allmählich wieder der 1,3er Marke nähert. Mein ursprünglich für Jahresende vorgesehenes Ziel 1,2 - 1,25 wurde zwar kurz erreicht, lässt sich mE mittlerweile aber aus volkswirtschaftlichen Zusammenhängen nicht mehr aufrechterhalten, da das Zinsniveau in den US zumindest stagniert, wenn nicht sogar leicht zurückgeht, das Zinsniveau in Europa dagegen steigt leicht an. Geldflüsse sind somit aktuell vom Dollar in den Euro zu erwarten, was den Euro der Theorie nach eher stärkt und den Dollar schwächt. Ich sehe daher den EUR/DOL im nächsten Jahr eher im Bereich von 1,25 - 1,35 ( solange sich nichts Überraschendes an der Zinsfront tut ), so dass es exportorientierte und dollarsensitive Werte in der nächsten Zeit eher schwer haben dürften ( den Markt underperformen dürften ), was auch ein Grund dafür ist, dass ich nach der sehr erfolgreichen BMW-Spekulation, keine weitere Spekulation im Automobilbereich mehr gewagt habe.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=5y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Als zweiten und gegenwärtig für mich letzten Negativpunkt ist die aktuell sehr positive Stimmung, trotz des rund 250 Punkterückgangs im Dax, zu nennen. Ausgelöst durch gute Unternehmensergebnisse wie auch stark angehobene Konjunkturprognosen und dem Anspringen des Arbeitsmarktes in Deutschland, ist momentan die Stimmung in Bezug auf den Aktienmarkt mit rund 69 % Bullenanteil so gut wie noch nie. Zum einen sehe ich hier meine Prognose von Mitte des Jahres erfüllt, dass genau die damals reichlich vorhandenen Bären eines schönen Tages die Märkte über wichtige Widerstände hochkaufen würden und ins Bullenlager wechseln würden. Dies scheint nun zum überwiegenden Teil passiert zu sein ( Bärenanteil 19 % ), was grundsätzlich nach meiner gegen den Marktkonsenz orientierten mittelfristigen Strategie negativ zu werten ist, jedoch mE etwas zu relativieren ist, da weiterhin viele Private wie auch Institutionelle auf Cashbergen hocken und Liquidität in Geldmarkt-, Renten- und Immobilienfonds, welche jederzeit in den Aktienmarkt geswitcht werden kann, Statistiken zufolge reichlich vorhanden ist.
http://boerse-frankfurt.com/pip/dispatch/de/binary/privat_investors_zubehoer/grafiken/sentiment/dax_sentiment_20061129_584x209.GIF
http://boerse-frankfurt.com/pip/dispatch/de/listcontent/private_investors/aktuelles/sentiment_analysen/Analysis/pi_art_dax_sentiment_20061129.htm
Womit ich zu den positiven Punkten kurz kommen möchte ( da schon oft erläutert ): Liquiditätssituation, sehr gute Ergebnissaison, noch immer niedriges Zinsniveau, "soft landing" in Amerika für mich weiterhin möglich, Inflation unter Kontrolle, Abkehr der FED von der Zinserhöhungspolitik, die aktienfreundliche Jahreszeit sowie die charttechnische Situation. In Bezug auf Letztere sind nach unten Supports im Bereich 5.850/6.000/6.170 und 6.200 zu nennen. Nach oben bricht der Dax über den Mehrjahreshochs von 6.500 aus. Ich passe nun erstmals seit langem meine mit den Einzelstops korrespondierende Gesamtmarktstops auf 5.850 an. Für das Jahr 2007 sehe ich im Dax eine Seitwärtsbewegung und eine Wiederentdeckung des Nebenwertebereiches.
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Sogar noch etwas besser als der Deutsche Markt, sieht für mich der US-Markt aus. Eine phantastische charttechnische Situation wird ergänzt durch die abgelaufene, extrem gute Quartalszahlensaison, gemischte Wirtschaftsdaten ( Indiz für mich für ein "soft landing" ohne nennenswerte Inflationsgefahren ), eine hoffnungsvolle Liquiditätslage sowie einen die Wirtschaft auf Trapp haltenden schwachen US-Dollar.
In den USA erleben die Aktionäre aktuell ein Wechselbad von guten und weniger guten Konjunkturdaten, was aber mE auch garnicht überraschend ist, denn genau dies zeichnet logischer Weise mE eine kontrollierte "soft landing" aus, welche die FED über ihre Zinspolitik ja anstrebte. Am Freitag sahen wir einmal mehr einen Tag des "smart moneys". In der letzten Handelsstunde startete der Dow eine schöne Rally und machte ca. 100 Punkte von den Tagestiefs gut. Man sieht auch hier leicht: Rückschläge werden zum Positionsaufbau genutzt ( "buy the dips" ). Die charttechnische Situation im Dow ist weiterhin als sehr gut und robust zu bezeichnen, obwohl ein Test zumindest der 12.000er Marke dem Index mE nicht schaden würde, sondern zur weiteren technischen Gesundung beitragen würde.
https://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien mit gemischten Vorgaben: Besonders erfreulich performte dabei auch heute der Nikkei mit einem Plus von über 100 Punkten, der seit gut einer Woche wieder zT sogar eine relative Stärke gegen die globalen Märkte an den Tag legte ( nach einer voherigen relativen Schwäche ). Es kann daher mE gut sein, dass gerade der Nikkei eine potentielle Jahresendrally angeführen wird. In jedem Fall bietet der japanische Leitindex im Vergleich zum Hang Seng und zum Kospi mE eine Nachzüglerchance, denn die Jahreshochs sind hier noch weit vom aktuellen Niveau entfernt.
Nikkei 225
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=N225.FX1&lColors=0x000000&sSym=N225.FX1&hcmask=
Die US-Futures werden morgendlich leicht im Minus gesehen ebenso wie der Dax. Im Dax hat sich auch gestern mein Switch vom dollarsensitiven Wert BMW in eine defensive Altana gelohnt. Ein kleines Minus im Dax konterte mein mittelfristiger Titel mit einem Plus von 0,72 % auf knapp 45 E. Der Titel präsentiert sich mE nach wie vor sowohl charttechnisch wie auch fundamental in Bestform. Ich bleibe hier daher weiter mit Käufen bei knapp 43 Euro investiert, was bislang einem Kursplus von ca. 5 % gleichkommt.
Wie gut es im Nachhinein war, mit Blick auf den EUR/DOL auf dollarsensitive, prozyklische Werte zu verzichten und stattdessen auch mal einen eher defensiveren Daxtitel ins Depot aufzunehmen, beweist aktuell die AKtie von Altana. Nach meinen Käufen bei knapp 43 E. lief der Titel im Hoch auf 45,9 E., was mit der beinahigen Zielerreichung meines ersten Kurszieles 46 - 48 E. gleichzusetzen war. An Tagen wie letzten Freitag kann der Titel seine zT vorhandene Abkopplung vom Gesamtmarkt beweisen: Obwohl der Dax ca. 70 Punkte abgab, konnte Altana um über 0,5 % zulegen und präsentiert sich mE nach wie vor in technisch interessanter Verfassung. Ich bleibe hier daher weiterhin investiert.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjI0Lj IgMyB7fSB7fSAw/ALT.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157697000+1165473000+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133937000+1165473000+850435200
Sehr gut lief es auch in der vergangenen Woche bei meiner bei gut 5,5 Euro eingegangenen mittelfristigen Substanzspekulation Berliner Effekten AG. Der Titel konnte im Hoch wieder knapp an die 6 EuroMarke heranlaufen und sollte diese mE angesichts der Fundamentaldaten und des für 2007 m.I.z. bevorstehenden Aktienrückkaufprogrammes auch bald schon breaken. Ein Net Asset Value von mehr als 11 Euro pro Aktie sichert die ganze Story mE gut und nachhaltig nach unten ab.
Berliner Effekten mit anziehender Taxe ( 5,65 Euro mit 5.500 Stück auf 5,76 E. ). Man sieht leicht: Neben dem strategischen Verkäufer ist hier auch ein starker Käufer im Markt, der sich zunutze macht, dass der Verkäufer auch auf diesem mE lächerlichen Kursniveau rauswill. Solche Werte mag ich besonders gern, denn wenn der Verkäufer aus dem Markt gekauft wird, kennt ein solch offensichtlich unterbewerteter Wert meist nur die Richtung nach oben.
Ungefähr wieder in meinen Kaufbereich um 5,5 E. ist aktuell wieder die Berliner Effekten gefallen ( nach einem kurzen Ausflug über 6 Euro ). Wie vermutet garantiert hier der strategische Abgeber einem, dass man auch mit ganz guten Stückzahlen zu einem interessanten Preis in dieses Unternehmen einsteigen kann. Spätestens wenn das Unternehmen ihr Aktienprogramm durchführt ( oder im unmittelbaren Vorfeld die Durchführung ankündigt ), wird dies dem Kurs mE auf die Beine helfen, so dass die mE vorliegende krasse Unterbewertung ( NAV 12 Euro ) bald auch vom Markt entdeckt wird. Aber auch die einzelnen Beteiligungen, auf denen ja der NAV basiert, kommen ganz gut voran. Die Aktie Tradegate konnte von den Wochentief um 4,9 E. auf 5,9 E. durchstarten. BFV könnte daher mE eines der interessantesten SmallCaps in 2007 werden.
Ich habe bei der Berliner Effektengesellschaft lange darauf gewartet, dass der Abgeber, der hier seit langem schon sein "Unwesen" treibt etwas aggressiver wird. Nach der u.g. Meldung von vor 6 Tagen lief der Kurs der Aktie bis auf ca. 6,6 E. im Hoch, um dann "dank " des strategischen Abgebers sich wieder im Bereich um 6 E. einzupendeln. Heute wurde der Abgeber dann endlich etwas aggressiver bzw. hat die mE im Markt liegenden Stops rausgeholt, was man mE gut für erste Käufe nutzen konnte. Der Bereich um 5 - 5,5 E. ist im Chart mE ein sehr guter Support. Nach oben ist der Bereich 7 - 8,5 E. mE als charttechnisches Ziel einschlägig.
Zu den Fundamentals: Der Wert bietet alleine über die börsennotierten Beteiligungen Tradegate und Quirinbank Substanz ( NAV ) von ca. 12 E. je Aktie ( Meldung s.u. ). Nimmt man einen umfeldbedingten Sicherheitsabschlag vor, liegt die Substanz der Beteiligungen noch immer um 10 E. Hinzu kommen meinen Recherchen zufolge weitere nicht börsennotierte Beteiligungen sowie Cash von ca. 20 Mio. Euro. Das Unternehmen ist so gut wie schuldenfrei ( 500k Euro ) und arbeitet profitabel bei einem positiven Cashflow ( -> http://www.effektengesellschaft.de/ir/BERICHT_Q3_2006.pdf ).
Insgesamt bietet der Titel mE also ein hervorragendes Chance/Risikoverhältnis. Der strategische Abgeber im Wert macht keine Sofortkäufe nötig, hier kann man also bei Interesse ganz in Ruhe, gemütlich und defensiv einsammeln. Ich behalte mir daher auch noch einen Nachkauf ( entweder um 5 E. oder über 6,6 E. per Stopby vor ). Das Manko bei dem Titel sind die Umsätze, die einem leider nur den Kauf von kleineren Stücken möglich machen. Heute sind hier die Umsätze mit ca. 18k Stück nach 40 Minuten recht gut ). Mein Anlagehorizont für die Spekulation mit erstem Kursziel 7 Euro liegt bei 6 - 12 Monaten. Ich nehme den Wert daher auch auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf ( für MTX und IS7 ), was aber für niemanden ein Grund sein sollte blind zu kaufen, sondern eher ein Anreiz darstellen sollte, selbst diese Story als einer der Ersten am Markt zu entdecken, bevor die großen, seriösen Börsenmedien auf die vermeintlichen Vorzüge dieses Titels kommen.
Habe mir gerade eine erste Position Berliner Effektengesellschaft aus mittelfristigen wie kurzfristigen Gesichtspunkten zugelegt. Eine ausführliche Begründung wird gleich nachgeliefert. Gerade bei 5,51 E. -> TT -> - 9,67 % ( Taxe 5,56 zu 5,67 E. ). Der Wert hat vor ein paar Tagen mE sehr gute Zahlen geliefert ( sein NAV ist um 12 E. ), hier ist aber noch ein Abgeber im Markt, was mE in Bezug auf die folgenden Monate eine Chance sein könnte ( ist er draussen, steigt der Kurs der Erfahrung nach von ganz alleine ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157698800+1165474800+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133938800+1165474800+895017600
Last but not least haben sich bei meiner mittelfristigen Substanzspekulation Pongs & Zahn die Kurse um 2,3 Euro wirklich als attraktiv erwiesen. Der Titel konnte im Laufe der Woche bis auf Kurse um 2,5 E. durchstarten. Insgesamt stellt aber auch dieses Niveau mE weiterhin ein ausbaufähiges Minimalstkursniveau dar, angesichts des lt. Börse Online ausgewiesenen NAVs des Titels von 8,6 Euro. Ich rechne über kurz oder lang damit, dass die mE höchst intressante Story PUZ/Verion Filaments von der Finanzpresse in Kaufempfehlungen umgemünzt wird ( denn so ein Missverhältnis von gegenwärtigem Kurs und NAV ist mE in Deutschland einmalig, was der PUZ ein Alleinstellungsmerkmal gibt ).
Auch ansonsten kann ich mit meiner Titelwahl sehr zufrieden sein. Die meisten Titel halten sich auch in Konsolidierungsphasen des Daxes ausgesprochen gut ( zB Substanztitel wie SYZ, CMBT, IDL, BFV, EIC, BBH, OSP2 etc ) bzw. machen kleine Zwischenkonsolidierungen sehr schnell durch dynamische Kursanstiege wieder wett ( SIX3, FPE3, ALV, LEO, BEI, DPB usw. ). Eine kleine Ausnahme machte in der vergangenen Woche meine mittelfristige Substanzspekulation Pongs & Zahn, die nach einem schnellen Move in den Bereich von 2,86 Euro im Hoch nun wieder bei 2,3 Euro zu finden ist ( auf dem Level wo zuletzt bekannt wurde, was für neue Werte über das IPO der Verion Filaments bei PUZ geschaffen wurden -> Tux hat dies hier als allererstes eindrucksvoll dargelegt, gefolgt von der konservativen Zeitschrift "Börse Online", die den Buchwert der Pongs & Zahn im Bereich von knapp 9 Euro festlegt ). Für mich ist die Aktie von Pongs & Zahn daher auf dem aktuellen Niveau ein klarer Kauf für Anleger mit einem Zeithorizont von 1 - 2 Jahren. Falls die Story nach der Veröffentlichung durch die Börse Online auch in anderen Börsenpublikationen die Runde macht, kann die Aktie uU auch schneller entdeckt werden. Wichtig ist auch zu sagen, dass in dem Wert aktuell ein strategischer Verkäufer sein Unwesen treibt, der vergangene Woche recht hohen Stückzahlen ins Ask stellte, aber sowas schreckt mich ja bekanntlich nicht ab, sondern zieht mich im Gegenteil dazu magisch an bzw. macht die Story für mich noch interessanter. Mein Kursziel für PUZ liegt weiterhin im Bereich von mindestens 3 - 3,5 Euro. Allein eine technische Gegenreaktion auf den Abverkauf sollte mE zumindest in den Bereich 2,55 Euro gehen ( GapClose ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTc3Lj EgMyB7fSB7fSAw/PUZ.gif
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Allen einen guten Wochenabschluss! Ich begebe mich so langsam ins lange Wochenende! Allen ein schönes Selbiges! :-D
Gruß Fredz
Syzygy und ID Media mE weiterhin sehr aussichtreich!
Ich verabschiede mich bis wahrscheinlich Montag! :-D
Kurz möchte ich auch noch auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy hinweisen: Der Titel war an schwachen Tagen im Gesamtmarkt der substanzstarke und werterhaltende Turm, an guten Tagen im Gesamtmarkt wie Monatg und Dienstag konnte SYZ mit einer beeindruckenden Performance begeistern. Der Titel hat nun die wichtige Hürde 5,5 Euro genommen und notiert dividendenbereinigt am Jahreshoch. Bis zur Sonderausschüttung ist es nicht mehr lange. Ich halte daher ganz klar an meinem Kursziel 6 - 6,5 E. ( konservativst gerechnet ) bis Mitte Februar fest und bleibe hier - wie schon seit Jahren - weiterhin geduldig investiert. Als beste Alternative zur SYZ ist mE noch immer die ID Media zu nennen, die charttechnisch ebenfalls immer besser aussieht.
syzygy plant Sonderausschüttung in 2007
Bad Homburg (aktiencheck.de AG) - Das Software-Unternehmen syzygy AG (ISIN DE0005104806 / WKN 510480 ) plant eine Sonderausschüttung von 1,50 Euro je Aktie am 16. Februar 2007.
Die ordentliche Hauptversammlung hatte im Juni eine Kapitalherabsetzung in Höhe von 1,50 Euro pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt. Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft am heutigen Montag den 16. Februar 2007 bekannt.
Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Aktien am 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Bisher stiegen die Aktien um 2,02 Prozent und stehen derzeit bei 5,05 Euro.
(04.09.2006/ac/n/nw)
Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG
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JIM_FISK
07.12.2006, 13:05
Beiersdorf nach wochenlangem Seitwärtskurs nun endlich mit dem Hüpfer über 46.
Von hier aus nur noch 1 EURO zum JH und 2 EURO zum ATH.
Das sollte doch noch zu schaffen sein dieses Jahr. 8-)
Im Hoch heute schon bei 46,35. Nun allerdings wieder bei 45,75. Da ist auch immer noch ein Abgeber dran :-x
http://www.finanztreff.de/ftreff/1/chart.gfx?time=600&symbol=520000&countryId=276&exchangeId=9&chartType=3&height=258&width=400&gridGlobalOff=0&highLow=0&fill=0&average=38&average=200&overTime=2&split=1&u=220392&k=IY4LJBV8C-2dZ1V6TXCpSQhttp://www.finanztreff.de/ftreff/1/chart.gfx?time=50000&symbol=520000&countryId=276&exchangeId=9&chartType=3&height=258&width=400&gridGlobalOff=0&highLow=0&fill=0&average=38&average=200&overTime=2&split=1&u=220392&k=IY4LJBV8C-2dZ1V6TXCpSQ
Moin Jim! :-D
Gefällt mir auch weiterhin sehr gut die Beiersdorf. Ein schönes Beispiel, dass man mit stockkonservativen MDaxTiteln eine super Performance machen kann!
Gruß Fredz
Morgenkommentar 11.12.2006
Guten Morgen allerseits! :-D
Das Jahr 2006 neigt sich so langsam dem Ende entgegen und es war ein verdammt gutes Jahr für alle die, die eine gut durchdachte mittelfristige Investmentstrategie unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagement durchführten. Dabei war es weder zuträglich gegen den Markttrend zu shorten ( dies kostete grundsätzlich nur Performance, während andere performancemäßig durchstarteten ) noch auf Derivate auf schwer einschätzbare Vehikel wie das Rohöl ( was kurz mein Ziel 55 $ im Jahresverlauf erreichte, dann aber wieder noch oben durchstartete ) und den EUR/DOL ( wo ich gerade rechtzeitig noch mein Ziel nach oben korrigierte ) zu setzen. Einfache und extrem hohe Gewinne konnte man dagegen mit ausgesuchten Blue Chips wie auch mit dem ein oder anderen Spezialwert machen. Wenn ich auf meine aktuelle Empfehlungsliste schaue, kann ich demnach extremst zufrieden sein. Egal ob stockkonservativer Titel ( wie zB WIN -> + knapp 200 % seit Kauf ), ob uU langweiliger Daxwert ( wie zB Allianz mit + 50 % sein Kauf ) oder Spezialtitel ( RCM mit bis zu + 200 % seit Kauf ), die Performance kann sich sehen lassen. Angesichts der Zuwachsraten fallen da auch nicht die zT vorkommenden und mit Verlust ausgestoppten Flops wie zB HRP, SU3, RWD ins Gewicht. Denn unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements kann man rein theoretisch unendlich viel Prozent Plus mit einer Aktie machen, jedoch nicht mehr als 15 - 20 % Minus.
Dies war ein kleiner Rückblick auf ein grandioses Jahr der Blue Chips, in dem man unter Beachtung der richtigen Strategie sich eine goldene Nase verdienen musste. Das Jahr 2007 wird für mich dagegen das Jahr der Nebenwerte werden, denn die Blue Chips sind genial gelaufen und haben sich mE nun eine kleine Pause ( mE Seitwärtsbewegung unter stärkeren Schwankungen in 07 ) verdient. Ich vermute daher, dass die im Markt weiterhin vorhandene Liquidität sich nun den in hoher Anzahl vorhandenen, qualitativ hochwertigen und extrem moderat bewerteten SmallCaps zuwenden wird. In diesem Bereich wird mE in 2007 die beste Performance zu machen zu sein. Ich werde wie in jedem Jahr auch in 2007 meine 3 Jahresfavoriten sowie die für mich in diesem Jahr interessanteste Branche hier und in einem gesonderten Thread ( "Fredz Favoriten 2007" ) im mittelfristigen Forum vorstellen.
Zu den Märkten: Die Schaukelbörse mit leicht positiven Tendenzen hat sich auch Ende letzter Woche fortgeführt. Zum einen scheint es wieder Spekulationen gegen den deutschen Markt zu geben, was die zT recht aggressiven Bewegungen nach unten mE erklärt. Nur ist aktuell die Käuferseite gestützt durch zumeist recht gute Daten ( sowohl in Deutschland wie auch in den USA ) weiterhin dauerhaft die Stärkere, wie man erneut am Freitag im Intradaychart sah. Tiefststände um 6.360 im Dax wurden von dankbaren Käufern ( die ja schon lange darauf warteten, dass es mal zu kleineren Konsolidierungen kommt, damit sie nicht mehr unterinvestiert dem Markt hinterherrennen müssen ) ausgenutzt, der Dax schloss über 60 Punkte über den Tiefs bei absolut typischem und oft hier skizziertem Intradayverlauf. Die Fonds die verkauften haben weiterhin starke Performanceprobleme, denn wie will man besser sein als der Markt, wenn dieser steigt und man nur unzureichend oder sogar im schlimmsten Fall auf der falschen Seite positioniert ist.
Genau so muss ein kleine Konsolidierung aussehen, da lacht das Herz eines jeden mittelfristigen Investoren. Wie Donnerstag hier noch - bevor die Medien dies thematisierten - angedeutet ( als noch nichts passiert war ), löste der starke EUR/DOL den nach der ca. 900 PunkteRally aufgrund von einer technisch überkauften Situation überfälligen Downmove aus. Der Dax gab vom VerlaufsHoch rund 250 Punkte innerhalb von nur 3 Tagen ab, was aus meiner Sicht etwas too much war ( mein Konsolidierungsziel lag im Bereich 6.300/6.320 ). Diese Bewegung machte genau zwei Anlegergruppen glücklich: Die Gruppe der Institutionellen und Privatanleger, die sowieso schon untergewichtet in Aktien waren und nun gemäß ihrer Einstellung froh sein können, dass sie die Aktienquote erneut senken konnten. Sowie die Gruppe der Privatanleger und Instis, die genau auf diesen Downmove gewartet haben, sich darauf akribisch vorbereiteten und an Tagen wie Montag und Dienstag zu Schnäppchenkursen zugelangt haben. Zu letzterer Gruppe gehört meine Wenigkeit, denn es ist für mich fraglich, ob man beispielshaft Werte wie die Allianz nochmal um 142 E. in nächster Zeit bekommt. Nachdem der Dax im Nachgang wie im Bilderbuch trotz Gegenwehr nach oben durchgestartet ist, muss man nun nur noch seine Stops anziehen und Gewinne laufen lassen.
Nun ist es gerade mal ein paar Monate her, als alle Welt um 5.600/5.800 im Dax dadrüber philosophierte, wie überbewertet damals die Märkte wären ( was ich wie immer dargelegt habe, nie nachvollziehen konnte und dies auch glücklicherweise über einen hohen Investitionsgrad in Aktien in meine mittelfristige Strategie ummünzte ). Kursniveaus zwischen 4.000 und 5.000 Punkte wurden als mögliche Ziele herbeigezerrt, jeder der long ging oder war, wurde nicht besonders ernst genommen ( um es harmlos auszudrücken ). Das Shortgehen gegen den Trend galt als hip, erwies sich im Nachhinein aber als teuer bis ruinös. Was danach passierte, sieht man in den letzten Wochen: Der Dax startete eine herrliche Rally ohne großartige Rückschritte, was viele Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß erwischte und was beinahe wöchentlich zum Ausknocken einschlägiger BearHebelProdukte ( Totalverlust ) führte.
Wer seiner Strategie der mittelfristigen Anlage, ergänzt durch den ein oder anderen Trade in Qualitätsaktien, sowie dem konsequenten Meiden von Shortpositionen auf den Dax, treu blieb, wird mE sehr gut gefahren sein. Für mein Depot war diese Strategie in jedem Fall sehr wertsteigernd. Gestern fiel mehr ein Interview mit Altmeister Andre Kostolany in die Hand, was er viele Jahre vor der großen Hausse 2000 der Börsenpublikation "Der Aktionär" gegeben hatte und was mE auch ganz gut zu der Situation passt, wie sie vor ein paar Wochen hier in Deutschland/ in den USA vorlag (hier mal ein kleiner Auszug):
"[...]Der Aktionär: Die Börsen befinden sich weltweit auf Rekordständen. Haben wir aktuell Anzeichen einer Euphorie?
Kostolany: Nein, weder beim Erreichen von 3.000, 4.000, 5000 oder 6.000 Punkten im Dow Jones wurden Schampusflaschen geköpft. Im Gegensatz zu den Rekordhochs vor dem Crash 1987 sieht man keine "Yuppies" in ihrem Porsche zur Wallstreet fahren, die von immer weiter steigenden Kursen träumen. Die Kurse sind euphorisch, aber das Publikum ist nicht euphorisch. Im Gegenteil, die Stimmung ist eher pessimistisch. Die Zocker sind alle short. So sagte zB Heiko Thieme:"Nie war eine Hausse so unpopulär wie diese." Und er hat Recht. Immer mehr Leute spekulieren auf einen deutlichen Kursrückgang und verlieren dabei viel Geld. Wen die Börse steigen will, dann steigt sie."
Danach folgte wie gesagt eine der größten Rallys aller Zeiten. Die Parallelen zur aktuell Phase, in der kaum einer der Hausse traute, in der überall diverse mittelfristige Shortengagments eingegangen wurden, der Pessimismus allgegenwärtig war, Viele den Einstieg verpassten, Liquidität an allen Ecken und Enden vorhanden war/ist und nicht der Hauch von einer Euphorie zu verspüren ist ( trotz neuer AZHs im Dow uns ), sind mE offensichtlich. Der Dax lief auch gestern auf ein neues 5 - Jahreshoch und schloss 6.430 rund 43 Punkte im Plus. Nun wurde also auch mein allerletztes, mehrfach erhöhtes Kursziel 6.400 im Dax erreicht. Die Kür hat Spaß gemacht :-D Die Schwankungen und Konsolidierungen nehmen weiterhin ab, die Tagesrange war gestern sehr überschaubar. Trotz allem treffen die Erfahrungswerte weiterhin ins Schwarze: Gegen 10.30 Uhr haben wir auch gestern das Tief im Dax markiert, der Schlusskurs lag ca. 30 Punkte dadrüber und wie schon so oft an den Tageshochs.
Es ist schon fast beängstigend, wie sich manche Bewegungen wirklich beinahe täglich unisono wiederholen. Am Freitag war es einmal wieder so weit: Der Dow gab ca. 70 Punkte nach und sorgte dementsprechend für schlechte Vorgaben. Im Dax kam es wie es kommen musste ( und wie immer wieder hier geschrieben an 80 - 90 % der Handelstage zu beobachten war ) : Der Dax startete recht schwach, gab dann bis kurz nach 10 Uhr weiter ab ( die Zeit 10 - 10.30 Uhr sowie 13 - 13.30 Uhr stellt meinen Beobachtungen zufolge oft das Intradaytief dar ) um dann richtig durchzustarten, über 40 Punkte vom Tagestief gutzumachen und an den Tageshochs, die gleichbedeutend mit den 5 - Jahreshochs sind zu schließen. Einmal mehr konnten diejenigen, die Derivate nach Erfahrungswerten handeln, einfachste Callgewinne einfahren ( funktioniert in den letzten Monaten absolut verlässlich, jedoch wie immer unter Einhaltung verantwortungsvoller Moneymanagementregeln und einfachster Börsengrundsätze in Bezug auf Derivate -> verbillige nie, halte den Stop strikt ein, gehe keine zu großen Positionen ein, spekuliere nie auf Kredit in Derivaten ). Insgesamt lautet also auch für den vergangenen Freitag das Fazit: Jede auch noch so kleine Schwäche wird von Unter- und Falschinvestierten Marktteilnehmern aufgefangen. Wer seine Aktien verkauft läuft Gefahr, bereits einen Tag später mit einem leeren/leereren Depot den Kursen hinterherzulaufen. Wer mittelfristig wie meine Wenigkeit weiterhin hoch in Aktien investiert ist, kann sich weiterhin genüsslich zurücklehnen, die ein oder andere Nachzüglerchance wahrnehmen und ansonsten Gewinne laufen lassen und mentale Stops auf TSB nachziehen.
Die Märkte kennen weiterhin nur eine Richtung, zur Freude aller mittelfristigen Investoren, die die Zeichen der Zeit rechtzeitig erkannt haben und dies in eine profitable Strategie umsetzten. Nach dem Erreichen aller meiner Ziele im Dax hatte ich hier noch meine Kür für 2006 von 6.350 - 6.400 Punkte im Dax ausgegeben. Auch diese Range wurd in der aktuellen Woche mit 6.363 im 5 - Jahreshochs erreicht. :-D In Bezug auf 2006 bin ich nun also wunschlos glücklich ( ganz egal, ob nun noch eine Jahresendrally kommt ). Eine Konsolidierung aufgrund der überkauften technischen Lage wäre weiterhin mE als gesund einzustufen. Auch die Vermutung, dass diese noch lange auf sich warten lassen kann ( angesicht der Liquiditäts- und Bewertungslage sowie der im historischen Vergleich sehr günstigen Bewertungen ), hat sich als richtig erwiesen. Wie auch die Schlussfolgerung, Shorts auf den Dax als mittelfristiger Anleger konsequent zu meiden. Denn mittelfristige Anleger, die in den letzten Wochen, Monaten und Jahren sehr gut verdient haben, haben es mE garnicht nötig für ein paar Cents als Chance, solche ,wie die letzten Wochen gezeigt haben, extrem hohe Risiken gegen den MarktTrend einzugehen. Wer es für nötig hält, sein mittelfristig Depot abzuhedgen und dabei eher konservative Derivate auswählt, verfolgt natürlich eine sehr intelligente, folgerichtige Absicherungsstrategie, um mögliche marginale Rücksetzer bei Qualitätswerten temporär abzufedern.
Wie sich die Punkte "Liquiditäts- und Bewertungslage sowie im historischen Vergleich sehr günstige Bewertungen" auch an Tagen mit schwachen Vorgaben wie gestern auf den Markt ausüben, sieht man eindeutig am u.g. Chart sowie dessen hier von mir schon oft beschriebenen mE positiv zu wertenden Chartmusters: Der Eröffnung folgt eine Intradayschwäche, die sich mit US-Start mehr oder weniger in Luft auflöst. Der Dax schloss auch gestern folgerichtig am Tageshoch um 6.350 und ist nur noch 13 Punkte unter den 5 - Jahreshochs wiederzufinden. Weiter Breaks und charttechnische Kaufsignale noch vor dem WE sind demnach mE nicht unwahrscheinlich.
Auch die Ende letzter Woche gezeigten Ereignisse an den Börsen haben eines gezeigt: Auch wenn die Märkte dann und wann mal kurz aufgrund technischer Überkauftheit konsolidieren, ist die Grundtendenz der Märkte zum einen noch immer sehr positiv. Zum anderen kann man selbst an etwas schwächeren Tagen - wie am Donnerstag im Dax - mit guter hochqualitativer Titelauswahl ( zB Altana, Leoni, SYZ u.v.m. ) den Markt leicht outperformen. Nachdem auch der Fortgang der Quartalszahlensaison sowohl in den USA, wie auch in Deutschland hervorragend ausgefallen ist ( am Freitag die Allianz mit Spitzenzahlen, ebenso die Commerzbank, die mit einem Kursplus von ca. 5 % bedacht wurde ), lautet nun die Frage, in wieweit es zu einer Jahresendrally kommen wird. Ich persönlich rechne damit, dass bis zum Jahresende im Dax nicht mehr soviel zu holen sein wird ( die meisten Belastung, die im Vorfeld die Märkte noch trieben sind weggefallen ) und dass die Jahresendrally und das Windowdressing vorallem hochqualitative und bereits gut gelaufene Nebenwerte und Spezialbranche ( wie zB die Immobilienbranche aufgrund der REITs, die 2007 mE eines der Themen sein wird -> meine Favoriten RCM, FFM und F7R ) nach oben bringen wird.
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Auch von US-Seite war zu Wochenschluss kein Gegenwind zu erblicken. Dow & Co. schlossen am Freitag leicht im Plus in der Nähe der Tageshochs und präsentieren sich auch charttechnisch nach wie vor in einer perfekten Verfassung. In dieser Woche steht noch am Dienstag die FED-Sitzung sowie die Quartalszahlen der Brokerhäuser im Laufe der Woche auf der Agenda, spätestens dann kann man mE die Bücher bis anfang Januar schließen.
Auch die US-Märkte präsentierten sich gestern in Hochform beflügelt von Wirtschaftsdaten über den Erwartungen. Der Dow schloss mit knapp 100 Punkten im Plus an denTageshochs. Die Nasdaq schloss mit einem Plus von 0,81% noch stärker. Auch die US-Futures präsentieren sich morgendlich knapp im Plus.
Die US-Märkte konnten am Freitag ein schönes Intradayreversal an den Tag legen, der Dow schloss nach einem anfänglichen Minus noch an den Tageshochs bei 12.342 über 35 Punkte in Plus auf einem neuen AllZeitHoch :!: Der Dow ist somit nun schon bereits 600 Punkte nach dem Break der alten hostorischen AZHs um 11.720/11.750 gelaufen. Wer hier damals derivativ mit Calls auf den Ausbruch spekulierte, kann die Stops weiter anziehen und sieht wie profitable ein Ausbruch eines weltweit so bedeutenden Indexes sein kann. Der S&P schloss knapp im Plus, die Nasdaq knapp im Minus an den THs.
Auch die US-Märkte marschieren von Hoch zu Hoch! Der Dow konnte gestern bei knapp 12.300 Punkten :!: neue AllzeitHochs markieren, was mein 400 - 500 Punkte Plusziel von vor dem Break der 11.720 nun komplett erreichen ließ. Aber nicht nur der Dow läuft und läuft, auch der S&P markierte ein neues 6 - Jahreshoch, was die Marktbreite der Bewegung unterstreicht. Nach den mE überwiegend sehr guten Quartalszahlen in den USA, wurden gestern auch gute Konjunkturzahlen des verarbeitenden Gewerbes veröffentlicht ( Empire State Index ), die sehr gut ausfielen. Die Chancen für ein vom Konsenz nicht möglich gehaltenes "soft landing" der US-Wirtschaft steigen somit ein wenig und dies bei einer Inflation, die absolut unter Kontrolle zu sein scheint ( denkbares first best szenario ). Obwohl den US-Indizies wie gesagt aus technischen Aspekten mal ein Verschnaufen mE gut täte, sehe ich die US-Börsen mittelfristig ( mind. bis Febr. 07 ) weiterhin positiv, was in den letzten Wochen und Monaten mit Sicherheit auch kein Fehler war :-D
In den USA ist akt. mE nach den Parlamentswahlen und der mE sehr gut verlaufenen Quartalszahlensaison die Luft heraus. Der Dow ist genau die von mit prognostizierte 400 - 500 Punkte Bewegung nach dem Break auf neue AllZeitHochs gelaufen. Ich halte es daher bis zum Jahresende für gut und gesund, wenn wir im Bereich einer 200 - 300 Punkterange seitwärts laufen sollten. Anfang des Jahres halte ich bis Februar dann eine weitere schöne Aufwärtsbewegung nach erfolgter Seitwärtskonsolidierung für möglich. Dow und S&P schlossen gestern leicht im Plus, die Nasdaq konnte sehr stark den Tag mit einem Plus von knapp 0,6 % am TH beenden. Die technische Situation der US-Märkte sieht weiterhin grandios aus.
Auch die US-Börsen strotzen nur so vor Stärke. Nach der am Montag noch beschriebenen mustergültigen Konsolidierung auf Kurse von knapp unter 12.000 Punkten im Dow, startete der Index in den Folgetagen wieder um ca. 200 Punkte :!: nach oben durch und markierte neue AllZeitHochs. Selbst die anfangs eher schlecht aufgenommenen Wahlergebnisse konnten gestern den weiteren Kursanstieg an den US-Börsen nicht verhindern, obwohl morgendlich die Futures noch klar im Minus lagen. Der Dow legte gestern weitere 20 Punkte zu, die Technologiebörse Nasdaq schloss den Tag noch stärker mit einem Plus von 0,4 % ab. Zum Dowchart muss man mE nichts mehr sagen, ausser dass mein schon weit vor dem Break der damaligen AZHs um 11.720/11.750 ausgegebenes Ziel einer 400-500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow nun auch am oberen Bereich so gut wie erreicht wurde.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Die US-Börsen setzten gestern ihre Bewegung der vergangenen Tage fort. Der Dow legte 123 Punkte zu und schloss auf einem neuen AllZeitHoch bei 11.850 Punkten :!: Die Nasdaq performte mit + 2,1 % noch stärker, die Nasdaq100 gewann 2,5 %, der S&P 1,2 %. Die Indizies schlossen allesamt an den Tageshochs, das Upvolumen an der NYSE lag bei beeindruckenden und positiv zu wertenden 82 %. Man sieht also leicht, was der Break historischer Marken an charttechnischem Potential nach sich ziehen kann. Von meinem IdealZiel einer breakinduzierten 400 - 500 Punkte Aufwärtsbewegung im Dow bis Jahresultimo haben wir somit bereits die ersten 100 Punkte gesehen. Unterinvestierte sowie auf der falschen Seite positionierte Anleger kommen nun gerade in den USA unter Druck ( Performancedruck -> die richtig positionierten Anleger streichen heftige Gewinne ein, Unterinvestierte underperformen den Markt, Marktteilnehmer, die auf der falschen Seite stehen, verlieren sogar zT heftig an Boden -> bei Instis besteht bei dauerhafter Underperformance die Gefahr des Jobverlustes, die US-Boys sollen da nicht zimperlich sein ). Dies mildert wie schon oft hier aufgeführt der Erfahrung nach potentielle Konsolidierungen ab ( über Positionsaufstockungen und Shortcoverage ). Ebenfalls Stabilität sollte mE die nun zum Support mutierte Ausbruchsmarke 11.720/11.750 bieten. Genau der Chart, den ich hier schon seit Monaten aufführe, sieht nun besonders genial aus. Viele müssen nun prozyklisch kaufen. Wer jedoch mittelfristig schon seit längerem positioniert ist, kann sich dagegen stressfrei und mit einem Lächeln auf den Lippen zurücklegen und unter Beachtung eines verantwortungsvollen Moneymanagements ( großzügige Stops nachziehen ) die reichlich vorhandenen Gewinne weiter wachsen lassen.
Dow Jones Industrial Average Index
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Ostasien heute extrem stark: Der Nikkei kann 110 Punkte zulegen, der Hang Seng präsentiert sich mit einem Plus von gut 150 Punkten noch stärker, Shanghai kann 3 % zulegen, Singapur 1,2 %. Der Kospi ausgeglichen.
Nikkei 225
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=N225.FX1&lColors=0x000000&sSym=N225.FX1&hcmask=
Hong Kong Hang Seng Index
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=HKHI.TWI&lColors=0x000000&sSym=HKHI.TWI&hcmask=
Insgesamt prägen also sehr gute Vorgaben das morgendliche Handelsgeschehen, denn auch der EUR/DOL zeigt nun eine technische Reaktion auf den Move von 1,26 auf knapp 1,34 mit einem Rückgang auf unter 1,32. Der Dax wird dementsprechen knapp 35 Punkte ( :!: ) vorbörslich im Plus gesehen. Um 6.460 notieren wir nunmehr nur noch 40 Punkte von den 5 - Jahreshochs entfernt. Ein Break der 6.500 würde erneut große charttechnische Kaufsignale generieren. An Jahresschluss an den Jahreshochs scheint somit aktuell ein wahrscheinliches Szenario darzustellen. :-D
DAX
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Ein sehr schönes defensives Investment stellt mE weiterhin meine mittelfristige Position Altana dar. Der Titel hat sich mit ca. 45,3 E. nun wieder bis auf 70 Cents meinem ersten Ziel 46 Euro angenähert, welches auch einen wichtigen Widerstand im Chart darstellt. Packen wir die 46 E. auf TSB, sehe ich als nächstes Ziel die 48 E. einschlägig.
Im Dax hat sich auch gestern mein Switch vom dollarsensitiven Wert BMW in eine defensive Altana gelohnt. Ein kleines Minus im Dax konterte mein mittelfristiger Titel mit einem Plus von 0,72 % auf knapp 45 E. Der Titel präsentiert sich mE nach wie vor sowohl charttechnisch wie auch fundamental in Bestform. Ich bleibe hier daher weiter mit Käufen bei knapp 43 Euro investiert, was bislang einem Kursplus von ca. 5 % gleichkommt.
Wie gut es im Nachhinein war, mit Blick auf den EUR/DOL auf dollarsensitive, prozyklische Werte zu verzichten und stattdessen auch mal einen eher defensiveren Daxtitel ins Depot aufzunehmen, beweist aktuell die AKtie von Altana. Nach meinen Käufen bei knapp 43 E. lief der Titel im Hoch auf 45,9 E., was mit der beinahigen Zielerreichung meines ersten Kurszieles 46 - 48 E. gleichzusetzen war. An Tagen wie letzten Freitag kann der Titel seine zT vorhandene Abkopplung vom Gesamtmarkt beweisen: Obwohl der Dax ca. 70 Punkte abgab, konnte Altana um über 0,5 % zulegen und präsentiert sich mE nach wie vor in technisch interessanter Verfassung. Ich bleibe hier daher weiterhin investiert.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjI0Lj IgMyB7fSB7fSAw/ALT.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1157697000+1165473000+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1133937000+1165473000+850435200
Einer meiner besten Titel 2007 war die RCM Beteiligungs AG. Zwischen 1,15 Euro und 1,5 Euro hier immer wieder von mir zum Kauf empfohlen ( was standen da noch für heftige Stückzahlen iHv 100k Stück und mehr auf den einzelnen Briefseiten ), startete dieses mE noch immer unterbewertete Immobilienunternehmen in 2006 durch und konnte von Verlaufstief zu Verlaufshoch über 200 % zulegen. Wer auch nur einen solchen Titel im Jahr mit nennenswerter Stückzahl erwischt und diesen mittelfristig und somit steuerfrei hält, braucht sich mE um die Jahresperformance keine Gedanken mehr zu machen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1134289800+1165825800+1118361600
Ich schließe in dieser Woche meine Bücher ( bis zum Jahresende wird bis auf das mE stattfindende Kurshochtreiben im Rahmen des obligatorischen Windowdressings nicht mehr viel passieren ). Da ich weiterhin sehr ordentlich und dem Umfeld ensprechend in Aktien investiert bin, bevorzuge ich auch diesbezüglich das passive Geldverdienen ( wenn es denn so kommt ) und treibe mich die nächsten Tage lieber auf diversen Weihnachtsfeiern, auf Weihnachtsmärkten sowie beim Geschenkeeinkaufen herum.
Ich verabschiede mich bis Anfang Januar ( nach meiner heutigen obligatorischen Handelsstunde ), wünsche allen eine besinnliche und gesegnete Vorweihnachtszeit, ein Frohes Fest und einen guten Rutsch in ein hoffentlich erfolgreiches Jahr 2007 voller veritabler Trading- und Investmentchancen! :-D
Gruß Fredz
Themausman
11.12.2006, 21:19
Tschö Fredz,
auch Dir eine schöne Vorweihnachtszeit, schöne Feiertage und alles Gute für 2007!
DAnke für Deine erstklassige Arbeit hier!
:thumb_left: [-o<
@ Fredz auch von mir ein herzliches Dankeschön für Deine PostŽs =D> und ich wünsche Dir ein frohes und schönes Weihnachtsfest. So wie einen guten Rutsch in das neue Jahr 2007...
Bis dahin...:-D
MisterPresident
13.12.2006, 08:52
und vorallem lieber FREDZ, daß es mit dem FC Kölle in 2007 wieder aufwärts geht !:roll:
alles gute in 2007 vom FC Bayern-Fan !
Was heißt hier dieses Jahr - eine Woche reicht doch :-D
Xetra SK 49,15
Beiersdorf und IVG als Flaggschiffe - Hilfe, ich bin alt und verdiene Geld mit M-DAX-Werten..:-)
Beiersdorf nach wochenlangem Seitwärtskurs nun endlich mit dem Hüpfer über 46.
Von hier aus nur noch 1 EURO zum JH und 2 EURO zum ATH.
Das sollte doch noch zu schaffen sein dieses Jahr. 8-)
Im Hoch heute schon bei 46,35. Nun allerdings wieder bei 45,75. Da ist auch immer noch ein Abgeber dran :-x
http://www.finanztreff.de/ftreff/1/chart.gfx?time=600&symbol=520000&countryId=276&exchangeId=9&chartType=3&height=258&width=400&gridGlobalOff=0&highLow=0&fill=0&average=38&average=200&overTime=2&split=1&u=220392&k=IY4LJBV8C-2dZ1V6TXCpSQhttp://www.finanztreff.de/ftreff/1/chart.gfx?time=50000&symbol=520000&countryId=276&exchangeId=9&chartType=3&height=258&width=400&gridGlobalOff=0&highLow=0&fill=0&average=38&average=200&overTime=2&split=1&u=220392&k=IY4LJBV8C-2dZ1V6TXCpSQ
Ach, ja! Nicht zu vergessen!
Allen ein besinnliches Weihnachtsfest! Ihr seid die besten! Und ... danke Fredz!
:sunny:
Hallo Fredz:-D
Ich wünsche Dir auch schöne Feiertage und einen Guten Rutsch ins Neue Jahr:wink:
Hallo Fredz, habe Dich die Tage schon vermisst..jetzt lese ich gerade..das Du schon im Urlaub bist..machst gut, frohe Fest & einen guten Rutsch..bis dahin !
Tschö Fredz,
auch Dir eine schöne Vorweihnachtszeit, schöne Feiertage und alles Gute für 2007!
DAnke für Deine erstklassige Arbeit hier!
:thumb_left: [-o<
Hallo zusammen!
Herzlichen Dank an alle für die lieben Wünsche, die ich gerne zurückgebe! Allen viel Spaß morgen und auf ein tolles Neues Jahr 2007! Mein Eröffnungsposting für 2007 sowie der neue Thread "Fredz Favoriten 2007" inclusive einer abschließenden Betrachtung des Jahres 2006, wird am Dienstag den 02.01. ungefähr zum Zeitpunkt der Börsenöffnung von mir hier im mittelfristigen Forum sowie im Tradingthread publiziert.
Alles Gute!
Gruß Fredz
JIM_FISK
02.01.2007, 10:01
SYZYGY auf 6,15 ! Damit voll in deinem Zielbereich.
Und ich hatte hier als letzte Aktion vor Weihnachten zu meiner steuerfreien Langfristposition noch eine Kurzffristige zu 5,65 gepackt, weil ich dachte langsam muss es ja mal losgehen 8-) .
Nun fehlt nur noch die Kür bis zur Auschüttung am 16.2. , die Pflicht wurde erfüllt. :-D
Herzlichen Dank noch mal für diesen erfolgreichen Langfristtipp.
JIM_FISK
Glückwunsch Jim! :-D Läuft wirklich gut die SYZ und das Beste steht mE noch bevor.
Gruß Fredz
SYZYGY auf 6,15 ! Damit voll in deinem Zielbereich.
Und ich hatte hier als letzte Aktion vor Weihnachten zu meiner steuerfreien Langfristposition noch eine Kurzffristige zu 5,65 gepackt, weil ich dachte langsam muss es ja mal losgehen 8-) .
Nun fehlt nur noch die Kür bis zur Auschüttung am 16.2. , die Pflicht wurde erfüllt. :-D
Herzlichen Dank noch mal für diesen erfolgreichen Langfristtipp.
JIM_FISK
Hallo allerseits!
Etwas verspätet heute nun hier mein am letzten Wochenende ausgearbeiteter Rückblick auf 2006 sowie meine Favoriten für 2007. Da ich heute morgen über meinen alten Link nicht ins Board gekommen bin, konnte ich den Beitrag leider erst jetzt ins Board stellen.
Des Weiteren hoffe ich, dass alle gut ins Neue Jahr gekommen sind und wünsche ein erfolgreiches Jahr 2007. Ich werde wie angekündigt zumindest im ersten Quartal 07 wieder etwas öfters hier auf MTC anwesend sein, denn ich denke, die nächsten Monate werden im Nebenwertebereich sehr profitabel werden. Im Jahr 2006 waren in erster Linie die sehr moderat bewerteten Blue-Chips gefragt. Nach der herrlichen KursRally, an der ich dank meiner konsequent durchgezogenen mittelfristigen Longstrategie im Maximalmaß profitiert habe, sehe ich in 2007 im Dax summa summarum eine leicht positiv geprägte Aufwärtsbewegung ( mein JahresultimoZiel für den Dax liegt im Bereich 6.850/6.950 für 2007 ). Da somit im Dax mE kurzfristig nicht mehr so viel zu holen sein wird wie im vergangenen Jahr, wird sich mE wie bereits erwähnt der Focus der Anleger auf die qualitativ hochwertigen und extrem günstigen Nebenwerte konzentrieren. Viele meiner Depotwerte bzw. der Werte meiner aktuellen Empfehlungsliste haben diese Bewegung im Rahmen der erhofften Jahresendrally im Dezember schon angedeutet ( wie zB Syzygy über 6 Euro, ID Media über 3 Euro, Metis über 2,3 Euro, USU Software über 4 Euro usw., um nur einige zu nennen ), weitere werden mE folgen.
Auch im Jahre 2007 werde ich heute meine drei Favoriten des Jahres bekannt geben, die ich im mittelfristigen Forum in einem eigenständigen Thread ( Fredz Favoriten 2007 ) wie im letzten Jahr regelmäßig verfolgen werde. Die Bilanz des letzten Jahres kann sich wie ich meine insgesamt sehen lassen:
Fredz Favoriten 2006
Sixt Vz. ( konservativer Favorit 2006 ) :
Kurs 02.01.06: 17,3 Euro
Kurs 30.12.06: 29,6 Euro
Performance (incl. 0,82 E. Dividende) : + 75 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj AgMyB7fSB7fSAw/SIX2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908323200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SIX3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SIX3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135927800+1167463800+908323200
Mit einem 07er KGV von gut 8, einem weiterhin hervorragenden Wachstum sowie einer Dividendenrendite von über 3 % bleibt der Titel für mich höchst attraktiv. Zu beobachten bleibt, inwieweit das 06er Wachstum durch die Einmaleffekte der FußballWeltmeisterschaft geprägt ist und wie sich die Steuerpläne der Bundesregierung auf das Unternehmen auswirken ( in Bezug auf letzteren Aspekt sehe ich keine Probleme ).
Syzygy ( SubstanzFavorit 2006 ) :
Kurs 02.01.06: 4,65 Euro
Kurs 30.12.06: 6,01 Euro
Performance (incl. 0,24 E. Dividende) : + 35 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135927800+1167463800+970790400
Zu den weiteren Aussichten der Syzygy mehr unter der Rubrik konservative Branchenfavoriten 2007. Gerade in Bezug auf die ersten Wochen des Jahres sollte der Titel mE im Hinblick auf die steuerfreie Sonderausschüttung klar besser als der Markt laufen. Nach dem Erreichen meines Kurszieles 6 E. peile ich nun das nächste Ziel 6,5 E. 7 Euro an.
Combots ( spekulativer Favorit 2006 ) :
Kurs 02.10.06: 9,6 Euro
Kurs 30.12.06: 9,76 Euro
Performance : + 2 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135927800+1167463800+950832000
Zu den weiteren Aussichten der Combots mehr in der Rubrik Substanzfavorit 2007.
Fredz favorisierte Branchen 2006:
Konservativ: Versicherungsbranche ( Toppicks: Allianz und
Münchener Rück mit Spitzenperformances )
Spekulativ: Immobilienbranche (RCM: im Hoch verdrei-
facht, Franconofurt: im Hoch verdreifacht, Windsor:
nach anfänglichem 50 %igem Plus mit kleinem
Minus ausgestoppt )
Spekulativ: Solarbranche: Werte wie HRP, SU3, Roth &
Rau und RWD anfangs mit Topperformances, dann
zT mit 10-20 %igem Verlust ausgestoppt. RWD zT
mit knapp 50 %igem Plus Teilgewinne
mitgenommen
Als Fazit lässt sich im Bereich der Einzelwerte Fredz Favoriten 2006 - sagen: Die meisten Spekulationen in 2006 waren volle Erfolge. Etwas enttäuscht hat mich die Spekulation Combots mit einem anfänglichem ca. 60 %igem Plus, das nicht auf Jahresbasis gehalten werden konnte, da der Titel bis auf das Empfehlungsniveau zurückfiel. Wer hier jedoch Stops setzte und sukzessive nachzog ( Stichwort: verantwortungsvolles Moneymanagement ) hat auch mit dem Titel sehr gut verdient.
Zu den Branchenspekulationen: Die anfangs noch zuhauf belächelte Spekulation auf die mE noch immer moderat bewerteten Versicherungswerte Allianz und Münchener Rück waren/sind mittlerweile zu allgemein anerkannten Basisinvestments im Dax geworden mit Performances zwischen + 30 % und + 50 %. Hier konnte man beliebige Stückzahlen erwerben und dementsprechend auch mit sehr großen Depotvolumina extrem gut verdienen. Ebenso gut verdienen konnte man im Immobilienbereich: Werte wie RCM, die Anfang 06 um 1,2 Euro kaum einem Anleger bekannt waren, wurden im Laufe des Jahres von der breiten Masse entdeckt ( was ja mein Ziel ist im Hinblick auf vorgestellte Werte ) und konnten wie im Fall RCM um bis zu 200 % zulegen. Auch im Jahre 07 sollten mE die Immobilienaktien weiterlaufen, mein eindeutiger Favorit bleibt diesbezüglich die RCM Bet. AG. Von der Franconofurt ( ehemals Frimag ) habe ich mich dagegen zu Jahresende mit bis zu 100 % Gewinn verabschiedet ( nicht weil ich das Unternehmen nicht mehr als qualitativ hochwertig einschätze, sondern weil es mE interessantere Alternativen gibt ). In Bezug auf die Solarbranche muss man ganz klar sagen, dass ich hier den Absprung zu spät geschafft habe, was zT zu entgangenen Gewinnen, zum anderen Teil zu mittleren Verlusten führte. Die Rally der Solarwerte zu Jahresende traf zwar wie erhofft ein, jedoch konnte ich hieran aufgrund ungünstig gesetzter Stops ( zB bei Conergy um 35 E. ) nicht partizipieren. Insgesamt bin ich jedoch sehr zufrieden mit dem Jahr 2006, auch und nicht zuletzt durch bislang noch nicht genannte Titel wie DPB, BEI, FPE3, WIN, LEO, ALT, Sparta, PUZ usw.
Zur allgemeinen Markteinschätzung: Im Bereich der globalen Indizies wie Dax, Dow, Nikkei, Hang Seng, Kospi lag ich abschließend mit meiner bullischen Einschätzung und dem kategorischen Verzicht auf Shortengagements gegen den Markttrend richtig. Trotz allem oder auch gerade deswegen werde ich in dem Bereich aber an meiner dualen Stopstrategie im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements festhalten. Die auslösende Marke ist für mich hier weiterhin das nachhaltige Unterschreiten der 200 Tagelinie um 6.000 Punkte im Dax, was sich 2006 extremst bewährt hat. Auch im Öl traf der erhoffte Move in den Bereich 55/60 $ ein. Die um 70/75 $ herumgereichten Ziele von über 100 $ bis Jahresende 2006 erwiesen sich wie vermutet als illusorisch. Aktuell sehe ich das Barrel zw. 55 und 65 $ als fair bewertet an. Im EUR/DOL wurde der obere Bereich meiner Zielzone 1,2 1,25 genau erreicht. Meine Zielrevision auf 1,25 1,35 kam um 1,29 noch genau rechtzeitig, bevor der Kurs auf 1,33 im Hoch nach oben schnellte. Mit dollarsensitiven Werten wie BMW ließ sich im Jahresverlauf gutes Geld verdienen. Aktuell meide ich wie gesagt/praktiziert diesen Bereich. Viel hängt nun im Bereich des EUR/DOL von den Bewegungen im Zinsbereich in Europa und den USA ab: Steigen die Zinsen in Europa weiter bei gleich bleibendem oder sogar sinkendem Zinsniveau in den USA, wird an einem weiter erstarkenden Euro mE kein Weg vorbeiführen. Nicht außer acht gelassen werden darf diesbezüglich aber auch die positive Wirkung eines schwachen Dollars auf die US-Konjunktur ( Stichwort soft landing ). Im Gold wurde mein mehrfach erhöhtes Kursziel 700 $ je Unze im Jahresverlauf erreicht, wo ich wie geschrieben nahe dem Top mein physisches Gold veräußerte. Auch die folgende Konsolidierung kam wenig überraschend. Dauerhaft sollte sich der Preis je Unze in 2007 im Bereich zwischen 580 und 720 $ mE aufhalten.
Nun abschließend zu den drei von mir zuvorderst für 2007 favorisierten Werten. Zwei Werte sind dabei komplett neu in meinem Depot ( und ersetzen die von mir mit gutem Gewinn verkauften Titel Franconofurt - s.o. - und Altana - Kursziel 46 48 E. mit 47,52 E. im Hoch erreicht - auf der aktuellen Empfehlungsliste -> beide Spekulationen aufgegangen ), ein Wert ist dagegen ein alter Bekannter. Am Beispiel meiner Spekulation Altana sieht man, wie leicht man auch in einem möglicherweise davongelaufenen Markt auf einfachste Weise mit einem MauerblümchenNachzüglerwert leichtes Geld mit beliebiger Stückzahl verdienen kann ( ca. 10 % in wenigen Wochen ).
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjI0Lj IgMyB7fSB7fSAw/ALT.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=ALT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=ALT.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1159693200+1167469200+850435200
Fredz Favoriten für 2007
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135933200+1167469200+857001600
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009785600+1167465600+950832000
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009787400+1167467400+970790400
http://www.idmedia.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjMxLj IgMyB7fSB7fSAw/IDL.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=929664000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=IDL.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=IDL.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135931400+1167467400+929664000
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
VERBIO Vereinigte BioEnergie AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1159691400+1167467400+1160956800
Das war jetzt erst einmal viel Text. Darüber hinaus gehend kann ich jedem, der an den Werten interessiert ist, wie in den letzten ca. 4 Jahren nur eindringlich raten, sich selbst mit den vorgestellten Unternehmen eingehend zu beschäftigen ( habe diesbzgl auch die Internetadressen der jeweiligen Unternehmen mit aufgeführt ), diese nicht blind zu erwerben ( dürfte selbstverständlich sein ), ein verantwortungsvolles Moneymanagement zu beachten und auf eine Diversifizierung des vorhandenen Investitionsvolumens zu achten. Die vorgestellten Werte, welche ich allesamt selber besitze, sind von mir zwar akribisch genau unter die Lupe genommen worden, aber der eigene persönliche Eindruck eines jeden Einzelnen ist mE durch nichts zu ersetzen und ein Risiko birgt der Erfahrung nach jede Aktienanlage ( auch wenn ich das versuche bei meiner Titelauswahl größtmöglich auszuschließen ), weswegen die vorangegangenen Seiten nicht eine Aufforderung zum Kauf oder zum Verkauf der behandelten Aktien darstellen sollen und auf den obligatorischen Haftungsausschluss verwiesen werden muss. Apropos akribische Fundamentalanalyse: Im Jahre 2007 werden Tuxedomoon und meine Wenigkeit die bestehende analytische Zusammenarbeit, die schon in der Vergangenheit gute Früchte trug ( siehe Tux Entdeckungen wie IDL ( s.o. ), SYZ ( s.o. ), OSP etc. oder meine Aktienvorstellungen wie FFM, RCM, WIR usw. bei dem der jeweils andere nach kurzer Zeit aufgesprungen ist ) intensivieren, denn zum einen ähnelt sich unser Anlagestil frappierend, zum anderen sehen vier Augen mehr als nur zwei. Wir hoffen, dass dies zu einer weiteren Qualitätssteigerung und zu einem Mehrwert für das Board führt. Dies wird im Idealfall ( falls die Umsetzung einigermaßen unproblematisch technisch möglich ist, was ich in den nächsten Tagen prüfen werde ) zum Start eines konservativen sowie eines spekulativen Musterdepot im Januar 2007 führen.
Ich wünschen Euch allen ein gesundes, zufrieden stellendes und erfolgreiches Jahr 2007!
Gruß Fredz
Sehr sehr schöner Beitrag, von dessen Art es leider viel zu wenige gibt.
=D>=D>=D>=D>=D>=D>
Bei DVN1 war ich zu 1,75 zu geizig, werde aber vor dem Hintergrund deiner Analyse versuchen um die 2 Stücke zu bekommen.
benny996
02.01.2007, 15:41
Klasse Arbeit Fredz.
:salute:
Hallo El Horno! Hallo benny!
Dank euch für die Blumen :-D Bei DVN1 war insgesamt noch nicht so klar, welchen Weg genau DVN1 einschlagen wird, Nun ist Telcast ad acta gelegt worden, die ersten vollkonsolidierten Zahlen machen Geschmack auf mehr, das Aktienrückkaufprogramm dürfte schon bald in die Tat umgesetzt werden und das alte KE-Niveau von 1,95 E. sowie die optisch wichtige 2 Euro Marke wurden überwunden ( was ich mir nie so leicht hätte vorgestellt ).
Euch viel Erfolg für 2007!
Gruß Fredz
Börsenschnorrer
02.01.2007, 16:03
CMBT 9,87 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 12,71 12,80 -22,91%
BFV/LEO
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+895017600
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjMwLj MgMyB7fSB7fSAw/LEO.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=910656000&sSymbol=LEO.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+910656000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=910656000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=LEO.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=LEO.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+910656000
Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
Hallo Börsenschnorrer! :-D
Wünsche ein erfolgreiches Jahr 07! Das ist das eine, aber wenn man sich das Produkt mal selber anschaut bzw. sich mal das ein oder andere Interview in Fachzeitschriften mit VV M. Greve durchliest, ist Combots für mich erst recht ein klarer Kauf. Ich bin gespannt wann der Markt umschwenkt und statt akribisch das negative tendenziös rauszupicken die Chancen von Combots sieht und begreift.
CMBT 9,87 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 12,71 12,80 -22,91%
JIM_FISK
02.01.2007, 16:19
Klasse Fredz, :thumb_left:
wie gewohnt :king2:.
Und auch für mich wieder was dabei :smile2: VERBIO habe ich auch schon unter Beobachtung.
LEONI wurde ich Ende November ausgestoppt, was sich mittlerweile als Glücksfall herausstellt, da ich die Kohle in Noggers Veolia gesteckt habe. Das müsste doch eigentlich auch ein Wert nach deinem Geschmack sein. Nix nervenaufreibendes, stetig nach oben und Umwelttechnologie wird m.E. in Zukunft weiter boomen.
Jungheinrich und Advanced Medien werde ich mir mal anschauen, habe ich gar keine Ahnung von. :study:
Und Combots mag ich nicht, was aber nichts heißen soll. RCM mochte ich auch nicht und hatte sie mittlerweile schon zwei mal ne Zeitlang im Depot :roll:
Wünsche dir ein erfolgreiches und gesundes 2007 und uns viele weitere tolle Berichte von dir.
Auf die Zusammenarbeit mit TUX bin ich schon gespannt.
gruß
JIM.
Danke und Hallo Jim! :-D
Habe mir alle Mühe gegeben, etwas hochqualitatives hier abzuliefern. Ein paar alte Sachen sind weiterhin dabei ( aber gerade da liegen mE oft auch die Chancen -> wie Sixt 2006, die ja nach meinem Kauf um 13,5 E. im Vorfeld der Vorstellung hier auf 18 E. lief und trotzdem in den nächsten 3 Monaten sich nochmal fast verdoppelte ). Advanced Medien könnte der Knall 07 werden, da hier mE einfach alles stimmt. Ist eine Geschichte, in die man sich lange einlesen muss. Ich kann bei Fragen nur die Aufnahme des Kontakts mit der mE hervorragenden IR-Abteilung von DVN1 empfehlen. Alleine hier sieht man mE schon, dass es sich bei DVN1 um ein Qualitätsunternehmen handelt. JUN3 ist nicht Spektakuläres, aber einigermaßen wahrscheinliche Erträge zw. 20 und 30 % p.a. sind ja auch nicht das Schlechteste. Freut mich, dass Dir Verbio auch gefällt. Wird zwar einmal mehr wahrscheinlich wieder etwas länger dauern "dank" des strategischen Verkäufers, aber die Bewertung in der Branche lässt sich mE auf Dauer nicht halten.
Gruß Fredz
Börsenschnorrer
02.01.2007, 16:27
Hallo Fredz:
natürlich auch Dir alles Gute in 2007.
Ich wollte nur ergänzend den akt. NAV reinstellen.
Mit 22 % Diskont kann, so lange UI stabil notiert, nichts passieren.
Rest sehe ich ähnlich wie Du, wenn auch nicht ganz so euphorisch. KZ ohne Produkt,
mit SA-Fantasie 12,50 - 13,00.
Aktuell wird praktisch nur negativ berichtet. Dazu wird Greve so richtig abgewatscht.
Denke auch, wer so mit seinem Geld in einer Sache drinsteckt, der wird was draus machen.
Die Leute sind halt oft sehr ungeduldig. Und wenn nicht gleich 50 % Plus rauskommen ist
alles "Mist".
Wir werden geduldig der Dinge harren, die da kommen werden.
Zu Deinem Gesamtwerk: erste Sahne. Es macht Spass, Deine Sicht der Dinge dazu zu lesen.:wink:
Hallo Börsenschnorrer! :-D
Wünsche ein erfolgreiches Jahr 07! Das ist das eine, aber wenn man sich das Produkt mal selber anschaut bzw. sich mal das ein oder andere Interview in Fachzeitschriften mit VV M. Greve durchliest, ist Combots für mich erst recht ein klarer Kauf. Ich bin gespannt wann der Markt umschwenkt und statt akribisch das negative tendenziös rauszupicken die Chancen von Combots sieht und begreift.
CMBT 9,87 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 12,71 12,80 -22,91%
Hallo Fredz,
Ich mach keine großen Worte!=D>
Besten Dank für Deine immer wieder gern gelesenen Beiträge.
Ich wünsch Dir für 2007 viel Erfolg und vor allem Gesundheit!
Gruß zwinge :-D
JIM_FISK
02.01.2007, 16:33
Wird zwar einmal mehr wahrscheinlich wieder etwas länger dauern "dank" des strategischen Verkäufers, aber die Bewertung in der Branche lässt sich mE auf Dauer nicht halten.
Gruß Fredz
Da ich ungern viel Steuern zahle, macht mir länger dauern nix aus. Wenn irgendwas ganz schnell und stark hochgeht verkaufe ich meist sofort und muss das Finanzamt beteiligen. Dann noch 2, 3 Misstrades weil man es im Sommer nicht sein lassen kann und schon ist die Performance auch nicht besser - eher im Gegenteil - als bei den Sachen die etwas dauern. Ich sag da nur Inticom, die wollte am Anfang genau so wenig hoch wie nun Verbio :wink: .
Dank Dir! Jo, finde ich auch immer super, wenn Du die aktuellen Verhältnisse Kurs/NAV reinstellst. Habe die genauen Zahlen nämlich nicht ganz im Kopf.
Was ich gut finde, dass Greve Visionen hat und etwas wagt. Die Mittel dafür sind reichlich vorhanden, nur scheint dies viele Neider anzuziehen, was wahrscheinlich die schlechte Presse erklärt. Bin zwar kein Fachmann, aber als normale User finde ich diese Software doch recht bemerkenswert. Ich habe zwar keine Vergleichsmaßstäbe, aber in der aktuellen Phase der Klingeltöne und bunten Bildchen, kann ich mir auch gut vorstellen, dass für diese Emotionsdarsteller, die man für 0,99 Euro bei Combots kaufen kann, von der Kundschaft Geld ausgegeben wird.
Und was man auch nicht vergessen darf: Die richtige Einführung des Produktes ist auf den Spätsommer 07 terminiert. Die Zeit, in der das Produkt zum vollen Erfolg werden soll, ist auf 10 Jahre veranschlagt ( von denen 3 Jahre bereits ins Land gegangen sind ).
Gruß
Hallo Fredz:
natürlich auch Dir alles Gute in 2007.
Ich wollte nur ergänzend den akt. NAV reinstellen.
Mit 22 % Diskont kann, so lange UI stabil notiert, nichts passieren.
Rest sehe ich ähnlich wie Du, wenn auch nicht ganz so euphorisch. KZ ohne Produkt,
mit SA-Fantasie 12,50 - 13,00.
Aktuell wird praktisch nur negativ berichtet. Dazu wird Greve so richtig abgewatscht.
Denke auch, wer so mit seinem Geld in einer Sache drinsteckt, der wird was draus machen.
Die Leute sind halt oft sehr ungeduldig. Und wenn nicht gleich 50 % Plus rauskommen ist
alles "Mist".
Wir werden geduldig der Dinge harren, die da kommen werden.
Zu Deinem Gesamtwerk: erste Sahne. Es macht Spass, Deine Sicht der Dinge dazu zu lesen.:wink:
Hallo Börsenschnorrer! :-D
Wünsche ein erfolgreiches Jahr 07! Das ist das eine, aber wenn man sich das Produkt mal selber anschaut bzw. sich mal das ein oder andere Interview in Fachzeitschriften mit VV M. Greve durchliest, ist Combots für mich erst recht ein klarer Kauf. Ich bin gespannt wann der Markt umschwenkt und statt akribisch das negative tendenziös rauszupicken die Chancen von Combots sieht und begreift.
CMBT 9,87 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 12,71 12,80 -22,91%
Hallo zwinge!:-D
Gern geschehen! Ich lese Deine Beiträge übrigens auch sehr gern. Im mittelfristigen Substanzbereich ist die Aktienanalyse ja bekanntlich ein ständiges Geben und Nehmen.
Auch Dir alles Gute für 2007!
Gruß Fredz
Hallo Fredz,
Ich mach keine großen Worte!=D>
Besten Dank für Deine immer wieder gern gelesenen Beiträge.
Ich wünsch Dir für 2007 viel Erfolg und vor allem Gesundheit!
Gruß zwinge :-D
Bis morgen! :-D
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=970790400&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+970790400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136217600+1167753600+970790400
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135931400+1167467400+1065484800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=31&endmonth=12&endyear=2006&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+12%2f31%2f2006&sTimestamp=1104570000+1167597000+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
Ich verabschiede mich für heute und wünsche allen einen schönen Abend! In den nächsten Wochen werde ich vorallem während des Tages hier im Board anwesend sein. Meinen Morgenkommentar werde ich einmal wöchentlich am Montag veröffentlichen oder bei ausserordentlichen Ereignissen.
Bis morgen!
Gruß Fredz
Hallo Fredz,
eine Frage zu FRANCONOFURT. Bin leider zu spät eingestiegen und daher bei dem Wert so im Minus, das ich überlege zu verkaufen und in einen Wert Deiner Favoriten zu gehen?. Wie ist Deine Perspektive?
Da ich mehr stiller Leser bin, trotzdem auch noch mal von mir allerhöchsten Respekt für den Beitrag. Habe mich schon die ganze Zeit darif gefreut.
Gruß
Samd
Oh man, wer lesen kann ist im Vorteil :oops:
Habe es beim ersten Mal klatt überlesen.
Gruß
Samd
Hallo SamD! :-D
Dank Dir für die Worte. FFM ist weiterhin mE ein qualitativ hochwertiger Titel, nur gibt es mE aktuell kurzfristig aussichtsreichere Aktien.
Dir viel Erfolg in 2007!
Gruß Fredz
Guten Morgen! :-D
Guten Morgen allerseits!
Es ist wirklich beeindruckend, was der Dax in den letzten Wochen so veranstaltet. Auch gestern konnte er mit ca. 85 Punkten im Plus schließen. Wer seit längerem mit einer hohen Aktienquote innerhalb einer konsequenten mittelfristigen Strategie long ist, verdient sich weiterhin eine goldene Nase. Gerade in den Medien wird aktuell genau das Argument aus dem Hut gezaubert, was ich hier schon seit gut einem Jahr bringe: Die Liquiditätssituation am Markt ist einfach so gut, dass das Geld in die Aktien reinfließen muss. Und wenn man Statistiken zu rate zieht sieht man, dass gerade die Mehrzahl der Privaten noch überhaupt garnicht am Markt vertreten sind und diesen die Kurse davon laufen.
Auch von der Institutionellen Seite scheinen viele Fondsmanager mit wesentlichen Teilen des Fondsvolumens nicht investiert zu sein. So liest man in der letzten Ausgabe der Börsenpublikation "Der Aktionärs" auf S. 98:
"...Wirtschaftsboom unterschätzt
Damit geht es dem Aktionär ähnlich wie Winfried Walter, dem Manager des Musterdepot-Fonds Albrech & Cie. Optiselect. Dieser hat zwar den MSCI World in Euro geschlagen, ist aber dennoch nicht wirklich zufrieden. "Wir haben eine hausinterne Zielrendite von sieben bis zehn Prozent jährlich", sagt Walter. "Diese haben wir noch nicht erreicht". Grund sei eine Fehleinschätzung beim Konjunkturverlauf. "Ich hatte nicht erwartet, dass die Weltwirtschaft so brummt", erklärt der Aktienstratege. "Deshalb war ich zur Jahresmitte von einer länger anhaltenden Korrektur ausgegangen." Entsprechend dieser Markteinschätzung sind seither etwa 25 Prozent des Kapitals in Discount-Zertifikaten und Cash investiert"
Ein Passage, die mE viel über die von mir hier in den letzten Jahren oft gebrachten Stichworten "Liquiditätsüberhänge", "Performencedruck" und "Investitionen in unrentable Anlageformen zulasten der Anlageform Aktien" aussagt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Rein technisch ist die Situation im Dax einmal mehr als etwas überkauft einzustufen, was die ein oder andere kontrollierte Konsolidierung mE nötig macht. Wenn man aber sieht, wie schnell auch nur die marginalsten Kursrückgänge ( wie zu Jahresende von ca. 70 Punkten ) wettgemacht wurden ( mit der nächsten 200 Punkterally ), dann lohnt es sich mE weiterhin nicht zu versuchen, an dieser potentiellen Bewegung möglicherweise derivativ zu partizipieren. Das einfache Geld wird wie seit über 3 Jahren aktuell weiterhin auf der Longseite verdient.
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&¤cy=&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
International sieht neben dem Dow mE besonders der Hang Seng sehr attraktiv aus. Sollte es hier demnächst einmal zu einer Konsolidierung in den Bereich 18.000/18.500 kommen, könnte hier ein antizyklischer Einstieg sich mE auszahlen. Davon abgesehen können sich alle in dem Bereich investierten Anleger über die tolle Performance des Indexes ( die 20.000 Punktemarke ist geknackt ) freuen.
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=HKHI.TWI&lColors=0x000000&sSym=HKHI.TWI&hcmask=
Die US-Futures werden heute morgen sehr freundlich gesehen ( DJ + 68 Punkte, Nasdaq + 12,5 Punkte, S&P + 8 Punkte ). Der Dax wird nach der gestrigen beeindruckenden Plusperformance knapp unter der 6.700er Marke im Plus gesehen.
Über der 6 Euro Marke konnte gestern meine mittelfristige Position Berliner Effekten schließen. Die Charttechnik springt hier also weiter auf Grün über. Ähnlich positiv an den Tageshochs um 31,2 E. schloss die mE vollkommen zu Unrecht nochmal in den Bereich um 30,5 E. zurückgekommene Position Leoni. Der Titel gehört mit einem KGV um 10 bei einer hohen Dividendenrendite nach wie vor zu den günstigsten und somit mE attraktivsten MDaxtiteln.
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+895017600
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjMwLj MgMyB7fSB7fSAw/LEO.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=910656000&sSymbol=LEO.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+910656000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=910656000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=LEO.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=LEO.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+910656000
Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
Schlussendlich hier nochmal der Link zu meinem Thread Fredz Favoriten für 2007
-> http://board.trendinvest.net/showthread.php?t=1364
Allen einen erfolgreichen Handelstag!
Gruß Fredz
DVN1 vor kleinen charttechnischen Kaufsignalen
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135931400+1167467400+1065484800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=31&endmonth=12&endyear=2006&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+12%2f31%2f2006&sTimestamp=1104570000+1167597000+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
BFV immer stärker
Mittelfristige Spekulation Berliner Effekten setzt sich so langsam von der wichtigen 6 Euro Marke stärker ab. Letzter 6,14 E. -> TH -> + 1,49 %! Auffällig sind hier die dicken Pakete im Bid, die immer wieder erneuert werden. Dies könnten Auswirkungen des Aktienrückkaufprogramm darstellen, aber auch ohne diese Maßnahme steht der Titel mit einem NAV im zweistelligen Bereich mE sehr gut dar. Für mich ist daher der angepeillte Move des Titels in den Bereich 7 - 8 Euro nur eine Frage der Zeit/der Geduld. Manko sind hier weiterhin die eher marginalen Umsätze, was aber durch die hohen Bids ( meist im Bereich von 5k Stück ) relativiert wird.
Über der 6 Euro Marke konnte gestern meine mittelfristige Position Berliner Effekten schließen. Die Charttechnik springt hier also weiter auf Grün über.
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+895017600
Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
chewbacca22
03.01.2007, 09:53
Guten Morgen Fredz,
ich melde mich mal wieder - seit über 2 Jahren "aktiver" Abwesenheit...
Vielleicht kannst Du Dich noch an unsere Diskussionen über meine
Doktorarbeit in Chemie erinneren...bin nun seit 2 Jahren bei einem
großen deutschen Chemiekonzern angestellt.
Ich wollte mich nun auch bei Dir für die super Empfehlungen des letzten
Jahres (vor allem RCM, Syzygy und Sunline (von Jan-März der Hammer))
und Deinen fundierten Recherchen und Kommentaren bedanken. Du bist für
mich einer der Wenigen, die nicht auf plumpes Pushen bzw. Bashen aus sind.
Ich denke, dass für 2007 ein dezidiertes Stock Picking angesagt ist. Die
Gesamtmärkte werden eher konsolidieren und da werden ausgesuchte
Aktienperlen mit niedrigem KGV, hohen Dividendenrenditen bei gutem
organischem Wachstum die Stars im Jahr 2007 werden.
Ich halte die GCI Moneymanagement AG für hoch interessant. Sehr niedriger
KGV (leider wie alle Beteiligungsgesellschaften) und der bevorstehende
IPO (Freihandel) der Pfaff Gesellschaft. Außerdem sehe ich eine Primion AG
als klar unterbewertet. Nach verhageltem IPO kannte der Wert nur eine Richtung,
sieht aber fundamental und charttechnisch nun sehr interessant aus. Auch die
Wachstumsstory stimmt. Außerdem sollte man die VEM Aktienbank AG auf dem
Radar haben.
Viele Grüße und bitte mach weiter so Fredz.
chewbacca22
Hallo chewbacca! :-D
Klar erinnere ich mich noch an Dich! Glückwunsch zur Doktorarbeit und der guten Anstellung. Soll ja nicht mehr so einfach sein in diesen Zeiten etwas adäquates zu finden.
Jo, die Titel liefen wirklich gut, man musste nur ein wenig Zeit und Geduld haben, um an den Gewinnen einfach und ohne Stress teilhaben zu können. Mit der Gesamtmarkteinschätzung laufen wir dann ja in etwa d` accord, auch ich denke, dass sich der Focus der Massen von den Blue Chips auf die Nebenwerte wenden wird. Aber auch im Blue Chip Bereich sollte man 2007 bei ausgewählten Daxtiteln mE gut performen können.
GCI habe ich auch auf der WL, die Bewertung stimmt zumindest. Problem ist natürlich wie Du schon schreibst, dass Bet.unternehmen akt. nicht so attraktiv sind. Kann sich aber schnell ändern, falls das IPO Jahr 07 erfolgreicher wird als 06. Primion hatte ich ja auch mal im Depot. Hier ist es wichtig, dass der Vorstand das Vertrauen, welches er durch unzuverlässige Prognosen nach dem IPO verloren hat, wieder zurückerobert. Bei VEM gilt in etwa das zu GCI gesagte.
Alles Gute für 07 und viele Grüße,
Fredz
CMBT/UTDI
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzE3Lj EgMyB7fSB7fSAw/EIE3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=UTDI.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=UTDI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=UTDI.ETR&sTimeframe=10Y&sTimestamp=852458400+1167818400+908150400
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=950832000&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009785600+1167465600+950832000
Börsenschnorrer
03.01.2007, 10:32
BFV immer stärker
Berliner Effektengesellschaft Kurs 6,19
BFV
AG Anteil Anzahl Aktien Kurs KW NAV - Anteil
Tradegate 95,20% 24.000.000 4,55 109.200.000 103.958.400
Ventegis Cap. 94,00% 3.812.000 4,84 18.450.080 17.343.075
Quirin Bank 42,70% 22.500.000 2,62 58.950.000 25.171.650
0,00% 0 0,00 0 0
Guthaben Cash 0,00% 0,00 0 25.450.000
Verbindlichk. 0
Gesamt NAV 171.923.125
NAV je Aktie 10,42
Berl. Eff. 16.500.000 6,19 102.135.000 Diskont/Prämie -40,6%
SYZ stark
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=970790400&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+970790400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136217600+1167753600+970790400
CMBT/UTDI
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
Börsenschnorrer
03.01.2007, 10:52
CMBT/UTDI
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
wird wohl im Zuge der UI-Hausse heute über die 10 gehen.
CMBT 9,96 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 13,30 13,14 -24,20%
Wenn ich nicht schon den Sack voll CMBT hätte, würde ich nochmals aufstocken. :-)
Börsenschnorrer
03.01.2007, 10:56
10.52 Uhr geschrieben
10.55 Uhr 10,10
CMBT > 10 E. ! :-D
Gesagt, getan! Die 10 Euro Marke ist nun passè bei der Combots :-D
UTDI 13,39 E. -> + 5,18 %
CMBT 10,19 E. -> TH -> + ca. 2,7 %
Umsätze schnellen nun hoch bei CMBT, schon ca. 50k Stück gehandelt.
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
WIN neues AZH!
Auch meine mittelfristige Position Wincor Nixdorf macht weiterhin Freude! Der Titel konnte heute mit 122,4 E. auf neue AllZeitHochs ausbrechen und hat somit mein nächstes Kursziel erreicht. Ich erhöhe mein Ziel nun auf den Bereich 130/140 E., würde hier aber auf mittelfristige Sicht nicht mehr einsteigen, da der Titel mE nicht mehr moderat bewertet ist. Meine um 42,5 E. erworbenen Stücke sind nun fast 200 % steuerfrei im Gewinn :-D
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTA4Mjk4NTE2OC 4wIDEge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1084924800&sSymbol=WIN.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1084924800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1084924800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=WIN.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=WIN.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136282400+1167818400+1084924800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1084924800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=WIN.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=WIN.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1010138400+1167818400+1084924800
Fredz, der Magier, hast Combots zum Leben erwacht (10,23)...:wink:
Hallo hatero! :-D
Irgendwann musste Combots aufgeweckt werden angesichts der aktuellen Substanz-/Produktsituation.
Gruß
Fredz, der Magier, hast Combots zum Leben erwacht (10,23)...:wink:
JUN3 stark
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135933200+1167469200+857001600
chewbacca22
03.01.2007, 12:45
Hallo Fredz,
freut mich sehr, dass Du Dich an die alten Zeiten erinnerst :-)
Danke für Deine Einschätzung zu GCI, Primion und VEM.
VEM geht gerade durch die Decke +9,25% azf akt. 5,55 Euro.
Nun gehen endlich auch größere Stücke um.
Bei GCI wird weiter fleißig gedrückt - m.M. nach ein sehr
gutes Zeichen, dass einer einsammelt und wenn er seine
Stücke hat, die Aktie stark steigen wird.
Viele Grüße (nicht mehr aus Stuttgart), sondern aus der Nähe
von Frankfurt:wink:
chewbacca22
Hallo chewbacca! :-D
Klar erinnere ich mich noch an Dich! Glückwunsch zur Doktorarbeit und der guten Anstellung. Soll ja nicht mehr so einfach sein in diesen Zeiten etwas adäquates zu finden.
Jo, die Titel liefen wirklich gut, man musste nur ein wenig Zeit und Geduld haben, um an den Gewinnen einfach und ohne Stress teilhaben zu können. Mit der Gesamtmarkteinschätzung laufen wir dann ja in etwa d` accord, auch ich denke, dass sich der Focus der Massen von den Blue Chips auf die Nebenwerte wenden wird. Aber auch im Blue Chip Bereich sollte man 2007 bei ausgewählten Daxtiteln mE gut performen können.
GCI habe ich auch auf der WL, die Bewertung stimmt zumindest. Problem ist natürlich wie Du schon schreibst, dass Bet.unternehmen akt. nicht so attraktiv sind. Kann sich aber schnell ändern, falls das IPO Jahr 07 erfolgreicher wird als 06. Primion hatte ich ja auch mal im Depot. Hier ist es wichtig, dass der Vorstand das Vertrauen, welches er durch unzuverlässige Prognosen nach dem IPO verloren hat, wieder zurückerobert. Bei VEM gilt in etwa das zu GCI gesagte.
Alles Gute für 07 und viele Grüße,
Fredz
CMBT weiter hoch!
Substanzspekulation Combots hält sich gegenwärtig sehr gut im Bereich über 10 E. und baut die Gewinne mit 10,21 E. -> + 3,13 % weiter aus. Über dem TH von 10,23 E. sollte der Erfahrung nach der nächste Schub nach oben einsetzen. Der Titel scheint so langsam wiederentdeckt zu werden mit Umsätzen von über 100k Stück = ca. 1 Mio Euro.
Gesagt, getan! Die 10 Euro Marke ist nun passè bei der Combots :-D
UTDI 13,39 E. -> + 5,18 %
CMBT 10,19 E. -> TH -> + ca. 2,7 %
Umsätze schnellen nun hoch bei CMBT, schon ca. 50k Stück gehandelt.
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzE3Lj EgMyB7fSB7fSAw/EIE3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=UTDI.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=UTDI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=UTDI.ETR&sTimeframe=10Y&sTimestamp=852458400+1167818400+908150400
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
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CMBT explodiert! Letzter 10,48 E. -> TH -> + 5,86 % :-D
Langsam lohnt sich bereits die Vorstellung von Combots als Substanzfavorit 2007 um 9,76 E.
UTDI 13,58 E. -> + 6,68 %
CMBT 10,39 E. -> TH -> + ca. 4,95 %
Auch die Umsätze mit 120k Stück recht beeindruckend! :-D
Substanzspekulation Combots hält sich gegenwärtig sehr gut im Bereich über 10 E. und baut die Gewinne mit 10,21 E. -> + 3,13 % weiter aus. Über dem TH von 10,23 E. sollte der Erfahrung nach der nächste Schub nach oben einsetzen. Der Titel scheint so langsam wiederentdeckt zu werden mit Umsätzen von über 100k Stück = ca. 1 Mio Euro.
Gesagt, getan! Die 10 Euro Marke ist nun passè bei der Combots :-D
UTDI 13,39 E. -> + 5,18 %
CMBT 10,19 E. -> TH -> + ca. 2,7 %
Umsätze schnellen nun hoch bei CMBT, schon ca. 50k Stück gehandelt.
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
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Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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CMBT 10,65 E.! :-D
Das Jahr fängt gut an für alle Combotsaktionäre :-D Combots nun schon bei 10,6 E. -> TH -> + 7,07 %! Die ersten 10 % seit Neuvorstellung liegen wir hier nun erstmal vorne. Bei 135k Stück Umsatz schreitet die Wiederentdeckung so langsam voran. Es gibt ja auch nicht mehr viele Substanztitel, die wie Combots noch nicht gelaufen sind.
Langsam lohnt sich bereits die Vorstellung von Combots als Substanzfavorit 2007 um 9,76 E.
UTDI 13,58 E. -> + 6,68 %
CMBT 10,39 E. -> TH -> + ca. 4,95 %
Auch die Umsätze mit 120k Stück recht beeindruckend! :-D
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JUN3 heute mit Kaufempfehlung in "Der Aktionär"
Lustig: Heute empfiehlt auch "Der Aktionär" meinen konservativen Favoriten Jungheinrich AG unter der Headline: "Kein Hochstapler: Jungheinrich hat sich 2006 schlechter als der SDax entwickelt. Zu Unrecht, denn die Aktie ist angesichts überzeugender Wachstumsperspektiven sehr günstig bewertet."
Auch das Fazit könnte von mir kommen:"... Mit dieser attraktiven Bewertung ist die Jungheirich-Vorzugsaktie ein echtes SDax-Schnäppchen und infolgedessen auch für konservative Börsianer bestens geeignet. Kursziel für Jungheinrich: 29 Euro"
Dem lässt sich von meiner Seite nichts mehr hinzufügen. Über 23,79 E. sehen wir heute charttechnische Kaufsignale beim Ausbruch aus der Intradayrange. :-D
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135933200+1167469200+857001600
SYZ mit JHs
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
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SYZ 6,41 E im JH! :-D
Danke sonnentropfen! :-D Und weitere werden hoffentlich kommen. An dem heutigen Tag sieht man: Der Dax geht seitwärts und die Nebenwerte werden gesucht. Unter Umständen auf den Vorgeschmack des Switchs von Blue Chips zu Nebenwerten im Jahr 2007. Wie dem auch sei: Mit ausgesuchten SmallCaps kann man mE in jedem Umfeld gut performen ( zB RCM hat es im letzten Jahr gezeigt ). Nächster Kursschub bei der Syzygy auf 6,4 E. zu 6,45 E. in Frankfurt ( letzter 6,41 E. ). :-D
Nach der herrlichen KursRally, an der ich dank meiner konsequent durchgezogenen mittelfristigen Longstrategie im Maximalmaß profitiert habe, sehe ich in 2007 im Dax summa summarum eine leicht positiv geprägte Aufwärtsbewegung ( mein JahresultimoZiel für den Dax liegt im Bereich 6.850/6.950 für 2007 ). Da somit im Dax mE kurzfristig nicht mehr so viel zu holen sein wird wie im vergangenen Jahr, wird sich mE wie bereits erwähnt der Focus der Anleger auf die qualitativ hochwertigen und extrem günstigen Nebenwerte konzentrieren. Viele meiner Depotwerte bzw. der Werte meiner aktuellen Empfehlungsliste haben diese Bewegung im Rahmen der erhofften Jahresendrally im Dezember schon angedeutet ( wie zB Syzygy über 6 Euro, ID Media über 3 Euro, Metis über 2,3 Euro, USU Software über 4 Euro usw., um nur einige zu nennen ), weitere werden mE folgen.
heute wiedermal fredz-tag..........gratuliere:-D
Fredz Musterdepot 2007/ CMBT/ Schönen Abend!
Wer zuerst nervt, nervt am Schlechtesten :lol: . Was meinst Du wie genervt der DVN1 Verkäufer sein wird, wenn er seine restlichen Stücke los ist und der Kurs bei 3,5 E. steht. Wichtig ist mE auch: DVN1 kann sich glücklich schätzen, wenn sie die ersten Stücke über das Aktienrückkaufprogramm günstig um 2 E. erwerben. Teuer wird der Wert mE noch von ganz alleine. Denn um so höher die Chance auf die Bildung hoher stiller Reserven.
dvn1-verkäufer nervt nach wie vor:-x
Ich verabschiede mich für heute nach einem sehr guten Tag vorallem dank CMBT und SYZ.
CMBT explodiert! Letzter 10,48 E. -> TH -> + 5,86 % :-D
Langsam lohnt sich bereits die Vorstellung von Combots als Substanzfavorit 2007 um 9,76 E.
UTDI 13,58 E. -> + 6,68 %
CMBT 10,39 E. -> TH -> + ca. 4,95 %
Auch die Umsätze mit 120k Stück recht beeindruckend! :-D
Substanzspekulation Combots hält sich gegenwärtig sehr gut im Bereich über 10 E. und baut die Gewinne mit 10,21 E. -> + 3,13 % weiter aus. Über dem TH von 10,23 E. sollte der Erfahrung nach der nächste Schub nach oben einsetzen. Der Titel scheint so langsam wiederentdeckt zu werden mit Umsätzen von über 100k Stück = ca. 1 Mio Euro.
Gesagt, getan! Die 10 Euro Marke ist nun passè bei der Combots :-D
UTDI 13,39 E. -> + 5,18 %
CMBT 10,19 E. -> TH -> + ca. 2,7 %
Umsätze schnellen nun hoch bei CMBT, schon ca. 50k Stück gehandelt.
UTDI 13,23 E. -> + 3,93 %
CMBT 9,96 E. -> TH -> + 0,61 %
Jetzt kommen auch langsam bessere Umsätze rein. Mich würde es echt wundern, wenn wir die 10 E. bei der CMBT heute nicht packen würden.
:-D UTDI 13,12 E. -> + 3,06 %
CMBT 9,95 E. -> TH -> + 0,51 %
-> nur noch 5 Cents, dann notieren wir bei der Combots wieder zweistellig.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
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Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=950832000&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009785600+1167465600+950832000
Um die Performance meiner drei Favoriten des Jahres 2007 kumuliert darzustellen, habe ich zum Jahreswechsel das Musterdepot "Fredz Depot 2007" unter dem in der Signatur genannten Link eröffnet. Ich bin gespannt, wie ich mit diesem starren Musterdepot, was ich bis zum 31.12.07 nicht ändern werde, performen werde. Nach den ersten zwei Handelstagen liegt es bereits gut 4 % in Front.
Allen einen schönen Abend und bis morgen! :-D
Gruß Fredz
Guten Morgen!
Guten Morgen allerseits! :-D
Nach dem gestrigen herrlichen BörsenTag, an dem diverse Titel, die von mir zum Jahresbeginn vorgestellt wurde nach oben durchgestartet sind, erwartet uns mE auch heute ein guter Tag im SmallCapSegment. Denn auch gestern schwankten wir anfangs im Dax im marginalen MinusBereich und schlossen dann rund 10 Punkte stärker knapp unter der 6.700 PunkteMarke auf einem neuen Mehrjahreshoch. Leicht kann man an solchen Tagen erkennen, dass selbst an Tagen nach starken Kursaufschlägen ( + ca. 80 Punkte im Dax ) jede noch so kleine Konsolidierung zu Käufen genutzt wird. Denn Liquidität ist nach wie vor am Markt vorhanden, da Institutionelle zT noch immer auf Cashbergen sitzen ( s.u. ).
Es ist wirklich beeindruckend, was der Dax in den letzten Wochen so veranstaltet. Auch gestern konnte er mit ca. 85 Punkten im Plus schließen. Wer seit längerem mit einer hohen Aktienquote innerhalb einer konsequenten mittelfristigen Strategie long ist, verdient sich weiterhin eine goldene Nase. Gerade in den Medien wird aktuell genau das Argument aus dem Hut gezaubert, was ich hier schon seit gut einem Jahr bringe: Die Liquiditätssituation am Markt ist einfach so gut, dass das Geld in die Aktien reinfließen muss. Und wenn man Statistiken zu rate zieht sieht man, dass gerade die Mehrzahl der Privaten noch überhaupt garnicht am Markt vertreten sind und diesen die Kurse davon laufen.
Auch von der Institutionellen Seite scheinen viele Fondsmanager mit wesentlichen Teilen des Fondsvolumens nicht investiert zu sein. So liest man in der letzten Ausgabe der Börsenpublikation "Der Aktionärs" auf S. 98:
"...Wirtschaftsboom unterschätzt
Damit geht es dem Aktionär ähnlich wie Winfried Walter, dem Manager des Musterdepot-Fonds Albrech & Cie. Optiselect. Dieser hat zwar den MSCI World in Euro geschlagen, ist aber dennoch nicht wirklich zufrieden. "Wir haben eine hausinterne Zielrendite von sieben bis zehn Prozent jährlich", sagt Walter. "Diese haben wir noch nicht erreicht". Grund sei eine Fehleinschätzung beim Konjunkturverlauf. "Ich hatte nicht erwartet, dass die Weltwirtschaft so brummt", erklärt der Aktienstratege. "Deshalb war ich zur Jahresmitte von einer länger anhaltenden Korrektur ausgegangen." Entsprechend dieser Markteinschätzung sind seither etwa 25 Prozent des Kapitals in Discount-Zertifikaten und Cash investiert"
Ein Passage, die mE viel über die von mir hier in den letzten Jahren oft gebrachten Stichworten "Liquiditätsüberhänge", "Performencedruck" und "Investitionen in unrentable Anlageformen zulasten der Anlageform Aktien" aussagt.
Auch gestern konnten die US-Märkte nach anfänglich noch stärkeren Gewinnen im Plus schließen ( Dow + 11 Punkte, Nasdaq + 0,3 % usw. ). Besonders stark heute der japanische Nikkei, der in einer verkürzten Handelssitzung erstmal das Neue Jahr mit einem Plus von ca. 130 Punkten begrüßt. Der Nikkei präsentiert sich mE weiterhin in einer sehr gut charttechnischen Verfassung. Im Hang Seng wurden heute absolut gesund Gewinne mitgenommen.
Nikkei 225
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avg3=200&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=N225.FX1&lColors=0x000000&sSym=N225.FX1&hcmask=
Interessant auch der erneut heftige Einbruch im Öl ( in den Bereich 58 $ ) und der Downmove im EUR/DOL in den Bereich 1,315. Beide Bewegungen sind gut für im Dax notierte Titel. Der Dax wird im Bereich 6.655 leicht im Minus( ca. 0,5 % ) gesehen.
In Bezug auf meinen neuen Thread Fredz Favoriten für 2007 gab es nach dem sehr guten Start am Dienstag auch gestern nur Erfolge zu berichten. Mein konservativer Favorit für 2007, die Jungheinrich AG, konnte von meinem Einstiegsniveau um 23 E. auf 24,26 E. durchstarten und schloss somit über 3,2 % im Plus bei sehr starken Umsätzen von über 100k Stück alleine auf Xetra ( ca. 2,5 Mio Euro ). Wichtig wird es bei der Aktie aus charttechnischer Sicht nun sein, dass wir den Bereich um 24,5/25 E. breaken, so dass weiteres Potential nach oben bis 26 E. offengelegt werden würde.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+857001600
Auch mein Substanzfavorit für 2007, die Combots AG, konnte gestern alle Aktionäre mit einem Schlusskurs im Bereich 10,5 E. -> + 6,06 % erfreuen. Dieser Break der 10 E. Marke erfolgte mustergültig unterstützt durch erhebliche Umsätzen von über 160k Stück alleine auf Xetra ( 1,6 Mio. Euro ). Ich rechne wie gesagt auf die Dauer mit dem Hereinlaufen in den Bereich der Substanz ( Liquidität und liquiditätsnahe Mittel ) von akt. ungefähr gut 12,5 Euro. Die Chancen des mE interessanten Produktes gibt es dann noch immer umsonst mit dabei.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzE3Lj EgMyB7fSB7fSAw/EIE3.gif
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Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=950832000&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+950832000
Last but not least konnte gestern mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG sehr gut performen. Auch dieser Titel konnte gestern an den Tageshochs bei 2,09 E. -> + 1,95 % unter erheblichen Umsätzen von ca. 150k Stück alleine auf Xetra ( 300k E. ) schließen. In Frankfurt lief der Titel sogar noch weiter auf 2,11 E. Insgesamt scheint auch dieser mE äußerst interessante Titel so langsam vom Markt entdeckt zu werden. Das mE bald startende Aktienrückkaufprogramm dürfte der Erfahrung nach ein übriges zur guten Entwicklung des On-Board-Spezialisten beitragen.
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+1065484800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=31&endmonth=12&endyear=2006&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+12%2f31%2f2006&sTimestamp=1104570000+1167597000+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
Aber auch Titel wie Syzygy, Berliner Effekten, Leoni,Verbio, ID Media usw. halte ich weiterhin für sehr interessant! Ich wünsche allen einen erfolgreichen Handelstag! :-D
Gruß Fredz
Jungheinrich stark!
Auch heute kann sich die Performance meines konservativen Favoriten Jungheinrich sehen lassen. Mit 24,74 E. -> TH liegt der Titel gegenwärtig ca. 2 % im Plus und kurz vor dem Break des Widerstandsbereiches 24,5/25 E. Bis zu meinem Ziel für Jahresultimo sind es hier noch ca. 20 %.
In Bezug auf meinen neuen Thread Fredz Favoriten für 2007 gab es nach dem sehr guten Start am Dienstag auch gestern nur Erfolge zu berichten. Mein konservativer Favorit für 2007, die Jungheinrich AG, konnte von meinem Einstiegsniveau um 23 E. auf 24,26 E. durchstarten und schloss somit über 3,2 % im Plus bei sehr starken Umsätzen von über 100k Stück alleine auf Xetra ( ca. 2,5 Mio Euro ). Wichtig wird es bei der Aktie aus charttechnischer Sicht nun sein, dass wir den Bereich um 24,5/25 E. breaken, so dass weiteres Potential nach oben bis 26 E. offengelegt werden würde.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+857001600
Einschätzung DTE
Sehe ich ähnlich! Ist ein Wert wie Altana Ende letzten Jahres. Kaum einer erwartet etwas von dem Titel ( Konzenz ). In dem Unternehmen wurden mE die richtigen Entscheidungen getroffen. Es kann mE nur positiv überraschen. Jetzt schon um 14,25 E. rund 1,3 % im Plus.
Ich kommuniziere das auch immer wieder, für mich gehört der Wert 2007 mit zu den Topfavoriten...
Hallo Fredz & all
Ich rechne hier mit dem Stopp der großen Abwanderung.
Denn ich z.B. verkauf fast nur noch Telekom, da mit den anderen Anbietern fast durchweg nur Probleme auf einen zukommen.
Service ist gut, Provision ist mehr als bei anderen, Festnetz zum telefonieren ist für viele ein schlagkäftiges Argument um zum rosa Riesen zu wechseln/bleiben
Dürfte sich auf sicht von 6-12Monaten auch auf den Kurs niederschlagen:wink:
Deutsche Telekom heute stark gegen den Markttrend mit einem Plus von fast 1 %! Auch der Chart sieht kurzfristig mE sehr gut aus, über 14,5 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjcyLj EgMyB7fSB7fSAw/DTE.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+848361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136367000+1167903000+848361600
Verbio scheint ja z.Z. nicht zu den Favoriten der Anleger zu gehören.
Grundsätzlich teile ich deine Meinung hinsichtlich der Chancen in der Bioenergiebranche, bin aber bei VBK momentan ratlos wo man den Einstieg suchen sollte. Ich spekuliere - oder besser ich hoffe :wink: - auf einen Test des Bereichs unter 13 (12,50 - 12,90) und werde da auch mal eine erste Order platzieren.
Wie siehst du das Fredz? Antizyklisch Schwäche nutzen oder erst bei bestätigtem Aufwärtstrend akkumulieren?
Hallo El Horno!
Combots gehört auch nicht zu den Favoriten der Anleger und konnte gestern aus dem Stand ca. 6 % zugewinnen. Wenn ich nur danach gehen würde, was die Favoriten der Anleger sind, müsste ich die ganzen meist sehr dubiosen Rohstoffunternehmen kaufen, die bei WO unter den meistdiskutierten Aktien zu finden sind. Wo die meist landen, weiss jeder.
Ganz im Gegenteil dazu liegt ja gerade die Chance darin, Unternehmen zu finden, die NOCH nicht die Favoriten der Anleger sind ( denn diese Unternehmen sind noch günstig ).
Wie man bei Verbio vorgeht, das obliegt natürlich der individuellen Einstellung des Einzelenen. Ich kaufe gerne auf aktuellem Niveau eine erste Position ( habe ich um 14 E. gemacht ) und verbillige danach wenn möglich jeden Euro meinen Einstieg. Bei Verbio werde ich das noch im Bereich 12 E. und 13 E. machen, wenn möglich. Danach Stop uU bei 10 E. setzen und man hat mE ein gutes Chance/Risikoverhältnis.
Eine andere Taktik wäre es zyklisch zu kaufen d.h. zum einem beim Nachhaltigen Move über die 14 E. per Stopby. Die nächste Position kann man dann erwerben, wenn die AZHs geknackt wurden.
Wie Du auch vorgehst, ich wünsche viel Erfolg :-D
Gruß
Verbio scheint ja z.Z. nicht zu den Favoriten der Anleger zu gehören.
Grundsätzlich teile ich deine Meinung hinsichtlich der Chancen in der Bioenergiebranche, bin aber bei VBK momentan ratlos wo man den Einstieg suchen sollte. Ich spekuliere - oder besser ich hoffe :wink: - auf einen Test des Bereichs unter 13 (12,50 - 12,90) und werde da auch mal eine erste Order platzieren.
Wie siehst du das Fredz? Antizyklisch Schwäche nutzen oder erst bei bestätigtem Aufwärtstrend akkumulieren?
DVN1 stark gegen den Markttrend
Auch meine spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG kann sich heute sehr gut gegen den leicht negativen Markttrnd stemmen. Mit 2,11 E. notiert der Titel fast 1 % im Plus und präsentiert sich in absolut stabiler Form. Ich denke wir werden noch viel Freude mit dem Titel haben. Ich denke wir werden hier schon bald den Widerstandsbereich zwischen 2,2 E. und 2,4 E. testen.
Last but not least konnte gestern mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG sehr gut performen. Auch dieser Titel konnte gestern an den Tageshochs bei 2,09 E. -> + 1,95 % unter erheblichen Umsätzen von ca. 150k Stück alleine auf Xetra ( 300k E. ) schließen. In Frankfurt lief der Titel sogar noch weiter auf 2,11 E. Insgesamt scheint auch dieser mE äußerst interessante Titel so langsam vom Markt entdeckt zu werden. Das mE bald startende Aktienrückkaufprogramm dürfte der Erfahrung nach ein übriges zur guten Entwicklung des On-Board-Spezialisten beitragen.
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+1065484800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=31&endmonth=12&endyear=2006&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+12%2f31%2f2006&sTimestamp=1104570000+1167597000+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
EUR/DOL schwach
EUR/DOL stark unter Druck um 1,31... Dürfte sich wenn sich der erste VKs-Druck im Dax gelegt hat, mE positiv auf dessen Performance ( gerade auch der Automobiltitel ) auswirken.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1d&type=CONNECTLINE&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Du hast natürlich recht und ich teile deine Meinung da uneingeschränkt und werde versuchen an Stücke bei VBK zu kommen.
Man muß mir da meine Vorsicht leider verzeihen. Hatte letztes Jahr eine größere Position Software AG zu knapp 47 EUR gekauft, und dann kam leider der Crash der Märkte. Habe nach unten immer wieder verbilligt, im Tief ging der Wert bis auf 36 ... Tja und nachdem der Markt sich wieder berappelt hatte, habe ich alle Stücke knapp über meinem Durchschnittskurs rausgehauen. (bei ca. 42,50) ... Tja und wo Software AG jetzt steht, brauche ich dir ja nicht zu sagen. ;)
Eigentlich bestätigt mein o.g. Vorgehen ja auch genau deine Aussage. Habe gerade bei SOW damals sehr genau recherchiert und bin überzeugt eingestiegen. Vielleicht muss man einfach rationaler an die Dinge herangehen. :king:
Danke dir. Wünsche dir natürlich auch viel Erfolg!
Hallo El Horno!
Combots gehört auch nicht zu den Favoriten der Anleger und konnte gestern aus dem Stand ca. 6 % zugewinnen. Wenn ich nur danach gehen würde, was die Favoriten der Anleger sind, müsste ich die ganzen meist sehr dubiosen Rohstoffunternehmen kaufen, die bei WO unter den meistdiskutierten Aktien zu finden sind. Wo die meist landen, weiss jeder.
Ganz im Gegenteil dazu liegt ja gerade die Chance darin, Unternehmen zu finden, die NOCH nicht die Favoriten der Anleger sind ( denn diese Unternehmen sind noch günstig ).
Wie man bei Verbio vorgeht, das obliegt natürlich der individuellen Einstellung des Einzelenen. Ich kaufe gerne auf aktuellem Niveau eine erste Position ( habe ich um 14 E. gemacht ) und verbillige danach wenn möglich jeden Euro meinen Einstieg. Bei Verbio werde ich das noch im Bereich 12 E. und 13 E. machen, wenn möglich. Danach Stop uU bei 10 E. setzen und man hat mE ein gutes Chance/Risikoverhältnis.
Eine andere Taktik wäre es zyklisch zu kaufen d.h. zum einem beim Nachhaltigen Move über die 14 E. per Stopby. Die nächste Position kann man dann erwerben, wenn die AZHs geknackt wurden.
Wie Du auch vorgehst, ich wünsche viel Erfolg :-D
Gruß
Verbio scheint ja z.Z. nicht zu den Favoriten der Anleger zu gehören.
Grundsätzlich teile ich deine Meinung hinsichtlich der Chancen in der Bioenergiebranche, bin aber bei VBK momentan ratlos wo man den Einstieg suchen sollte. Ich spekuliere - oder besser ich hoffe :wink: - auf einen Test des Bereichs unter 13 (12,50 - 12,90) und werde da auch mal eine erste Order platzieren.
Wie siehst du das Fredz? Antizyklisch Schwäche nutzen oder erst bei bestätigtem Aufwärtstrend akkumulieren?
Ein Moneymanagement hat vor und Nachteile: Wenn man die von mir im Fall Verbio praktizierte antizyklische Einstiegsstratgie fährt, kann man natürlich Pech haben und unglücklich ausgestoppt werden ( wie es mir zuletzt bei Conergy um 35 E. passiert ist ). Aber wichtig ist das man beim Eingehen einer Position ein klares Chance/Risikoverhältnis sich aufstellt -> was bin ich bereit zu verlieren/mit welchem Einstiegskurs kann ich leben/wo setze ich den Stop/wo ist das betr. Unternehmen fair bewertet/wo möchte ich aussteigen. Das endet dann im Fazit: Worst Case ( ausstoppen X Euro Verlust ) / best case ( Verkauf in einer Übertreibung nach oben X E. Gewinn ) wobei das Best Case Szenario mindest 50 - 100 % über dem Kurs des Stopniveaus liegen sollte ( denn dann ist mE das C/R Verhältnis als attraktiv zu bezeichnen.
Nochmal speziell für Verbio: Der Titel performed in den letzten Tagen im Vergleich zu Schmack und Biogas Nord sehr stabil. Denke daher: Wenn es allg. in der Branche wieder aufwärts geht, wird auch und gerade Verbio davon profitieren, da sie sowohl fundamental einmalig attraktiv wie auch bewertungstechnisch einmal günstig ist aus meiner Sicht.
Gruß
Du hast natürlich recht und ich teile deine Meinung da uneingeschränkt und werde versuchen an Stücke bei VBK zu kommen.
Man muß mir da meine Vorsicht leider verzeihen. Hatte letztes Jahr eine größere Position Software AG zu knapp 47 EUR gekauft, und dann kam leider der Crash der Märkte. Habe nach unten immer wieder verbilligt, im Tief ging der Wert bis auf 36 ... Tja und nachdem der Markt sich wieder berappelt hatte, habe ich alle Stücke knapp über meinem Durchschnittskurs rausgehauen. (bei ca. 42,50) ... Tja und wo Software AG jetzt steht, brauche ich dir ja nicht zu sagen. ;)
Eigentlich bestätigt mein o.g. Vorgehen ja auch genau deine Aussage. Habe gerade bei SOW damals sehr genau recherchiert und bin überzeugt eingestiegen. Vielleicht muss man einfach rationaler an die Dinge herangehen. :king:
Danke dir. Wünsche dir natürlich auch viel Erfolg!
DTE weiterhin extrem stark
Deutsche Telekom immer weiter aufwärts! Die Aktie nähert sich mit 14,36 E. -> TH + ca. 2 % unaufhörlich den wichtigen charttechnischen Widerständen um 14,5 E. Wer die Sache kurzfristig sieht, kann da durchaus die Tradinggewinne mitnehmen. Aber auch mittelfristig ist das Sentiment mE für die Aktie aktuell recht gut.
Sehe ich ähnlich! Ist ein Wert wie Altana Ende letzten Jahres. Kaum einer erwartet etwas von dem Titel ( Konzenz ). In dem Unternehmen wurden mE die richtigen Entscheidungen getroffen. Es kann mE nur positiv überraschen. Jetzt schon um 14,25 E. rund 1,3 % im Plus.
Ich kommuniziere das auch immer wieder, für mich gehört der Wert 2007 mit zu den Topfavoriten...
Hallo Fredz & all
Ich rechne hier mit dem Stopp der großen Abwanderung.
Denn ich z.B. verkauf fast nur noch Telekom, da mit den anderen Anbietern fast durchweg nur Probleme auf einen zukommen.
Service ist gut, Provision ist mehr als bei anderen, Festnetz zum telefonieren ist für viele ein schlagkäftiges Argument um zum rosa Riesen zu wechseln/bleiben
Dürfte sich auf sicht von 6-12Monaten auch auf den Kurs niederschlagen:wink:
Deutsche Telekom heute stark gegen den Markttrend mit einem Plus von fast 1 %! Auch der Chart sieht kurzfristig mE sehr gut aus, über 14,5 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjcyLj EgMyB7fSB7fSAw/DTE.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+848361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136367000+1167903000+848361600
BEI mit neuen AZHs! :-D
Auch an meinem mittelfristigen Favoriten Beiersdorf kann man erkennen, wie leicht man mit relativ konservativen Wachstumswerten erhebliche Gewinne erzielen kann. Heute konnte das Hamburger Unternehmen ( Nivea, Tesa ) neue AllzeitHochs bei 50,65 E. markieren. Mit meiner um 30 E. erworbenen Position bin ich demnach ca. 65 % im Plus, mein für Jahresultimo 06 veranschlagtes Kursziel 50 E. wurde voll erreicht. Ich erhöhe mein Kursziel für Beiersdorf auf 60 E. und bleibe hier mittelfristig in aussicht auf einen 100 %-ter investiert.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTk5Lj AgMyB7fSB7fSAw/BEI.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=850435200&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BEI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136376000+1167912000+850435200
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BEI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=10Y&sTimestamp=852552000+1167912000+850435200
El_Duderino
04.01.2007, 14:38
Hallo Fredz,
mich würde mal deine aktuelle Einschätzung zur Franconofurt interessieren. Wenn ich mich recht erinnere, hattest du die ja auch im letzten Jahr in deine Empfehlungsliste.
Im Gegensatz zu den nahezu anderen Immobilienwerten, geht es hier kontiunierlich bergab. Und das trotz der geringen Bewertung und der mM nach guten Wachstumsperspektiven. Auch die derzeitige Dividende ist ganz ansehnlich.
Fundamental bin ich eigentlich weiterhin von der Aktie überzeugt, aber wenn ich mir Orderbuch und Chartverlauf anschaue, sieht es wohl weiter nach Korrektur aus.
Gruß
El_Duderino
Hallo El Duderino!
Siehe mein Posting zu Jahresbeginn. Im Bereich Immobilien setze ich nun ausschließlich auf RCM ( die heute erneut guten Newsflow hatte ).
Gruß Fredz
Von der Franconofurt ( ehemals Frimag ) habe ich mich dagegen zu Jahresende mit bis zu 100 % Gewinn verabschiedet ( nicht weil ich das Unternehmen nicht mehr als qualitativ hochwertig einschätze, sondern weil es mE interessantere Alternativen gibt ).
DTE Ziel 14,5 E. erreicht
Bei der Deutschen Telekom haben wir nun genau das Ziel des Widerstandsniveau um 14,5 E. erreicht ( TH 14,5 E. -> + ca. 3 % ). Jetzt wird es spannend, ob wir diesen Bereich in den nächsten Tagen hinter uns lassen. Wer auf Nr. sicher gehen will verfährt wie u.g.
Deutsche Telekom immer weiter aufwärts! Die Aktie nähert sich mit 14,36 E. -> TH + ca. 2 % unaufhörlich den wichtigen charttechnischen Widerständen um 14,5 E. Wer die Sache kurzfristig sieht, kann da durchaus die Tradinggewinne mitnehmen. Aber auch mittelfristig ist das Sentiment mE für die Aktie aktuell recht gut.
Sehe ich ähnlich! Ist ein Wert wie Altana Ende letzten Jahres. Kaum einer erwartet etwas von dem Titel ( Konzenz ). In dem Unternehmen wurden mE die richtigen Entscheidungen getroffen. Es kann mE nur positiv überraschen. Jetzt schon um 14,25 E. rund 1,3 % im Plus.
Ich kommuniziere das auch immer wieder, für mich gehört der Wert 2007 mit zu den Topfavoriten...
Hallo Fredz & all
Ich rechne hier mit dem Stopp der großen Abwanderung.
Denn ich z.B. verkauf fast nur noch Telekom, da mit den anderen Anbietern fast durchweg nur Probleme auf einen zukommen.
Service ist gut, Provision ist mehr als bei anderen, Festnetz zum telefonieren ist für viele ein schlagkäftiges Argument um zum rosa Riesen zu wechseln/bleiben
Dürfte sich auf sicht von 6-12Monaten auch auf den Kurs niederschlagen:wink:
Deutsche Telekom heute stark gegen den Markttrend mit einem Plus von fast 1 %! Auch der Chart sieht kurzfristig mE sehr gut aus, über 14,5 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale.
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BFV nähert sich ersten Widerständen um 6,5 E.
Auch bei meiner mittelfristigen Substanzspekulation Berliner Freiverkehr geht es so langsam los. Mit 6,2 E. -> TH ( Taxe 6,2 E. zu 6,35 E. ) läuft der Titel nun langsam aber sicher an den ersten Widerstandsbereich zw. 6,5 E. und 6,8 E. heran. Angesichts des hohen NAVs ist hier mE noch viel Platz nach oben auszumachen.
Mittelfristige Spekulation Berliner Effekten setzt sich so langsam von der wichtigen 6 Euro Marke stärker ab. Letzter 6,14 E. -> TH -> + 1,49 %! Auffällig sind hier die dicken Pakete im Bid, die immer wieder erneuert werden. Dies könnten Auswirkungen des Aktienrückkaufprogramm darstellen, aber auch ohne diese Maßnahme steht der Titel mit einem NAV im zweistelligen Bereich mE sehr gut dar. Für mich ist daher der angepeillte Move des Titels in den Bereich 7 - 8 Euro nur eine Frage der Zeit/der Geduld. Manko sind hier weiterhin die eher marginalen Umsätze, was aber durch die hohen Bids ( meist im Bereich von 5k Stück ) relativiert wird.
Über der 6 Euro Marke konnte gestern meine mittelfristige Position Berliner Effekten schließen. Die Charttechnik springt hier also weiter auf Grün über.
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136214000+1167750000+895017600
Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
El_Duderino
04.01.2007, 16:51
Hallo El Duderino!
Siehe mein Posting zu Jahresbeginn. Im Bereich Immobilien setze ich nun ausschließlich auf RCM ( die heute erneut guten Newsflow hatte ).
Gruß Fredz
Von der Franconofurt ( ehemals Frimag ) habe ich mich dagegen zu Jahresende mit bis zu 100 % Gewinn verabschiedet ( nicht weil ich das Unternehmen nicht mehr als qualitativ hochwertig einschätze, sondern weil es mE interessantere Alternativen gibt ).
ok, hatte ich nicht gelesen,
trotzdem vielen Dank
Dax stark!
Der Dax mit neuen Tageshochs und einem sehr schönen Intradayreversal. Liquidität ist da und sucht wie gesagt an solchen Tagen wie heute ( die schwach beginnen ) ein Anlagevehikel. Um 6.675 hat der Index nun schon ca. 40 Punkte vom Tief gutgemacht. Mittelfristige Position Allianz ( wie die DTE ) heute mit einer tollen Outperformance gegen den Markt. Bis zu meinem nächsten Ziel 160 E. sind es nun nicht mal mehr ein Euro! :-D
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
SYZ kurz- wie mittelfristig mE interessant nach Konsolidierung
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=970790400&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+970790400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136217600+1167753600+970790400
BEI mit neuen AZHs
Mittelfristige Position Beiersdorf mit neuen AllZeitHochs bei 50,81 E. -> TH -> + 1,1 %! Die Umsätze mit 400k Stück wirken dabei breakbestätigend. Der Chart ist und bleibt ein Traum. :-D
Auch an meinem mittelfristigen Favoriten Beiersdorf kann man erkennen, wie leicht man mit relativ konservativen Wachstumswerten erhebliche Gewinne erzielen kann. Heute konnte das Hamburger Unternehmen ( Nivea, Tesa ) neue AllzeitHochs bei 50,65 E. markieren. Mit meiner um 30 E. erworbenen Position bin ich demnach ca. 65 % im Plus, mein für Jahresultimo 06 veranschlagtes Kursziel 50 E. wurde voll erreicht. Ich erhöhe mein Kursziel für Beiersdorf auf 60 E. und bleibe hier mittelfristig in aussicht auf einen 100 %-ter investiert.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=850435200&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+850435200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BEI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136376000+1167912000+850435200
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=850435200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BEI.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BEI.ETR&sTimeframe=10Y&sTimestamp=852552000+1167912000+850435200
Ciao & bis morgen!
Ein weiterer Titel aus meinem Depot hat mit der Deutschen Postbank heute ein neues AllZeitHoch bei 65,79 E. markiert. :-D Auch hier nähern wir uns meinem nächsten Kursziel 70 E. Dank meines Kaufes um 28,5 E. und einigen Nachkäufen liege ich hier nun ca. 130 % vorne. Für so einen konservativen Titel mE keine schlechte Performance.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTAwMzE1MjIzNy 4wIDIge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1087948800&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1087948800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1087948800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DPB.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136395800+1167931800+1087948800
Auch der Dax performte heute mit einem schönen Intradayreversal sehr erfreulich. BEI mit neuen AZHs, CMBT, DVN1 und JUN3 mit einer sehr stabilen Performance.
Allen einen schönen Abend und bis morgen! :-D
Gruß Fredz
Morgenkommetar 05.01.2007
Guten morgen allerseits!
In Amerika sahen wir im Dow gestern ein tolles Reversal, der Dow konnte vom Tief ca. 100 Punkte zulegen und schloss an den Tageshochs. Auch die Nasdaq mit + 1,3 % sehr stark. Noch heftiger die Nasdaq100 mit einem Plus von 1,9 %.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Der dortige Handel ging mit einem weiteren Einbruch im Öl einher, das nun mittlerweile von Kursen um 62 $ auf gut 55 $ fiel ( mein damaliges Ziel im Bereich um 70/75 $ ). Aktuell sehe ich in diesem Bereich das Barrel als fair bewertet an. Nicht vergessen darf man mE aber auch, dass es hier möglicher Weise zu einer Blase nach unten ( vergleichbar mit der Blase im letzten Jahr nach oben um 75 $ als fast jeder von der 100 $ sprach ) kommen kann. Denn der Marktkonsenz scheint im Rohöl stark auf der Longseite investiert zu sein ( lt. einer Börse Online Umfrage -> siehe vorletzte Ausgabe S. 14 sehen 54 % der Befragten den Ölpreis in 2007 über 100 $ ). Was passiert, wenn der Ölpreis weiter stark rückgängig sein wird, kann man sich an ein paar Fingern abzählen. Der heftige Crash im Öl von fast 80 $ auf 55 $ im Verlaufstief innerhalb kürzester Zeit hat es im letzten Jahr eindrucksvoll aufgezeigt. Aktuell befinden wir uns im Öl auf einem Jahrestief, der Rohstoff ist charttechnisch angeschlagen, der Abwärtstrend vollkommen intakt.
http://chart4.onvista.de/h.html?VOL=0&ID_NOTATION=15140939&TYPE=HISTORICAL&TICK=1&PERIOD=4&DISPLAY=2&SCALE=2&GRID=1&SUPP_INFO=0
In Ostasien sehen wir gemischte Vorgaben. Der Nikkei verliert rund 1,5 % und konsolidiert somit den herrlichen Kursanstieg der vergangenen Wochen gesund aus. Der Hang Seng kann insgesamt sehr stark 80 Punkte zulegen. Beachtenswert ist dieses, da in den Ostasiatischen Indizies sehr viele Rohstoffwerte notiert sind ( daher mE auch ein Großteil des Minus in Japan ), die nach dem Kursrutsch im Öl unter die Räder kamen.
Und das genau unterscheidet den Dax von den Ostasiatischen Indizies: Im Dax sind ausschließlich Werte enthalten, die von schwächelnden Ölpreisen profitieren ( als produzierende Unternehmen ) und keine Öltitel an sich. Daher ist es aktuell für mich ein wenig unverständlich, dass der Dax aufgrund der Vorgaben aus Ostasien mit rund 25 Punkten im Minus gesehen wird. Die logische Variante wäre: Starkes Intradayreversal in den USA ( wovon natürlich schon ein Teil während der gestigen Sitzung eingepreis wurde ), Öl verliert stark ( pos. für den Dax ), EUR/DOL schwächelt ( unter 1,31 -> positiv für den Dax ), Ostasien gemischt ( wobei Nikkei negativ -> logisch wg. stark fallender Ölpreise -> eigentlich keine Auswirkung auf den Dax ).
Ich bin gespannt, ob wir die anfänglichen vorbörslichen Verluste im Laufe der Sitzung aufgrund logischer Überlegungen wieder gutmachen. Auch gestern waren wir ja zT stark im Dax im Minus, was wir im Tagesverlauf beinahe komplett egalisieren konnten.
Nach dem gestrigen herrlichen BörsenTag, an dem diverse Titel, die von mir zum Jahresbeginn vorgestellt wurde nach oben durchgestartet sind, erwartet uns mE auch heute ein guter Tag im SmallCapSegment. Denn auch gestern schwankten wir anfangs im Dax im marginalen MinusBereich und schlossen dann rund 10 Punkte stärker knapp unter der 6.700 PunkteMarke auf einem neuen Mehrjahreshoch. Leicht kann man an solchen Tagen erkennen, dass selbst an Tagen nach starken Kursaufschlägen ( + ca. 80 Punkte im Dax ) jede noch so kleine Konsolidierung zu Käufen genutzt wird. Denn Liquidität ist nach wie vor am Markt vorhanden, da Institutionelle zT noch immer auf Cashbergen sitzen ( s.u. ).
Es ist wirklich beeindruckend, was der Dax in den letzten Wochen so veranstaltet. Auch gestern konnte er mit ca. 85 Punkten im Plus schließen. Wer seit längerem mit einer hohen Aktienquote innerhalb einer konsequenten mittelfristigen Strategie long ist, verdient sich weiterhin eine goldene Nase. Gerade in den Medien wird aktuell genau das Argument aus dem Hut gezaubert, was ich hier schon seit gut einem Jahr bringe: Die Liquiditätssituation am Markt ist einfach so gut, dass das Geld in die Aktien reinfließen muss. Und wenn man Statistiken zu rate zieht sieht man, dass gerade die Mehrzahl der Privaten noch überhaupt garnicht am Markt vertreten sind und diesen die Kurse davon laufen.
Auch von der Institutionellen Seite scheinen viele Fondsmanager mit wesentlichen Teilen des Fondsvolumens nicht investiert zu sein. So liest man in der letzten Ausgabe der Börsenpublikation "Der Aktionärs" auf S. 98:
"...Wirtschaftsboom unterschätzt
Damit geht es dem Aktionär ähnlich wie Winfried Walter, dem Manager des Musterdepot-Fonds Albrech & Cie. Optiselect. Dieser hat zwar den MSCI World in Euro geschlagen, ist aber dennoch nicht wirklich zufrieden. "Wir haben eine hausinterne Zielrendite von sieben bis zehn Prozent jährlich", sagt Walter. "Diese haben wir noch nicht erreicht". Grund sei eine Fehleinschätzung beim Konjunkturverlauf. "Ich hatte nicht erwartet, dass die Weltwirtschaft so brummt", erklärt der Aktienstratege. "Deshalb war ich zur Jahresmitte von einer länger anhaltenden Korrektur ausgegangen." Entsprechend dieser Markteinschätzung sind seither etwa 25 Prozent des Kapitals in Discount-Zertifikaten und Cash investiert"
Ein Passage, die mE viel über die von mir hier in den letzten Jahren oft gebrachten Stichworten "Liquiditätsüberhänge", "Performencedruck" und "Investitionen in unrentable Anlageformen zulasten der Anlageform Aktien" aussagt.
Sehr interessant finde ich weiterhin die Aktie von Advanced Medien! Ich rechne hier schon bald mit der offiziellen Ankündigung des Startes des Aktienrückkaufprogrammes. Alleine die Ankündigung dürfte den Kurs weiter nach vorne bringen, von der Umsetzung garnicht erst zu sprechen ( 1,6 Mio. Aktien sollen zurückerworben werden ). Der Titel schloss gestern auf den Verlaufshoch der letzten Wochen auf TSB bei 2,08 E.
Last but not least konnte gestern mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG sehr gut performen. Auch dieser Titel konnte gestern an den Tageshochs bei 2,09 E. -> + 1,95 % unter erheblichen Umsätzen von ca. 150k Stück alleine auf Xetra ( 300k E. ) schließen. In Frankfurt lief der Titel sogar noch weiter auf 2,11 E. Insgesamt scheint auch dieser mE äußerst interessante Titel so langsam vom Markt entdeckt zu werden. Das mE bald startende Aktienrückkaufprogramm dürfte der Erfahrung nach ein übriges zur guten Entwicklung des On-Board-Spezialisten beitragen.
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136361600+1167897600+1065484800
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=31&endmonth=12&endyear=2006&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+12%2f31%2f2006&sTimestamp=1104570000+1167597000+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
Allen einen erfolgreichen Wochenabschluss! :-D
Gruß Fredz
chewbacca22
05.01.2007, 09:31
Guten Morgen Fredz,
ich glaube, dass die Beteiligungsgesellschaften, vor allem
GCI und VEM nun endlich entdeckt werden. Wir hatten es
vor zwei Tagen kurz besprochen. Am gleichen Tag ist VEM
abgegangen, heute breakt GCI auf akt. 10,47 .
Viele Grüße
chewbacca22
Hallo Chewbacca!
Jo, GCI sieht wirklich gut aus, ich hatte den Titel auch gestern mal im Tradingthread thematisiert. Gefällt mir fundamental und charttechnisch recht gut, nur ist da auch noch ein str. VKer am Werk.
Gruß
05 gabs lt. BO keine Div.zahlung. für 07 sind lt. deren Infromationen 1,2 E. angedacht. Bei einer Gewinnprognose für 07 von 1,99 E. pro Aktie sollte das mE kein Problem darstellen...
ah ja, danke - hatte mich etwas gewundert, weil die letzte irgendwo bei 2% lag, glaube ich
Hallo Zitterpappel!
Lt. Börse Online heutige Ausgabe S. 75 soll die Dividende für 2006 bei GCI 1 Euro betragen, was mit einer Div.rendite von gut 10,5 % einhergeht.
Gruß
@ FredZ
wg. GCI vorhin
das mit der Dividende kann ich nicht finden - sag mal bitte, wo das steht
Ist ja nicht nur das Pfaff IPO, was GCI möglicherweise interessant macht. Der Titel gehört mit einem 07er KGV von knapp 5 und einer Dividendenrendite von ca. 10 % zu den günstigsten SmallCaps in Deutschland. Nur aktuell ist noch ein starker strategischer Verkäufer hier aktiv.
Nicht mehr lange, und GCI wird die wichtige 10€-Marke knacken... dann fliegt sie! Schöner Trend im Chart:
Am 17. Januar ist das IPO von Pfaff!
http://www.wallstreet-online.de/charts/instinformer.php?&inst_id=6019&market_id=1&spid=ws&tr=5d&ct=jc&grid=on&gb=60m&log=0&redvol=0&gd1=0&gd2=0&size=tool&till=1167955200&1167914661
DTE stark
Die Deutsche Telekom läuft weiter gegen den negativen Daxtrend. Mit 14,57 E. wurde nun sogar der starke Widerstand gebreakt, so dass erst Kaufsignale generiert wurden, die es aber noch zu bestätigen gilt.
Bei der Deutschen Telekom haben wir nun genau das Ziel des Widerstandsniveau um 14,5 E. erreicht ( TH 14,5 E. -> + ca. 3 % ). Jetzt wird es spannend, ob wir diesen Bereich in den nächsten Tagen hinter uns lassen. Wer auf Nr. sicher gehen will verfährt wie u.g.
Deutsche Telekom immer weiter aufwärts! Die Aktie nähert sich mit 14,36 E. -> TH + ca. 2 % unaufhörlich den wichtigen charttechnischen Widerständen um 14,5 E. Wer die Sache kurzfristig sieht, kann da durchaus die Tradinggewinne mitnehmen. Aber auch mittelfristig ist das Sentiment mE für die Aktie aktuell recht gut.
Sehe ich ähnlich! Ist ein Wert wie Altana Ende letzten Jahres. Kaum einer erwartet etwas von dem Titel ( Konzenz ). In dem Unternehmen wurden mE die richtigen Entscheidungen getroffen. Es kann mE nur positiv überraschen. Jetzt schon um 14,25 E. rund 1,3 % im Plus.
Ich kommuniziere das auch immer wieder, für mich gehört der Wert 2007 mit zu den Topfavoriten...
Hallo Fredz & all
Ich rechne hier mit dem Stopp der großen Abwanderung.
Denn ich z.B. verkauf fast nur noch Telekom, da mit den anderen Anbietern fast durchweg nur Probleme auf einen zukommen.
Service ist gut, Provision ist mehr als bei anderen, Festnetz zum telefonieren ist für viele ein schlagkäftiges Argument um zum rosa Riesen zu wechseln/bleiben
Dürfte sich auf sicht von 6-12Monaten auch auf den Kurs niederschlagen:wink:
Deutsche Telekom heute stark gegen den Markttrend mit einem Plus von fast 1 %! Auch der Chart sieht kurzfristig mE sehr gut aus, über 14,5 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjcyLj EgMyB7fSB7fSAw/DTE.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+848361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=848361600&sAv1=na&sAv2=200&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DTE.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DTE.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136367000+1167903000+848361600
Oceanside
05.01.2007, 10:38
Hallo Fredz!
Siehst Du die Solarbranche dieses Jahr weiterhin mit Potenzial oder eher "fair" bewertet...du erwähntest bereits Deine unglücklichen Arrengements bei Conergy...Solarworld hat den Ausbruch so wie es aussieht diese Woche nicht geschafft!? Wäre es sinnvoll auf diesen Nivaue sich zu positionieren?
Danke im voraus :wink:
Beste Grüße
Oceanside :-)
P.S. : Ein frohes und gesundes, erfolgreiches Neues Jahr allen hier am Board! :sunny:
Hallo Oceanside!
Auch ich wünsche Dir ein erfolgreiches Jahr 2007!Die Solarbranche sehe ich auf dem akt. Niveau als fair bewertet an. Mit Conergy hatte ich versucht eine technische Reaktion mitzunehmen, was aber leider misslang. Ich würde auf dem aktuellen Niveau keine Positionen mehr eingehen aus mittelfristiger Sicht. Ich finde gegenwärtig die BionenergieBranche weitaus interessanter, allen voran mein Branchenfavorit Verbio.
Gruß Fredz
DVN1 stark und mE aussichtsreich!
Bei Advanced Medien geht es auch so langsam los. Bis 2,1 E. -> TH -> + 0,96 % wurden gerade circa 23k Stück aus dem Markt geangelt. Lange wird mein spekulativer Favorit für 2007 mE nicht mehr in dem Bereich von gut 2 Euro verharren. Wer die Marktstellung, die Bewertung und die Fundamentals genau analysiert, kommt mE zu dem Schluss, dass der Titel zumindest dauerhaft ( auf 12 Monatssicht ) um 3,5 Euro notieren muss.
Sehr interessant finde ich weiterhin die Aktie von Advanced Medien! Ich rechne hier schon bald mit der offiziellen Ankündigung des Startes des Aktienrückkaufprogrammes. Alleine die Ankündigung dürfte den Kurs weiter nach vorne bringen, von der Umsetzung garnicht erst zu sprechen ( 1,6 Mio. Aktien sollen zurückerworben werden ). Der Titel schloss gestern auf den Verlaufshoch der letzten Wochen auf TSB bei 2,08 E.
Last but not least konnte gestern mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG sehr gut performen. Auch dieser Titel konnte gestern an den Tageshochs bei 2,09 E. -> + 1,95 % unter erheblichen Umsätzen von ca. 150k Stück alleine auf Xetra ( 300k E. ) schließen. In Frankfurt lief der Titel sogar noch weiter auf 2,11 E. Insgesamt scheint auch dieser mE äußerst interessante Titel so langsam vom Markt entdeckt zu werden. Das mE bald startende Aktienrückkaufprogramm dürfte der Erfahrung nach ein übriges zur guten Entwicklung des On-Board-Spezialisten beitragen.
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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Salzgitter mit Umkehrtendenzen nach gesunder Konsolidierung
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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Verbio tendiert seitwärts
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
VERBIO Vereinigte BioEnergie AG
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SZG greift Widerstände an
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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SZG breakt Widerstand
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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RohÖl
Was gegen Öl spricht:
* OPEC-Förderquotenreduzierung meist nicht durchsetzbar ( unvollkommenes Kartell )
* Chart ( Griff ins fallende Messer und intakter mittelfr. Abwärtstrend )
* Umfragen ( siehe die heute morgen angesprochenen BO-Umfrage: 54 % der Befragten sehen Öl in 07 über 100 $ )
Was für das Öl spricht:
* die Endlichkeit der Ressource ( aber das wird mE erst in 5 - 10 Jahren akut und bis dahin dürfte ein adäquates Substitut gefunden worden sein )
Öl drängt sich auf
ich nehm an dass die OPEC die Förderquote neuerlich reduzieren wird um den Preisdruck etwas in Griff zubekommen
:roll:
http://www.finanztreff.de/ftreff/1/chart.gfx?time=600&symbol=ABN4PY&countryId=276&exchangeId=30&chartType=0&height=258&width=400&gridGlobalOff=0&highLow=1&fill=1&average=0&average=0&overTime=2&split=1&u=0&k=0
ALT: Letztes Kursziel erreicht
Meine um 43 E. eingegangene und um 47 E. verkaufte Tradingposition Altana hat nun auch den oberen Bereich meiner Zielrange 46 - 48 E. mit 48,16 E. im TH leicht und locker überboten. Auch wenn ich hier etwas zu früh verkauft habe, hat sich die Spekulation gelohnt und Spass gemacht. :-D
Nun abschließend zu den drei von mir zuvorderst für 2007 favorisierten Werten. Zwei Werte sind dabei komplett neu in meinem Depot ( und ersetzen die von mir mit gutem Gewinn verkauften Titel Franconofurt - s.o. - und Altana - Kursziel 46 48 E. mit 47,52 E. im Hoch erreicht - auf der aktuellen Empfehlungsliste -> beide Spekulationen aufgegangen ), ein Wert ist dagegen ein alter Bekannter. Am Beispiel meiner Spekulation Altana sieht man, wie leicht man auch in einem möglicherweise davongelaufenen Markt auf einfachste Weise mit einem MauerblümchenNachzüglerwert leichtes Geld mit beliebiger Stückzahl verdienen kann ( ca. 10 % in wenigen Wochen ).
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SZG wie erhofft ins Plus gedreht!
Salzgitter hat nun wie erhofft auch noch den Move ins Plus geschafft! Mit 93,3 E. -> TH -> + 0,2 % hat der Titel nun schon ca. 3 Euro von den Tiefs aufgeholt und ein perfektes Intradayreversal an den Tag gelegt. Falls wir heute im Chart eine weisse Kerze zustande bringen ( wonach es mE akt. aussieht ), dürfte mE auch am Montag noch ein Tag mit guter Performance anstehen. :-D
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 €) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj IgMyB7fSB7fSAw/SZG.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=38&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160224200+1168000200+908150400
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SZG > 94 E.
Das wird ja immer besser bei der Salzgitter! Nun wurde auch die 94 E. Marke mit 94,05 E. -> TH -> + ca. 1 % geknackt. Noch 2 Euro bis zum Einlaufen in die Zielrange.
Salzgitter hat nun wie erhofft auch noch den Move ins Plus geschafft! Mit 93,3 E. -> TH -> + 0,2 % hat der Titel nun schon ca. 3 Euro von den Tiefs aufgeholt und ein perfektes Intradayreversal an den Tag gelegt. Falls wir heute im Chart eine weisse Kerze zustande bringen ( wonach es mE akt. aussieht ), dürfte mE auch noch am nächsten Handelstag uns eine gute Performance bevorstehen. :-D
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=38&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160224200+1168000200+908150400
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136457000+1167993000+908150400
JUN3 stark
Auch mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG präsentiert sich heute sehr positiv trotz negativem Dax. Mit 24,48 E. ( TH 24,5 E. ) -> + 1,16 % greift der Titel nun das zweite mal bereits seit gestern den Widerstandsbereich 24,5 E. - 25 E. an. Alleine die Gabelstaplerbranche von Jungheinrich soll von der Substanz her weite Teile der Marktkapitalisierung von Jungheinrich abdecken.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135933200+1167469200+857001600
SZG 94,8 E. -> neues TH!
Salzgitter außer Rand und Band :lol: Neue Tageshochs nun bei 94,8 E. -> + 1,8 %! Mittlerweile hat der Titel nun schon 4,5 Euro von den Tiefs gut gemacht und präsentiert sich charttechnisch gesehen in bester Konstitution.
Das wird ja immer besser bei der Salzgitter! Nun wurde auch die 94 E. Marke mit 94,05 E. -> TH -> + ca. 1 % geknackt. Noch 2 Euro bis zum Einlaufen in die Zielrange.
Salzgitter hat nun wie erhofft auch noch den Move ins Plus geschafft! Mit 93,3 E. -> TH -> + 0,2 % hat der Titel nun schon ca. 3 Euro von den Tiefs aufgeholt und ein perfektes Intradayreversal an den Tag gelegt. Falls wir heute im Chart eine weisse Kerze zustande bringen ( wonach es mE akt. aussieht ), dürfte mE auch noch am nächsten Handelstag uns eine gute Performance bevorstehen. :-D
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj IgMyB7fSB7fSAw/SZG.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=38&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160224200+1168000200+908150400
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136457000+1167993000+908150400
SZG mit neuen THs
Salzgitter hat die schnelle Konsolidierung in den Bereich um 94 E. gutgetan. Jetzt greit der Titel mit 94,7 E. wieder die Tageshochs bei 94,8 E. an. Wenn wir den Bereich 94,8/95 E. knacken, dürften wir mE schon anfang nächster Woche in meine Zielrange 96/98 E. hereinlaufen. :-D
Salzgitter außer Rand und Band :lol: Neue Tageshochs nun bei 94,8 E. -> + 1,8 %! Mittlerweile hat der Titel nun schon 4,5 Euro von den Tiefs gut gemacht und präsentiert sich charttechnisch gesehen in bester Konstitution.
Das wird ja immer besser bei der Salzgitter! Nun wurde auch die 94 E. Marke mit 94,05 E. -> TH -> + ca. 1 % geknackt. Noch 2 Euro bis zum Einlaufen in die Zielrange.
Salzgitter hat nun wie erhofft auch noch den Move ins Plus geschafft! Mit 93,3 E. -> TH -> + 0,2 % hat der Titel nun schon ca. 3 Euro von den Tiefs aufgeholt und ein perfektes Intradayreversal an den Tag gelegt. Falls wir heute im Chart eine weisse Kerze zustande bringen ( wonach es mE akt. aussieht ), dürfte mE auch noch am nächsten Handelstag uns eine gute Performance bevorstehen. :-D
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj IgMyB7fSB7fSAw/SZG.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=908150400&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+908150400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=908150400&sAv1=na&sAv2=38&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SZG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SZG.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160224200+1168000200+908150400
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EUR/DOL < 1,3
Heute morgen noch vermutet, jetzt ist es geschehen: Der EUR/DOL rutscht unter die 1,3er Marke mit 1,2999 im Tief. Der Move auf 1,3 sollte sich der Erfahrung nach positiv auf die im Dax enthaltenen dollarsensitiven Exportwerte auswirken.
EUR/DOL heute schon im Tief bei 1,3061! Aktuell ist die 1,31er Marke heiss umkämpft. Gegenwärtig sieht es für mich so aus, als ob wir die 1,3 Marke nochmal testen würden.
EUR/DOL stark unter Druck um 1,31... Dürfte sich wenn sich der erste VKs-Druck im Dax gelegt hat, mE positiv auf dessen Performance ( gerade auch der Automobiltitel ) auswirken.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1d&type=CONNECTLINE&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
EUR/DOL jetzt long -> eigentlich nicht ;-)
Im EUR/DOL würde ich akt. weder long noch short gehen, zuviel hängt hier von den Notenbanken in den USA und Europa ab, die mE akt. etwas unentschlossen zu sein scheinen. Bis Anfang dieser Woche ging man in den USA noch davon aus, dass die Zinsen gleich bleiben oder abwärts gehen. Nach dem Kommentar der FED ( etwas schwächelndes Wirtschaftswachstum und ansatzweise Inflationsgefahr ), gingen einige Marktbeobachter sogar davon aus, dass es in Amerika auch zu Zinserhöhungen kommen könnte ( siehe der darauffolgende Downmove im Dow ). In Europa schwankt man zw. weiteren Zinserhöhungen und Pause. Bleiben die Zinsen in Europa auf akt. Niveau und die Zinsen in Amerika steigen wieder, muss der Erfahrung nach aus volkswirtschaftlichen Gründen der Dollar weiter stärker werden ( was Kurse zw. 1,25 und 1,3 mE implizieren würde ). Hinzu kommt, dass ähnlich wie beim Öl, im EUR/DOL der Konsenz stark long eingestellt ist und meinen Erfahrungen zufolge liegt gerade der Konsenz ja meist falsch ( siehe letztes Jahr im Öl, als alle Kurse über 100 $ prognostizierten, was von einem Fall auf 55 $ gefolgt wurde.
Gruß Fredz
@ Fredz würdest Du beim EUR/DOL jetzt long gehen?:roll: ich mein so einem krassen downmove:oops:
EUR/DOL
Gerne! Beim EUR/DOL muss man allg. immer beachten, wohin die Zinsschere geht. Denn in dem Bereich, in dem das Zinsniveau sich zum Besseren ( nach oben ) ändert, fließen tendenziell die Devisenströme. Denn erhöht die EZB die Zinsen, legen die US-Amerikaner ihr Geld in europäischen Zinstiteln vereinfacht ausgedrückt an, was eine Umtauschbewegung von Dollar in Euro nötig macht. Geht die Nachfrage nach Euro hoch, steigt diese Währung ( und anders herum ).
Dies soll aber nicht bedeuten, dass hier auf Tradingbasis auf der Longseite nichts zu holen sein wird im EUR/DOL ( denn der EUR/DOL ist technisch gesehen etwas überverkauft ). Mit meinem Statement wollte ich nur ausdrücken, dass so ein Investment zum einen rein logisch und mittelfristig mit Risiken behaftet wäre und zum anderen das Chance/Risikoverhältnis aus meiner Sicht nicht optimal ist.
Gruß
Danke Fredz :-D Deine Erläuterung klingt sehr einleuchtend. Ich glaub Du hast mich jetzt erstmal vor einem Minusgeschäft bewahrt! =D>
Werde es dennoch mal im Musterdepot ausprobieren... Schließlich will ich ja mein Gefühl für den Markt verbessern.
JUN3
Jungheinrich hat im TH die alten THs um 24,5 E. geknackt und ist in den Widerstandsbereich mit 24,65 E. im TH hereingelaufen ( letzter 24,43 E. ). Dieser mit einem KGV um 10 bewertete konservative Titel gefällt mir weiterhin sehr gut. Schon alleine die sehr guten Umsätze in den letzten Tagen wirken mE breakbestätigend und deuten auf einen baldigen Break der 25 E. Marke mE bald hin ( Umsatz heute bislang ca. 75k Stück ).
Auch mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG präsentiert sich heute sehr positiv trotz negativem Dax. Mit 24,48 E. ( TH 24,5 E. ) -> + 1,16 % greift der Titel nun das zweite mal bereits seit gestern den Widerstandsbereich 24,5 E. - 25 E. an. Alleine die Gabelstaplerbranche von Jungheinrich soll von der Substanz her weite Teile der Marktkapitalisierung von Jungheinrich abdecken.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135933200+1167469200+857001600
Öl/EUR/DOL
Ein billiger Ölpreis kurbelt die Wirtschaft an und fördert insgesamt den Konsum aber auch inflationäre Tendenzen. Deswegen würde ich als Auswirkung eines günstigen Ölpreises eher Zinserhöhungen als Folge sehen, um mögliche Inflationsbewegungen einzudämmen und das Wirtschaftswachstum kontrolliert zurückzuführen. Insgesamt kommt es natürlich auch darauf an, warum der Ölpreis schwächer tendiert. Wenn dies als ein Zeichen für eine schwächere konjunkturelle Entwicklung der Weltwirtschaft gedeutet wird, dann hast Du natürlich mit Deiner These recht, dass ein günstiger Ölpreis Zinssenkungen wahrscheinlicher macht. Man sieht: Die Medailie hat immer zwei Seiten.
Aktuell würde ich jedoch sagen, dass der Ölpreis wg. aufgrund der Faktoren der leichten wirtschaftlichen Abkühlung in den USA, aber auch wegen der moderaten Temperaturen im Winter zustandekommen, so dass es mE sehr schwierig ist, vom Öl auf die Devisenbewegung zu schließen. Allgemein gilt aber der Erfahrung nach die Faustregel: Fallender EUR/DOL -> fallender Ölpreis.
Gruß
Im EUR/DOL würde ich akt. weder long noch short gehen, zuviel hängt hier von den Notenbanken in den USA und Europa ab, die mE akt. etwas unentschlossen zu sein scheinen. Bis Anfang dieser Woche ging man in den USA noch davon aus, dass die Zinsen gleich bleiben oder abwärts gehen. Nach dem Kommentar der FED ( etwas schwächelndes Wirtschaftswachstum und ansatzweise Inflationsgefahr ), gingen einige Marktbeobachter sogar davon aus, dass es in Amerika auch zu Zinserhöhungen kommen könnte ( siehe der darauffolgende Downmove im Dow ). In Europa schwankt man zw. weiteren Zinserhöhungen und Pause. Bleiben die Zinsen in Europa auf akt. Niveau und die Zinsen in Amerika steigen wieder, muss der Erfahrung nach aus volkswirtschaftlichen Gründen der Dollar weiter stärker werden ( was Kurse zw. 1,25 und 1,3 mE implizieren würde ). Hinzu kommt, dass ähnlich wie beim Öl, im EUR/DOL der Konsenz stark long eingestellt ist und meinen Erfahrungen zufolge liegt gerade der Konsenz ja meist falsch ( siehe letztes Jahr im Öl, als alle Kurse über 100 $ prognostizierten, was von einem Fall auf 55 $ gefolgt wurde.
Gruß Fredz
@ Fredz würdest Du beim EUR/DOL jetzt long gehen?:roll: ich mein so einem krassen downmove:oops:
Täuschen mich meine Makrokenntnisse oder wirkt ein billiger Ölpreis nicht wie eine Zinssenkung?
Bis Montag! :-D
Ich verabschiede mich für den heutigen Tag ins Wochenende! U.a. wegen Salzgitter war es heute ein Tag, an dem man gut performen konnte. Insgesamt sind viele Bewegungen in Einzelwerten trotz eines Minus im Gesamtmarkt interessant: Hier sind vorallem SAP, DTE, VOW, SIE und DCX zu nennen, die allesamt den Markt outperformen konnten. Auch in den Mid- und SmallCaps waren sehr erfreuliche Bewegungen größtenteils sichtbar.
Mein für das Jahr 2007 gestartetes starres Musterdepot wird die erste Woche mit einem Plus von gut 6,5 % beenden ( s. Signatur ). M.E. eine sehr zufriedenstellende Performance.
Allen ein schönes Wochenende und bis Montag! :-D
Gruß Fredz
Nochmal kurz aus akt. Anlass: Habe gerade noch eine Performaxx-Studie auf der Consors Seite unter -> https://www.cortalconsors.de/euroWebDe/-?$part=financeinfosHome.Desks.Research.content.Ove rview&externalid=denps18992887 entdeckt. Liest sich sehr gut und deckt sich mit meiner Einschätzung und auch in etwas mit meinem Lursziel von 3,5 Euro ( deren Kursziel 3,64 E. ). Allen ein schönes Wochenende! :-D
performaxx Research Rupert Stöger
05. Januar 2007 Für die Aktionäre der Advanced Medien AG hieß es Anfang Dezember: "Bitte schließen Sie die Anschnallgurte und stellen Sei das Rauchen ein, wir starten jetzt durch!" Nachdem der Spezialist für Bordunterhaltung in Flugzeugen Ende November seine Prognosen angehoben hat, kannte der Kurs kein Halten mehr. Rupert Stöger von Performaxx Research sieht trotz der zuletzt guten Performance noch immer deutliches Kurspotenzial für die Aktie.
AC: Herr Stöger, wie beurteilen Sie die Entwicklung bei der Advanced Medien AG?
Stöger: Der Spezialist für Bordunterhaltung in Flugzeugen profitiert derzeit von der konsequenten Ausrichtung auf das Kerngeschäft Inflight Entertainment und besticht durch kräftiges Wachstum. Wie die aktuelle Geschäftsentwicklung eindrucksvoll zeigt, hat sich Advanced Medien eine ausgezeichnete Position auf einem attraktiven Markt erarbeitet.
AC: Was macht den Markt so attraktiv?
Stöger: Der Markt profitiert derzeit von der dynamischen Entwicklung der Weltwirtschaft und somit auch des Personenluftverkehrs, weist aber auch grundlegende Trends auf, die für ein über mehrere Jahre anhaltendes, stabiles Wachstum sorgen sollten. Als Ausdruck dieser neuen Dynamik hat der Vorstand Ende November die Prognosen deutlich erhöht.
AC: Wie sehen die neuen Planvorgaben aus?
Stöger: Als Umsatz- bzw. Gewinnziel für das laufende Jahr werden nun 59 Mio. Euro bzw. 2,4 Mio. Euro angegeben und in 2007 sollen die Erlöse sogar auf über 70 Mio. Euro steigen.
AC: Wo liegt der Grund für diesen Aufschwung?
Stöger: Eine wichtige Ursache hinter dieser erfreulichen Entwicklung ist die anhaltend erfolgreiche Gewinnung von Neukunden. So hat sich zuletzt im Rahmen der diesjährigen Messe der World Airline Entertainment Association - kurz WAEA- die amerikanische Fluglinie United Airlines für einen Wechsel zu der Advanced-Medien-Tochter Inflight Productions Ltd. entschlossen.
AC: Gab es weitere Impulsgeber?
Stöger: Ja. Darüber hinaus konnte die Zusammenarbeit mit der Schweizer Chartergesellschaft Edelweiß ausgeweitet und die Verträge mit KLM und Air New Zealand verlängert werden. Für die Schweizer wird Advanced Medien Inhalte für den neuen Portable Media Player des japanischen Elektronikkonzerns Panasonic liefern, der diese als eine weitere Standardanwendung im Inflight Entertainment etablieren will.
AC: Wird sich dieser positive Trend fortsetzen?
Stöger: Davon ist auszugehen. Wir setzen auf eine weiter zunehmende Verbreitung von Inflight Entertainment bei immer mehr Airlines als auch technische Entwicklungen, die ein immer breiteres und vor allem immer stärker individualisiertes Unterhaltungsangebot ermöglichen.
AC: Von welcher Größenordnung reden wir?
Stöger: In Summe rechnen Marktbebachter mit einer Zunahme der weltweiten Ausgaben für Bordunterhaltung auf 2,5 Mrd. USD in 2010 - nach geschätzten 1,8 Mrd. USD im laufenden Jahr.
AC: Haben Sie Ihre Planungen ebenfalls angepasst?
Stöger: Angesichts der unternehmensseitigen Ankündigungen sowie der jüngsten Vertriebserfolge war unsere diesjährige Umsatzschätzung zu konservativ. Wie haben sie deswegen deutlich von 55 auf 60 Mio. Euro erhöht.
AC: Und Ergebnis seitig?
Stöger: Unter Beibehaltung der bereits zuvor erwarteten Nettorendite von 4% ergibt sich daraus ein Jahresüberschuss von 2,4 Mio. Euro. Damit liegen wir hinsichtlich des Gewinns exakt auf dem Niveau der unternehmenseigenen Prognose.
AC: Was kann man von der Gesellschaft in den kommenden Jahren erwarten?
Stöger: Wegen der nun deutlich höheren Erlösbasis in diesem Jahr reduzieren wir die Wachstumserwartung für 2007 geringfügig auf 21%. In Summe der beiden Effekte resultiert hieraus eine auf 72,6 Mio. Euro erhöhte Umsatzerwartung. Die Expansionsgeschwindigkeit für die Jahre ab 2008 lassen wir demgegenüber ebenso unverändert wie die Annahme bezüglich der Margenentwicklung.
AC: Wie steht es um die Bewertung der Aktie?
Stöger: Die Aktie hat zwar in den letzten Wochen etwas Boden gut machen können, wir sehen dennoch deutliches Kurspotenzial und empfehlen die Aktie daher mit einem Kursziel von 3,64 Euro zum Kauf.
Das Gespräch führte Michael Schröder
Morgenkommentar 08.01.07
Guten Morgen allerseits!
Aktuell sieht man ganz gut, was ich bereits Mitte bis Ende des Jahres 2006 für 2007 erhoffte: Der Dax geht insgesamt in etwa seitwärts, die hochqualitativen, unterbewerteten, ausgesuchten Mid- und SmallCaps laufen, auch wenn der Dax an einem Tag mal schlecht performed wie Freitag, als er gesund um gut 1 % konsolidierte und bei knapp 6.600 schloss. Mein hier geäussertes Konsolidierungsziel 6.350/6.400 habe ich nach wie vor im Hinterkopf. Je schneller und dynamischer wir es erreichen, desto schneller und heftiger sollte es danach der Erfahrung nach wieder aufwärts gehen. Ob wir es insgesamt erreichen werden, steht aufgrund der oft genannten Faktoren ( Liquiditätsschwemme, günstige Bewertungen, schwächelnder Euro, schwächelndes Öl usw. ) auf einer anderen Seite. Die Vorgaben für heute geben nicht allzu viel her: Die US-Märte schließen ungefähr auf dem freitäglichen 17.30 Uhr Niveau, Japan nimmt sich heute eine feiertagsbedignte Auszeit und der Hang Seng kann sich trotz leichter Gewinnmitnahmen über der 20.000er Marke halten. Der Dax wird dementsprechend unspektakuär knapp 10 Punkte im Plus um 6.600 Punkte gesehen also rund 1,5 % unter den 7 - Jahreshochs von 6.704. Die US-Futures notieren ebenso leicht im grünen Bereich.
Besonders erfreulich performte angesichts o.g. Bewegung im Dax am Freitag mein konservativer Favorit die Jungheinrich AG. Trotz des Minus im Dax legte der Logistiksystem- und MaterialflussOptimierer rund 2,27 % zu und performte somit 3,47 % besser als der Leitindex. Jungheinrich schloss mit 24,75 E. auf Tageshoch und ist nun genau in den Median des Widerstandes 24,5/25 E. hereingelaufen. Über 25 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale; erste wurden bereits durch die Überwindung der 200-TageLinie generiert. Beides macht den Titel kurzfristig mE sehr interessant. Die Fundamentals erledigen dies auf mittelfristige Sicht.
Jungheinrich hat im TH die alten THs um 24,5 E. geknackt und ist in den Widerstandsbereich mit 24,65 E. im TH hereingelaufen ( letzter 24,43 E. ). Dieser mit einem KGV um 10 bewertete konservative Titel gefällt mir weiterhin sehr gut. Schon alleine die sehr guten Umsätze in den letzten Tagen wirken mE breakbestätigend und deuten auf einen baldigen Break der 25 E. Marke mE bald hin ( Umsatz heute bislang ca. 75k Stück ).
Auch mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG präsentiert sich heute sehr positiv trotz negativem Dax. Mit 24,48 E. ( TH 24,5 E. ) -> + 1,16 % greift der Titel nun das zweite mal bereits seit gestern den Widerstandsbereich 24,5 E. - 25 E. an. Alleine die Gabelstaplerbranche von Jungheinrich soll von der Substanz her weite Teile der Marktkapitalisierung von Jungheinrich abdecken.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136703600+1168239600+857001600
Am Freitag noch kurz vor Toresschluss wurde eine Analyse von Performaxx Research über meinen spekulativen Favoriten für 2007 - die Advanced Medien AG - mit Kursziel 3,64 Euro veröffentlicht. Insgesamt deckt sich meine Einschätzung zu dem Titel mit der Einschätzung des PerformaxxTeams. Hier warte ich nun in den nächsten Tage auf die offizielle Bekanntgabe des Starts des Aktienrückkaufprogrammes im Volumen von 1,6 Mio Aktien. Rein charttechnisch sind hier die Widerstände um 2,12 E. und 2,2/2,4 E. in den nächsten Wochen zu überwinden, was mE mit dem Aktienrückkaufprogramm im Rücken kein großes Problem darstellen sollte. Advanced Medien bleibt für mich aktuell einer der interessantesten SmallCaps am Markt, da ich selten einen Weltmarktführer mit solch einer günstigen Bewertung, so einem Wachstum und solch einer hohen Substanz auf einmal gesehen habe. Irgendwann - wenn der strategische Verkäufer, der mE nicht mehr viele Stücke haben kann, die Segel gestrichen hat - und der Markt diese mE vorherrschende extreme Unterbewertung entdeckt hat, wird sich dies der Erfahrung nach auch im Kurs widerspiegeln.
Nochmal kurz aus akt. Anlass: Habe gerade noch eine Performaxx-Studie auf der Consors Seite unter -> https://www.cortalconsors.de/euroWebDe/-?$part=financeinfosHome.Desks.Research.content.Ove rview&externalid=denps18992887 entdeckt. Liest sich sehr gut und deckt sich mit meiner Einschätzung und auch in etwas mit meinem Lursziel von 3,5 Euro ( deren Kursziel 3,64 E. ). Allen ein schönes Wochenende! :-D
performaxx Research Rupert Stöger
05. Januar 2007 Für die Aktionäre der Advanced Medien AG hieß es Anfang Dezember: "Bitte schließen Sie die Anschnallgurte und stellen Sei das Rauchen ein, wir starten jetzt durch!" Nachdem der Spezialist für Bordunterhaltung in Flugzeugen Ende November seine Prognosen angehoben hat, kannte der Kurs kein Halten mehr. Rupert Stöger von Performaxx Research sieht trotz der zuletzt guten Performance noch immer deutliches Kurspotenzial für die Aktie.
AC: Herr Stöger, wie beurteilen Sie die Entwicklung bei der Advanced Medien AG?
Stöger: Der Spezialist für Bordunterhaltung in Flugzeugen profitiert derzeit von der konsequenten Ausrichtung auf das Kerngeschäft Inflight Entertainment und besticht durch kräftiges Wachstum. Wie die aktuelle Geschäftsentwicklung eindrucksvoll zeigt, hat sich Advanced Medien eine ausgezeichnete Position auf einem attraktiven Markt erarbeitet.
AC: Was macht den Markt so attraktiv?
Stöger: Der Markt profitiert derzeit von der dynamischen Entwicklung der Weltwirtschaft und somit auch des Personenluftverkehrs, weist aber auch grundlegende Trends auf, die für ein über mehrere Jahre anhaltendes, stabiles Wachstum sorgen sollten. Als Ausdruck dieser neuen Dynamik hat der Vorstand Ende November die Prognosen deutlich erhöht.
AC: Wie sehen die neuen Planvorgaben aus?
Stöger: Als Umsatz- bzw. Gewinnziel für das laufende Jahr werden nun 59 Mio. Euro bzw. 2,4 Mio. Euro angegeben und in 2007 sollen die Erlöse sogar auf über 70 Mio. Euro steigen.
AC: Wo liegt der Grund für diesen Aufschwung?
Stöger: Eine wichtige Ursache hinter dieser erfreulichen Entwicklung ist die anhaltend erfolgreiche Gewinnung von Neukunden. So hat sich zuletzt im Rahmen der diesjährigen Messe der World Airline Entertainment Association - kurz WAEA- die amerikanische Fluglinie United Airlines für einen Wechsel zu der Advanced-Medien-Tochter Inflight Productions Ltd. entschlossen.
AC: Gab es weitere Impulsgeber?
Stöger: Ja. Darüber hinaus konnte die Zusammenarbeit mit der Schweizer Chartergesellschaft Edelweiß ausgeweitet und die Verträge mit KLM und Air New Zealand verlängert werden. Für die Schweizer wird Advanced Medien Inhalte für den neuen Portable Media Player des japanischen Elektronikkonzerns Panasonic liefern, der diese als eine weitere Standardanwendung im Inflight Entertainment etablieren will.
AC: Wird sich dieser positive Trend fortsetzen?
Stöger: Davon ist auszugehen. Wir setzen auf eine weiter zunehmende Verbreitung von Inflight Entertainment bei immer mehr Airlines als auch technische Entwicklungen, die ein immer breiteres und vor allem immer stärker individualisiertes Unterhaltungsangebot ermöglichen.
AC: Von welcher Größenordnung reden wir?
Stöger: In Summe rechnen Marktbebachter mit einer Zunahme der weltweiten Ausgaben für Bordunterhaltung auf 2,5 Mrd. USD in 2010 - nach geschätzten 1,8 Mrd. USD im laufenden Jahr.
AC: Haben Sie Ihre Planungen ebenfalls angepasst?
Stöger: Angesichts der unternehmensseitigen Ankündigungen sowie der jüngsten Vertriebserfolge war unsere diesjährige Umsatzschätzung zu konservativ. Wie haben sie deswegen deutlich von 55 auf 60 Mio. Euro erhöht.
AC: Und Ergebnis seitig?
Stöger: Unter Beibehaltung der bereits zuvor erwarteten Nettorendite von 4% ergibt sich daraus ein Jahresüberschuss von 2,4 Mio. Euro. Damit liegen wir hinsichtlich des Gewinns exakt auf dem Niveau der unternehmenseigenen Prognose.
AC: Was kann man von der Gesellschaft in den kommenden Jahren erwarten?
Stöger: Wegen der nun deutlich höheren Erlösbasis in diesem Jahr reduzieren wir die Wachstumserwartung für 2007 geringfügig auf 21%. In Summe der beiden Effekte resultiert hieraus eine auf 72,6 Mio. Euro erhöhte Umsatzerwartung. Die Expansionsgeschwindigkeit für die Jahre ab 2008 lassen wir demgegenüber ebenso unverändert wie die Annahme bezüglich der Margenentwicklung.
AC: Wie steht es um die Bewertung der Aktie?
Stöger: Die Aktie hat zwar in den letzten Wochen etwas Boden gut machen können, wir sehen dennoch deutliches Kurspotenzial und empfehlen die Aktie daher mit einem Kursziel von 3,64 Euro zum Kauf.
Das Gespräch führte Michael Schröder
Bei Advanced Medien geht es auch so langsam los. Bis 2,1 E. -> TH -> + 0,96 % wurden gerade circa 23k Stück aus dem Markt geangelt. Lange wird mein spekulativer Favorit für 2007 mE nicht mehr in dem Bereich von gut 2 Euro verharren. Wer die Marktstellung, die Bewertung und die Fundamentals genau analysiert, kommt mE zu dem Schluss, dass der Titel zumindest dauerhaft ( auf 12 Monatssicht ) um 3,5 Euro notieren muss.
Sehr interessant finde ich weiterhin die Aktie von Advanced Medien! Ich rechne hier schon bald mit der offiziellen Ankündigung des Startes des Aktienrückkaufprogrammes. Alleine die Ankündigung dürfte den Kurs weiter nach vorne bringen, von der Umsetzung garnicht erst zu sprechen ( 1,6 Mio. Aktien sollen zurückerworben werden ). Der Titel schloss gestern auf den Verlaufshoch der letzten Wochen auf TSB bei 2,08 E.
Last but not least konnte gestern mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG sehr gut performen. Auch dieser Titel konnte gestern an den Tageshochs bei 2,09 E. -> + 1,95 % unter erheblichen Umsätzen von ca. 150k Stück alleine auf Xetra ( 300k E. ) schließen. In Frankfurt lief der Titel sogar noch weiter auf 2,11 E. Insgesamt scheint auch dieser mE äußerst interessante Titel so langsam vom Markt entdeckt zu werden. Das mE bald startende Aktienrückkaufprogramm dürfte der Erfahrung nach ein übriges zur guten Entwicklung des On-Board-Spezialisten beitragen.
Mittelfristige Position Advanced Medien mach sich so langsam auf den Bereich der jüngsten Verlaufshochs zw. 2,05 und 2,08 Euro zu knacken. Packen wir diesen Bereich, sollte der Titel mE recht schnell in den Bereich der Widerstände um 2,2/2,4 E. vordringen. Wenn hier erstmal das Aktienrückkaufprogramm offensiver umgesetzt wird, hat man hierdurch der Erfahrung nach nicht nur eine optimale Absicherung nach unten, sondern auch noch einen schönen Hebel nach oben. Angesichts eines KGVs um 8 ist der ohnehin mE viel zu günstig bewertet. Letzter 2,07 E. -> TH -> + 0,98 %
Mein neuer mittelfristiger Favorit Advanced Medien kann heute um circa 5 % zuzulegen. Über die Fundamentals und die Bewertung habe ich hier schon viel geschrieben. Rein charttechnisch bricht der Wert endgültig nach oben aus, wenn die Marke 2,2 E. - 2,4 E. geknackt wird. Wer hier zyklisch vorgehen will, beachtet demnach einen Stopby um 2,4 E. auf Tagesschlussbasis.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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Ich wünsche allen einen erfolgreichen Start in die Handelswoche! :-D
Gruß Fredz
DVN1 mit neuen Verlaufshochs!
Iceberg bei DVN1 mit 10k ins Brief geschmolzen! Nun sind auch die Verlaufshoch auf Xetra mit 2,14 E. -> TH -> + 1,42 % gefallen. :-D Die nächste Station müsste nun mE gemäß Charttechnik die Range von 2,2 bis 2,4 E. sein.
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Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs bei 2,13 E. in FRA -> + 2,4 %. Auf Xetra müsste mE noch ein Iceberg im Verkauf liegen bei 2,11 E. ( war zumindest am Freitag so ).
CMBT greift Verlaufshochs an!
Substanzfavorit für 2007 Combots kurz vor neuen Verlaufshochs über 10,65 E. United Internet hat das Jahr stark begonnen genau wie Combots. Und das interessante am letzten Freitag: Obwohl UTDI mit dem Markt an Boden verlor, konnte ich die Combots sehr gut und stabil halten. Ich denke hier wird bald die nächste Stufe gezündet werden mit Ziel 11 - 11,5 E.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
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Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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DVN1 weiter hoch!
Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs 2,15 E. -> TH -> + 1,6 %! Auch die Umsätze springen immer mehr an mit 60k Stück nach nur 45 Minuten! Der Chart entwickelt sich immer mehr zum Ausbruchkandidaten! :-D
Iceberg bei DVN1 mit 10k ins Brief geschmolzen! Nun sind auch die Verlaufshoch auf Xetra mit 2,14 E. -> TH -> + 1,42 % gefallen. :-D Die nächste Station müsste nun mE gemäß Charttechnik die Range von 2,2 bis 2,4 E. sein.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?endday=8&endmonth=1&endyear=2007&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=1&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1%2f1%2f2005+1%2f8%2f2007&sTimestamp=1104570000+1168288200+1065484800&showTimeFrame.x=1&startday=1&startmonth=1&startyear=2005
Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs bei 2,13 E. in FRA -> + 2,4 %. Auf Xetra müsste mE noch ein Iceberg im Verkauf liegen bei 2,11 E. ( war zumindest am Freitag so ).
SYZ mit Umkehrtendenzen nach gesunder Konsolidierung auf das BreakOutLevel
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitgleid meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=970790400&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+970790400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136710800+1168246800+970790400
CMBT
Was so ein für die Meisten schwer einschätzbares Produkt doch in Beug auf Charts und Kurse einem für Chancen eröffnet, Tux :-D Hier nochmal für alle die es interessiert ein Kommentar von mir aus dem mittelfristigen Forum zur berechtigten Frage:"Wie wollen die bei CMBT überhaupt Geld verdienen".
Schau Dir uU mal in Bezug auf Combots das mannigfaltige Infomaterial auf dem CMBT Homepage an! Denn darin liegt eine der Chancen bei CMBT: Wenige haben sich das Produkt genau angeschaut, kaum einer versteht etwas davon und dementsprechend ist der Kurs aktuell auch sehr zurückgeblieben ( wäre das für alle klar, ständ er mE schon längst bei 15 - 18 E. ).
Zu dem "wie verdienen die ihr Geld": Schau Dir mal an, auf wieviel User die Kapazitäten von CMBT ( Server- wie auch Mitarbeitermäßig )ausgelegt sind, d.h. wieviele potentielle User die - vorallem über das Produkt selbst als Vertriebssystem ( Mundpropaganda ) - ansprechen. Für mich ist das eine geniale Marketingmasche ( "Friendlyware" ). Ist diese Phase 1 abgeschlossen ( das Produkt ist ja noch garnicht offziell gestartet worden - akt. nur die Betaphase ) und das Produkt offiziell vorgestellt ( mit dem meist im Vorfeld durch das obligatorische Presseinteresse angeschobenen Kurs ), werden die Macher von CMBT ( Hr. Greve und sein Team ) mE erst richtig loslegen. Ein Userstamm auf hohem Niveau vorausgesetzt lässt sich zB über regelmäßige User ( monatl. Beitrag 2,99 E. ) sowie über die über den CMBT-Shop zu verkaufenden Emoticons ( 0,99 E. je Stück ) Geld verdienen. Auch über andere Premiumangebote lässt sich solches Geld verdienen. Man darf nicht vergessen, dass Webdienste wie das Vorgängerprodukt Web.de oder auch GMX anfangs absolut kostenlos anfingen und nun erhebliche Erträge über Premiumdienstleistungen verdienen.
ComBots
lassen wir mal die Fundamentals ( Produkt ) außen vor ... schaut den Chart an .... April / Mai 2006 ... hier hatten wir Kurs der United Internet über 13 ....... Kurse der ComBots lagen damals um die 14 Euro .....
Daher... hier ist bei einem Kurs der Combots von jetzt 10,50 noch eine Menge Platz zum Vergleich UTDI / CMBT...will sagen ... Spread rund 3 Euro zu 2Q.2006
http://www.wallstreet-online.de/charts/instinformer.php?&inst_id=2432&market_id=1&spid=ws&tr=1y&ct=jc&gb=1w&log=0&redvol=0&gd1=200&gd2=0&size=tool&till=1168300800&1168246612
http://www.wallstreet-online.de/charts/instinformer.php?&inst_id=16167&market_id=1&spid=ws&tr=1y&ct=jc&gb=1w&log=0&redvol=0&gd1=200&gd2=0&size=tool&till=1168300800&1168246649
Salzgitter kurz vor der Zielerreichung :-D
Auch mein Tradingfavorit von Freitag - die Salzgitter AG - kann ihre positive Performance fortsetzen. Die freitäglichen Verlaufshochs wurden gerade mit 95,27 E. -> TH -> + 2,1 % geknackt und die AllZeitHochs sind nur noch ca. 7 Euro vom aktuellen Stand entfernt. Meine am Freitag um 92 E. ausgegebene Zielrange von 96/98 E. ist nicht einmal mehr 1 % vom gegenwärtigen Stand entfernt. :-D
Salzgitter hat die schnelle Konsolidierung in den Bereich um 94 E. gutgetan. Jetzt greit der Titel mit 94,7 E. wieder die Tageshochs bei 94,8 E. an. Wenn wir den Bereich 94,8/95 E. knacken, dürften wir mE schon anfang nächster Woche in meine Zielrange 96/98 E. hereinlaufen. :-D
Salzgitter außer Rand und Band :lol: Neue Tageshochs nun bei 94,8 E. -> + 1,8 %! Mittlerweile hat der Titel nun schon 4,5 Euro von den Tiefs gut gemacht und präsentiert sich charttechnisch gesehen in bester Konstitution.
Das wird ja immer besser bei der Salzgitter! Nun wurde auch die 94 E. Marke mit 94,05 E. -> TH -> + ca. 1 % geknackt. Noch 2 Euro bis zum Einlaufen in die Zielrange.
Salzgitter hat nun wie erhofft auch noch den Move ins Plus geschafft! Mit 93,3 E. -> TH -> + 0,2 % hat der Titel nun schon ca. 3 Euro von den Tiefs aufgeholt und ein perfektes Intradayreversal an den Tag gelegt. Falls wir heute im Chart eine weisse Kerze zustande bringen ( wonach es mE akt. aussieht ), dürfte mE auch noch am nächsten Handelstag uns eine gute Performance bevorstehen. :-D
Salzgitter nun nachhaltig mit 92,66 E. im TH über den Widerstandsbereich 92,4/92,5 E. gelaufen. Nun bin ich sehr gespannt darauf, ob wir auch noch den Bereich 93/93,15 E: hinter uns lassen. Dies voraussgesetzt wäre nach mehreren schwarzen Kerzen im Chart heute eine erste weisse Kerze möglich.
Salzgitter klettert wie erhofft hoch auf die 92,5 EuroMarke -> TH -> - 0,7 %! Über 93,15 E. läuft der Titel ins Plus. Dies ist die nächste Marke, die man hier kurzfristig mE anpeilen kann. Die Umsätze sind mit ca. 350k Stück sehr gut.
Zu meiner Langfristanlage (Ziel 110 - 120 ) habe ich mir heute auch eine Tradingsposition reingelegt.
05.01.2007 - 10:56 Uhr
Salzgitter Kursziel bestätigt
Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bekräftigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie (ISIN DE0006202005/ WKN 620200).
Obwohl der Kurs der Salzgitter-Aktie die 100 Euro-Marke überschritten habe, würden die Experten den Titel bei liquiden Mitteln von mehr als 2 Mrd. Euro immer noch nicht für zu hoch bewertet halten.
Vor Kurzem habe das Unternehmen das Präzisionsrohrgeschäft von Vallourec übernommen. Nach Meinung der Experten passe die Akquisition sehr gut in das Konzept von Salzgitter.
Die Experten von "Der Aktionärsbrief" bestätigen ihr Kursziel in Höhe von 120 Euro für die Salzgitter-Aktie. (Ausgabe 01 vom 04.01.2007) (05.01.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.01.2007
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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DVN1 greift die 2,2 E. Marke an
Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs bei 2,19 E. -> + ca. 4 % im TH! Die Umsätze steigen nun immer stärker an auf mittlerweile 150k Stück in nur 2 Handelsstunden. Heute dürften wir mE also locker auf 500k Euro Umsatz bei dem SmallCap kommen. Was man auch bedenken sollte: Für manche Fonds werden solche Titel erst ab einer gewissen Marktkapitalisierung interessant. Und DVN1 ist mE auf dem besten Wege, von der Marktkapitalisierung an Werte um 50 Mio Euro heranzulaufen, was nach o.g. Logik weitere Käufer mE anziehen sollte.
Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs 2,15 E. -> TH -> + 1,6 %! Auch die Umsätze springen immer mehr an mit 60k Stück nach nur 45 Minuten! Der Chart entwickelt sich immer mehr zum Ausbruchkandidaten! :-D
Iceberg bei DVN1 mit 10k ins Brief geschmolzen! Nun sind auch die Verlaufshoch auf Xetra mit 2,14 E. -> TH -> + 1,42 % gefallen. :-D Die nächste Station müsste nun mE gemäß Charttechnik die Range von 2,2 bis 2,4 E. sein.
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Advanced Medien mit neuen Verlaufshochs bei 2,13 E. in FRA -> + 2,4 %. Auf Xetra müsste mE noch ein Iceberg im Verkauf liegen bei 2,11 E. ( war zumindest am Freitag so ).
JUN3 über den Widerstand 25 E. gelaufen!:-D
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Besonders erfreulich performte angesichts o.g. Bewegung im Dax am Freitag mein konservativer Favorit die Jungheinrich AG. Trotz des Minus im Dax legte der Logistiksystem- und MaterialflussOptimierer rund 2,27 % zu und performte somit 3,47 % besser als der Leitindex. Jungheinrich schloss mit 24,75 E. auf Tageshoch und ist nun genau in den Median des Widerstandes 24,5/25 E. hereingelaufen. Über 25 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale; erste wurden bereits durch die Überwindung der 200-TageLinie generiert. Beides macht den Titel kurzfristig mE sehr interessant. Die Fundamentals erledigen dies auf mittelfristige Sicht.
Jungheinrich hat im TH die alten THs um 24,5 E. geknackt und ist in den Widerstandsbereich mit 24,65 E. im TH hereingelaufen ( letzter 24,43 E. ). Dieser mit einem KGV um 10 bewertete konservative Titel gefällt mir weiterhin sehr gut. Schon alleine die sehr guten Umsätze in den letzten Tagen wirken mE breakbestätigend und deuten auf einen baldigen Break der 25 E. Marke mE bald hin ( Umsatz heute bislang ca. 75k Stück ).
Auch mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG präsentiert sich heute sehr positiv trotz negativem Dax. Mit 24,48 E. ( TH 24,5 E. ) -> + 1,16 % greift der Titel nun das zweite mal bereits seit gestern den Widerstandsbereich 24,5 E. - 25 E. an. Alleine die Gabelstaplerbranche von Jungheinrich soll von der Substanz her weite Teile der Marktkapitalisierung von Jungheinrich abdecken.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136703600+1168239600+857001600
SZG
Wer die Salzgitter um 92 E. als Tradingchance gesehen hat, kann sich nun langsam bei knapp 95 E. von dem Titel verabschieden. Meine Zielrange 96/98 E. wurde bis auf ca, 70 Cents im unteren Bereich erreicht. Ich bin somit sehr zufrieden. Wer Gewinne laufen lassen will, setzt seinen Stop im Markt auf Xetra mE am Besten im Bereich um 94,4 E.
Salzgitter sieht aktuell aus Tradingsgesichtpunkten mE nicht schlecht aus. Von Kursen um 102 E. hat der Titel gesund und recht dynamisch bis gut 90 E. konsolidiert. Heute sahen wir bislang ein schönes Intradayreversal von 90,38 E. auf über 92 E. Breaken wir nun auch noch den Bereich 92,4/92,5 E. dürfte der Titel mE zumindest auf Mehrwochensicht für 96/98 E. gut sein. Um 90 E. sind tragfähige Widerstände im Chart auszumachen.
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SYZ 6,2 E.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy peilt nun langsam wieder die Jahreshochs um 6,4 Euro an mit 6,15 E. -> + 1,49 % ( TT 6,05 E.; TH 6,17 E. ). Von hier aus sind es nun nur noch 25 Cents bis zu den Jahreshochs und ca. sechs Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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Markt im Allgemeinen
Die sogenannte "wall of worries", die aktuell wie auch in den vergangenen Monaten ( man erinnere sich mal an Juni/Juli 06 ) in den Köpfen vieler Anleger zu beobachten war. Interessant ist aktuell diesbezüglich weiterhin, mit welchem Anlagegrad in Aktien die meisten Anleger aktuell ausgestattet sind. Wenn ich mich gegenwärtig umhöre, kommen die Wenigsten auf einen Aktienanteil im Depot von mehr als 5 - 10 %. D.h. der Markt läuft und läuft und kaum jemand ist nennenswert in Aktien investiert ( auch absehbar an den Abflüssen/Zuflüssen in den Bereich Aktienfonds/Aktien/Rentenfonds/ Geldmarktfonds ), dafür aber in unrentablen GarantieZertifikaten/Geldmarktfonds/ geschlossenen Immobilienfonds. Und wie man bereits Mitte 06 gesehen hat: Gerade die "wall of worries" in den Köpfen vieler Anleger lässt die Kurse dauerhaft steigen...
Irgendwie sieht der Markt [bescheiden] aus... ich trau dem Markt nicht:tssk:
des Weiteren
Das ist und bleibt ja jedem selbst überlassen. Diejenigen, die jetzt flat sind, waren immerhin schlauer als diejenigen, die das Mitte 06 gemacht haben ( und das waren viele, gerade auch im Institutionellen Bereich ) und erst recht als diejenigen, die in der Zeit gegen den Trend short gingen und somit auch noch Geld verloren, als alle Welt Geld verdiente ( doppelte Underperformance ). Zu Erstgenannten passt auch sehr gut der Ausschnitt aus meinem Morgenkommentar vom 03.01. ( s.u. -> Stichwort: Wirschaftboom unterschätzt ). Hinzu kommt: Ein langezogene Hausse endet der Erfahrung nach in einer Übertreibung, die durch die privaten Anleger ausgelöst wird, die zumeist als Letztes auf den fahrenden Zug aufspringen. Hinzu kommt meist eine NeuemissionsEuphorie ( Aufschläge auf die IPO-Kurse von bis zu zw. 50 und 100 % ). Weder das eine nach das andere ist aktuell zu sehen, ganz im Gegenteil: Es wurden im Jahr 06 Milliarden an Euro aus dem Aktienmarkt abgezogen ( wo marktbreite Indizies zw. 20 % und 50 % zulegten ), um an Renditen von 2 - 3 % im Renten- und Immobilienbereich zu gelangen. Diese total unrentabel anlegenden Marktteilnehmer werden meiner Erfahrung nach irgendwann umkippen. Und dann sollte man mE seine Strategie von der allgemeinen Vorsicht im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagement auf eine extreme Vorsicht ( sukzessives Anziehen von Stops etc ) umswitchen. Jetzt besteht dazu mE noch kein Anlass, da man offensichtlich sieht, wie vorsichtig die Masse trotz ordentlich gestiegener Kurse ist. Hinzu kommt natürlich das in weiten Bereichen noch immer moderate Bewertungsniveau.
Gruß
Es ist wirklich beeindruckend, was der Dax in den letzten Wochen so veranstaltet. Auch gestern konnte er mit ca. 85 Punkten im Plus schließen. Wer seit längerem mit einer hohen Aktienquote innerhalb einer konsequenten mittelfristigen Strategie long ist, verdient sich weiterhin eine goldene Nase. Gerade in den Medien wird aktuell genau das Argument aus dem Hut gezaubert, was ich hier schon seit gut einem Jahr bringe: Die Liquiditätssituation am Markt ist einfach so gut, dass das Geld in die Aktien reinfließen muss. Und wenn man Statistiken zu rate zieht sieht man, dass gerade die Mehrzahl der Privaten noch überhaupt garnicht am Markt vertreten sind und diesen die Kurse davon laufen.
Auch von der Institutionellen Seite scheinen viele Fondsmanager mit wesentlichen Teilen des Fondsvolumens nicht investiert zu sein. So liest man in der letzten Ausgabe der Börsenpublikation "Der Aktionärs" auf S. 98:
"...Wirtschaftsboom unterschätzt
Damit geht es dem Aktionär ähnlich wie Winfried Walter, dem Manager des Musterdepot-Fonds Albrech & Cie. Optiselect. Dieser hat zwar den MSCI World in Euro geschlagen, ist aber dennoch nicht wirklich zufrieden. "Wir haben eine hausinterne Zielrendite von sieben bis zehn Prozent jährlich", sagt Walter. "Diese haben wir noch nicht erreicht". Grund sei eine Fehleinschätzung beim Konjunkturverlauf. "Ich hatte nicht erwartet, dass die Weltwirtschaft so brummt", erklärt der Aktienstratege. "Deshalb war ich zur Jahresmitte von einer länger anhaltenden Korrektur ausgegangen." Entsprechend dieser Markteinschätzung sind seither etwa 25 Prozent des Kapitals in Discount-Zertifikaten und Cash investiert"
Ein Passage, die mE viel über die von mir hier in den letzten Jahren oft gebrachten Stichworten "Liquiditätsüberhänge", "Performencedruck" und "Investitionen in unrentable Anlageformen zulasten der Anlageform Aktien" aussagt.
Mir schmeckt die Pipelinestory trotzdem nicht.... bin flat
Die sogenannte "wall of worries", die aktuell wie auch in den vergangenen Monaten ( man erinnere sich mal an Juni/Juli 06 ) in den Köpfen vieler Anleger zu beobachten war. Interessant ist aktuell diesbezüglich weiterhin, mit welchem Anlagegrad in Aktien die meisten Anleger aktuell ausgestattet sind. Wenn ich mich gegenwärtig umhöre, kommen die Wenigsten auf einen Aktienanteil im Depot von mehr als 5 - 10 %. D.h. der Markt läuft und läuft und kaum jemand ist nennenswert in Aktien investiert ( auch absehbar an den Abflüssen/Zuflüssen in den Bereich Aktienfonds/Aktien/Rentenfonds/ Geldmarktfonds ), dafür aber in unrentablen GarantieZertifikaten/Geldmarktfonds/ geschlossenen Immobilienfonds. Und wie man bereits Mitte 06 gesehen hat: Gerade die "wall of worries" in den Köpfen vieler Anleger lässt die Kurse dauerhaft steigen...
Irgendwie sieht der Markt [bescheiden] aus... ich trau dem Markt nicht:tssk:
JUN3 neue THs
Das Break der 24,5/25 E. Marke bei der Jungheinrich AG scheint wie erhofft nachhaltiger Natur zu sein! Letzter 25,5 E. -> TH -> + 3,03 % :-D Seit Jahresbeginn haben wir hier nun schon ca. 2,5 Euro zugelegt. Für so einen konservativen Wert ist das echt eine gute Performance. Aber genau dies passiert oft, wenn die Unterbewertung eines Titels auf einmal vom Markt entdeckt wird. Auch die Umsätze mit ca. 100k Stück ( 2,5 Mio. Euro ) erfreulich hoch.
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Besonders erfreulich performte angesichts o.g. Bewegung im Dax am Freitag mein konservativer Favorit die Jungheinrich AG. Trotz des Minus im Dax legte der Logistiksystem- und MaterialflussOptimierer rund 2,27 % zu und performte somit 3,47 % besser als der Leitindex. Jungheinrich schloss mit 24,75 E. auf Tageshoch und ist nun genau in den Median des Widerstandes 24,5/25 E. hereingelaufen. Über 25 E. sehen wir hier weitere Kaufsignale; erste wurden bereits durch die Überwindung der 200-TageLinie generiert. Beides macht den Titel kurzfristig mE sehr interessant. Die Fundamentals erledigen dies auf mittelfristige Sicht.
Jungheinrich hat im TH die alten THs um 24,5 E. geknackt und ist in den Widerstandsbereich mit 24,65 E. im TH hereingelaufen ( letzter 24,43 E. ). Dieser mit einem KGV um 10 bewertete konservative Titel gefällt mir weiterhin sehr gut. Schon alleine die sehr guten Umsätze in den letzten Tagen wirken mE breakbestätigend und deuten auf einen baldigen Break der 25 E. Marke mE bald hin ( Umsatz heute bislang ca. 75k Stück ).
Auch mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG präsentiert sich heute sehr positiv trotz negativem Dax. Mit 24,48 E. ( TH 24,5 E. ) -> + 1,16 % greift der Titel nun das zweite mal bereits seit gestern den Widerstandsbereich 24,5 E. - 25 E. an. Alleine die Gabelstaplerbranche von Jungheinrich soll von der Substanz her weite Teile der Marktkapitalisierung von Jungheinrich abdecken.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
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Verbio: mE weiterhin günstig und gut
Nicht aus den Augen lassen sollte man mE auch meinen Favoriten im Bereich Bioenergie Verbio! Der Titel kann heute leicht zulegen, befindet sich aber noch immer unter dem charttechnischen Widerstand 14/14,5 E. Hier belastet noch ein strategischer Verkäufer den Wert. Aufgrund der interessanten Branche und der absolut moderaten Bewertung des Titels ist es hier aber mE nur eine Frage der Zeit, wann der Titel mit Ziel AllZeitHochs 16,5 Euro nach oben ausbricht. Für mich stellt der Titel eine ausgesprochen interessante, mittelfristige Nachzüglerchance dar.
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
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Hi Fredz,
habe ungefähr um 10 Uhr mein Kommentar
zu Deinen und meinen Werten abgegeben.
Ist der weg?
Grüße
Doko
Hi doko!
Nne, hier verschwindet nichts. Hast Du im Thread "Fredz Favoriten für 2007" gemacht ( Beitrag 35 ). Ich habe ihn in Beitrag 36 beantwortet.
Gruß
Hi Fredz,
habe ungefähr um 10 Uhr mein Kommentar
zu Deinen und meinen Werten abgegeben.
Ist der weg?
Grüße
Doko
JUN3 nur noch 30 Cents bis zum nächsten KZ 26 E.
Konservativer Favorit für 2007 - die Jungheinrich AG - mit neuen Tageshochs bei 25,7 Euro -> + 3,7 %! Jeden Tag relativ umfeldunabhänig ein paar Prozentchen, so sieht ein einigermaßen gesunder Chartverlauf aus. Auch die Umsätze sind weiterhin vortrefflich gut mit ca. 125k Stück.
Das Break der 24,5/25 E. Marke bei der Jungheinrich AG scheint wie erhofft nachhaltiger Natur zu sein! Letzter 25,5 E. -> TH -> + 3,03 % :-D Seit Jahresbeginn haben wir hier nun schon ca. 2,5 Euro zugelegt. Für so einen konservativen Wert ist das echt eine gute Performance. Aber genau dies passiert oft, wenn die Unterbewertung eines Titels auf einmal vom Markt entdeckt wird. Auch die Umsätze mit ca. 100k Stück ( 2,5 Mio. Euro ) erfreulich hoch.
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136703600+1168239600+857001600
Syzygy 20 Cents über den Tagestiefs :-D
Syzygy hat nun seit heute morgen von den Tagestiefs in FRA 20 Cents gutgemacht und gerade neue Tageshochs bei 6,22 E. markiert. Der Break der Jahreshochs ist also weiter greifbar, nur 18 Cents trennen uns gegenwärtig von dem Ausbruchslevel.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy peilt nun langsam wieder die Jahreshochs um 6,4 Euro an mit 6,15 E. -> + 1,49 % ( TT 6,05 E.; TH 6,17 E. ). Von hier aus sind es nun nur noch 25 Cents bis zu den Jahreshochs und ca. sechs Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=970790400&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+970790400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136710800+1168246800+970790400
Bis morgen in alter Frische! :-D
Ich verabschiede mich für heute! Das war ein weiterer mE sehr guter Tag. Der SZG Verkauf war heute auf der Tradingseite gut gelungen. Aber auch meine zu Jahresbeginn vorgestellten Favoriten für 2007 laufen überwiegend sehr gut. Das mit den drei Hauptfavoriten Jungheinrich, Combots und Advanced Medien gestartete Musterdepot konnte an den ersten fünf Hadelstagen somit circa 9 % zulegen ( -> http://www.ariva.de/depot_neu/public/positions.m?depot_id=105883 ), eine denkbar gute Performance angesichts mE absolut seriöser, unterbewerteter Titel bei einigermaßen guter Depotstreuung. In diesen großen Schritten kann es hier mE zwar nicht weitergehen, aber dauerhaft dürfte man mit diesen Titeln mE weiterhin gut fahren.
Allen einen schönen Abend und bis morgen! :-D
Gruß Fredz
Morgenkommentar 09.01.2007
Guten Morgen allerseits! :-D
Auch gestern konnte der Dax von seinen Tagestiefs erheblichen Boden gutmachen ( rund 25 Punkte plus ) und schloss mit einem Plus von ca. 15 Punkten über der 6.600er Marke. Die gestern hier erwähnte "wall of worries", die die Kurse der Erfahrung nach im Pessimismus steigen lässt, da kaum jemand ausreichend investiert ist und Liquidität in Hülle und Fülle vorhanden ist, ist auch in einem Kommentar der Börsenpublikation "Going Public" sichtbar, den ich heute morgen entdeckte.
Mit schlackernden Knien ( Going Public Online )
08. Januar 2007
An den deutschen Börsen macht sich einmal mehr Unsicherheit breit. Das Parkett scheint so kurz nach Jahreswechsel keine so schöne Spielweise für die Bullen zu sein wie noch zuletzt.
Der Anstieg des Dax kam am frühen Nachmittag zum Erliegen. Inzwischen kämpfen die Standardwerte mit ihren Vortagesständen, es würde nicht verwundern, wenn aus dem derzeit noch minimalen Plus gegen Ende der Sitzung noch ein sattes Minus würde. Beim TecDax-30 sind es immer noch 16 Kursgewinner, die den Index mit 0,1 % in der Pluszone stützen. Allerdings scheint deren Kraft auch ihrem Ende zuzugehen. Der MDax hat indes schon längst die Wende vollführt und verliert mittlerweile 0,4 %. Ebenso wie der Technologieindex kann sich auch noch der SDax im Plus halten, aber eben auch nur mit 0,1 %.
In den USA knüpfen die Märkte dort an, wo sie Freitag aufgehört hatten. Nach wie vor stehen Gewinnmitnahmen auf der Agenda, vielleicht ist aber auch ein wenig mehr. Immerhin wirken die US-Indizes merkwürdig angeschlagen, sie wollen weder kräftig steigen noch stark fallen, so als würde ihnen die Kraft für Auf- und Abstieg fehlen.[...]
Aus diesen Worten lässt sich mE eine starke pessimistische Voreingenommenheit ableiten, Skepsis und Vorsicht überwiegt hier meist nicht nur in den Worten, sondern auch in den vorhergehenden Taten. Im Einzelnen: Aus "Unsicherheit" und einem möglicherwiese "satten Minus" im Dax wurde gestern ein Plus von 15 Punkten und ein Schlusskurs nur ca. 1,5 % unter den 7 - Jahreshochs :!: Aus den "Gewinmitnahmen oder ein wenig mehr" in den USA wurde ein dynamisches Intradayreversal und ein Plus von rund 25 Punkten im Dow. Auch sieht eine "merkwürdige Angeschlagenheit" für mich anders aus: Ich würde den Move der Vortage als gesunde und überfällige Konsolidierung der heftigen Rally klassifizieren, die gestern mit einer schönen gesunden Aufwärtsbewegung gekontert wurde. Insgesamt dürften daher die meisten mittelfristigen Investoren, die mit diversen Titeln zw. 100 % und 200 % steuerfrei vorne liegen, solche Tage wie gestern oder auch Freitag letzter Woche mit einem Schmunzeln abtun, nicht mit "schlotternden Knien". Denn wer eine gute Strategie hat und ein verantwortungsvolles Moneymanagement beherzigt ( duale Stopstrategie bestehend aus Einzelstops und Gesamtmarktstops ) bei dem ist nun nur noch die Frage, ob er sein seit Jahren zu 80 -90 % aus Aktien bestehendes Depot einen schönen Tages nun mit zB 150 % Gewinn oder "nur" 130 % Gewinn glattstellt ( letzteres verbunden mit der Chance, es auch mit 180 % Plus glattstellen zu können ).
Man sieht also recht einfach und auf breiter Front: Kommt es auch nur zu marginalen Kursrückgängen bzw. einem kleinen fundamentalen Störfeuer ( Stichwort Gaspipeline etc. ), werden bei Anlegern, Institutionellen und Börsenpublikationen sofort Erinnerungen an die schlechten BörsenPhase 2000/2001 ( ein gebranntes Kind scheut das Feuer ) oder auch an die Bewegung Mitte 2006 wach, was sie zu großer Vorsicht und Skepsis veranlasst, was auch in den u.g. von mir erfragten Investitionsquoten von Instis und Privaten in Aktien sich niederschlägt. Abschließend die Folgerung: Der Aktienmarkt steigt im Pessimismus und im Angesicht von sehr niedrigen Investitionsgraden in Aktien von Privaten und Institutionellen. Erst recht wenn die Faktoren Konjunktur, Zinsen, Liquidität und Bewertungen ebenfalls noch stimmen. Auch der EUR/DOL und das Rohöl notieren weiterhin sehr schwach.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Das ist und bleibt ja jedem selbst überlassen. Diejenigen, die jetzt flat sind, waren immerhin schlauer als diejenigen, die das Mitte 06 gemacht haben ( und das waren viele, gerade auch im Institutionellen Bereich ) und erst recht als diejenigen, die in der Zeit gegen den Trend short gingen und somit auch noch Geld verloren, als alle Welt Geld verdiente ( doppelte Underperformance ). Zu Erstgenannten passt auch sehr gut der Ausschnitt aus meinem Morgenkommentar vom 03.01. ( s.u. -> Stichwort: Wirschaftboom unterschätzt ). Hinzu kommt: Ein langezogene Hausse endet der Erfahrung nach in einer Übertreibung, die durch die privaten Anleger ausgelöst wird, die zumeist als Letztes auf den fahrenden Zug aufspringen. Hinzu kommt meist eine NeuemissionsEuphorie ( Aufschläge auf die IPO-Kurse von bis zu zw. 50 und 100 % ). Weder das eine nach das andere ist aktuell zu sehen, ganz im Gegenteil: Es wurden im Jahr 06 Milliarden an Euro aus dem Aktienmarkt abgezogen ( wo marktbreite Indizies zw. 20 % und 50 % zulegten ), um an Renditen von 2 - 3 % im Renten- und Immobilienbereich zu gelangen. Diese total unrentabel anlegenden Marktteilnehmer werden meiner Erfahrung nach irgendwann umkippen. Und dann sollte man mE seine Strategie von der allgemeinen Vorsicht im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagement auf eine extreme Vorsicht ( sukzessives Anziehen von Stops etc ) umswitchen. Jetzt besteht dazu mE noch kein Anlass, da man offensichtlich sieht, wie vorsichtig die Masse trotz ordentlich gestiegener Kurse ist. Hinzu kommt natürlich das in weiten Bereichen noch immer moderate Bewertungsniveau.
Gruß
Es ist wirklich beeindruckend, was der Dax in den letzten Wochen so veranstaltet. Auch gestern konnte er mit ca. 85 Punkten im Plus schließen. Wer seit längerem mit einer hohen Aktienquote innerhalb einer konsequenten mittelfristigen Strategie long ist, verdient sich weiterhin eine goldene Nase. Gerade in den Medien wird aktuell genau das Argument aus dem Hut gezaubert, was ich hier schon seit gut einem Jahr bringe: Die Liquiditätssituation am Markt ist einfach so gut, dass das Geld in die Aktien reinfließen muss. Und wenn man Statistiken zu rate zieht sieht man, dass gerade die Mehrzahl der Privaten noch überhaupt garnicht am Markt vertreten sind und diesen die Kurse davon laufen.
Auch von der Institutionellen Seite scheinen viele Fondsmanager mit wesentlichen Teilen des Fondsvolumens nicht investiert zu sein. So liest man in der letzten Ausgabe der Börsenpublikation "Der Aktionärs" auf S. 98:
"...Wirtschaftsboom unterschätzt
Damit geht es dem Aktionär ähnlich wie Winfried Walter, dem Manager des Musterdepot-Fonds Albrech & Cie. Optiselect. Dieser hat zwar den MSCI World in Euro geschlagen, ist aber dennoch nicht wirklich zufrieden. "Wir haben eine hausinterne Zielrendite von sieben bis zehn Prozent jährlich", sagt Walter. "Diese haben wir noch nicht erreicht". Grund sei eine Fehleinschätzung beim Konjunkturverlauf. "Ich hatte nicht erwartet, dass die Weltwirtschaft so brummt", erklärt der Aktienstratege. "Deshalb war ich zur Jahresmitte von einer länger anhaltenden Korrektur ausgegangen." Entsprechend dieser Markteinschätzung sind seither etwa 25 Prozent des Kapitals in Discount-Zertifikaten und Cash investiert"
Ein Passage, die mE viel über die von mir hier in den letzten Jahren oft gebrachten Stichworten "Liquiditätsüberhänge", "Performencedruck" und "Investitionen in unrentable Anlageformen zulasten der Anlageform Aktien" aussagt.
Die sogenannte "wall of worries", die aktuell wie auch in den vergangenen Monaten ( man erinnere sich mal an Juni/Juli 06 ) in den Köpfen vieler Anleger zu beobachten war. Interessant ist aktuell diesbezüglich weiterhin, mit welchem Anlagegrad in Aktien die meisten Anleger aktuell ausgestattet sind. Wenn ich mich gegenwärtig umhöre, kommen die Wenigsten auf einen Aktienanteil im Depot von mehr als 5 - 10 %. D.h. der Markt läuft und läuft und kaum jemand ist nennenswert in Aktien investiert ( auch absehbar an den Abflüssen/Zuflüssen in den Bereich Aktienfonds/Aktien/Rentenfonds/ Geldmarktfonds ), dafür aber in unrentablen GarantieZertifikaten/Geldmarktfonds/ geschlossenen Immobilienfonds. Und wie man bereits Mitte 06 gesehen hat: Gerade die "wall of worries" in den Köpfen vieler Anleger lässt die Kurse dauerhaft steigen...
Auch Ostasien performte heute größtenteils sehr freundlich. Besonders stark dabei der Nikkei, der ein herrliches Intradayreversal von Kursen unter 17.000 bis auf 17.237 ( + ca. 150 Punkte ) feiern konnte. Große Gewinner dabei die Aktie von Sony ( + 6,9 % ) und Pioneer. Auch Sydney konnte mit + 1,5 % stark zulegen, der Shenzhen tendierte 2 % freundlicher. Auch Seoul ( + 0,3 % ), Manila ( + 0,7 % ), Shanghai ( + 1,1 % ), Singapur ( + 0,3 % ), Taiwan ( + 0,7 ) und Malaysia ( + 0,6 % ) stärker. Lediglich der Hang Seng heute mit einer marginalen Ausreißerbewegung. Im Nikkei notieren wir aktuell kurz vor neuerlichen größeren charttechnischen Kaufsignalen.
Nikkei 225
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1d&type=CONNECTLINE&¤cy=&&lSyms=N225.FX1&lColors=0x000000&sSym=N225.FX1&hcmask=http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1y&type=CONNECTLINE&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&¤cy=&&lSyms=N225.FX1&lColors=0x000000&sSym=N225.FX1&hcmask=
Auch die US-Futures notieren heute morgen erfreulich stark. Der Dax wird vorbörslich bei Lang & Schwarz rund 40 Punkte im Plus bei gut 6.640 Punkten gesehen. Wir sind hier somit nicht einmal mehr 1 % von den 7 - Jahreshochs entfernt, deren Überwindung weitere große charttechnischen Kaufsignale auslösen würde. Meine Favoriten sind und bleiben in dem Bereich die Aktien von Allianz, Münchener Rück und der Deutschen Postbank.
http://img.godmode-trader.de/charts/dynamic/dax385x231.png
Die bislang performancemäßig erfolgreichste Vorstellung zu Jahresbeginn im Rahmen meiner Analyse "Fredz Favoriten für 2007" war mein spekulativer Favorit Advanced Medien ( wobei sich eine Jungheinrich und eine Combots auch bislang sehen lassen konnten ). Der Titel konnte mittlerweile begleitet durch sehr gute Umsätze um ca. 10 % zulegen und präsentiert sich nach wie vor in technisch guter Verfassung ohne nach oben zu übertreiben. Mit SK 2,17 E. gestern in FRA und Verlaufshochs um 2,19 E. hat sich der Titel nun an den Widerstandsbereich 2,2 - 2,4 E. herangepirscht. Wird auch dieser nun noch überwunden ( uU begleitet von dem noch bekanntzugebenden Aktienrückkaufprogramm ), ist der Chart bald mE nach oben freigeschossen, so dass wir mein erstes Kursziel um 2,8 E. uU schon in den nächsten 2 - 3 Monaten sehen könnten.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136790000+1168326000+1065484800
Allen einen erfolgreichen Tag! :-D
Gruß Fredz
Symrise mE interessant
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
http://p22450.typo3server.info/fileadmin/template/main/images/logo.gif
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Verbio breakt erste Widerstände :-D
Wie vermutet: Irgendwann gehen auch dem str. Verkäufer bei der Verbio AG die Stücke aus. Ob ides nun so ist, mag dahingestellt bleiben. In jedem Fall probt mein Branchenfavorit "Bioenergie" Verbio gerade den Break nach oben. Die 14 E. Marke wurde gerade mit guten Umsätzen genommen, die 14,5 E. Marke steht zur Disposition. Ich sehe weiterhin keinen aussichtsreicheren, günstiger bewerteten Titel im Bereich Bioenergie und halte an meinem Engagement an Verbio weiterhin mittelfirstig fest. Nach Jungheinrich, Combots und Advanced Medien ist dies nun der vierte Titel aus meiner Analyse "Fredz Favoriten für 2007", der angesprungen ist. Letzter 14,38 E. -> + 4,38 %! :-D Hier hatte man nun die ganze Woche Zeit sich zw. 13,6 und 14 E. defensiv einzudecken.
Verbio heute leicht positiv -> charttechnische Kaufsignale > 14/14,5 E.
Nicht aus den Augen lassen sollte man mE auch meinen Favoriten im Bereich Bioenergie Verbio! Der Titel kann heute leicht zulegen, befindet sich aber noch immer unter dem charttechnischen Widerstand 14/14,5 E. Hier belastet noch ein strategischer Verkäufer den Wert. Aufgrund der interessanten Branche und der absolut moderaten Bewertung des Titels ist es hier aber mE nur eine Frage der Zeit, wann der Titel mit Ziel AllZeitHochs 16,5 Euro nach oben ausbricht. Für mich stellt der Titel eine ausgesprochen interessante, mittelfristige Nachzüglerchance dar.
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
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Börsenschnorrer
09.01.2007, 09:48
CMBT 10,72 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 13,20 13,13 -18,37%
Hier kommt gerade etwas Fantasie rein,
wegen Ausstellung inLas Vegas.
Combots auf US-Kundenjagd
Unter den börsennotierten deutschen Ausstellern befindet sich auch die Combots AG. Das Unternehmen will neue Fans für seine Internet-Kommunikationsplattform gewinnen. Combots macht immer noch keine Angaben, wie viele Nutzerzahlen die Beta-Version des Produkts hat. Bei null Euro Erlösen machten die Karlsruher im dritten Quartal einen Verlust von 12,5 Millionen Euro. Die Aktie dümpelt bei zehn Euro.
Danke Börsenschnorrer! Passt dazu!
Gruß
CMBT knackt Verlaufshochs
Wie erhofft: Auch meine Substanzspekulation Combots kann heute die alten Verlaufshochs ( 10,65 E. ) breaken und notiert aktuell um 10,73 E. -> + 2,4 % am Tageshoch! Mein erstes Ziel 11 E. ist nun schon fast erreicht. Ich bin gespannt wo der Titel kurz vor der offiziellen Produktvorstellung im Sommer 07 steht. M.E. deutlich über dem aktuellen Niveau. Insgesamt waren diese Buchgewinn seit ca. 9,7 E. uund drunter bei mehr als 100%tiger Cash- und cashähnliche Mittel - Absicherung einfach verdientes Geld. :-D
Substanzfavorit für 2007 Combots kurz vor neuen Verlaufshochs über 10,65 E. United Internet hat das Jahr stark begonnen genau wie Combots. Und das interessante am letzten Freitag: Obwohl UTDI mit dem Markt an Boden verlor, konnte ich die Combots sehr gut und stabil halten. Ich denke hier wird bald die nächste Stufe gezündet werden mit Ziel 11 - 11,5 E.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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BFV läuft langsam an
Auch bei meiner mittelfristigen Substanzspekulation Berliner Effekten steht ein Break über die wichtige Marke 6,5/6,7 E. mE in den nächsten Wochen bevor, zu unterbewertet scheint mir der Titel. Letzter 6,19 E. -> TH -> + 0,32 % ( Taxe 6,22 E. zu 6,27 E. )
Mittelfristige Spekulation Berliner Effekten setzt sich so langsam von der wichtigen 6 Euro Marke stärker ab. Letzter 6,14 E. -> TH -> + 1,49 %! Auffällig sind hier die dicken Pakete im Bid, die immer wieder erneuert werden. Dies könnten Auswirkungen des Aktienrückkaufprogramm darstellen, aber auch ohne diese Maßnahme steht der Titel mit einem NAV im zweistelligen Bereich mE sehr gut dar. Für mich ist daher der angepeillte Move des Titels in den Bereich 7 - 8 Euro nur eine Frage der Zeit/der Geduld. Manko sind hier weiterhin die eher marginalen Umsätze, was aber durch die hohen Bids ( meist im Bereich von 5k Stück ) relativiert wird.
Über der 6 Euro Marke konnte gestern meine mittelfristige Position Berliner Effekten schließen. Die Charttechnik springt hier also weiter auf Grün über.
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
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Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
SYM
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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Branchenüberblick
Hier einmal eine Zusammenstellung der für mich einschlägigen, für mich beobachtungswerten Titel aus dem Bereich Bioenergien ( meinem spekulativen Branchenfavoriten für 2007 ). Wie man sieht sind alle Titel, die diesem Bereich in etwa zuzuordnen sind, heute stark in Form, eine Beleg für die mE bisher recht gelungene Auswahl des Branchenfavoriten:
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Da ich den gesamten Bereich wie gesagt als sehr interessant, zukunftsträchtig und wachstumsstark einschätze, habe ich auch im mittelfristigen Forum einen Thread über die BioenergieBranche aufgemacht zur genaueren Beobachtung der Branche und der einzelnen Unternehmen.
-> http://board.trendinvest.net/showthread.php?t=1377
http://www.kws.de/global/show_picture.asp?id=aaaaaaaaaadgcdx&w=&h=&gray=&neg=&mirror=&flip=&rleft=&rright=&r180=&thres=&dither=&crize=&srgb=&noise=&cont=&jitter=&blur=&edge=&emboss=&pseudo=&painter=&repair=&sharpen=&soften=&gauss33=&gauss55=&light=&contrast=&crop=
reddevil
09.01.2007, 11:58
Hi Fredz,
hast Du eine aktuelle Einschätzung zu der guten alten Frimag bzw. bist Du weiter investiert? Von Unternehmensseite hört man so gut wie gar nichts und wenn sich der Kurs bewegt dann leider in die falsche Richtung...
Danke für eine kurze Info!
VG nach Kölle
Reddevil
Hallo reddevil!
Genau aus dem Grund, den Du nennst ( es gibt aktuell interessantere Titel ), habe ich mich Ende 2006 von Franconofurt getrennt. Das Unternehmen halte ich zwar nach wie vor für qualitativ hochwertig ( erwäge auch Rückkauf per Stopby, falls die alten AZHs geknackt werden ), aber aktuell scheint mir ein wenig die Luft draussen zu sein.
Gruß und viel Erfolg in 2007!
Gruß Fredz
Zu den Branchenspekulationen: Die anfangs noch zuhauf belächelte Spekulation auf die mE noch immer moderat bewerteten Versicherungswerte Allianz und Münchener Rück waren/sind mittlerweile zu allgemein anerkannten Basisinvestments im Dax geworden mit Performances zwischen + 30 % und + 50 %. Hier konnte man beliebige Stückzahlen erwerben und dementsprechend auch mit sehr großen Depotvolumina extrem gut verdienen. Ebenso gut verdienen konnte man im Immobilienbereich: Werte wie RCM, die Anfang 06 um 1,2 Euro kaum einem Anleger bekannt waren, wurden im Laufe des Jahres von der breiten Masse entdeckt ( was ja mein Ziel ist im Hinblick auf vorgestellte Werte ) und konnten wie im Fall RCM um bis zu 200 % zulegen. Auch im Jahre 07 sollten mE die Immobilienaktien weiterlaufen, mein eindeutiger Favorit bleibt diesbezüglich die RCM Bet. AG. Von der Franconofurt ( ehemals Frimag ) habe ich mich dagegen zu Jahresende mit bis zu 100 % Gewinn verabschiedet ( nicht weil ich das Unternehmen nicht mehr als qualitativ hochwertig einschätze, sondern weil es mE interessantere Alternativen gibt ). In Bezug auf die Solarbranche muss man ganz klar sagen, dass ich hier den Absprung zu spät geschafft habe, was zT zu entgangenen Gewinnen, zum anderen Teil zu mittleren Verlusten führte. Die Rally der Solarwerte zu Jahresende traf zwar wie erhofft ein, jedoch konnte ich hieran aufgrund ungünstig gesetzter Stops ( zB bei Conergy um 35 E. ) nicht partizipieren. Insgesamt bin ich jedoch sehr zufrieden mit dem Jahr 2006, auch und nicht zuletzt durch bislang noch nicht genannte Titel wie DPB, BEI, FPE3, WIN, LEO, ALT, Sparta, PUZ usw.
Hi Fredz,
hast Du eine aktuelle Einschätzung zu der guten alten Frimag bzw. bist Du weiter investiert? Von Unternehmensseite hört man so gut wie gar nichts und wenn sich der Kurs bewegt dann leider in die falsche Richtung...
Danke für eine kurze Info!
VG nach Kölle
Reddevil
PeerGroup IT-Sektor ( mein konservativ favorisierter Sektor für 2007 ) -> neuer Branchenfavorit: Pironet
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTU2Lj EgMyB7fSB7fSAw/PNG.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=951264000&sSymbol=PNG.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+951264000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=951264000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=PNG.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=PNG.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136809800+1168345800+951264000
Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI1Lj IgMyB7fSB7fSAw/1682.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009787400+1167467400+970790400
http://www.idmedia.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjMxLj IgMyB7fSB7fSAw/IDL.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=929664000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=IDL.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=IDL.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135931400+1167467400+929664000
Fredz, wie ist deine Meinung zu Rücker Immo, ISIN DE0005487862. Kürzel RUC?
Beobachte den Wert jetzt schon etwas länger und dort konnte hatte man lange die Gelegenheit im Bereich 3,00 - 3,20 Euro einzusteigen.
Mittlerweile hat der Wert von dort schon seine 15-20% innerhalb kurzer und turbulenzfreier respektive nervenschonender Zeit gemacht. Ich weiß, dass du im Immo-Sektor auf RCM setzt, aber der Blick nach rechts und links schadet ja nie. 8-)
Chart schaut m.E. wieder besser aus ...
Vielleicht kannste ja mal was kurzes sagen. Danke.
http://chart4.onvista.de/h.html?ID_NOTATION=14206389&TYPE=HISTORICAL&TICK=1&PERIOD=5&DISPLAY=1&SCALE=1&GRID=1&VOL=1&SUPP_INFO=0&MA1=1&MA2=4&IND1=1&IND2=10
Pironet kommt langsam ins Laufen
So langsam schleicht sich die Pironet AG weiter aufwärts trotz heftiger Gegenwehr des str. Verkäufers. Mit 3,15 E. -> TH -> + 3,28 % ( Frankfurt 3,18 E. ) pirscht sich der Titel langsam aber sicher an den unteren Bereich der ersten wichtigen Widerstandszone 3,2/3,3 E. heran. Die Umsätze sind heute mit gut 90k Stück ( ca. 300k Euro ) erfreulich gut und würden einen potentiellen Break der 3,2 EuroMarke auch von dieser Seite her rechtfertigen. Ähnlich wie bei anderen Titeln wie CMBT, DVN1, SYZ etc. ist mE auch bei der Pironet dank hoher Cashbestände ein Aktienrückkaufprogramm denkbar, was den mE sowieso schon über den Buchwert von 2,94 E. nach unten bestmöglich abgesicherten Kurs weiter dauerhaft zumindest stabil halten dürfte.
So ist es Fredz --also ich find"s klasse das es eine Pironet noch auf 2 Jahrestief !! gibt ... auch hier können mehrere Optionen gezogen werden ...Zukäufe .. SAS .. und das bei einem op.Geschäft was noch nie besser lief ..wer ID Media , Syzygy ,USU Software usw. verpasst hat .. der findet hier eine mE. wunderbare Alternative .. aber .. wie Fredz schon schreibt .. das kann schnell gehen ..oder noch dauern .. letzlich wird aber meiner Meinung an einem Anstieg/Entdeckung der Aktie kein Weg vorbei führen , viele solcher Alternativen bietet der Markt nun mal nicht mehr 8-)
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
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Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
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http://www.idmedia.com
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RCM vor neuen AZHs > 3,46 E.?
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG I
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
Mittelfristige Spekulation DPB mit neuen AZHs
Sehr erfreulich kann auch meine mittelfristige Position Deutsche Postbank mit neuen AllZeitHochs bei 66,75 E. -> + ca. 2,2 % im TH performen. Der Chart ist seit meinem Kauf um 28,5 E. ein Traum, jeder Nachkauf wurde mit weiteren schönen Kurssteigerungen belohnt. Und auch seit dem von mir schon zu Beginn der Spekulation angestrebten Daxaufstieg läuft der Titel wie am Schnürchen. Trotz ca. 140 % Gewinn bleibe ich hier weiter investiert, bis zu meinem nächsten Kursziel iHv 70 E. sind es noch gut 3 Euro.
Ein weiterer Titel aus meinem Depot hat mit der Deutschen Postbank heute ein neues AllZeitHoch bei 65,79 E. markiert. :-D Auch hier nähern wir uns meinem nächsten Kursziel 70 E. Dank meines Kaufes um 28,5 E. und einigen Nachkäufen liege ich hier nun ca. 130 % vorne. Für so einen konservativen Titel mE keine schlechte Performance.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTAwMzE1MjIzNy 4wIDIge30ge30gMA==/
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1087948800&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1087948800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1087948800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DPB.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DPB.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136395800+1167931800+1087948800
Hallo elHorno!
Die Rücker Immobilien habe ich auf der WL. Die Zahlen, die das Unternehmen brachte sowie die Bewertung mit einem KGV von 13 sind ok. Auch das Aktienrückkaufprogramm macht den Titel interessant und sichert mE den Kurs gut nach unten ab. Nur die RCM hat natürlich mit einem KGV um 5 - 8 je nach Ergebnisschätzung ganz andere Bewertungsvorteile, so dass ich trotz rechts-/liksschauen die RCM weiterhin als Branchenfavoriten bevorzuge, einen Trade bei der RUK jedoch phasenweise nicht ausschließe.
Gruß Fredz
Fredz, wie ist deine Meinung zu Rücker Immo, ISIN DE0005487862. Kürzel RUC?
Beobachte den Wert jetzt schon etwas länger und dort konnte hatte man lange die Gelegenheit im Bereich 3,00 - 3,20 Euro einzusteigen.
Mittlerweile hat der Wert von dort schon seine 15-20% innerhalb kurzer und turbulenzfreier respektive nervenschonender Zeit gemacht. Ich weiß, dass du im Immo-Sektor auf RCM setzt, aber der Blick nach rechts und links schadet ja nie. 8-)
Chart schaut m.E. wieder besser aus ...
Vielleicht kannste ja mal was kurzes sagen. Danke.
http://chart4.onvista.de/h.html?ID_NOTATION=14206389&TYPE=HISTORICAL&TICK=1&PERIOD=5&DISPLAY=1&SCALE=1&GRID=1&VOL=1&SUPP_INFO=0&MA1=1&MA2=4&IND1=1&IND2=10
Symrise: nächster Anlauf
Symrise startet nun den nächsten Angriff auf den mE wichtigen charttechnischen Bereich 20,2/20,5 E. mit aktuell 20,14 E. -> + 1,72 %. Zuvor hat der Kurs nochmal kurz das Level um 20 E. getestet und sich fortfolgend wieder über diese wichtige optische Marke gerettet. AUch die Umsätze von über 200k Stück ( ca. 4 Mio Euro ) sind erheblich.
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1165795200&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1165795200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=3&minYear=1165795200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=SY1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160553600+1168329600+1165795200
RCM Bet. AG: Noch 2 Cents bis zu den AZHs
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG I
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
RCM wie erhofft mit neuen AZHs! Letzter 3,52 E. :-D
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
Berliner Effekten
Mittelfristige Substanzspekulation Berliner Effekten AG nach Tageshochs bei 6,35 E. und einer darauf folgenden gesunden Konsolidierung in den Bereich um 6,2 E. nun wieder mit anziehenden Taxen. Die hier oft im Orderbuch ersichtlichen großen 5k StückOrders im Geld werden so langsam immer aggressiver hochgezogen. Aktuell auf 6,21 E. ( 5k Stück ) zu 6,36 E. ( 400 Stück ). Nicht interessieren muss diese Markttechnik die Fundis. Diese sehen den mIz außerordentlich hohen NAV im zweistelligen Bereich bei der BFV, der die Unterbewertung des Titels mE offensichtlich macht. Die Umsätze hier sind weiterhin eher mager, was aber wie gesagt durch die immer wieder auftauchenden 5k Stückpakete relativiert wird ( ein Markt für größere Stücke ist bei BFV demnach vorhanden ).
Auch bei meiner mittelfristigen Substanzspekulation Berliner Effekten steht ein Break über die wichtige Marke 6,5/6,7 E. mE in den nächsten Wochen bevor, zu unterbewertet scheint mir der Titel. Letzter 6,19 E. -> TH -> + 0,32 % ( Taxe 6,22 E. zu 6,27 E. )
Mittelfristige Spekulation Berliner Effekten setzt sich so langsam von der wichtigen 6 Euro Marke stärker ab. Letzter 6,14 E. -> TH -> + 1,49 %! Auffällig sind hier die dicken Pakete im Bid, die immer wieder erneuert werden. Dies könnten Auswirkungen des Aktienrückkaufprogramm darstellen, aber auch ohne diese Maßnahme steht der Titel mit einem NAV im zweistelligen Bereich mE sehr gut dar. Für mich ist daher der angepeillte Move des Titels in den Bereich 7 - 8 Euro nur eine Frage der Zeit/der Geduld. Manko sind hier weiterhin die eher marginalen Umsätze, was aber durch die hohen Bids ( meist im Bereich von 5k Stück ) relativiert wird.
Über der 6 Euro Marke konnte gestern meine mittelfristige Position Berliner Effekten schließen. Die Charttechnik springt hier also weiter auf Grün über.
Hier nochmal die Chart der beiden Werte, die nicht ganz in meine absolute Topauswahl reingekommen sind, aber mE auf diesem Niveau kaufenswert sind. Bei Leoni fürhte die Absenkung des Kurszieles um nur 1 Euro durch die Deutsche Bank Ende des Jahres zu einem Move von ca. 33 Euro auf unter 31 Euro, der für mich rein logisch in keinster Weise nachvollziehbar war ( und das sind meist gute Chancen ). Bei der Berliner Effekten dürfte ebenso wie bei meinem spekulativen Favoriten für 2007 Advanced Medien Anfang 2007 das Aktienrückkaufprogramm starten, was den Kurs der Erfahrung nach nicht nur nach unten absichern sollte, sondern mE auch nach oben in Richtung meines Kurszieles von erstmal zw. 7 und 8 Euro bringen sollte. Bricht der Titel aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus ( wonach es aktuell für mich aussieht ), dürfte mE ein schneller 50 CentMove uns bevorstehen.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjgxLj IgMyB7fSB7fSAw/BFV.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=895017600&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+895017600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=895017600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=BFV.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=BFV.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136797200+1168333200+895017600
Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
RCM 3,55 E. -> AZH! :-D
Mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG bestätigt nicht nur von der Umsatzseite ( ca. 115k Stück ), sondern auch vom Kursverlauf das Break der alten AllZeitHochs von 3,46 E. mit 3,55 E. -> AZH -> + 5,03 %! Auch dieser mittelfristige Chart ist ein mustergültiges Beispiel für einen intakten Aufwärtstrend.
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
EUR/DOL schwach
EUR/DOL weiterhin sehr schwach und mit 1,2997 sogar wieder unter die 1,3er Marke gerutscht. Wer in exportorientierte, dollarsensitive Titel sein Geld angelegt hat, den wird es freuen. Und die Unternehmen selbst noch mehr.
Heute morgen noch vermutet, jetzt ist es geschehen: Der EUR/DOL rutscht unter die 1,3er Marke mit 1,2999 im Tief. Der Move auf 1,3 sollte sich der Erfahrung nach positiv auf die im Dax enthaltenen dollarsensitiven Exportwerte auswirken.
EUR/DOL heute schon im Tief bei 1,3061! Aktuell ist die 1,31er Marke heiss umkämpft. Gegenwärtig sieht es für mich so aus, als ob wir die 1,3 Marke nochmal testen würden.
EUR/DOL stark unter Druck um 1,31... Dürfte sich wenn sich der erste VKs-Druck im Dax gelegt hat, mE positiv auf dessen Performance ( gerade auch der Automobiltitel ) auswirken.
EURO im Vergleich zum US Dollar
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=1d&type=CONNECTLINE&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DUSDEUR.TGT&lColors=0x000000&sSym=DUSDEUR.TGT&hcmask=
Bis morgen! :-D
Ich verabschiede mich für heute! Der Dax lief heute im Hoch bis auf ca. 40 Punkte an die 7 - Jahreshochs heran und präsentiert sich auch aktuell noch stark im Plus. Die Mehrzahl meiner ausgesuchten Werte meiner aktuellen Empfehlungsliste liefen auch heute sehr stark. Werte wie RCM, DPB usw. laufen von AllZeitHoch zu AllZeitHoch, andere wie FPE3, WIN etc. notieren nur knapp unter den AllZeitHochs und dürften mE schon bald neue Höchststände feiern. Mein starres Musterdepot für 2007 bestehend aus meinen 3 Favoriten für 2007 Jungheinrich ( + 0,04 % heute ), Combots ( + 2,1 % heute ) und Advanced Medien ( + 1,4 % heute ) lief weiter hoch und hat nun an den ersten 6 Handelstagen um insgesamt ca. 10,5 % zugelegt ( Link s.u. ). Auch mein Branchenfavorit im Bioenergiebereich Verbio konnte heute mit sehr guten Umsätzen von über 300.000 Stück :!: nach oben über die 14 E. Marke ausbrechen ( letzter 14,32 E. ) :-D Die neu vorgestellten Titel Pironet und Symrise liefen ebenso wie erhofft und sehr guten Umsätzen sehr erfreulich.
Allen einen schönen Abend und bis morgen!
Gruß Fredz
Morgenkommentar 10.01.2007
Guten Morgen allerseits! :-D
Auch gestern sahen wir einmal mehr in Amerika ein sehr schönes Reversal in den US-Märkten: Der Dow schloss in etwa unverändert und holte von den Tagestiefs ca. 50 Punkte auf, auch die Technologiebörse Nasdaq konnte gestern stark performen und drehte aus einem Minus klar ins Plus ( + 0,23 % ).
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Einer der erfolgreichsten Titel in den USA stellte gestern nach einer Produktpräsentation die Aktie von Apple dar, die um 8,31 % zulegen konnte. "Positive Nachrichten kamen heute vom Technologiekonzern Apple. Das Unternehmen will künftig auch Mobiltelefone anbieten. Konzernchef Steve Jobs stellte heute auf der unternehmenseigenen Messe Macworld das neue Handy unter dem Namen iPhone vor. Neben der Steuerung über ein Touchscreen bietet das Handy auch die Möglichkeiten Musik abzuspielen und Digitalbilder aufzunehmen. Die Anleger honorierten diese Innovation mit Zugewinnen von über 8 Prozent."
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=AAPL
Auch die Quartalszahlensaison in Amerika begann hervorragend. Alcoa konnte Zahlen veröffentlichen, die mE ganz vorzüglich ausfielen und die Erwartungen des Marktes schlugen. Nachbörslich gewinnt der Titel dementsprechend ca. 5 %.
Alcoa eröffnet Berichtssaison und übertrifft Erwartungen
Pittsburgh, PA (aktiencheck.de AG) - Die Alcoa Inc. (ISIN US0138171014/ WKN 850206), der weltweit größte Aluminiumhersteller, veröffentlichte am Dienstag nach US-Börsenschluss die Zahlen für das vierte Quartal 2006 und gab damit zugleich als erstes im Dow Jones gelistetes Unternehmen den Startschuss für die neue Berichtssaison. Das Nettoergebnis belief sich demnach auf 359 Mio. Dollar bzw. 41 Cents je Aktie, nach 224 Mio. Dollar bzw. 26 Cents je Aktie im Vorjahr. Bereinigt um Restrukturierungs- und Wertberichtigungsaufwendungen belief sich der Gewinn auf 644 Mio. Dollar bzw. 74 Cents je Aktie. Analysten hatten im Vorfeld ein EPS von 65 Cents erwartet.
Die Umsatzerlöse wurden stiegen im Berichtsquartal um 20 Prozent auf 7,8 Mrd. Dollar. Analysten hatten im Vorfeld Umsätze von 7,63 Mrd. Dollar erwartet. Für das aktuell laufende erste Quartal 2007 gehen die Analysten derzeit von einem EPS von 78 Cents bei Umsätzen von 7,62 Mrd. Dollar aus. Die Alcoa-Aktie schloss heute an der NYSE bei 28,52 Dollar (+0,14 Prozent). (09.01.2007/ac/n/a)
Quelle:Finanzen.net 09/01/2007 22:30
Insgesamt sehen wir aus Amerika also sehr gute Vorgaben, die jedoch wieder durch die Vorgaben aus Ostasien egalisiert werden, da der Nikkei heute ca. 1,7 % verlor, der Hang Seng 1,4 % ( erholt sich gerade ein wenig ) schwächer notiert und auch Seoul um ca. 1,4 % nachgibt. Diesbezüglich ist mE aber erneut der Zusammenhang "Verfall der Rohstoffpreise" und Verfall der Börsen, die stark nach Rohstoffen ausgerichtet sind, zu beachten. Denn im Dax ist kaum ein richtiger Rohstoffwert notiert ( wie in Sydney, Japan, Hong Kong usw. ). Der Rückgang der Rohstoffpreise ( vorallem im Öl ) wie auch der Rückgang im EUR/DOL ( Tief heute um 1,295 ) schaden demnach nicht den im Dax notierten Unternehmen, sondern sie nützen ihnen ( Kosteneinsparungen ).
Wie dem auch sein: Abgesehen von der Performance des Daxes muss es für einen mittelfristigen Investor das Ziel darstellen, Werte zu finden, die marktunabhängig laufen und insgesamt den Markt klar outperformen. Dass dies auch im Jahr 2007 ohne weiteres möglich ist, hat bislang die Performance meiner Favoriten für 2007 gezeigt. Ein Titel, der aufgrund seiner Branchenzugehörigkeit zur Bioenergiebranche mE ganz besonders interessant ist und gestern nach einer langen Seitwärtsbewegung über die 14 E. Marke ausgebrochen ist, ist die Verbio AG. Der Titel schloss gestern sehr stark nur knapp unter den Tageshochs mit einem Plus von ca. 4 %. Insgesamt scheinen nun auch Teile der Öffentlichkeit auf diesen Bereich einen ersten Blick zu werfen ( die gesamte Branche performte gestern sehr stark ), denn die Streitigkeiten um die Pipelines von Russland ( mit Weißrussland ) zeigen jedem ganz klar die Abhängigkeit im Energiebereich von Russland auf, die durch die Forcierung eigenständiger Bemühungen Gas etc. zu gewinnen ( zB Biogas, Biodiesel, BioEthanol ), der Erfahrung nach beantwortet werden. Nächste Kaufsignale bei der Verbio AG sehen wir bei der Überwindung des Bereichs der AllZeitHochs um 16/16,5 E.
Wie vermutet: Irgendwann gehen auch dem str. Verkäufer bei der Verbio AG die Stücke aus. Ob ides nun so ist, mag dahingestellt bleiben. In jedem Fall probt mein Branchenfavorit "Bioenergie" Verbio gerade den Break nach oben. Die 14 E. Marke wurde gerade mit guten Umsätzen genommen, die 14,5 E. Marke steht zur Disposition. Ich sehe weiterhin keinen aussichtsreicheren, günstiger bewerteten Titel im Bereich Bioenergie und halte an meinem Engagement an Verbio weiterhin mittelfirstig fest. Nach Jungheinrich, Combots und Advanced Medien ist dies nun der vierte Titel aus meiner Analyse "Fredz Favoriten für 2007", der angesprungen ist. Letzter 14,38 E. -> + 4,38 %! :-D Hier hatte man nun die ganze Woche Zeit sich zw. 13,6 und 14 E. defensiv einzudecken.
Verbio heute leicht positiv -> charttechnische Kaufsignale > 14/14,5 E.
Nicht aus den Augen lassen sollte man mE auch meinen Favoriten im Bereich Bioenergie Verbio! Der Titel kann heute leicht zulegen, befindet sich aber noch immer unter dem charttechnischen Widerstand 14/14,5 E. Hier belastet noch ein strategischer Verkäufer den Wert. Aufgrund der interessanten Branche und der absolut moderaten Bewertung des Titels ist es hier aber mE nur eine Frage der Zeit, wann der Titel mit Ziel AllZeitHochs 16,5 Euro nach oben ausbricht. Für mich stellt der Titel eine ausgesprochen interessante, mittelfristige Nachzüglerchance dar.
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
Allen einen erfolgreichen und schönen Tag! :-D
Gruß Fredz
Bioenergien/Verbio
So, ich war gerade mal zwei Stunden in der Stadt unterwegs. Der Markt ist wie die vorbörslichen Indikatoren angedeutet haben schwach gestartet. Trotz allem präsentieren sich die meisten meiner Wert von der akt. Empfehlungsliste sehr stabil. Schnäppchen konnte man gerade bei meinem Bioenergiefavoriten Verbio machen, die kurz unter 14 Euro fiel ( Tagestief 13,9 E. ). Mit letztem Kurs 14,28 E. hat sich der Titel nun schon wieder gut erholt ( bei solchen Werten sollte man Limits im Markt haben, da wenn es überhaupt zu kurzfristigen Absackern kommt, die Erholung der Erfahrung nach sehr schnell kommt ).
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ): Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Wie dem auch sein: Abgesehen von der Performance des Daxes muss es für einen mittelfristigen Investor das Ziel darstellen, Werte zu finden, die marktunabhängig laufen und insgesamt den Markt klar outperformen. Dass dies auch im Jahr 2007 ohne weiteres möglich ist, hat bislang die Performance meiner Favoriten für 2007 gezeigt. Ein Titel, der aufgrund seiner Branchenzugehörigkeit zur Bioenergiebranche mE ganz besonders interessant ist und gestern nach einer langen Seitwärtsbewegung über die 14 E. Marke ausgebrochen ist, ist die Verbio AG. Der Titel schloss gestern sehr stark nur knapp unter den Tageshochs mit einem Plus von ca. 4 %. Insgesamt scheinen nun auch Teile der Öffentlichkeit auf diesen Bereich einen ersten Blick zu werfen ( die gesamte Branche performte gestern sehr stark ), denn die Streitigkeiten um die Pipelines von Russland ( mit Weißrussland ) zeigen jedem ganz klar die Abhängigkeit im Energiebereich von Russland auf, die durch die Forcierung eigenständiger Bemühungen Gas etc. zu gewinnen ( zB Biogas, Biodiesel, BioEthanol ), der Erfahrung nach beantwortet werden. Nächste Kaufsignale bei der Verbio AG sehen wir bei der Überwindung des Bereichs der AllZeitHochs um 16/16,5 E.
Wie vermutet: Irgendwann gehen auch dem str. Verkäufer bei der Verbio AG die Stücke aus. Ob ides nun so ist, mag dahingestellt bleiben. In jedem Fall probt mein Branchenfavorit "Bioenergie" Verbio gerade den Break nach oben. Die 14 E. Marke wurde gerade mit guten Umsätzen genommen, die 14,5 E. Marke steht zur Disposition. Ich sehe weiterhin keinen aussichtsreicheren, günstiger bewerteten Titel im Bereich Bioenergie und halte an meinem Engagement an Verbio weiterhin mittelfirstig fest. Nach Jungheinrich, Combots und Advanced Medien ist dies nun der vierte Titel aus meiner Analyse "Fredz Favoriten für 2007", der angesprungen ist. Letzter 14,38 E. -> + 4,38 %! :-D Hier hatte man nun die ganze Woche Zeit sich zw. 13,6 und 14 E. defensiv einzudecken.
Verbio heute leicht positiv -> charttechnische Kaufsignale > 14/14,5 E.
Nicht aus den Augen lassen sollte man mE auch meinen Favoriten im Bereich Bioenergie Verbio! Der Titel kann heute leicht zulegen, befindet sich aber noch immer unter dem charttechnischen Widerstand 14/14,5 E. Hier belastet noch ein strategischer Verkäufer den Wert. Aufgrund der interessanten Branche und der absolut moderaten Bewertung des Titels ist es hier aber mE nur eine Frage der Zeit, wann der Titel mit Ziel AllZeitHochs 16,5 Euro nach oben ausbricht. Für mich stellt der Titel eine ausgesprochen interessante, mittelfristige Nachzüglerchance dar.
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
DVN1
Mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG tendiert heute um 2,09 E. -> - 3,24 % etwas schwächer. Die Umsätze sind einigermaßen überschaubar, was mich den Move als Gewinnmitnahmen deuten lässt. Ist das Aktienrückkaufprogramm hier erst in Gange gesetzt, sollte Tage mit einer Minusperformance von 3 - 5 % mE der Vergangenheit angehören, den 1,6 Mio. Aktien als mögliches Rückkaufvolumen ist mE schon eine gute Hausnummer. Ich sehe den Titel weiterhin als einen der interessantesten Werte im SmallCapBereich an und halte an meinem Ziel 3,5 E. auf 12 Monatsbasis weiter fest.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136889000+1168425000+1065484800
DVN1
Advanced Medien nun wieder hoch von 2,09 E. auf 2,14 E. -> - 0,93 %. Über 2,16 E. sehen wir hier neue Tageshoch und den Ausbruch aus der Intradayrange. Bei 2,2 E. sehen wir neue Verlaufshochs und größere charttechnische Kaufsignale. Auch die Verbio hat sich wieder gut erholt und notiert ebenso nur knapp unter den Tageshochs. Combots notiert gegenwärtig mit 10,8 E. sogar im Plus ähnlich wie mein IT-Favorit für 2007 die Syzygy AG mit 6,25 E. -> TH -> + 0,81 %. Auch Jungheinrich liegt nach der Rally der Vortage mit einem minus von gut 1,5 % recht stabil im Markt.
Man sieht wie erhofft: Auch an schwachen Tagen im Dax ( wobei sich der Dax akt. gerade merklich erholt von den Tagestiefs ) können sich die meisten ausgesuchten Mid- und SmallCaps sehr stabil halten, manche notieren sogar im Plus. Die Nebenwerte scheinen demnach weiterhin gesucht zu sein. Kleinere Rücksetzer werden sofort von der breiten Anlegermasse zum Kauf genutzt, was auftretende Konsolidierung meist sehr gering ausfallen lässt.
Mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG tendiert heute um 2,09 E. -> - 3,24 % etwas schwächer. Die Umsätze sind einigermaßen überschaubar, was mich den Move als Gewinnmitnahmen deuten lässt. Ist das Aktienrückkaufprogramm hier erst in Gange gesetzt, sollte Tage mit einer Minusperformance von 3 - 5 % mE der Vergangenheit angehören, den 1,6 Mio. Aktien als mögliches Rückkaufvolumen ist mE schon eine gute Hausnummer. Ich sehe den Titel weiterhin als einen der interessantesten Werte im SmallCapBereich an und halte an meinem Ziel 3,5 E. auf 12 Monatsbasis weiter fest.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136889000+1168425000+1065484800
RCM mit neuen AZHs!
Mittelfristiger Immobilienfavorit RCM Bet. AG bestätigt den Break und nähert sich meinem gestern ausgegebenen breakinduzierten Kursziel 3,8/3,9 E. mit 3,62 E. -> TH -> + 1,97 %! Die ersten günstig zw. 1,15 E. und 1,5 E. erworbenen Sücke sind somit zum 200 %ter geworden :-D Damals um 1,35 E. galt ein Kursziel von 2 Euro oder gar 3 Euro als visionär, jetzt halte ich mittlerweile Kurse zwischen 4,5 E. und 5 Euro für Jahresultimo für möglich und bleibe investiert.
Mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG bestätigt nicht nur von der Umsatzseite ( ca. 115k Stück ), sondern auch vom Kursverlauf das Break der alten AllZeitHochs von 3,46 E. mit 3,55 E. -> AZH -> + 5,03 %! Auch dieser mittelfristige Chart ist ein mustergültiges Beispiel für einen intakten Aufwärtstrend.
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
Verbio weiter hoch
Wer heute morgen die Kurse unter 14 E. bei der Verbio AG ausgenutzt hat, hat vortrefflich gehandelt. Der Titel läuft weiter nach oben mit 14,43 E. -> + 1,19 %, stämmt sich erfolgreich gegen den negativen Daxtrend und ist somit nur noch 3 Cents von den Tageshochs und 7 Cents von größeren charttechnischen Kaufsignalen um 14,5 E. entfernt.
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ) : Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Wie dem auch sein: Abgesehen von der Performance des Daxes muss es für einen mittelfristigen Investor das Ziel darstellen, Werte zu finden, die marktunabhängig laufen und insgesamt den Markt klar outperformen. Dass dies auch im Jahr 2007 ohne weiteres möglich ist, hat bislang die Performance meiner Favoriten für 2007 gezeigt. Ein Titel, der aufgrund seiner Branchenzugehörigkeit zur Bioenergiebranche mE ganz besonders interessant ist und gestern nach einer langen Seitwärtsbewegung über die 14 E. Marke ausgebrochen ist, ist die Verbio AG. Der Titel schloss gestern sehr stark nur knapp unter den Tageshochs mit einem Plus von ca. 4 %. Insgesamt scheinen nun auch Teile der Öffentlichkeit auf diesen Bereich einen ersten Blick zu werfen ( die gesamte Branche performte gestern sehr stark ), denn die Streitigkeiten um die Pipelines von Russland ( mit Weißrussland ) zeigen jedem ganz klar die Abhängigkeit im Energiebereich von Russland auf, die durch die Forcierung eigenständiger Bemühungen Gas etc. zu gewinnen ( zB Biogas, Biodiesel, BioEthanol ), der Erfahrung nach beantwortet werden. Nächste Kaufsignale bei der Verbio AG sehen wir bei der Überwindung des Bereichs der AllZeitHochs um 16/16,5 E.
Wie vermutet: Irgendwann gehen auch dem str. Verkäufer bei der Verbio AG die Stücke aus. Ob ides nun so ist, mag dahingestellt bleiben. In jedem Fall probt mein Branchenfavorit "Bioenergie" Verbio gerade den Break nach oben. Die 14 E. Marke wurde gerade mit guten Umsätzen genommen, die 14,5 E. Marke steht zur Disposition. Ich sehe weiterhin keinen aussichtsreicheren, günstiger bewerteten Titel im Bereich Bioenergie und halte an meinem Engagement an Verbio weiterhin mittelfirstig fest. Nach Jungheinrich, Combots und Advanced Medien ist dies nun der vierte Titel aus meiner Analyse "Fredz Favoriten für 2007", der angesprungen ist. Letzter 14,38 E. -> + 4,38 %! :-D Hier hatte man nun die ganze Woche Zeit sich zw. 13,6 und 14 E. defensiv einzudecken.
Verbio heute leicht positiv -> charttechnische Kaufsignale > 14/14,5 E.
Nicht aus den Augen lassen sollte man mE auch meinen Favoriten im Bereich Bioenergie Verbio! Der Titel kann heute leicht zulegen, befindet sich aber noch immer unter dem charttechnischen Widerstand 14/14,5 E. Hier belastet noch ein strategischer Verkäufer den Wert. Aufgrund der interessanten Branche und der absolut moderaten Bewertung des Titels ist es hier aber mE nur eine Frage der Zeit, wann der Titel mit Ziel AllZeitHochs 16,5 Euro nach oben ausbricht. Für mich stellt der Titel eine ausgesprochen interessante, mittelfristige Nachzüglerchance dar.
Bei der Verbio AG, meinem Branchenfavoriten im Bereich der Bioenergiebranche, findet nach wie vor ein Aktientausch im Bereich zwischen 13,5 E. und 14 E. statt. Dieser eigent sich mE prima dazu, erste Positionen auf einem relativ günstigen Niveau kursschonend einzugehen ( KGV von gut 13 bei erheblichem Ertrags- und Umsatzwachstum ). Die ganze Branche scheint nach einer gesunden Konsolidierung ( Schmack Biogas, Biogas Nord ) zu drehen. Der im PeerGroupVergleich günstigste Titel Verbio sollte davon wie auch von den Aussichten innerhalb der Branche dauerhaft überproportional profitieren.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
RCM 3,68 E. -> AZH!
RCM mit der Unterstützung der Meldung nun aufwärts auf 3,68 E. -> AllZeitHochs -> + 3,66 %! :-D Noch 12 Cents bis zum Eindringen in meine kurzfristige Zielrange.
Auch Verbio knabbert mit 14,45 E. an den Tageshochs und dem Widerstand bei 14,5 E. bei ausgesprochen guten Umsätzen von über 150k Stück. :-D
Mittelfristiger Immobilienfavorit RCM Bet. AG bestätigt den Break und nähert sich meinem gestern ausgegebenen breakinduzierten Kursziel 3,8/3,9 E. mit 3,62 E. -> TH -> + 1,97 %! Die ersten günstig zw. 1,15 E. und 1,5 E. erworbenen Sücke sind somit zum 200 %ter geworden :-D Damals um 1,35 E. galt ein Kursziel von 2 Euro oder gar 3 Euro als visionär, jetzt halte ich mittlerweile Kurse zwischen 4,5 E. und 5 Euro für Jahresultimo für möglich und bleibe investiert.
Mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG bestätigt nicht nur von der Umsatzseite ( ca. 115k Stück ), sondern auch vom Kursverlauf das Break der alten AllZeitHochs von 3,46 E. mit 3,55 E. -> AZH -> + 5,03 %! Auch dieser mittelfristige Chart ist ein mustergültiges Beispiel für einen intakten Aufwärtstrend.
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136813400+1168349400+1118361600
Verbio breakt :-D
Nun bricht auch mein BioEnergieFavorit für 2007 charttechnisch nach oben aus! Mit 14,6 E. im TH -> + 2,2 % haben wir nun den Bereich 14/14,5 E. hinter uns gelassen. Erweist sich der Move als nachhaltig, ist nun der Bereich 16/16,5 E. mE als Kursziel einschlägig.
Wer heute morgen die Kurse unter 14 E. bei der Verbio AG ausgenutzt hat, hat vortrefflich gehandelt. Der Titel läuft weiter nach oben mit 14,43 E. -> + 1,19 %, stämmt sich erfolgreich gegen den negativen Daxtrend und ist somit nur noch 3 Cents von den Tageshochs und 7 Cents von größeren charttechnischen Kaufsignalen um 14,5 E. entfernt.
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ) : Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
RCM 3,72 E. -> AZH!
Es ist schon ein Wahnsinn, wie einfach man mit der RCM seit einem Jahr gutes Geld verdienen kann. Gerade wurde nun auch noch die 3,7 E. Marke mit 3,72 E. im Allzeithoch -> + 4,79 % genommen, mein gestern beim Break der 3,46 E. ausgegebenes breakinduziertes Ziel ist somit nur noch 8 Cents vom akt. Stand entfernt. Und auch die 4 Euro Marke dürfte den Kurs so langsam von oben anziehen. :-D
RCM mit der Unterstützung der Meldung nun aufwärts auf 3,68 E. -> AllZeitHochs -> + 3,66 %! :-D Noch 12 Cents bis zum Eindringen in meine kurzfristige Zielrange.
Auch Verbio knabbert mit 14,45 E. an den Tageshochs und dem Widerstand bei 14,5 E. bei ausgesprochen guten Umsätzen von über 150k Stück. :-D
Mittelfristiger Immobilienfavorit RCM Bet. AG bestätigt den Break und nähert sich meinem gestern ausgegebenen breakinduzierten Kursziel 3,8/3,9 E. mit 3,62 E. -> TH -> + 1,97 %! Die ersten günstig zw. 1,15 E. und 1,5 E. erworbenen Sücke sind somit zum 200 %ter geworden :-D Damals um 1,35 E. galt ein Kursziel von 2 Euro oder gar 3 Euro als visionär, jetzt halte ich mittlerweile Kurse zwischen 4,5 E. und 5 Euro für Jahresultimo für möglich und bleibe investiert.
Mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG bestätigt nicht nur von der Umsatzseite ( ca. 115k Stück ), sondern auch vom Kursverlauf das Break der alten AllZeitHochs von 3,46 E. mit 3,55 E. -> AZH -> + 5,03 %! Auch dieser mittelfristige Chart ist ein mustergültiges Beispiel für einen intakten Aufwärtstrend.
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
RCM Bet. AG bricht mit 3,44 E. -> TH -> + 1,78 % aus der heutigen Intradayrange aus. Noch 2 Cents bis zu den AllZeitHochs von 3,46 E. Dadrüber hagelt es größere charttechnische Kaufsignale. Ein mE sehr interessantes Chartbild.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136901600+1168437600+1118361600
DVN1 Newsletter & Aktienrückkaufprogramm
Neukunden:
* Singapore Airlines
* Cathay Pacific
Vertragsverlängerung:
* Jet Airways ( bedeutendste Fluggesellschaft im stark wachsenden indischen Raum )
Grad noch ein netter Newsletter herausgekommen mit namhaften Neukundenabschlüssen und Vertragsverlängerungen bei Advanced Medien... :-D Es könnt mE besser nicht laufen.
http://www.advanced-medien.de/aktionaersbriefe/advanced-newsletter-070111.pdf
unser Freund wird angezählt :cherry:
Schön wie bei Advanced Medien alles nach Plan läuft. Aktuell sind wir an dem Punkt mE angelangt, an dem der str. Verkäufer hier ganz aus dem Markt gekauft wird mit Hilfe des Aktienrückkaufprogrammes. Aktuell wurden rund 370k Stück ( ca. 800k Euro ) gehandelt. Der Tag des freien Orderbuches nach oben rückt mE immer näher. :-D
OB DVN1 schon lustig 8-) 8-) 8-)
DVN1 wird u.a. zu einer Ostasienspekulation in Bezug auf das Wachstum
Advanced Medien peilt nun wieder so langsam die Tageshochs von heute von 2,22 E. an. Letzter 2,17 E. -> + 0,46 % ( TT 2,09 E. ). Man schaue sich mal die Größe der indischen Fluglinie an und leite daraus das mögliche Umsatz- und Ertragswachstum ab. :-D
Neukunden:
* Singapore Airlines
* Cathay Pacific
Vertragsverlängerung:
* Jet Airways ( bedeutendste Fluggesellschaft im stark wachsenden indischen Raum )
Grad noch ein netter Newsletter herausgekommen mit namhaften Neukundenabschlüssen und Vertragsverlängerungen bei Advanced Medien... :-D Es könnt mE besser nicht laufen.
http://www.advanced-medien.de/aktionaersbriefe/advanced-newsletter-070111.pdf
unser Freund wird angezählt :cherry:
Schön wie bei Advanced Medien alles nach Plan läuft. Aktuell sind wir an dem Punkt mE angelangt, an dem der str. Verkäufer hier ganz aus dem Markt gekauft wird mit Hilfe des Aktienrückkaufprogrammes. Aktuell wurden rund 370k Stück ( ca. 800k Euro ) gehandelt. Der Tag des freien Orderbuches nach oben rückt mE immer näher. :-D
Advanced Medien nun wieder hoch von 2,09 E. auf 2,14 E. -> - 0,93 %. Über 2,16 E. sehen wir hier neue Tageshoch und den Ausbruch aus der Intradayrange. Bei 2,2 E. sehen wir neue Verlaufshochs und größere charttechnische Kaufsignale. Auch die Verbio hat sich wieder gut erholt und notiert ebenso nur knapp unter den Tageshochs. Combots notiert gegenwärtig mit 10,8 E. sogar im Plus ähnlich wie mein IT-Favorit für 2007 die Syzygy AG mit 6,25 E. -> TH -> + 0,81 %. Auch Jungheinrich liegt nach der Rally der Vortage mit einem minus von gut 1,5 % recht stabil im Markt.
Man sieht wie erhofft: Auch an schwachen Tagen im Dax ( wobei sich der Dax akt. gerade merklich erholt von den Tagestiefs ) können sich die meisten ausgesuchten Mid- und SmallCaps sehr stabil halten, manche notieren sogar im Plus. Die Nebenwerte scheinen demnach weiterhin gesucht zu sein. Kleinere Rücksetzer werden sofort von der breiten Anlegermasse zum Kauf genutzt, was auftretende Konsolidierung meist sehr gering ausfallen lässt.
Mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG tendiert heute um 2,09 E. -> - 3,24 % etwas schwächer. Die Umsätze sind einigermaßen überschaubar, was mich den Move als Gewinnmitnahmen deuten lässt. Ist das Aktienrückkaufprogramm hier erst in Gange gesetzt, sollte Tage mit einer Minusperformance von 3 - 5 % mE der Vergangenheit angehören, den 1,6 Mio. Aktien als mögliches Rückkaufvolumen ist mE schon eine gute Hausnummer. Ich sehe den Titel weiterhin als einen der interessantesten Werte im SmallCapBereich an und halte an meinem Ziel 3,5 E. auf 12 Monatsbasis weiter fest.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1065484800&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1065484800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1065484800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=DVN1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=DVN1.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136889000+1168425000+1065484800
Verbio neue THs
Verbio mit der Bestätigung des Breaks und neuen Tageshochs bei 14,86 E. -> + 4,21 %! :-D Meine neue mittelfristige Position hat nun schon gut einen Euro seit Jahresbeginn zugelegt. Und ein Ende ist mE aktuell nicht abzusehen. Ganz im Gegenteil: Dies ist mE erst der Beginn!
Nun bricht auch mein BioEnergieFavorit für 2007 charttechnisch nach oben aus! Mit 14,6 E. im TH -> + 2,2 % haben wir nun den Bereich 14/14,5 E. hinter uns gelassen. Erweist sich der Move als nachhaltig, ist nun der Bereich 16/16,5 E. mE als Kursziel einschlägig.
Wer heute morgen die Kurse unter 14 E. bei der Verbio AG ausgenutzt hat, hat vortrefflich gehandelt. Der Titel läuft weiter nach oben mit 14,43 E. -> + 1,19 %, stämmt sich erfolgreich gegen den negativen Daxtrend und ist somit nur noch 3 Cents von den Tageshochs und 7 Cents von größeren charttechnischen Kaufsignalen um 14,5 E. entfernt.
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ) : Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
Branchenfavorit Pironet sehr stabil
Ebenfalls sehr stabil angesichts eines negativen Daxtrendes verhält sich meine neue Position im IT-Sektor die Pironet AG. Mit 3,12 E. notiert der Titel ungefähr auf Vortagsniveau. Zu dem str. Verkäufer hat sich nun auch ein str. Käufer gesellt, leicht erkennbar an größeren Geldseiten sowie den anziehenden Umsätzen. Ich denke wir werden hier schon bald den Widerstandsbereich zw. 3,2 E. und 3,3 E. knacken, denn hochqualitative Wachstumswerte mit KGVs um 10 gibt es bald mE nicht mehr so viele.
So langsam schleicht sich die Pironet AG weiter aufwärts trotz heftiger Gegenwehr des str. Verkäufers. Mit 3,15 E. -> TH -> + 3,28 % ( Frankfurt 3,18 E. ) pirscht sich der Titel langsam aber sicher an den unteren Bereich der ersten wichtigen Widerstandszone 3,2/3,3 E. heran. Die Umsätze sind heute mit gut 90k Stück ( ca. 300k Euro ) erfreulich gut und würden einen potentiellen Break der 3,2 EuroMarke auch von dieser Seite her rechtfertigen. Ähnlich wie bei anderen Titeln wie CMBT, DVN1, SYZ etc. ist mE auch bei der Pironet dank hoher Cashbestände ein Aktienrückkaufprogramm denkbar, was den mE sowieso schon über den Buchwert von 2,94 E. nach unten bestmöglich abgesicherten Kurs weiter dauerhaft zumindest stabil halten dürfte.
So ist es Fredz --also ich find"s klasse das es eine Pironet noch auf 2 Jahrestief !! gibt ... auch hier können mehrere Optionen gezogen werden ...Zukäufe .. SAS .. und das bei einem op.Geschäft was noch nie besser lief ..wer ID Media , Syzygy ,USU Software usw. verpasst hat .. der findet hier eine mE. wunderbare Alternative .. aber .. wie Fredz schon schreibt .. das kann schnell gehen ..oder noch dauern .. letzlich wird aber meiner Meinung an einem Anstieg/Entdeckung der Aktie kein Weg vorbei führen , viele solcher Alternativen bietet der Markt nun mal nicht mehr 8-)
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
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Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=930614400&sSymbol=GFT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+930614400http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=930614400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=GFT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=GFT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136809800+1168345800+930614400
Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009787400+1167467400+970790400
http://www.idmedia.com
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=929664000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=IDL.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=IDL.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1135931400+1167467400+929664000
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
Apple
Apple auch heute sehr stark und das nach der gestrigen gut 8 %igen Rally!
Einer der erfolgreichsten Titel in den USA stellte gestern nach einer Produktpräsentation die Aktie von Apple dar, die um 8,31 % zulegen konnte. "Positive Nachrichten kamen heute vom Technologiekonzern Apple. Das Unternehmen will künftig auch Mobiltelefone anbieten. Konzernchef Steve Jobs stellte heute auf der unternehmenseigenen Messe Macworld das neue Handy unter dem Namen iPhone vor. Neben der Steuerung über ein Touchscreen bietet das Handy auch die Möglichkeiten Musik abzuspielen und Digitalbilder aufzunehmen. Die Anleger honorierten diese Innovation mit Zugewinnen von über 8 Prozent."
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=AAPL
Alcoa
Ebenso stark präsentiert sich heute nach den gestrigen mE hervorragenden Zahlen die Alcoa. Der Titel knüpft mit einem Plus von ca. 5 % an die nachbörslichen Taxen von gestern an.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=AA
Auch die Quartalszahlensaison in Amerika begann hervorragend. Alcoa konnte Zahlen veröffentlichen, die mE ganz vorzüglich ausfielen und die Erwartungen des Marktes schlugen. Nachbörslich gewinnt der Titel dementsprechend ca. 5 %.
Alcoa eröffnet Berichtssaison und übertrifft Erwartungen
Pittsburgh, PA (aktiencheck.de AG) - Die Alcoa Inc. (ISIN US0138171014/ WKN 850206), der weltweit größte Aluminiumhersteller, veröffentlichte am Dienstag nach US-Börsenschluss die Zahlen für das vierte Quartal 2006 und gab damit zugleich als erstes im Dow Jones gelistetes Unternehmen den Startschuss für die neue Berichtssaison. Das Nettoergebnis belief sich demnach auf 359 Mio. Dollar bzw. 41 Cents je Aktie, nach 224 Mio. Dollar bzw. 26 Cents je Aktie im Vorjahr. Bereinigt um Restrukturierungs- und Wertberichtigungsaufwendungen belief sich der Gewinn auf 644 Mio. Dollar bzw. 74 Cents je Aktie. Analysten hatten im Vorfeld ein EPS von 65 Cents erwartet.
Die Umsatzerlöse wurden stiegen im Berichtsquartal um 20 Prozent auf 7,8 Mrd. Dollar. Analysten hatten im Vorfeld Umsätze von 7,63 Mrd. Dollar erwartet. Für das aktuell laufende erste Quartal 2007 gehen die Analysten derzeit von einem EPS von 78 Cents bei Umsätzen von 7,62 Mrd. Dollar aus. Die Alcoa-Aktie schloss heute an der NYSE bei 28,52 Dollar (+0,14 Prozent). (09.01.2007/ac/n/a)
Quelle:Finanzen.net 09/01/2007 22:30
Symrise kurz vor dem Break
Nun auch Symrise mit dem Ausbruch aus der Intradayrange! Letzter 20,33 E. -> TH -> + 1,6 %! Noch gut 10 Cents bis zum Break der AllZeitHochs! Auch die Umsätze heute mit knapp 400k Stück. :-D
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
http://p22450.typo3server.info/fileadmin/template/main/images/logo.gif
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Nabend Fredz
seid 3 Minuten bin ich bei DVN1 dabei
2,14:-D
Danke
Doko
Guten Abend, doko! Willkommen bei DVN1! Super Meldung heute gerade wenn man die Neukunden und die Vertragsverlängerungen der Bestandskunden analysiert.
Gruß
Nabend Fredz
seid 3 Minuten bin ich bei DVN1 dabei
2,14:-D
Danke
Doko
Schönen Abend!
Auch ich verabschiede mich für heute! Der Dax konnte seine Tageshochs letztendlich doch nicht ganz halten, schließt aber weit über den Tagestiefs. Im Nebenwertebereich, wo wie erhofft aktuell die Musik spielt, haben wir heute einen sehr spannenden Tag gesehen. Die meisten meiner Favoriten beeindruckten heute entweder mit einer starken Performance gegen den Markttrend oder mit sehr erfreulichen Nachrichten.
Wie zB mein Favorit für 2007 die Advanced Medien AG. Nach einer absolut vielsagenden und positiven Meldung, auf die ich in den nächsten Tagen nochmal genauer eingehen werde, konnte der Titel neue Verlaufshochs bei 2,22 E. markieren, diese auf TSB aber nicht halten ( SK 2,14 E. ). Die grandiosen Umsätze von ca. 600k Stück :!: ( über 1,2 Mio. Euro ) indizieren mir, dass der str. Verkäufer bald aus diesem Titel rausgekauft sein wird. Und was dann mit einem Titel passiert, der auch mit einem str. Verkäufer im Markt steigt, muss ich hier mE nicht erzählen, dies liegt auf der Hand. Ich halte es daher für sehr wahrscheinlich, dass wir in den nächsten Monaten mein erstes Kursziel im Bereich von 2,7/2,8 E. unterstützt durch das Aktienrückkaufprogramm erreichen.
Auch Titel wie Verbio, usw werden solangsam freigeschossen. Hier freue ich mich auf die Tage, an denen der Markt frei sein wird von str. Verkäufern, so dass sich der Wert der Aktie dem Branchendurchschnitt nach oben anpassen kann.
Die von mir hier vorgestellte Symrise kommt ebenso langsam ins Laufen. Mit 20,29 E. schloss der Titel nahe an den Tageshochs und nur ca. 15 Cents unter den AllZeitHochs. Ich vermute, dass wir hier bald schon neue AllZeitHochs verbunden mit größeren charttechnischen Kaufsignalen sehen werden.
Nun auch Symrise mit dem Ausbruch aus der Intradayrange! Letzter 20,33 E. -> TH -> + 1,6 %! Noch gut 10 Cents bis zum Break der AllZeitHochs! Auch die Umsätze heute mit knapp 400k Stück. :-D
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1165795200&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1165795200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=3&minYear=1165795200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=SY1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160553600+1168329600+1165795200
Allen einen schönen Abend und bis morgen! :-D
Gruß Fredz
Morgenkommentar 11.01.07
Guten Morgen allerseits!
Es kam gestern noch genau wie erhofft: Letztendlich standen im Mittelpunkt der Börsenbetrachtung nicht die leicht nachvollziehbaren Abschläge in Ostasien, die rein logisch kaum Auswirkungen auf die europäischen Börse haben dürften ( da kaum rohstoffaffin ), sondern die positiven Ergebnisse bei Alcoa ( + 6 % ) und die Auswirkungen der Produktvorstellung von Apple ( + 5 % ).
Ebenso stark präsentiert sich heute nach den gestrigen mE hervorragenden Zahlen die Alcoa. Der Titel knüpft mit einem Plus von ca. 5 % an die nachbörslichen Taxen von gestern an.
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=AA
Auch die Quartalszahlensaison in Amerika begann hervorragend. Alcoa konnte Zahlen veröffentlichen, die mE ganz vorzüglich ausfielen und die Erwartungen des Marktes schlugen. Nachbörslich gewinnt der Titel dementsprechend ca. 5 %.
Alcoa eröffnet Berichtssaison und übertrifft Erwartungen
Pittsburgh, PA (aktiencheck.de AG) - Die Alcoa Inc. (ISIN US0138171014/ WKN 850206), der weltweit größte Aluminiumhersteller, veröffentlichte am Dienstag nach US-Börsenschluss die Zahlen für das vierte Quartal 2006 und gab damit zugleich als erstes im Dow Jones gelistetes Unternehmen den Startschuss für die neue Berichtssaison. Das Nettoergebnis belief sich demnach auf 359 Mio. Dollar bzw. 41 Cents je Aktie, nach 224 Mio. Dollar bzw. 26 Cents je Aktie im Vorjahr. Bereinigt um Restrukturierungs- und Wertberichtigungsaufwendungen belief sich der Gewinn auf 644 Mio. Dollar bzw. 74 Cents je Aktie. Analysten hatten im Vorfeld ein EPS von 65 Cents erwartet.
Die Umsatzerlöse wurden stiegen im Berichtsquartal um 20 Prozent auf 7,8 Mrd. Dollar. Analysten hatten im Vorfeld Umsätze von 7,63 Mrd. Dollar erwartet. Für das aktuell laufende erste Quartal 2007 gehen die Analysten derzeit von einem EPS von 78 Cents bei Umsätzen von 7,62 Mrd. Dollar aus. Die Alcoa-Aktie schloss heute an der NYSE bei 28,52 Dollar (+0,14 Prozent). (09.01.2007/ac/n/a)
Quelle:Finanzen.net 09/01/2007 22:30
Apple auch heute sehr stark und das nach der gestrigen gut 8 %igen Rally!
Einer der erfolgreichsten Titel in den USA stellte gestern nach einer Produktpräsentation die Aktie von Apple dar, die um 8,31 % zulegen konnte. "Positive Nachrichten kamen heute vom Technologiekonzern Apple. Das Unternehmen will künftig auch Mobiltelefone anbieten. Konzernchef Steve Jobs stellte heute auf der unternehmenseigenen Messe Macworld das neue Handy unter dem Namen iPhone vor. Neben der Steuerung über ein Touchscreen bietet das Handy auch die Möglichkeiten Musik abzuspielen und Digitalbilder aufzunehmen. Die Anleger honorierten diese Innovation mit Zugewinnen von über 8 Prozent."
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=AAPL
Auch gestern feierten die US-Börsen also ein eindruckvolles Intradayreversal ( das dritte in Folge ). Der Dow schloss am Tageshoch rund 25 Punkte stärker. Noch besser performte die Nasdaq beflügelt von Apple mit einem Plus von über 0,6 %! Insgesamt habe ich das Gefühl: Je pessimistischer die Marktbeobachter werden und je mehr diese eine gesunde Konsolidierung in Amerika herbeisehnen ( die in den letzten Tagen thematisierte "wall of worries" ), desto besser und stabiler performen die einschlägigen Indizies.
Auch gestern sahen wir einmal mehr in Amerika ein sehr schönes Reversal in den US-Märkten: Der Dow schloss in etwa unverändert und holte von den Tagestiefs ca. 50 Punkte auf, auch die Technologiebörse Nasdaq konnte gestern stark performen und drehte aus einem Minus klar ins Plus ( + 0,23 % ).
http://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EDJIhttp://ichart.finance.yahoo.com/t?s=%5EIXIC
Ostasien bietet heute gemischte Vorgaben, nachdem vorallem das RohÖl wieder stark nachgab und nun sogar in den Bereich um 53 $ abrutschte. Bis zu den vor kurzem noch überall rumgereichten Kursziel 100 $ pro Barrel sind es nun schon 100 %, was die Realitätsferne dieser damaligen Konsenzprognose, die sehr viele Marktteilnehmer leider unfrequentiert für bare Münze nahmen, offenlegt. Meine Wenigkeit war immer von Kursen zw. 55 und 60 $ als fairen Wert für das Rohöl überzeugt, so dass ich nun die Bewegung in den Bereich 50 $ als zwar kurzfristig durch den warmen Winter für gerechtfertigt jedoch mittelfristig nicht haltbar ansehe. So wie es damals eine Übertreibung nach oben gab, könnte diese nun von einer Übertreibung nach unten abgelöst werden ( denn jetzt werden auf einmal Kursziele von 40 $ je Barrel vom Konsenz herumgereicht ). Der Nikkei verliert heute dementsprechend 0,6 %, der Hang Seng ca. 0,4 %, Seoul dagegen gewinnt 0,7 %, Bangkok sogar 2,2 %. Gewinner in Ostasien ist miZ Shanghai mit einem Megaplus von 7,2 % ( im Hoch fast 10 % ).
Vorbörslich dementsprechend sehr stark im Plus wird aktuell der Dax um 6.600 Punkte ( + 35 Punkte ) gesehen. Bis zu den 7 - Jahreshochs sind es augenblicklich nur ca. 1,5 %. Nach unten sind diverse charttechnische Widerstände auszumachen. Der deutsche Aktienmarkt bleibt mE hochinteressant, zumal nun auch seit einigen Wochen die Konjunkturseite anspringt. Vor kurzem gab es noch Befürchtungen in Bezug auf einen größeren Rückgang des Wirtschaftswachstum aufgrund der Mehrwertsteuererhöhung. Nur wie man aktuell sieht hat der Einzelhandel sehr interessant und gut reagiert. Preiserhöhung aufgrund der MwSt. wurden grds. vorgezogen. Nun wird verstärkt Werbung geschaltet, dass es keine Preiserhöhungen aufgrund der MwSt.-Erhöhungen gibt, was den Konsum mE nochmal extra ankurbelt. Hinzu kommt der warme Winter mit seinen positiven Aussichten vorallem auf die BauBranche.
Alles in allem ist die Performance im Dax jedoch für mittelfristige Investoren im aktuell boomenden Mid- und SmallCap-Segment zweitranging. Denn wie man sieht: Obwohl der Dax sich seit Jahresbeginn nur in etwa seitwärts bewegen konnte, kann mein zum 1.1.07 gestartetes starres Musterdepot innerhalb von nur 7 Handelstagen über 9 % zulegen. Einer der darin enthaltenen Werte ist mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG. Gestern veröffentlichte das Unternehmen die Bekanntgabe des Startes des Aktienrückkaufprogrammes, was die Umsätze im Titel auf 600k Stück ansteigen ließ und es mE sehr wahrscheinlich macht, dass der str. Verkäufer hier bald aus dem Wert herausgekauft wird ( Aktie dann nach oben frei ). Aber dies war nicht alles ( zumal es ja nicht unerwartet kam ):
Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Advanced Medien peilt nun wieder so langsam die Tageshochs von heute von 2,22 E. an. Letzter 2,17 E. -> + 0,46 % ( TT 2,09 E. ). Man schaue sich mal die Größe der indischen Fluglinie an und leite daraus das mögliche Umsatz- und Ertragswachstum ab. :-D
Neukunden:
* Singapore Airlines
* Cathay Pacific
Vertragsverlängerung:
* Jet Airways ( bedeutendste Fluggesellschaft im stark wachsenden indischen Raum )
Grad noch ein netter Newsletter herausgekommen mit namhaften Neukundenabschlüssen und Vertragsverlängerungen bei Advanced Medien... :-D Es könnt mE besser nicht laufen.
http://www.advanced-medien.de/aktionaersbriefe/advanced-newsletter-070111.pdf
unser Freund wird angezählt :cherry:
Schön wie bei Advanced Medien alles nach Plan läuft. Aktuell sind wir an dem Punkt mE angelangt, an dem der str. Verkäufer hier ganz aus dem Markt gekauft wird mit Hilfe des Aktienrückkaufprogrammes. Aktuell wurden rund 370k Stück ( ca. 800k Euro ) gehandelt. Der Tag des freien Orderbuches nach oben rückt mE immer näher. :-D
Advanced Medien nun wieder hoch von 2,09 E. auf 2,14 E. -> - 0,93 %. Über 2,16 E. sehen wir hier neue Tageshoch und den Ausbruch aus der Intradayrange. Bei 2,2 E. sehen wir neue Verlaufshochs und größere charttechnische Kaufsignale. Auch die Verbio hat sich wieder gut erholt und notiert ebenso nur knapp unter den Tageshochs. Combots notiert gegenwärtig mit 10,8 E. sogar im Plus ähnlich wie mein IT-Favorit für 2007 die Syzygy AG mit 6,25 E. -> TH -> + 0,81 %. Auch Jungheinrich liegt nach der Rally der Vortage mit einem minus von gut 1,5 % recht stabil im Markt.
Man sieht wie erhofft: Auch an schwachen Tagen im Dax ( wobei sich der Dax akt. gerade merklich erholt von den Tagestiefs ) können sich die meisten ausgesuchten Mid- und SmallCaps sehr stabil halten, manche notieren sogar im Plus. Die Nebenwerte scheinen demnach weiterhin gesucht zu sein. Kleinere Rücksetzer werden sofort von der breiten Anlegermasse zum Kauf genutzt, was auftretende Konsolidierung meist sehr gering ausfallen lässt.
Mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG tendiert heute um 2,09 E. -> - 3,24 % etwas schwächer. Die Umsätze sind einigermaßen überschaubar, was mich den Move als Gewinnmitnahmen deuten lässt. Ist das Aktienrückkaufprogramm hier erst in Gange gesetzt, sollte Tage mit einer Minusperformance von 3 - 5 % mE der Vergangenheit angehören, den 1,6 Mio. Aktien als mögliches Rückkaufvolumen ist mE schon eine gute Hausnummer. Ich sehe den Titel weiterhin als einen der interessantesten Werte im SmallCapBereich an und halte an meinem Ziel 3,5 E. auf 12 Monatsbasis weiter fest.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNTI5Lj IgMyB7fSB7fSAw/DVN.gif
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Auch gestartet ist seit zwei Tagen und einer längeren Seitwärtsbewegung mein BioEnergieFavorit Verbio. Gestern konnte der Titel im Verlaufshoch die 15 E. Marke knapp testen und fiel dann im Zuge der temporären Marktschwäche wieder zurück in den Bereich 14,5 E. Auch dieses Niveau könnte sich mE im Nachhinein wieder als super Chance herausstellen ( wie gestern die kurzzeitigen Tagestiefs um 13,9 E. -> Stunden später standen wir nur knapp unter 15 E. ). Von der Bewertung in Kombination mit der Marktstellung gibt es mE in Deutschland keinen besseren Titel in Bezug auf die von mir für 2007 favorisierte Branche. Und wie man der Presse fortwährend entnimmt: Die Atomenergie soll kein Revival mehr erleben, Bioenergien sind neuerdings ( neben Solar und Windenergie ) gefragt. Ich rechne zudem bald schon damit, dass von einschlägigen fähigen Banken erste Branchenzertifikate auf diese BioenergieBranche aufgelegt werden, was der Erfahrung nach entsprechende Mittelzuflüsse und Kurssteigerungen bei den Branchengrößen wie Verbio mit sich bringen dürfte.
Nun bricht auch mein BioEnergieFavorit für 2007 charttechnisch nach oben aus! Mit 14,6 E. im TH -> + 2,2 % haben wir nun den Bereich 14/14,5 E. hinter uns gelassen. Erweist sich der Move als nachhaltig, ist nun der Bereich 16/16,5 E. mE als Kursziel einschlägig.
Wer heute morgen die Kurse unter 14 E. bei der Verbio AG ausgenutzt hat, hat vortrefflich gehandelt. Der Titel läuft weiter nach oben mit 14,43 E. -> + 1,19 %, stämmt sich erfolgreich gegen den negativen Daxtrend und ist somit nur noch 3 Cents von den Tageshochs und 7 Cents von größeren charttechnischen Kaufsignalen um 14,5 E. entfernt.
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ) : Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
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Aber auch Titel wie RCM ( SK gestern bei 3,73 E. -> die um 1,15 E. - 1,2 E. erworbenen Stück sind nun schon bis zu ca. 220 % im Plus ), Symrise, Combots, Jungheinrich, Syzygy, Prionet um nur einige zu nennen bleiben für mich kurz- wie mittelfristig höchst interessant.
Allen einen erfolgreichen Tag! :-D
Gruß Fredz
Symrise auf AZH!
Symrise wie erhofft nun auf AllZeitHoch bei 20,45 E. -> TH! Der Chart sieht mE weiterhin enorm gut aus. Lassen wir den Bereich 20,45/20,5 E. nachhaltig hinter uns, sehe ich kurzfristig ein breakinduziertes Kursziel von 21,5/22 E. Die Umsätze der Vortage haben diesen potentiellen Break bereits angedeutet.
Nun auch Symrise mit dem Ausbruch aus der Intradayrange! Letzter 20,33 E. -> TH -> + 1,6 %! Noch gut 10 Cents bis zum Break der AllZeitHochs! Auch die Umsätze heute mit knapp 400k Stück. :-D
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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Symrise 20,6 E. -> AZH
Symrise bestätigt das Break mit neuen AllZeitHochs bei 20,6 E. -> TH -> + 1,53 %! Mit solchen Titeln kann man demnach nicht nur mittelfristig gutes Geld verdienen, sondern auch kurzfristig bei Beachtung bestimmter charttechnischer Signale ( RCM hat es in den letzten Tagen nach Break der 3,46 E. vorgemacht und lief heute bis auf 3,77 E. im Hoch ).
Symrise wie erhofft nun auf AllZeitHoch bei 20,45 E. -> TH! Der Chart sieht mE weiterhin enorm gut aus. Lassen wir den Bereich 20,45/20,5 E. nachhaltig hinter uns, sehe ich kurzfristig ein breakinduziertes Kursziel von 21,5/22 E. Die Umsätze der Vortage haben diesen potentiellen Break bereits angedeutet.
Nun auch Symrise mit dem Ausbruch aus der Intradayrange! Letzter 20,33 E. -> TH -> + 1,6 %! Noch gut 10 Cents bis zum Break der AllZeitHochs! Auch die Umsätze heute mit knapp 400k Stück. :-D
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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Symrise weiter hoch! :-D
Symrise 20,89 E. -> ATH -> + 2,96 %! Einfacher geht es kaum. Ein wunderbarer Break der alten Widerstandszone, der durch die sehr guten Umsätzen der letzten Tage untermauert wird.
Symrise bestätigt das Break mit neuen AllZeitHochs bei 20,6 E. -> TH -> + 1,53 %! Mit solchen Titeln kann man demnach nicht nur mittelfristig gutes Geld verdienen, sondern auch kurzfristig bei Beachtung bestimmter charttechnischer Signale ( RCM hat es in den letzten Tagen nach Break der 3,46 E. vorgemacht und lief heute bis auf 3,77 E. im Hoch ).
Symrise wie erhofft nun auf AllZeitHoch bei 20,45 E. -> TH! Der Chart sieht mE weiterhin enorm gut aus. Lassen wir den Bereich 20,45/20,5 E. nachhaltig hinter uns, sehe ich kurzfristig ein breakinduziertes Kursziel von 21,5/22 E. Die Umsätze der Vortage haben diesen potentiellen Break bereits angedeutet.
Nun auch Symrise mit dem Ausbruch aus der Intradayrange! Letzter 20,33 E. -> TH -> + 1,6 %! Noch gut 10 Cents bis zum Break der AllZeitHochs! Auch die Umsätze heute mit knapp 400k Stück. :-D
Der international operierende Duftstoffhersteller Symrise kämpft aktuell mit einem VK-Iceberg auf der 20,2 E. -> + 2,02 %! Ein stärkerer Verkäufer ist demnach auch hier auszumachen, aber dies sind wir ja seit Jahren bei vielen interessanten Titeln gewohnt. Mir gefällt die Bewegung, die mE schon bald in neuen AllZeitHochs über 20,45 E. enden sollte. Hier empfiehlt sich daher entweder ein zyklischer Einstieg über 20,5 E. oder ein antizyklischer im Bereich zw. 19 und 19,5 E.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
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Combots nähert sich 11 Euro! :-D
Substanzfavorit für 2007 - die Combots AG - bricht gerade aus der Intradayrange mit 10,86 E. -> TH -> + 1,02 % aus. Mein erstes Minimalziel 11 E. ist nun fast erreicht. Auch die Beteiligung an United Internet läuft mit 13,65 E. -> + 2,25 % auf Hochtouren. Jedes Prozent hier ist gutes Geld für Combots und lässt deren Substanzwert weiter ansteigen.
Wie erhofft: Auch meine Substanzspekulation Combots kann heute die alten Verlaufshochs ( 10,65 E. ) breaken und notiert aktuell um 10,73 E. -> + 2,4 % am Tageshoch! Mein erstes Ziel 11 E. ist nun schon fast erreicht. Ich bin gespannt wo der Titel kurz vor der offiziellen Produktvorstellung im Sommer 07 steht. M.E. deutlich über dem aktuellen Niveau. Insgesamt waren diese Buchgewinn seit ca. 9,7 E. uund drunter bei mehr als 100%tiger Cash- und cashähnliche Mittel - Absicherung einfach verdientes Geld. :-D
Substanzfavorit für 2007 Combots kurz vor neuen Verlaufshochs über 10,65 E. United Internet hat das Jahr stark begonnen genau wie Combots. Und das interessante am letzten Freitag: Obwohl UTDI mit dem Markt an Boden verlor, konnte ich die Combots sehr gut und stabil halten. Ich denke hier wird bald die nächste Stufe gezündet werden mit Ziel 11 - 11,5 E.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=950832000&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&hiddenTimeFrame=1&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009785600+1167465600+950832000
Dax bislang sehr stark
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
JUN3 kurz vor neuen Verlaufshochs?
Mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG kann auch heute sehr gut performen und peilt die Verlaufshochs der letzten Tage mit 25,5 E. -> TH -> + 1,5 % an. Über 25,7/26 E. sehen wir hier mE die nächsten charttechnischen Kaufsignale. Seit dem 01.01. ist der Titel nun schon um ca. 2,5 E. gestiegen. :-D
Konservativer Favorit für 2007 - die Jungheinrich AG - mit neuen Tageshochs bei 25,7 Euro -> + 3,7 %! Jeden Tag relativ umfeldunabhänig ein paar Prozentchen, so sieht ein einigermaßen gesunder Chartverlauf aus. Auch die Umsätze sind weiterhin vortrefflich gut mit ca. 125k Stück.
Das Break der 24,5/25 E. Marke bei der Jungheinrich AG scheint wie erhofft nachhaltiger Natur zu sein! Letzter 25,5 E. -> TH -> + 3,03 % :-D Seit Jahresbeginn haben wir hier nun schon ca. 2,5 Euro zugelegt. Für so einen konservativen Wert ist das echt eine gute Performance. Aber genau dies passiert oft, wenn die Unterbewertung eines Titels auf einmal vom Markt entdeckt wird. Auch die Umsätze mit ca. 100k Stück ( 2,5 Mio. Euro ) erfreulich hoch.
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136703600+1168239600+857001600
DVN1aussichtsreich
Hier nochmal komprimiert die branchenbezogenen Vorteile von Advanced Medien. Wer sich diese Passagen einmal genauer durchliest kommt mE schnell zu dem Urteil: Advanced Medien ist eine schnell wachsendes, profitables Unternehmen in einer extrem boomenden Branche mit Tendenzen hin zu einer Monopolstellung. Noch gibt der Kurs dies nicht wieder ( der Markt hat mE die Quintessenz der gestrigen Meldung noch garnicht kapiert ), aber dies ist ja der Erfahrung nach nur eine Frage der Zeit. Noch ist der Wert mit einem KGV 07 von ca. 8 und einer Marktkapitalisierung von ca. 30 Mio. Euro extrem günstig bewertet, mE aber nicht mehr lange. Wenn man sich den 2-Jahreschart von Advanced Medien anschaut sieht man leicht: Hier ist im Kurs noch nichts passier,t obwohl die fundamentale Lage sich immens verbessert hat.
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Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.[...]
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat.
Branchenüberblick
Hier nochmal der Branchenüberlick "BioEnergie". Die Branche tendiert nach den heutigen mE sehr guten Zahlen von Cropenergies sehr freundlich. Schmack gerade auf 52 E. gelaufen usw.
Hier einmal eine Zusammenstellung der für mich einschlägigen, für mich beobachtungswerten Titel aus dem Bereich Bioenergien ( meinem spekulativen Branchenfavoriten für 2007 ). Wie man sieht sind alle Titel, die diesem Bereich in etwa zuzuordnen sind, heute stark in Form, eine Beleg für die mE bisher recht gelungene Auswahl des Branchenfavoriten:
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http://www.biogas-nord.de/img/lib/logo.gif
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http://www.kws.de/custom/kws/images/basics/kws_logo.gif
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Da ich den gesamten Bereich wie gesagt als sehr interessant, zukunftsträchtig und wachstumsstark einschätze, habe ich auch im mittelfristigen Forum einen Thread über die BioenergieBranche aufgemacht zur genaueren Beobachtung der Branche und der einzelnen Unternehmen.
-> http://board.trendinvest.net/showthread.php?t=1377
http://www.kws.de/global/show_picture.asp?id=aaaaaaaaaadgcdx&w=&h=&gray=&neg=&mirror=&flip=&rleft=&rright=&r180=&thres=&dither=&crize=&srgb=&noise=&cont=&jitter=&blur=&edge=&emboss=&pseudo=&painter=&repair=&sharpen=&soften=&gauss33=&gauss55=&light=&contrast=&crop=
Pironet kurz vor Kaufsignalen
IT-Favorit Pironet peilt nun langsam die Widerstände 3,2/3,3 E. an. Mit 3,15 E. -> TH -> + 0,96 % sind es nur noch 5 Cents bis zu ersten charttechnischen Kaufsignalen. Hier sind jedoch weiterhin viele Iceberge im Verkauf auszumachen, der str. Verkäufer ist hier also noch aktiv. Wie gut es in der Branche im Allgemeinen läuft, hat heute auch der Konkurrent Sinner & Schrader mit mE gutn Zahlen bewiesen. Ich halte daher nach wie vor an dem mit einem KGV um 11 bewerteten Titel Pironet mit Kursziel 4 E. auf 12 Monatssicht fest.
Ebenfalls sehr stabil angesichts eines negativen Daxtrendes verhält sich meine neue Position im IT-Sektor die Pironet AG. Mit 3,12 E. notiert der Titel ungefähr auf Vortagsniveau. Zu dem str. Verkäufer hat sich nun auch ein str. Käufer gesellt, leicht erkennbar an größeren Geldseiten sowie den anziehenden Umsätzen. Ich denke wir werden hier schon bald den Widerstandsbereich zw. 3,2 E. und 3,3 E. knacken, denn hochqualitative Wachstumswerte mit KGVs um 10 gibt es bald mE nicht mehr so viele.
So langsam schleicht sich die Pironet AG weiter aufwärts trotz heftiger Gegenwehr des str. Verkäufers. Mit 3,15 E. -> TH -> + 3,28 % ( Frankfurt 3,18 E. ) pirscht sich der Titel langsam aber sicher an den unteren Bereich der ersten wichtigen Widerstandszone 3,2/3,3 E. heran. Die Umsätze sind heute mit gut 90k Stück ( ca. 300k Euro ) erfreulich gut und würden einen potentiellen Break der 3,2 EuroMarke auch von dieser Seite her rechtfertigen. Ähnlich wie bei anderen Titeln wie CMBT, DVN1, SYZ etc. ist mE auch bei der Pironet dank hoher Cashbestände ein Aktienrückkaufprogramm denkbar, was den mE sowieso schon über den Buchwert von 2,94 E. nach unten bestmöglich abgesicherten Kurs weiter dauerhaft zumindest stabil halten dürfte.
So ist es Fredz --also ich find"s klasse das es eine Pironet noch auf 2 Jahrestief !! gibt ... auch hier können mehrere Optionen gezogen werden ...Zukäufe .. SAS .. und das bei einem op.Geschäft was noch nie besser lief ..wer ID Media , Syzygy ,USU Software usw. verpasst hat .. der findet hier eine mE. wunderbare Alternative .. aber .. wie Fredz schon schreibt .. das kann schnell gehen ..oder noch dauern .. letzlich wird aber meiner Meinung an einem Anstieg/Entdeckung der Aktie kein Weg vorbei führen , viele solcher Alternativen bietet der Markt nun mal nicht mehr 8-)
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
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Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
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http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?bNews=0&iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=970790400&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=SYZ.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SYZ.ETR&sTimeframe=5Y&sTimestamp=1009787400+1167467400+970790400
http://www.idmedia.com
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CMBT weiter hoch
Mittelfristige Position Combots mit neuen Tageshochs bei 10,89 E. -> + 1,3 %! Noch 11 Cents bis zum Break der optisch wichtigen 11 E. Marke. Bis zum Substanzlevel ist es trotz allem noch ein weiter Weg. Seit Jahresbeginn konnte diese Position gut 10 % zugelegt in gerademal 8 Handelstagen. :-D
Substanzfavorit für 2007 - die Combots AG - bricht gerade aus der Intradayrange mit 10,86 E. -> TH -> + 1,02 % aus. Mein erstes Minimalziel 11 E. ist nun fast erreicht. Auch die Beteiligung an United Internet läuft mit 13,65 E. -> + 2,25 % auf Hochtouren. Jedes Prozent hier ist gutes Geld für Combots und lässt deren Substanzwert weiter ansteigen.
Wie erhofft: Auch meine Substanzspekulation Combots kann heute die alten Verlaufshochs ( 10,65 E. ) breaken und notiert aktuell um 10,73 E. -> + 2,4 % am Tageshoch! Mein erstes Ziel 11 E. ist nun schon fast erreicht. Ich bin gespannt wo der Titel kurz vor der offiziellen Produktvorstellung im Sommer 07 steht. M.E. deutlich über dem aktuellen Niveau. Insgesamt waren diese Buchgewinn seit ca. 9,7 E. uund drunter bei mehr als 100%tiger Cash- und cashähnliche Mittel - Absicherung einfach verdientes Geld. :-D
Substanzfavorit für 2007 Combots kurz vor neuen Verlaufshochs über 10,65 E. United Internet hat das Jahr stark begonnen genau wie Combots. Und das interessante am letzten Freitag: Obwohl UTDI mit dem Markt an Boden verlor, konnte ich die Combots sehr gut und stabil halten. Ich denke hier wird bald die nächste Stufe gezündet werden mit Ziel 11 - 11,5 E.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
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Dax stark
War gerade mal ein paar Stunden unterwegs. Der Dax konnte unterdessen gerade neue Tageshochs bei 6.630 -> + 65 Punkte markieren. Die 7 - Jahreshochs sind nun nur noch 1 % vom akt Stand entfernt :-D
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
DVN1 volatil
Advanced Medien rutschte während meiner Abwesenheit trotz ( oder gerade wegen ;-) ) des Aktienrückkaufprogrammes im Tief auf 2,01 E. ab und erholt sich aktuell wieder zunehmend auf 2,06 E. -> - 3,74 %! Für einen geduldigen mittelfristigen Investor sind solche Schwankungen garkein Problem, ganz im Gegenteil: momentan steht für mich wie gesagt im Vordergrund, dass Advanced Medien über dasa Aktienrückkaufprogramm möglichst günstig möglichst viele eigene Aktien einsammeln kann. Und der str. Verkäufer, der weiterhin wild mit Stücken um sich wirft ( so würde kein rational handelnder Verkäufer vorgehen -> der würde seine Stücke außerbörslich an Großinvestoren platzieren ), garantiert DVN1 den günstigen Einstieg in die eigene Aktie. Meine mittelfristige Position Advanced Medien hat seit Jahresbeginn in nur acht Handelstagen rund 5 % bislang zugelegt, die Fundametals werden immer besser und aussichtsreicher ( siehe gestrige Meldung ) und das KGV ( ohne die Neuaufträge, Aktienrückkaufprogramme ) ist weiterhin moderat einstellig. Was will man als mittelfristiger Investor mehr :-D
Hier nochmal komprimiert die branchenbezogenen Vorteile von Advanced Medien. Wer sich diese Passagen einmal genauer durchliest kommt mE schnell zu dem Urteil: Advanced Medien ist eine schnell wachsendes, profitables Unternehmen in einer extrem boomenden Branche mit Tendenzen hin zu einer Monopolstellung. Noch gibt der Kurs dies nicht wieder ( der Markt hat mE die Quintessenz der gestrigen Meldung noch garnicht kapiert ), aber dies ist ja der Erfahrung nach nur eine Frage der Zeit. Noch ist der Wert mit einem KGV 07 von ca. 8 und einer Marktkapitalisierung von ca. 30 Mio. Euro extrem günstig bewertet, mE aber nicht mehr lange. Wenn man sich den 2-Jahreschart von Advanced Medien anschaut sieht man leicht: Hier ist im Kurs noch nichts passier,t obwohl die fundamentale Lage sich immens verbessert hat.
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Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.[...]
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat.
DAX weiter hoch gen 7 - Jahreshochs
Dax explodiert weiter auf 6.647 -> + 80 Punkte im Hoch! Viele Titel haben sehr schöne Intradayverläufe heute an den Tag gelegt. Gerade den Exporttiteln wie BMW, Daimler etc. traue ich weiteres Potential nach oben zu, wenn sich der EUR/DOL weiter so schwach zeigt ( drohnt nun sogar unter die 1,29er Marke zu rutschen ) :-D
War gerade mal ein paar Stunden unterwegs. Der Dax konnte unterdessen gerade neue Tageshochs bei 6.630 -> + 65 Punkte markieren. Die 7 - Jahreshochs sind nun nur noch 1 % vom akt Stand entfernt :-D
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
DVN1 weiter hoch
Advanced Medien weiter hoch auf 2,08 E. und somit "nur" noch 2,8 % im Minus. Ein Schlusskurs zw.. 2,1 E. und 2,15 E. halte ich hier für heute für wünschenswert. Selbst größere Verkaufsprogramme werden weiterhin von dem Titel total unproblematisch weggesteckt. Ich freue mich schon auf genau den Tag, an dem der Verkäufer alle seine Stücke losgeworden ist. Denn dann stehen die super Fundamentals und das Aktienrückkaufprogramm im Vordergrund.
Advanced Medien rutschte während meiner Abwesenheit trotz ( oder gerade wegen ;-) ) des Aktienrückkaufprogrammes im Tief auf 2,01 E. ab und erholt sich aktuell wieder zunehmend auf 2,06 E. -> - 3,74 %! Für einen geduldigen mittelfristigen Investor sind solche Schwankungen garkein Problem, ganz im Gegenteil: momentan steht für mich wie gesagt im Vordergrund, dass Advanced Medien über dasa Aktienrückkaufprogramm möglichst günstig möglichst viele eigene Aktien einsammeln kann. Und der str. Verkäufer, der weiterhin wild mit Stücken um sich wirft ( so würde kein rational handelnder Verkäufer vorgehen -> der würde seine Stücke außerbörslich an Großinvestoren platzieren ), garantiert DVN1 den günstigen Einstieg in die eigene Aktie. Meine mittelfristige Position Advanced Medien hat seit Jahresbeginn in nur acht Handelstagen rund 5 % bislang zugelegt, die Fundametals werden immer besser und aussichtsreicher ( siehe gestrige Meldung ) und das KGV ( ohne die Neuaufträge, Aktienrückkaufprogramme ) ist weiterhin moderat einstellig. Was will man als mittelfristiger Investor mehr :-D
Hier nochmal komprimiert die branchenbezogenen Vorteile von Advanced Medien. Wer sich diese Passagen einmal genauer durchliest kommt mE schnell zu dem Urteil: Advanced Medien ist eine schnell wachsendes, profitables Unternehmen in einer extrem boomenden Branche mit Tendenzen hin zu einer Monopolstellung. Noch gibt der Kurs dies nicht wieder ( der Markt hat mE die Quintessenz der gestrigen Meldung noch garnicht kapiert ), aber dies ist ja der Erfahrung nach nur eine Frage der Zeit. Noch ist der Wert mit einem KGV 07 von ca. 8 und einer Marktkapitalisierung von ca. 30 Mio. Euro extrem günstig bewertet, mE aber nicht mehr lange. Wenn man sich den 2-Jahreschart von Advanced Medien anschaut sieht man leicht: Hier ist im Kurs noch nichts passier,t obwohl die fundamentale Lage sich immens verbessert hat.
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Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.[...]
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat.
Bioenergie
Auch ein Teil der BioenergieWerte startet nun angesichts der super Daxvorgaben weiter durch. In erster Linie Verbio und Cropenergies.
Hier nochmal der Branchenüberlick "BioEnergie". Die Branche tendiert nach den heutigen mE sehr guten Zahlen von Cropenergies sehr freundlich. Schmack gerade auf 52 E. gelaufen usw.
Hier einmal eine Zusammenstellung der für mich einschlägigen, für mich beobachtungswerten Titel aus dem Bereich Bioenergien ( meinem spekulativen Branchenfavoriten für 2007 ). Wie man sieht sind alle Titel, die diesem Bereich in etwa zuzuordnen sind, heute stark in Form, eine Beleg für die mE bisher recht gelungene Auswahl des Branchenfavoriten:
http://www.verbio.de/images/logo.gif
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http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86MTE0NzY5ODQzNC 4wIDEge30ge30gMA==/
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Da ich den gesamten Bereich wie gesagt als sehr interessant, zukunftsträchtig und wachstumsstark einschätze, habe ich auch im mittelfristigen Forum einen Thread über die BioenergieBranche aufgemacht zur genaueren Beobachtung der Branche und der einzelnen Unternehmen.
-> http://board.trendinvest.net/showthread.php?t=1377
http://www.kws.de/global/show_picture.asp?id=aaaaaaaaaadgcdx&w=&h=&gray=&neg=&mirror=&flip=&rleft=&rright=&r180=&thres=&dither=&crize=&srgb=&noise=&cont=&jitter=&blur=&edge=&emboss=&pseudo=&painter=&repair=&sharpen=&soften=&gauss33=&gauss55=&light=&contrast=&crop=
DAX squeezed
So langsam überrascht sogar mich der Dax! Mit 6.678 -> + 112 Punkte :!: notiert der Index nun nur noch gut 20 Punkte unter den 7 - Jahreshochs. Mittelfristige Position Allianz nun schon über 1 % vorne. Auch meine Deutsche Postbank heute sehr erfreulich.
Nett, nett! Die Bewegung im Dax nimmt so langsam shortsqueezeartige Zustände an! Gerade neue Tageshochs bei 6.662 -> + 96 Punkte :!: :-D Jetzt sind es nur noch rund 40 Punkte bis zu den 7 - Jahreshochs. Dadrüber sehen wir neuerliche große charttechnische Kaufsignale!
Dax explodiert weiter auf 6.647 -> + 80 Punkte im Hoch! Viele Titel haben sehr schöne Intradayverläufe heute an den Tag gelegt. Gerade den Exporttiteln wie BMW, Daimler etc. traue ich weiteres Potential nach oben zu, wenn sich der EUR/DOL weiter so schwach zeigt ( drohnt nun sogar unter die 1,29er Marke zu rutschen ).
War gerade mal ein paar Stunden unterwegs. Der Dax konnte unterdessen gerade neue Tageshochs bei 6.630 -> + 65 Punkte markieren. Die 7 - Jahreshochs sind nun nur noch 1 % vom akt Stand entfernt.
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
Sixt Vz stark
Mittelfristige Position Sixt Vz. hat heute die 31 E. marke geknackt und steuert auf die Jahreshochs zu. Ich bleibe hier mit Käufen zu 13,5 E. und um 18,5 E. weiter dabei und peile zuerst die Verlaufshochs um 34,5 E. an. Mittelfristig halte ich aufgrund der moderaten Bewertung Kurse um 39 E. für möglich.
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU1Lj AgMyB7fSB7fSAw/SIX2.gif
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Dax knapp unter neuen 7 - Jahreshochs
Genial :lol: Will der Dax schon heute die 7 - Jahreshochs knacken ( ich hoffe mal nicht ) -> letzter 6.692 -> + 126 Punkte! Da geht die Post ab. :-D
So langsam überrascht sogar mich der Dax! Mit 6.678 -> + 112 Punkte :!: notiert der Index nun nur noch gut 20 Punkte unter den 7 - Jahreshochs. Mittelfristige Position Allianz nun schon über 1 % vorne. Auch meine Deutsche Postbank heute sehr erfreulich.
Nett, nett! Die Bewegung im Dax nimmt so langsam shortsqueezeartige Zustände an! Gerade neue Tageshochs bei 6.662 -> + 96 Punkte :!: :-D Jetzt sind es nur noch rund 40 Punkte bis zu den 7 - Jahreshochs. Dadrüber sehen wir neuerliche große charttechnische Kaufsignale!
Dax explodiert weiter auf 6.647 -> + 80 Punkte im Hoch! Viele Titel haben sehr schöne Intradayverläufe heute an den Tag gelegt. Gerade den Exporttiteln wie BMW, Daimler etc. traue ich weiteres Potential nach oben zu, wenn sich der EUR/DOL weiter so schwach zeigt ( drohnt nun sogar unter die 1,29er Marke zu rutschen ).
War gerade mal ein paar Stunden unterwegs. Der Dax konnte unterdessen gerade neue Tageshochs bei 6.630 -> + 65 Punkte markieren. Die 7 - Jahreshochs sind nun nur noch 1 % vom akt Stand entfernt.
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
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Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
JUN3 knapp unter 26 E.
Jungheinrich weiter hoch auf 25,94 E. -> TH -> + 2,94 %! Nur noch 6 Cents bis zu den nächsten charttechnischen Kaufsignalen. Breaken wir auch die 26 E., stehen im Chart nur noch die AllzeitHochs um 29 E. zu Buche. Der Titel hat seit Jahresbeginn nun schon fast 3 Euro zugelegt.
Mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG kann auch heute sehr gut performen und peilt die Verlaufshochs der letzten Tage mit 25,5 E. -> TH -> + 1,5 % an. Über 25,7/26 E. sehen wir hier mE die nächsten charttechnischen Kaufsignale. Seit dem 01.01. ist der Titel nun schon um ca. 2,5 E. gestiegen. :-D
Konservativer Favorit für 2007 - die Jungheinrich AG - mit neuen Tageshochs bei 25,7 Euro -> + 3,7 %! Jeden Tag relativ umfeldunabhänig ein paar Prozentchen, so sieht ein einigermaßen gesunder Chartverlauf aus. Auch die Umsätze sind weiterhin vortrefflich gut mit ca. 125k Stück.
Das Break der 24,5/25 E. Marke bei der Jungheinrich AG scheint wie erhofft nachhaltiger Natur zu sein! Letzter 25,5 E. -> TH -> + 3,03 % :-D Seit Jahresbeginn haben wir hier nun schon ca. 2,5 Euro zugelegt. Für so einen konservativen Wert ist das echt eine gute Performance. Aber genau dies passiert oft, wenn die Unterbewertung eines Titels auf einmal vom Markt entdeckt wird. Auch die Umsätze mit ca. 100k Stück ( 2,5 Mio. Euro ) erfreulich hoch.
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
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Schönen Abend!
Ein absolut genialer Tag heute. Die erwähnten Zusammenhänge, die an den Vortagen mE zuunrecht den Dax über Ostasien belasteten, haben heute geballt ihre Wirkung gezeigt bei schwachem EUR/DOL und einbrechenden Ölpreisen! Der Dax schließt megastark mit rund 120 Punkten im Plus um 6.690 Punkten. Die 7 - Jahreshochs sind somit nur noch ca. 10 Punkte vom akt. Stand entfernt und könnten mE morgen schon getestet werden ( uU beflügelt durch Nikkei und Hang Seng, die morgen mE eine schöne Gegenreaktion auf die vorangegangene Konsolidierung zeigen sollten ).
Genial :lol: Will der Dax schon heute die 7 - Jahreshochs knacken ( ich hoffe mal nicht ) -> letzter 6.692 -> + 126 Punkte! Da geht die Post ab. :-D
So langsam überrascht sogar mich der Dax! Mit 6.678 -> + 112 Punkte :!: notiert der Index nun nur noch gut 20 Punkte unter den 7 - Jahreshochs. Mittelfristige Position Allianz nun schon über 1 % vorne. Auch meine Deutsche Postbank heute sehr erfreulich.
Nett, nett! Die Bewegung im Dax nimmt so langsam shortsqueezeartige Zustände an! Gerade neue Tageshochs bei 6.662 -> + 96 Punkte :!: :-D Jetzt sind es nur noch rund 40 Punkte bis zu den 7 - Jahreshochs. Dadrüber sehen wir neuerliche große charttechnische Kaufsignale!
Dax explodiert weiter auf 6.647 -> + 80 Punkte im Hoch! Viele Titel haben sehr schöne Intradayverläufe heute an den Tag gelegt. Gerade den Exporttiteln wie BMW, Daimler etc. traue ich weiteres Potential nach oben zu, wenn sich der EUR/DOL weiter so schwach zeigt ( drohnt nun sogar unter die 1,29er Marke zu rutschen ).
War gerade mal ein paar Stunden unterwegs. Der Dax konnte unterdessen gerade neue Tageshochs bei 6.630 -> + 65 Punkte markieren. Die 7 - Jahreshochs sind nun nur noch 1 % vom akt Stand entfernt.
Der Dax sieht auch heute wieder klasse aus. Mit 6.622 haben wir gerade neue Tageshochs markiert. Seit gestern haben wir einmal mehr enormen Boden gutgemacht. Buy the dips scheint bei den zu Hauf scheinbar unterinvestierten Instis weiter die Devise zu sein. Gut wenn man seit gut 3 Jahren eine ansprechend hohe Aktiengewichtung fährt und dementsprechend an dieser herrlichen Hausse partizipieren kann.
Dax wie erhofft mit Aufholbewegung
Der Dax macht nun immer mehr Boden vom Tief gut mit gerade 6.586 im Verlaufshoch. :-D Somit haben wir nun schon gut 40 Punkte von den Tagestiefs aufgeholt.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
Wichtig ist mE, dass man die Vorgaben heute differenziert sieht ( USA gestern top, Apple top, Alcoa top, Asien schwach zT durch Rohstoffpreise ausgelöst usw. ). Umso mehr bin ich gespannt, ob der Dax die vorbörsliche Schwäche bis zum Handelsende durchhält.
Ich möchte heute keine Einzeltitel nennen, fast alle qualitativ hochwertigen Aktien sind heute nennenswert gestiegen. Eine Ausnahme war da heute die Advanced Medien AG, die noch unter dem str. Abgeber leidet und heute gut 3 % schwächer schloss. Anhand der heftigen Umsätze seit Jahresbeginn bin ich aber weiterhin sehr zuversichtlich, dass dieser schon bald unterstützt durch das Aktienrückkaufprogramm aus dem Wert herausgekauft wird. Solche Verkäufer sind normal Formalien, die sich mit der Zeit in Luft auflösen. Fakt bei DVN1 dagegen ist das hohe Gewinnwachstum, die minimale Bewertung sowie die guten Meldungen der letzten Tage. Ich freue mich daher auf die nächsten Monate und Jahre mit Advanced Medien.
Allen einen schönen Abend! :-D
Gruß Fredz
Themausman
11.01.2007, 21:18
Hi Fredz !
Glückwunsch zu Combots!
Bei DVN1 kann man mal wieder die Rücksetzer zum Kauf nutzen.Ich erinnere an ECM die nochmals Gelegenheit zum Einstieg von 1,60 auf 1,40 gab.. RCM derzeit mit neuen Hochs.. Leider schon verkauft..
Bei DVN1 war, wenn ich richtig gesehen habe noch ein GAP in Frankfurt zu schliessen.. was nicht gelungen ist. Das spricht meiner Meinung nach für die "gierigen" Käufer die sich vor das Gap zum Einkauf gesetzt haben.
Dazu ist im Bereich der Test des Ausbruchs geschehen. Hinzu kommen Deine bereits angesprochenen Vorzüge, dass ich sehr positiv in die Zukunft schaue..
Könnte mir auch noch ein testen det 38 Tagelinie im Bereich 1,90- 1,95 vorstellen.. da kann man schön einsammeln :-)
Gruß
http://chart4.onvista.de/h.html?ID_NOTATION=8042359&TYPE=HISTORICAL&TICK=1&PERIOD=2&DISPLAY=2&SCALE=1&GRID=1&VOL=1&SUPP_INFO=0&MA1=4&MA2=1
Hallo Mausman!
So ist es! Der Vergleich mit RCM fiel mir auch ein. Und nach den Frühwehen mit dem str. Verkäufer bei RCM um 1,3 E. liefen wir bis auf 3,78 E. gestern hoch. Wer am Anfang geduldig war und auf seine eigene gute RechercheArbeit vertraute wurde somit im folgenden mit ca. 200 % steuerfreiem Gewinn belohnt.
Gruß und viel Erfolg heute!
PS: Glückwunsch und danke für 8.000 lesenwerte Postings! :-)
Morgenkommentar 12.01.07
Guten Morgen allerseits!
Nach der super Performance gestern im Dax ( SK + 120 Punkte ) und im MDax ( + 153 Punkte ) wurden gestern noch die Ergebnisprognosen von SAP veröffentlicht, die leicht unter den Erwartungen lagen. Statt einer von den Analysten erwarteten Produktumsatzsteigerungsrate von 15 % soll es zu 11 % PUW kommen. Diese Verfehlung wurde nachbörslich mit einem Abschlag von gut 9 % bedacht, was mE dauerhaft ein wenig too much ist angesichts einer möglichen Verfehlung um lediglich 4 %. Kurzfristig würde ich den Titel zwar nicht unbedingt anfassen ( ist nach solchen Zahlen meist gefährlich, da auf institutioneller Seite gewöhnlich Umdisponierungen folgen ), jedoch haben Werte wie SAP oder auch Apple nach solchen Ergebnissen der Erfahrung nach gezeigt, dass die folgenden Kursabschläge meist dauerhaft sehr willkommene Kaufchancen sind.
Der Dax lief somit gestern mit 6.687 um nicht einmal mehr 20 Punkte an die 7 - Jahreshochs heran ( beflügelt von den guten US-Vorgaben, weiteren Einbrüchen im RohÖl und einem sehr schwachen EUR/DOL von zT unter 1,29 -> hier waren für den Konsenz vor kurzem noch Kurse um 1,4 und höher sicher, was mich einmal mehr darin bestätigt, antizyklisch gegen den Konsenz zu handeln ). Auch die US-Märkte präsentierten sich enorm stark. Der Dow konnte charttechnisch auf neue AllZeitHochs auf TSB um 12.514 ausbrechen und schloss nur knapp unter den Tageshochs gut 70 Punkte im Plus. Weitere Kaufsignale sehen wir bei dem Break der 12.580. Noch stärker präsentierten sich Nasdaq und Nasdaq100 mit einem Plus von 1 %. Nach Alcoa präsentierte gestern auch Genentech mE hervorragende Zahlen, die mit einem Plus von knapp 5 % belohnt wurden.
Dow Jones Industrial Average Index
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=30y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=INDU.DJI&lColors=0x000000&sSym=INDU.DJI&hcmask=
Wie erhofft sehr positiv konnte heute auch Ostasien stark an Boden gewinnen! Der Nikkei gewann 218 Punkte, der Hang Seng knapp 250 Punkte und Seoul 1,7 %! Ansonsten noch sehr stark die Börsen Shenzhen + 3,9 % :!:, Shanghai + 3,8 % und Taiwan + 1,9 %! Man sieht leicht: Auch hier hatten die Gewinnmitnahmen vergangener Tage mE zT also nicht fundamentalen Anlass, sondern diese sind mE im Rahmen einer Gesunden technischen Konsolidierung zu sehen. Dreht der Markt wie gestern über den US-Handel, will wie in der Vergangenheit wieder jedermann investieren, Liquidität scheint weiterhin massenweise vorhanden zu sein. Wer vorher nach dem Motto "buy the dips" am Ende der Konsolidierung eingestiegen ist, hat es besonders gut gemacht.
Genau acht Handelstage hat es bei meiner Wiedervorstellung Combots seit Jahresanfang ( Kurs 9,76 E. ) gedauert, bis hier mein erstes konservatives Kursziel 11 Euro erreicht und übertroffen wurde. Gestern schloss der Titel mit 11,05 E. -> + 2,79 % und lief wie an den Vortagen sehr stark. Und es lief hier mE wie schon so oft an der Börse: Geduld und Gedanken wurden genauso belohnt, wie gegen den Konsenz zu denken und das Produkt einmal selbst zu testen ( Eigenrecherche ). Seit dem Bereich 9,3/9,5 E., in dem man wunderbar schon im letzten Jahr Tradingpositionen neben der mittelfristigen Position eingehen konnte, ist der Titel nun bis zu ca. 20 % hochgelaufen. Einfachere Gewinne ( da substanzabgesichert ) gibt es mE nicht.
Mittelfristige Position Combots mit neuen Tageshochs bei 10,89 E. -> + 1,3 %! Noch 11 Cents bis zum Break der optisch wichtigen 11 E. Marke. Bis zum Substanzlevel ist es trotz allem noch ein weiter Weg. Seit Jahresbeginn konnte diese Position gut 10 % zugelegt in gerademal 8 Handelstagen. :-D
Substanzfavorit für 2007 - die Combots AG - bricht gerade aus der Intradayrange mit 10,86 E. -> TH -> + 1,02 % aus. Mein erstes Minimalziel 11 E. ist nun fast erreicht. Auch die Beteiligung an United Internet läuft mit 13,65 E. -> + 2,25 % auf Hochtouren. Jedes Prozent hier ist gutes Geld für Combots und lässt deren Substanzwert weiter ansteigen.
Wie erhofft: Auch meine Substanzspekulation Combots kann heute die alten Verlaufshochs ( 10,65 E. ) breaken und notiert aktuell um 10,73 E. -> + 2,4 % am Tageshoch! Mein erstes Ziel 11 E. ist nun schon fast erreicht. Ich bin gespannt wo der Titel kurz vor der offiziellen Produktvorstellung im Sommer 07 steht. M.E. deutlich über dem aktuellen Niveau. Insgesamt waren diese Buchgewinn seit ca. 9,7 E. uund drunter bei mehr als 100%tiger Cash- und cashähnliche Mittel - Absicherung einfach verdientes Geld. :-D
Substanzfavorit für 2007 Combots kurz vor neuen Verlaufshochs über 10,65 E. United Internet hat das Jahr stark begonnen genau wie Combots. Und das interessante am letzten Freitag: Obwohl UTDI mit dem Markt an Boden verlor, konnte ich die Combots sehr gut und stabil halten. Ich denke hier wird bald die nächste Stufe gezündet werden mit Ziel 11 - 11,5 E.
Combots Beteiligung United Internet performed auch heute sehr stark mit 13,12 E. -> TH -> + ca. 3 %. Da Combots nach dem Split ca. 20 Mio. UTDI m.I.z. sein eigen nennt, erhöht ein solcher Move von + ca. 30 Cents die stillen Reserven und Substanz von CMBT um 8 Mio Euro. Insgesamt sieht die UTDI-Aktie charttechnisch mE sehr attraktiv aus. Wenn Combots nur ansatzweise mit der United Internet Aktie hochläuft, dürfte die 10 E. Marke heute kein Problem darstellen. Denn ansonsten erhöht sich die Diskrepanz zwischen Liquidität/liquiditätsnahe Mittel und Kursniveau von Combots immer mehr, was der Erfahrung nach dauerhaft keinen Bestand haben wird. Combots 9,93 E. -> TH -> + 0,3 %
Combots ( Substanzfavorit 2007 ) zu 9,76 Euro
Mein spekulativer Favorit 2006 Combots hat im Jahre 2006 mit einer äußerst mageren Performance nach gutem Start aufgewartet. Da bei solchen Werten wie die Vergangenheit bei etlichen Aktien bewiesen hat neben Gedanken und Geld vor allem auch Geduld gefragt ist, werde ich auch in 2007 diesen Titel favorisieren und zwar als Substanzsfavorit 2007. Die Aktie wird aktuell um 9,8 E. weit unter den liquiden und cashnahen ( ca. 20 Mio United Internet-Aktien ) Mitteln von gut 12 Euro bewertet. Konservativ gerechnet peile ich hier demnach erstmal das genannte Substanzlevel an ( bis sich herauskristallisiert, wie das neue internetbasierte Produkt - ein Onlinedienst für die digitale Kommunikation im Internet - einschlägt -> s.u. ). Von dem Erfolg des Produktes hängt dann mein nächstes Kursziel ab ( welches merkwürdiger Weise - egal ob Erfolg oder Misserfolg für mich über dem o.g. ungefähren Substanzlevel liegt ). Wird das neue Produkt ein Erfolg ( wofür mE das extrem erfahrene Entwicklerteam und die guten Kontakte zu United Internet sprechen -> mehr dazu s.u. ), sehe ich mein Ziel für die CombotsAktie auf 12 18 Monatssicht zwischen 18 und 20 E. Floppt dagegen das Produkt, siedle ich mein Ziel nach einem kurzen kleinen Absacker im Bereich 14 15 Euro an, denn dann dürfte dem Unternehmen mE keine andere Wahl bleiben, als die freie Liquidität im Rahmen einer erheblichen Sonderausschüttung an die Aktionäre auszuzahlen ( wer bei Titeln wie Varta, Onvista, Syzygy etc. dabei ist/war, weiß, wie positiv sich alleine die Ankündigung auf den Kurs auswirken kann ). Zusätzliche Absicherung nach unten sollte das Aktienrückkaufprogramm bieten, zusätzliche KursPhantasie nach oben eine möglicherweise sehr gute Performance der United Internet Aktie, deren Geschäfte weiterhin außerordentlich gut zu laufen scheinen ( eine schlechte Performance der UTDI-Aktie darf natürlich als Risikoaspekt nicht außer Acht gelassen werden ).
Im Fall Combots habe ich mir in den letzten Wochen einmal das Produkt ( einfaches, kostengünstiges und emotionales Verschicken von Mails, Videos und Fotos sowie das Telefonieren und Chatten über ein System ) etwas genauer angesehen ( normal verlasse ich mich hier auf Kommentare von Branchenkennern, jedoch habe ich bei Combots den Eindruck, dass diese - warum auch immer - negativ voreingenommen sind ) und ich muss sagen: Ich bin positiv überrascht. Alleine schon die Tatsache, dass an diesem einzelnen FriendlyWare - Produkt Combots täglich 200 branchenerfahrene Mitarbeiter ( Ausbau auf 3.000 Mitarbeit je nach Produkterfolg angestrebt ) arbeiten, weiterentwickeln und Verbesserungen umsetzen, sollte mE jedem Kritiker zu denken geben. Aber auch die Funktionalität und Handhabung scheint mir bei Combots äußerst benutzerfreundlich zu sein. Für besonders interessant halte ich, dass das Produkt wie erwähnt Friendlyware darstellt, d.h. die Probenutzung des Produktes ist grundsätzlich kostenfrei, nur bei regelmäßiger Nutzung werden marginale Gebühren fällig. Durch diese Tatsache ist der Vertrieb des Produktes durch die User selber gewährleistet ( wie Mundpropaganda ), was in dem Bereich enorme Kosten für Werbung/Promotion einspart. Ich kann mir kein besseres System vorstellen das Produkt kostengünstig marktfähig zu machen ( ähnlich lief es ja auch beim extrem erfolgreichen Vorgängerprojekt web.de ).
In Zeiten von Scype, YouToube und Jamba, wo für einfache, geniale Ideen auf dem Weg der Übernahme extreme Erlöse/Marktkapitalisierungen erzielbar sind und für Klingeltöne, Handybilder etc. von den meist sehr jungen Endverbrauchern enorme Summe ausgegeben werden, sollte man einer für mich sehr interessanten Geschäftsidee Combots eine reelle Chance einräumen, zumal es aktuell - um wieder auf die Bewertung zu kommen nicht nur die Aktie für gut 20 % unter Cash/cashnahe Mittel Niveau zu erwerben gibt, sondern der geneigte Interessent o.g. Produkt in Bezug auf den Vergleich Substanz/Bewertung mit dem Kauf der Combotsaktie quasi als Sahnehäubchen zur Substanz hinzubekommt ( man überlege sich mal, wie viel Dollar Google für YouToube im Zuge der Übernahme hätte zahlen müssen, wenn letztgenanntes Unternehmen wie Combots zu ca. 120 % über Liquidität und liquiditätsnahe Mittel abgesichert wäre?! ).
Auch von den Personalien her gefällt mir die Combots AG ausgesprochen gut: Vorstandsvorsitzender Michael Greve will es sich selbst und anderen nach dem Riesenerfolg von Web.de nochmal beweisen ( finanziell nötig hätte er das Abenteuer Combots in jedem Fall nicht ). Interviews zufolge möchte Herr Greve Combots so groß wachsen lassen wie Google, Amazon oder Ebay ( Weltmarktführerschaft in dem betreffenden Bereich ). Dann könnten seiner Meinung nach in sieben Jahren bereits über 100 Millionen Menschen die neue Plattform nutzen ( "Einer muss das doch mal von Deutschland aus probieren" ). Auch von dem aktienbezogenen Engagement kann sich der Vorstand sehen lassen: Michael Greve hält zusammen mit seinem Bruder Matthias ( bei UTDI tätig ) ca. 57 % der Anteile an Combots, was mE nochmal zusätzlich den Motivationsaspekt extrem gute Arbeit zu leisten, unterstreichen sollte. Es mag dahingestellt bleiben, inwieweit sich diese sehr ambitionierten Pläne von Herrn Greve verwirklichen lassen. Alleine ein partiärer Erfolg auf nationaler Ebene würde jedoch mE schon enorme Werte für alle Combotsaktionäre bei mE absolut überschaubarem Risiko schaffen.
Insgesamt bietet die Combotsaktie als Unternehmen der Generation Web 2.0 und somit einer aufstrebenden Trendbranche mE ein außerordentlich gutes Chance/Risikoverhältnis aufgrund eines mE interessanten, vom Konsenz stark unterschätzten Produktes, eines extrem hohen Substanzlevels, eines absolut visionären, aktienmäßig stark involvierten und motivierten Firmenchefs, eines umfangreichen Aktienrückkaufprogramms sowie der akuten Möglichkeit einer erheblichen Sonderausschüttung und dürfte daher mE im Rücken bereits angelaufener Substanzwerte wie Syzygy, ID Media, Metis, Sparta usw. eine attraktive Nachzüglerchance darstellen. Denn wenn man sich umhört, erwartet der Marktkonsenz bei CMBT das Worstcase-Szenario ( Flop des Produktes ) und kann somit mE nur noch positiv überraschen ( lief bei Altana von 43 E. auf über 47 E. ebenso, obwohl kaum ein Analyst - Konsenzurteil hold oder sell - der Aktie einen solchen Move zugetraut hatte ) zumal auch vom Markt von der Quartalszahlenseite her bei Combots aufgrund der Entwicklungskosten defizitäre Ergebnisse erwartet werden und diese somit keine negative Überraschung darstellen dürften. Als Stop würde ich hier die Marke von 8,5 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements beachten.
http://www.combots.com
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNjU5Lj EgMyB7fSB7fSAw/WE2.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=950832000&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+950832000http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=950832000&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=CMBT.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=CMBT.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1137051000+1168587000+950832000
Von meiner Substanzspekulation für 2007 Combots zu meinem konservativen Favoriten für 2007 Jungheinrich! Dieser Titel konnte nicht nur mein erstes Kursziel 24,5/25 E. sondern auch mein zweites Ziel 26 E. mit SK 25,95 E. gestern in etwa erreichen und dies ebenfalls in gerade mal acht Handelstagen. Der Titel ist knapp unter dem Widerstand von 26 E. leicht technisch überkauft, was aber die mittelfristigen Perspektiven ( Kursziel 30 E. ) mE nicht schmälern sollte. Nur dauerhaft kann es hier aufgrund der Konservativität des Titels mE nicht weiter so schnell aufwärts gehen.
Jungheinrich weiter hoch auf 25,94 E. -> TH -> + 2,94 %! Nur noch 6 Cents bis zu den nächsten charttechnischen Kaufsignalen. Breaken wir auch die 26 E., stehen im Chart nur noch die AllzeitHochs um 29 E. zu Buche. Der Titel hat seit Jahresbeginn nun schon fast 3 Euro zugelegt.
Mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG kann auch heute sehr gut performen und peilt die Verlaufshochs der letzten Tage mit 25,5 E. -> TH -> + 1,5 % an. Über 25,7/26 E. sehen wir hier mE die nächsten charttechnischen Kaufsignale. Seit dem 01.01. ist der Titel nun schon um ca. 2,5 E. gestiegen. :-D
Konservativer Favorit für 2007 - die Jungheinrich AG - mit neuen Tageshochs bei 25,7 Euro -> + 3,7 %! Jeden Tag relativ umfeldunabhänig ein paar Prozentchen, so sieht ein einigermaßen gesunder Chartverlauf aus. Auch die Umsätze sind weiterhin vortrefflich gut mit ca. 125k Stück.
Das Break der 24,5/25 E. Marke bei der Jungheinrich AG scheint wie erhofft nachhaltiger Natur zu sein! Letzter 25,5 E. -> TH -> + 3,03 % :-D Seit Jahresbeginn haben wir hier nun schon ca. 2,5 Euro zugelegt. Für so einen konservativen Wert ist das echt eine gute Performance. Aber genau dies passiert oft, wenn die Unterbewertung eines Titels auf einmal vom Markt entdeckt wird. Auch die Umsätze mit ca. 100k Stück ( 2,5 Mio. Euro ) erfreulich hoch.
Mein konservativer Favorit für 2007 Jungheinrich mit den erhofften Kaufsignalen! Die 25 E. Marke wurde nun mit 25,06 E. -> TH -> + 1,25 % gebreakt. Die sehr guten Umsätze von ca. 60k Stück untermauern diese Bewegung. Das erste Ziel - Break der Widerstandszone 24,5/25 E. - wurde hier somit erreicht, als nächster Widerstand wartet im Chart die 26 E. Marke auf uns. Angesichts der aktuellen Dynamik halte ich auch die Überwindung dieser Marke in den nächsten Wochen für machbar.
Auch meine konservativer Favorit 2007 - die Junheinrich AG - läuft wie Advanced Medien und Combots langsam aber sicher nach oben. Mit 23,75 E. -> + 0.98 % peilt die Aktie nun den ersten Widerstandsbereich im Chart 24,5/25 E. an. Breaken wir diese Widerstandszone ist erstmal der Weg bis zum nächsten Widerstand 26 E. frei. Überwinden wir auch dieses Niveau, ist nur noch der Bereich um 30 E. ( AZHs ) als Barriere einschlägig. Viel wichtiger ist mE aber die absolut moderate Bewertung des SDax-Titels ( s.u. ).
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
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Leichte Gewinnmitnahmen hatte gestern mein spekulativer Favorit Advanced Medien zu verdauen. Angesichts des str. Verkäufers ist dies aber mE garnicht so schlimm. Aktuell können die Anlger zum Zuge kommen, die meinen im Eingangsposting ( s.u. ) geäusserten Ratschlag des defensivens Einstiegs ohne Eile beherzigen wollen.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert.
Hier läuft demnach alles nach Plan. Mit jedem Tag, an dem der Verkäufer mehr Stücke verliert, kommen wir dem Tag nahe, an dem der Wert nach oben freigeschossen ist. Und dann sollten ausschließlich die mE einzigartigen Fundamentals wie auch die extrem moderate Bewertung in den Vordergrund rücken. Was gibt es für einen größeren mittelfristigen Investor Schöneres, als bei einem hochinteressanten, unterbewerteten Titel wie mE Advanced Medien beinahe mit beliebiger Stückzahl zu marktnahen Kursen einsteigen zu können. Kaufsignale sehen wir bei DVN1 beim Break der vorgestern markierten Verlaufshochs um 2,22 E.
Mein am 01.01. gestartetes starres Musterdepot für 2007 ( s. Signatur ) liegt nach nur acht Tagen nun ca. 10 % im Plus. Und dass obwohl Advanced Medien noch garnicht richtig durchgestartet ist :-D Allen einen guten und erfolgreichen Wochenabschluss!
Gruß Fredz
Ostasien stark
Hier mal die zwei Highflyer-Indizies aus Ostasien. Man sieht was alleine in dem Bereich möglich ist. Alleine heute konnte der Shenzhen 3,9 % zulegen und der Index in Shanghai gewinnt 3,8 % :!:
China Shenzhen B
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SHANGHAI A Index
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=5y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=CSEIA.TWI&lColors=0x000000&sSym=CSEIA.TWI&hcmask=
dvn1
Spekulativer Favorit 2007 Advanced Medien schleicht sich weiter hoch auf 2,08 E. -> TH -> + 0,97 %! Bis zu den Verlaufshochs von vorgestern sind es hier nur noch 14 Cents. Die Jahreshochs liegen bei 2,4 E. Bis dahin ist es zwar mE noch ein weiter Weg, jedoch auf 2 - 3 Monatsbasis halte ich den Bereich durchaus für machbar ( konservativ geschätzt ).
Advanced Medien rutschte während meiner Abwesenheit trotz ( oder gerade wegen ;-) ) des Aktienrückkaufprogrammes im Tief auf 2,01 E. ab und erholt sich aktuell wieder zunehmend auf 2,06 E. -> - 3,74 %! Für einen geduldigen mittelfristigen Investor sind solche Schwankungen garkein Problem, ganz im Gegenteil: momentan steht für mich wie gesagt im Vordergrund, dass Advanced Medien über dasa Aktienrückkaufprogramm möglichst günstig möglichst viele eigene Aktien einsammeln kann. Und der str. Verkäufer, der weiterhin wild mit Stücken um sich wirft ( so würde kein rational handelnder Verkäufer vorgehen -> der würde seine Stücke außerbörslich an Großinvestoren platzieren ), garantiert DVN1 den günstigen Einstieg in die eigene Aktie. Meine mittelfristige Position Advanced Medien hat seit Jahresbeginn in nur acht Handelstagen rund 5 % bislang zugelegt, die Fundametals werden immer besser und aussichtsreicher ( siehe gestrige Meldung ) und das KGV ( ohne die Neuaufträge, Aktienrückkaufprogramme ) ist weiterhin moderat einstellig. Was will man als mittelfristiger Investor mehr :-D
Hier nochmal komprimiert die branchenbezogenen Vorteile von Advanced Medien. Wer sich diese Passagen einmal genauer durchliest kommt mE schnell zu dem Urteil: Advanced Medien ist eine schnell wachsendes, profitables Unternehmen in einer extrem boomenden Branche mit Tendenzen hin zu einer Monopolstellung. Noch gibt der Kurs dies nicht wieder ( der Markt hat mE die Quintessenz der gestrigen Meldung noch garnicht kapiert ), aber dies ist ja der Erfahrung nach nur eine Frage der Zeit. Noch ist der Wert mit einem KGV 07 von ca. 8 und einer Marktkapitalisierung von ca. 30 Mio. Euro extrem günstig bewertet, mE aber nicht mehr lange. Wenn man sich den 2-Jahreschart von Advanced Medien anschaut sieht man leicht: Hier ist im Kurs noch nichts passier,t obwohl die fundamentale Lage sich immens verbessert hat.
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Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.[...]
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat.
Symrise konsolidiert = Chance?
Symrise nach den gestrigen AllZeitHochs bei knapp 21 E. nun wieder zurück in den Bereich 20 E. Diese Marke sowie die Allzeithochs scheinen weiterhin ein harter Brocken zu sein, aber auch die härtesten Brocken können bei interessanten Werten der Erfahrung nach leicht aus dem Weg geräumt werden. Ich bleibe hier mit stoicher Ruhe weiter investiert und behalte mir den ein oder anderen Nachkauf vor.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
http://p22450.typo3server.info/fileadmin/template/main/images/logo.gif
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Verbio stark
Branchenfavorit BioEnergie für 2007 die Verbio AG greift mit 14,76 E. -> + 0,55 % ( TH 14,78 E. ) nun wieder die Verlaufshochs von dieser Woche um 14,86 E. an. Lassen wir diesen Bereich um 15 E. hinter uns, was mE auch durch die Fundamentaldaten untermauert wird, sollten wir schnell in den Bereich der AllZeitHochs um 16/16,5 E. laufen. Dadrüber ist der Wert freigeschossen.
Auch gestartet ist seit zwei Tagen und einer längeren Seitwärtsbewegung mein BioEnergieFavorit Verbio. Gestern konnte der Titel im Verlaufshoch die 15 E. Marke knapp testen und fiel dann im Zuge der temporären Marktschwäche wieder zurück in den Bereich 14,5 E. Auch dieses Niveau könnte sich mE im Nachhinein wieder als super Chance herausstellen ( wie gestern die kurzzeitigen Tagestiefs um 13,9 E. -> Stunden später standen wir nur knapp unter 15 E. ). Von der Bewertung in Kombination mit der Marktstellung gibt es mE in Deutschland keinen besseren Titel in Bezug auf die von mir für 2007 favorisierte Branche. Und wie man der Presse fortwährend entnimmt: Die Atomenergie soll kein Revival mehr erleben, Bioenergien sind neuerdings ( neben Solar und Windenergie ) gefragt. Ich rechne zudem bald schon damit, dass von einschlägigen fähigen Banken erste Branchenzertifikate auf diese BioenergieBranche aufgelegt werden, was der Erfahrung nach entsprechende Mittelzuflüsse und Kurssteigerungen bei den Branchengrößen wie Verbio mit sich bringen dürfte.
Nun bricht auch mein BioEnergieFavorit für 2007 charttechnisch nach oben aus! Mit 14,6 E. im TH -> + 2,2 % haben wir nun den Bereich 14/14,5 E. hinter uns gelassen. Erweist sich der Move als nachhaltig, ist nun der Bereich 16/16,5 E. mE als Kursziel einschlägig.
Wer heute morgen die Kurse unter 14 E. bei der Verbio AG ausgenutzt hat, hat vortrefflich gehandelt. Der Titel läuft weiter nach oben mit 14,43 E. -> + 1,19 %, stämmt sich erfolgreich gegen den negativen Daxtrend und ist somit nur noch 3 Cents von den Tageshochs und 7 Cents von größeren charttechnischen Kaufsignalen um 14,5 E. entfernt.
Nochmal zu Thema Bioenergien ( was ich auch heute morgen bereits schrieb ) : Die Nachrichtensendungen sowohl im TV wie auch im Radio sind aktuell voll von dem angesprochenen Thema Substitution herkömmlicher Brennenergien durch Biogas, BioEthanol und Biodiesel. So geht heute ein Interview mit S. Gabriel durch die einschlägigen Medien, die genau dieses Thema konkretisiert ( nicht die Wiederbelebung der Atomenergie sondern die Stärkung von Bioenergien soll von politischer Seite forciert werden ). Mit der Branche Bioenergie als meine favorisierte spekulative Branche für 2007 bzw. Verbio als mE aussichtsreichster Wert innerhalb dieser Branche, bin ich mE hier sehr zukunftsträchtig investiert.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
Dax erneut sehr stabil trotz SAP
Der Dax grad ins Plus gelaufen! SAP hat von den Tiefs auch ordentlich Boden gutgemacht. Noch gut 15 Punkte bis zu den 7 - Jahreshochs und großen charttechnischen Kaufsignalen. "Buy the dips" scheint weiterhin die Devise am Markt zu sein. Ich bin gespannt, ob wir diese tolle Performance auf TSB durchhalten oder sogar noch ausbauen.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
DAX auch heute sehr widerstandsfähig trotz "SAP-Horrormeldung" :lol: Gerade bei 6.680 nur noch 6 Punkte im Minus. Allianz nach den gestrigen 5 E. Intradaygewinn weitere 50 Cents vorne. :-D
Von dem vorbörslichen Minus von ca. 9,8 % hat sich die SAP aber nun schon wieder gut erholt auf "nur" - 7,2 %...
Moin Tux!
;-) :lol: bei 4 % weniger Produktumsatzwachstumsrate... Das Unternehmen wächst jetzt "nur" noch um 11 % ( wobei dies mE mal wieder vom Management etwas zu konservativ gerechnet wurde nach dem Motto: Lieber 1 % zuviel die Prognosen zurücknehmen und dann doch wieder positiv überraschen bei zahlenbekanntgabe ).
Gruß
N-TV ::""Horrornachricht"" in Sachen SAP :-D :-D :-D ich lach mich weg
Syzygy kurz vor neuen JHs
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy läuft weiter hoch auf 6,3 E. -> TH in Frankfurt-> + 0,96 %! Von hieraus sind es nun nur noch 13 Cents ( auf Xetrabasis JH bei 6,4 E. ) bis zu den Jahreshochs und weiteren großen Kaufsignalen. Der Wert wird langsam aber sicher immer heisser: Nun sind es hier nur noch ca fünf Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro. Wie schon sooft ist es hier gut möglich, dass die einschlägigen Börsenmedien im unmittelbaren Vorfeld hieraus eine gute Story machen und ihrer Leserschaft zum Kauf von Syzygy raten.
Syzygy hat nun seit heute morgen von den Tagestiefs in FRA 20 Cents gutgemacht und gerade neue Tageshochs bei 6,22 E. markiert. Der Break der Jahreshochs ist also weiter greifbar, nur 18 Cents trennen uns gegenwärtig von dem Ausbruchslevel.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy peilt nun langsam wieder die Jahreshochs um 6,4 Euro an mit 6,15 E. -> + 1,49 % ( TT 6,05 E.; TH 6,17 E. ). Von hier aus sind es nun nur noch 25 Cents bis zu den Jahreshochs und ca. sechs Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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CE2/VBK
Corpenergies mit 7,04 E. -> TH ca. 6 % im Plus. Verbio als PeerGroupWert ungefähr noch ausgeglichen. Ich bin gespannt wann hier der Funke überspringt zumal Verbio mit einem KGV um 14 ca. halb so teuer ist wie Cropenergies.
Cropenergies nach den gestrigen guten Zahlen auch heute sehr stark und nur noch knapp unter der 7 E. Marke. Letzter 6,91 E. -> + 3,75 %. Normal müsste im Rahmen der PeerGroup auch mein BioenergieFavorit Verbio davon profitieren.
Auch ein Teil der BioenergieWerte startet nun angesichts der super Daxvorgaben weiter durch. In erster Linie Verbio und Cropenergies.
Hier nochmal der Branchenüberlick "BioEnergie". Die Branche tendiert nach den heutigen mE sehr guten Zahlen von Cropenergies sehr freundlich. Schmack gerade auf 52 E. gelaufen usw.
Hier einmal eine Zusammenstellung der für mich einschlägigen, für mich beobachtungswerten Titel aus dem Bereich Bioenergien ( meinem spekulativen Branchenfavoriten für 2007 ). Wie man sieht sind alle Titel, die diesem Bereich in etwa zuzuordnen sind, heute stark in Form, eine Beleg für die mE bisher recht gelungene Auswahl des Branchenfavoriten:
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DVN1 weiter hoch auf TH
Advanced Medien hoch auf 2,09 E. -> TH -> + 1,46 %! Zu den Verlaufshochs sind es von hieraus nur noch 13 Cents. Wichtig ist mE, dass man hier zuvorderst die Fundamentaldaten sieht. Denn angesichts mE einzigartig guter Fundamentaldaten wird jeder Verkäufer aus einem Titel über die Zeitgesehen rausgekauft. Bei einem schlechten Titel nutzt auch nicht, wenn der Wert nicht durch einen Verkäufer belastet wird.
Spekulativer Favorit 2007 Advanced Medien schleicht sich weiter hoch auf 2,08 E. -> TH -> + 0,97 %! Bis zu den Verlaufshochs von vorgestern sind es hier nur noch 14 Cents. Die Jahreshochs liegen bei 2,4 E. Bis dahin ist es zwar mE noch ein weiter Weg, jedoch auf 2 - 3 Monatsbasis halte ich den Bereich durchaus für machbar ( konservativ geschätzt ).
Advanced Medien rutschte während meiner Abwesenheit trotz ( oder gerade wegen ;-) ) des Aktienrückkaufprogrammes im Tief auf 2,01 E. ab und erholt sich aktuell wieder zunehmend auf 2,06 E. -> - 3,74 %! Für einen geduldigen mittelfristigen Investor sind solche Schwankungen garkein Problem, ganz im Gegenteil: momentan steht für mich wie gesagt im Vordergrund, dass Advanced Medien über dasa Aktienrückkaufprogramm möglichst günstig möglichst viele eigene Aktien einsammeln kann. Und der str. Verkäufer, der weiterhin wild mit Stücken um sich wirft ( so würde kein rational handelnder Verkäufer vorgehen -> der würde seine Stücke außerbörslich an Großinvestoren platzieren ), garantiert DVN1 den günstigen Einstieg in die eigene Aktie. Meine mittelfristige Position Advanced Medien hat seit Jahresbeginn in nur acht Handelstagen rund 5 % bislang zugelegt, die Fundametals werden immer besser und aussichtsreicher ( siehe gestrige Meldung ) und das KGV ( ohne die Neuaufträge, Aktienrückkaufprogramme ) ist weiterhin moderat einstellig. Was will man als mittelfristiger Investor mehr :-D
Hier nochmal komprimiert die branchenbezogenen Vorteile von Advanced Medien. Wer sich diese Passagen einmal genauer durchliest kommt mE schnell zu dem Urteil: Advanced Medien ist eine schnell wachsendes, profitables Unternehmen in einer extrem boomenden Branche mit Tendenzen hin zu einer Monopolstellung. Noch gibt der Kurs dies nicht wieder ( der Markt hat mE die Quintessenz der gestrigen Meldung noch garnicht kapiert ), aber dies ist ja der Erfahrung nach nur eine Frage der Zeit. Noch ist der Wert mit einem KGV 07 von ca. 8 und einer Marktkapitalisierung von ca. 30 Mio. Euro extrem günstig bewertet, mE aber nicht mehr lange. Wenn man sich den 2-Jahreschart von Advanced Medien anschaut sieht man leicht: Hier ist im Kurs noch nichts passier,t obwohl die fundamentale Lage sich immens verbessert hat.
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Wichtig war die Randnotiz der Meldung ( Neukundengewinnung und Bestandskunden-Vertragsverlängerung ). Wer sich ein wenig in der Branche auskennt sieht leicht: Advanced Medien, die sich sowieso schon in der Stellung des Marktführers befindet, greift der Konkurrenz mehr und mehr Kunden ab. D.h. so langsam wird hier der Eindruck erweckt, dass die Konkurrenz von DVN1 qualitativ und von der Marktstellung her nicht mehr dazu fähig ist, ein konkurrenzfähiges Produkt anzubieten. Das Fazit: In dem Markt des On-Board Entertainments sind mehr und mehr globale Monopolisierungstendenzen zugunsten von DVN1 zu erkennen. Und wie sich so eine Marktstellung dauerhaft auf die Umsätze und Erträge eines Unternehmens auswirken können, liegt mE auf der Hand ( man sieht es an den Gewinnen der Versorger in DT ).
Des Weiteren: Man schaue sich mal die Größe und Marktstellung von Singapore Airlines, Cathay Pacific ( Neukunden ) und Jet Airways ( Vertragsverlängerung ) an. Gerade diese Unternehmen sind die beachtenswertesten Players im stark wachsenden ostasiatischen ( vorallem indischen ) Raum. Hinzu kommt noch die bereits thematisierten Wachstumsraten der Luftfahrtsbranche im Allgemeinen. Normal müsste man nach solch einer Meldung sein Kursziel erhöhen. Ich bleibe jedoch konservativ erstmal bei meinem Kursziel von 3,5 Euro und bin gespannt, wie die BörsenPresse in den nächsten Tagen/ Wochen auf diese mE bahnbrechenden Neuigkeiten reagiert.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.[...]
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat.
Schönes Wochenende!
Ich verabschiede mich für heute! Der Dax hat erneut eine beeindruckende Performance an den Tag gelegt. Nach dem gestrigen Plus von 120 Punkte konnte er auch heute - trotz SAP - um knapp 20 Punkte zulegen und schloss auf einem neuen 7 - Jahreshoch bei 6.705 :!: Bestätigt sich dieses Break der alten Hochs nachhaltig, erwarten uns auch in den nächsten Woche der Erfahrung nach weitere Kurssteigerungen.
Dax
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=3m&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Der Dax grad ins Plus gelaufen! SAP hat von den Tiefs auch ordentlich Boden gutgemacht. Noch gut 15 Punkte bis zu den 7 - Jahreshochs und großen charttechnischen Kaufsignalen. "Buy the dips" scheint weiterhin die Devise am Markt zu sein. Ich bin gespannt, ob wir diese tolle Performance auf TSB durchhalten oder sogar noch ausbauen.
http://www1.deutsche-boerse.com/parkett/parkett2.jpg
DAX auch heute sehr widerstandsfähig trotz "SAP-Horrormeldung" :lol: Gerade bei 6.680 nur noch 6 Punkte im Minus. Allianz nach den gestrigen 5 E. Intradaygewinn weitere 50 Cents vorne. :-D
Von dem vorbörslichen Minus von ca. 9,8 % hat sich die SAP aber nun schon wieder gut erholt auf "nur" - 7,2 %...
Moin Tux!
;-) :lol: bei 4 % weniger Produktumsatzwachstumsrate... Das Unternehmen wächst jetzt "nur" noch um 11 % ( wobei dies mE mal wieder vom Management etwas zu konservativ gerechnet wurde nach dem Motto: Lieber 1 % zuviel die Prognosen zurücknehmen und dann doch wieder positiv überraschen bei zahlenbekanntgabe ).
Gruß
N-TV ::""Horrornachricht"" in Sachen SAP :-D :-D :-D ich lach mich weg
Auch ansonsten bin ich mit dem heutigen Tag sehr zufrieden! Meine mittelfristige Position aus meiner konservativ für 2007 favorisierten Branche "IT-Sektor" ID Media konnte heute um 7,07 % zulegen ( Tux sei dank :-D ). Noch mE unterbewertete Titel aus der Branche wie Pironet oder Syzygy ( wg. steuerfreier Sonderausschüttung ) sollten mE folgen. Auch Advanced Medien konnte nach der gestrigen Konsolidierung mit 2,09 E. rund 1,46 % zulegen nach Tageshochs bei 2,15 E. ( mit Ministücken ). Jungheinrich konsolidierte auf ansprechend hohem Niveau und sollte nach Abschluss der Konsolidierungsbewegung mE an alte Höhen anknüpfen.
Allen ein schönes Wochenende und bis Montag in alter Frische :-D
Gruß Fredz
Morgenkommentar 15.01.07
Guten Morgen allerseits!
Es läuft weiterhin extrem gut für mittelfristig konsequent auf der Longseite in Aktien positionierte, ein verantwortungsvolles Moneymanagement beachtende, eine "buy on dips"-Strategie an schwachen Tagen praktizierende und gegen den Marktkonsenz handelnde Investoren. Der Dax schloss am Freitag auf einem neuen 7 - Jahreshoch :!: bei 6.705, der Dow markierte dazu korrespondierend ein neues AllZeitHoch auf Tagesschlussbasis bei 12.556 ( + gut 40 Punkte ) und liegt nun somit nur noch ca. 24 Punkte unter den IntradayAllTimeHighs. Wo man hinschaut sieht man charttechnische Kaufsignale, Liquidität ist weiterhin in hohen Mengen vorhanden und wird von privater Seite vorallem in total unrentable Anlagevehikel wie Garantiezertifikate, Tagesgeld, Immobilien- und Rentenfonds etc investiert ( irgendwann wird es in dem Bereich mE definitiv zu einer Switchbewegung in Aktien kommen, was der Erfahrung nach Milliardenzuflüsse für Aktienfonds mit sich bringen würde ). Hinzu kommt der mE weiterhin vorhandene Pessimismus, der die hier oft thematisierte extreme Unterinvestition institutioneller wie auch privater Anleger in Aktien indiziert. Denn an etwas schwächeren Tagen im Dax liest man nicht etwa "kaufen in schwächere Kurse", sondern "jetzt geht es richtig runter","eine Konsolidierung steht bevor" etc. Ganz genau so muss es aus bullisher Sicht sein. Die sogenannte "wall of worries" ist mE einer der besten bullishen Indikatoren, die es in solchen Marktphasen gibt.
Der Dax hat erneut eine beeindruckende Performance an den Tag gelegt. Nach dem gestrigen Plus von 120 Punkte konnte er auch heute - trotz SAP - um knapp 20 Punkte zulegen und schloss auf einem neuen 7 - Jahreshoch bei 6.705! Bestätigt sich dieses Break der alten Hochs nachhaltig, erwarten uns auch in den nächsten Woche der Erfahrung nach weitere Kurssteigerungen.
Dax
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Der Dax lief somit gestern mit 6.687 um nicht einmal mehr 20 Punkte an die 7 - Jahreshochs heran ( beflügelt von den guten US-Vorgaben, weiteren Einbrüchen im RohÖl und einem sehr schwachen EUR/DOL von zT unter 1,29 -> hier waren für den Konsenz vor kurzem noch Kurse um 1,4 und höher sicher, was mich einmal mehr darin bestätigt, antizyklisch gegen den Konsenz zu handeln ). Auch die US-Märkte präsentierten sich enorm stark. Der Dow konnte charttechnisch auf neue AllZeitHochs auf TSB um 12.514 ausbrechen und schloss nur knapp unter den Tageshochs gut 70 Punkte im Plus. Weitere Kaufsignale sehen wir bei dem Break der 12.580. Noch stärker präsentierten sich Nasdaq und Nasdaq100 mit einem Plus von 1 %. Nach Alcoa präsentierte gestern auch Genentech mE hervorragende Zahlen, die mit einem Plus von knapp 5 % belohnt wurden.
Dow Jones Industrial Average Index
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Auch die Vorgaben aus Ostasien können besser kaum sein: Hier hat sich einmal mehr die "buy on dips"-Taktik an den letzten Tagen ausgezahlt. Wer hier als alle "Hilfe! Konsolidierung!" riefen, an schwachen Tagen kaufte, der hat alles richtig gemacht. Der Nikkei konnte auch heute kräftig um über 150 Punkte zulegen und notiert wieder komfortabel über der 17.000er Marke. Noch stärker kann gegenwärtig der Hang Seng mit weit über 300 Punkten :!: zulegen. An den Nebenbörsen sind einmal mehr Shanghai ( + 6 % ) und der chinesische Shenzhen zu nennen ( + 1,2 % ). Beeindruckend ( aber ziemlich überhitzt ) sind die jeweiligen IndexCharts.
Hier mal die zwei Highflyer-Indizies aus Ostasien. Man sieht was alleine in dem Bereich möglich ist. Alleine heute konnte der Shenzhen 3,9 % zulegen und der Index in Shanghai gewinnt 3,8 % :!:
China Shenzhen B
http://isht.comdirect.de/charts/large.chart?hist=5y&type=candle&asc=lin&dsc=abs&avgtype=simple&ind0=VOLUME&¤cy=&lSyms=SSEIB.TWI&lColors=0x000000&sSym=SSEIB.TWI&hcmask=
SHANGHAI A Index
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Die US-Futures liegen aktuell leicht in Front, der Dax wird mit ca. 6.730 Punkten rund 25 Punkte im Plus und auf neuen 7 - Jahreshochs gesehen, was - deren Nachhaltigkeit vorausgesetzt - die Kaufsignale von Freitag Nachmittag bestätigen würde. Noch in etwa auf Vorstellungsniveau befindet sich gegenwärtig meine MDaxSpekulation Symrise. Nach einer kurzen, schnellen Aufwärtsbewegung in den Bereich von knapp 21 E. ( neue AZHs ) fiel der Titel in Nachgang wieder zurück in den Bereich um 20 E., wo er sich gegenwärtig zu stabilisieren zu scheint. Unter Bewertungsaspekten ist der Titel mE als eher spekulativ anzusehen, jedoch ist hier mE die Marktstellung und die MDaxPhantasie das, was den Titel für mich hochinteressant macht.
Symrise konsolidiert = Chance?
Symrise nach den gestrigen AllZeitHochs bei knapp 21 E. nun wieder zurück in den Bereich 20 E. Diese Marke sowie die Allzeithochs scheinen weiterhin ein harter Brocken zu sein, aber auch die härtesten Brocken können bei interessanten Werten der Erfahrung nach leicht aus dem Weg geräumt werden. Ich bleibe hier mit stoicher Ruhe weiter investiert und behalte mir den ein oder anderen Nachkauf vor.
Wer noch einen relativ interessanten Wachstumswert mit MDaxPhantasie sucht, sollte sich uU mal die Symrise anschauen, die ich ja schon zu Jahresbeginn nebenbei auf Nachfrage positiv erwähnte. Die Bewertung des Duftstoffe produzierenden Titels ist hier zwar nicht mehr als moderat einzustufen ( KGV um 25 ), aber das Wachstum ist rasant, mit Titel die MDaxPhantasie boten, bin ich immer gut gefahren und die Börsenumsätze sowie die Marktkapitalisierung könnten den Titel zu einem internationalen Fondsfavoriten machen ( wenn er es akt. nicht schon ist ). Schließt der Titel nachhaltig über 20/20,4 E. ( AZH ), ist er mE eine Sünde wert mit Stop um 16,9 E. auf Tagesschlussbasis. Im Zuge der MDaxPhantasie könnte ich mir Kurse zw. 25 und 26 E. als Kursziel vorstellen. Letzter 20,33 E. -> + 2,68 %
http://p22450.typo3server.info/fileadmin/template/main/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1165795200&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1165795200http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=3&minYear=1165795200&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=SY1.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=SY1.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160553600+1168329600+1165795200
Heute haben die US-Börsen geschlossen, was auf einen eher beschaulichen Nachmittagshandel heute hinweist. Oft hat man jedoch der Erfahrung nach gesehen, dass solche Tage im Mid- und Smallcapsegment sehr gute Tage sind. Allen einen guten Start in die Woche! :-D
Gruß Fredz
Pironet: Nachzüglerchance zu ID Media?
Und da haben wir schon erste Ausbruchsanzeichen bei der Pironet! Letzter 3,34 E. -> TH -> + 6,03 %! :-D Breaken wir das Niveau um 3,2 E. nachhaltig, liegt mein kurzfristige breakindzuiertes Ziel für Pironet bei 3,5/3,6 E. Mittelfristige halte ich weiterhin Kurse um 4 E. für gerechtfertigt.
Moin Fredz .. jooo .. das ID Blümchen wächst und wächst ;) .. ich finde es wunderbar das es noch eine Pironet auf 2 Jahrestief mit historischen Bestzahlen zu kaufen gibt .. warum Geld in Werte die schon massiv gelaufen sind ... wenn es noch unentdeckte Blümchen im Bonsaiformat gibt :-D :-D :-D
Glückwunsch Tux! :-D Man sieht somit leicht: Die vor kurzem noch ein Mauerblümchendasein fristende IT-Branche ( mein konservativer Branchenfavorit für 2007 ) wächst, boomed und gedeiht. Ich bin mal gespannt wann auch Pironet von der Branchenbewegung mitgezogen wird. Auch Syzygy hat mE weiteres Potential so knapp vor der Sonderausschüttung ( noch ca. 1 Monat ).
ID Media am Freitag noch durch die 3 geschossen.....SK lag bei 3,19 --,damit rund 1 Euro vorne mit der Aktie .. ich habe noch kein Stück verkauft ...EAS hat sich dem Wert angenommen 8-) ,dementsprechend hoch war dann die Nachfrage :-D :-D , damit nur noch 30 Cent bis zu meinem unterm KZ ..wobei ID dieses Jahr locker an/über die 4 laufen sollte 8-)
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
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Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
http://www.syzygy.net
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http://www.idmedia.com
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Verbio
Auch heute kann die Performance innerhalb der BioEnergieBranche sich sehen lassen. Mein Favorit Verbio liegt akt. nahe der Tageshoch ( 14,83 E. ) bei 14,8 E. mit einem Plus von 1,09 % % recht stark im Markt. Über 15 E. sehen wir hier die nächsten charttechnischen Kaufsignale mit Ziel AllZeitHochs.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio -> Vorbild: Schmack Biogas )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sInvSym=DAX.ETR&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1160638200+1168414200+1160956800
CMBT
:-D :-D Und weiterhin stark unter Substanzniveau ( Cash & cashähnliche Mittel ). Manchmal liegt das Geld wirklich einfach so auf der Straße rum, man muss sich nur bücken. Mit einem Plus von 12 % ist der Titel neben Jungheinrich ( ebenfalls + 12 % ) der erfolgreichste Titel in meinem starren Musterdepot für 2007 :-D -> http://www.ariva.de/depot_neu/public/positions.m?depot_id=105883 , welches sich aktuell mit einem Plus von ca. 10,5 % auf Rekordhoch nach 2 Handelswochen befindet.
UTDI sieht fast die 14 ...und Combots immer noch unter 11 ...tsts 8-)
Na also .. Combots 11,15 ..
Börsenschnorrer
15.01.2007, 09:41
CMBT 11,20 CMBT-NAV Diskont/Prämie
UTDI 14,20 13,74 -18,51%
CMBT
:-D :-D Und weiterhin stark unter Substanzniveau ( Cash & cashähnliche Mittel ). Manchmal liegt das Geld wirklich einfach so auf der Straße rum, man muss sich nur bücken. Mit einem Plus von 12 % ist der Titel neben Jungheinrich ( ebenfalls + 12 % ) der erfolgreichste Titel in meinem starren Musterdepot für 2007 :-D -> http://www.ariva.de/depot_neu/public/positions.m?depot_id=105883 , welches sich aktuell mit einem Plus von ca. 10,5 % auf Rekordhoch nach 2 Handelswochen befindet.
UTDI sieht fast die 14 ...und Combots immer noch unter 11 ...tsts 8-)
Na also .. Combots 11,15 ..
Syzygy: Neue Jahreshochs?
ID Media steigt von ca. 2,3 E. auf mittlerweile 3,2 E., GFT steigt von ca. 2,4 E. auf knapp 3,3 E. und selbst eine Pironet kommt so langsam ans Laufen. Fehlt mE nur noch eine Syzygy, die aktuell noch etwas von der Performance zurückbleibt. Dass hier strategische Käufer im Markt sind sah man auch heute, als eine kleine fünfstellige Briefseite auf der 6,28 E. recht schnell weggekauft wurde. Nun notiert der titel auf TH bei 6,3 E. nur noch 10 Cents unter den Jahreshochs. Über 6,4 E. sehen wir weitere Verlaufshochs mit Ziel 6,5 E. - 7 E. ( hier wäre dann mein nächstes mittelfr. Ziel erreicht ). :-D
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy läuft weiter hoch auf 6,3 E. -> TH in Frankfurt-> + 0,96 %! Von hieraus sind es nun nur noch 13 Cents ( auf Xetrabasis JH bei 6,4 E. ) bis zu den Jahreshochs und weiteren großen Kaufsignalen. Der Wert wird langsam aber sicher immer heisser: Nun sind es hier nur noch ca fünf Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro. Wie schon sooft ist es hier gut möglich, dass die einschlägigen Börsenmedien im unmittelbaren Vorfeld hieraus eine gute Story machen und ihrer Leserschaft zum Kauf von Syzygy raten.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
Der Vorstand
Kontakt:
Syzygy AG
Investor Relations
Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Auch meine mittelfristige Position Syzygy geht den Weg, den ich von ihr erhoffe. Mit 6,25 E. im TH setzt sich der Titel immer weiter von der wichtigen 6 E. Marke ab. Bis zur steuerfreien Sonderausschüttung sind es noch einige Woche. M.E. Zeit genug in Richtung meines Zielkorridors 6,5 - 7 Euro zu wandern. Egal ob die Aktie dieses Ziel erreicht: Die Story war bislang ein voller Erfolg ( schon seit ca. 2 Jahren ).
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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SYZ SA
Hallo Sturmtief!
Das kommt darauf an, wie allgemein die Haltedauer bei solchen Titeln bei Dir persönlich ist und ob Du an der weiteren ( mE guten ) Entwicklung von Syzygy partizipieren möchtest. Denn nach der SA steht SYZ mit einem hohen Cashanteil und mE weiterhin sehr guten fundamentalen Aussichten ( die Branche wächst ) sehr gut dar. Hinzu kommen die Olympiaaufträge 2010. Der typische Kursverlauf bis zur SA ist nach oben gerichtet. Nach der SA pendelt sich der Kurs der Erfahrung nach ein wenig unter dem Niveau ein, das sich nach Abschlag der SA ergibt ( wer also nur kurzfristig orientiert ist, sollte mE im unmittelbaren Vorfeld der SA verkaufen ). Nach einer meist langezogenen Seitwärtsbewegung treten dann grds. wieder die Fundamentaldaten ( s.o. und zT cashbereinigtes meist niedrigere KGV ) in den Vordergrund. Ich werde hier wahrscheinlich garnichts machen, da der Aufwand sich für mich nicht lohnt den Titel vor der SA zu verkaufen und danach wieder zurückzuerwerben. Wer steuerfrei ist kann dies jedoch mE so machen ( zB 50 % der Position kurz vor der SA defensiv in den Markt einstreuen ). Dann kann man ebendiesen Anteil, falls es nach der SA zu weiteren marginalen kursrückgängen kommt in Spekulation auf die nächste SA und die mE guten fundamentalen Aussichten innerhalb der Branche ( siehe GFT, IDL, PNG ) zurückkaufen.
Viel Erfolg und Gruß!
@ Fredz
Moin Fredz
Bin dank Dir bei der SYZ schon lang Steuerfrei. :-) Frage :Würdest Du vor oder nach der SA verkaufen
JUN3
Mein konservativer Favorit für 2007 die Jungheinrich AG steht nun wie erhofft kurz vor dem Break der charttechnisch nicht unwichtigen 26 E. Marke. Letzter 25,99 E. -> TH -> + ca. 2 %! Mit 12 % Kursgewinn seit Jahresbeginn bin ich mit der Performace des noch immer mE sehr unterbewerteten Titels sehr zufrieden. :-D
Jungheinrich ( konservativer Favorit 2007 ) zu 23,1 Euro
Ein Titel, der mir sowohl vom Geschäftsfeld ( Logistiklösungen, Gabelstapler, Lagersysteme ), wie auch von der Bewertung her außerordentlich gut gefällt ist die Jungheinrich AG. Wer sich kleinere oder größere mittelständische Unternehmen aus dem Fertigungsbereich mal vorort angesehen hat weiß, wie wichtig gerade diese innerbetrieblichen Transportlösungen im Zuge einer Materialflussoptimierung sind. Die Jungheinrich AG ist diesbezüglich weltweit präsent und beeindruckt durch einen hohen Auftragseingang ( siehe letzte Meldung -> gute Aussichten für zukünftige Ergebnisbekanntmachungen ) sowie durch für ein konservatives OldeconomyUnternehmen ansprechendes Wachstum. Die Bewertung des im SDax notierten Titels ist mit einem 07er KGV von circa 10 und einem KUV von ungefähr 0,5 mE als außerordentlich moderat zu bezeichnen und auch die Dividendenrendite von beinahe 2,5 % kann sich sehen lassen. Ich halte für den Titel aufgrund der mE sehr positiven Aussichten im Jahr 2007 zumindest ein KGV von 13 für gerechtfertigt, wodurch man dem Titel aus meiner Sicht circa 30 % Potential auf 12 Monatssicht zubilligen kann. Dies würde angesichts des aktuellen Kursniveaus um 23 E. ein konservatives Kursziel von 29,9 E. rechtfertigen. Im Bereich zwischen 20 und 23 E. ist der Titel über diverse charttechnische Widerstände nach unten abgesichert, den Stop würde ich daher im Bereich 19 Euro auf Tages-/ Wochenschlussbasis wählen. Angesichts einer Marktkapitalisierung von ca. 800 Mio. Euro ist auf die Dauer je nach Kursentwicklung für mich sogar ein Aufstieg der Jungheinrich AG in den MDax denkbar.
http://www.jungheinrich.de/index_DE_DE.html
http://focus.selftrade.co.uk/LIB_MM_DISPLAY__Y29tcGFuaWVzOi9tbS86OTgwNjkyNzI3Lj EgMyB7fSB7fSAw/JUN3.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=857001600&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+857001600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=857001600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=JUN3.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=JUN3.ETR&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1136703600+1168239600+857001600
SYZ nähert sich dem Break
Syzygy 6,37 E. -> TH -> + 1,92 %! Von hier sind es nun nur noch 3 Cents bis zum erhofften Break und weiteren großen charttechnischen Kaufsignalen ( Break der Jahreshochs ). Auch die Umsätze bislang in dem Titel nach gut einer Handelsstunde sind mit ca. 130k Euro sehr ansprechend.
ID Media steigt von ca. 2,3 E. auf mittlerweile 3,2 E., GFT steigt von ca. 2,4 E. auf knapp 3,3 E. und selbst eine Pironet kommt so langsam ans Laufen. Fehlt mE nur noch eine Syzygy, die aktuell noch etwas von der Performance zurückbleibt. Dass hier strategische Käufer im Markt sind sah man auch heute, als eine kleine fünfstellige Briefseite auf der 6,28 E. recht schnell weggekauft wurde. Nun notiert der titel auf TH bei 6,3 E. nur noch 10 Cents unter den Jahreshochs. Über 6,4 E. sehen wir weitere Verlaufshochs mit Ziel 6,5 E. - 7 E. ( hier wäre dann mein nächstes mittelfr. Ziel erreicht ). :-D
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy läuft weiter hoch auf 6,3 E. -> TH in Frankfurt-> + 0,96 %! Von hieraus sind es nun nur noch 13 Cents ( auf Xetrabasis JH bei 6,4 E. ) bis zu den Jahreshochs und weiteren großen Kaufsignalen. Der Wert wird langsam aber sicher immer heisser: Nun sind es hier nur noch ca fünf Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro. Wie schon sooft ist es hier gut möglich, dass die einschlägigen Börsenmedien im unmittelbaren Vorfeld hieraus eine gute Story machen und ihrer Leserschaft zum Kauf von Syzygy raten.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
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Fax: 06172-9488-272
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Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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DVN1 mE weiterhin höchstinteressant
Auch mein spekulativer Favorit für 2007 die Advanced Medien AG legt nach der marginalen und gesunden Konsolidierung Ende letzter Woche nun wieder den Vorwärtsgang ein. Protegiert durch das Aktienrückkaufprogramm markiert der Titel gerade neue Tageshochs bei 2,13 E. -> + 1,91 %! Bis zu den Verlaufshochs von letzter Woche ( 2,22 E. ) sind es von hieraus nur noch 9 Cents. Dadrüber sehen wir charttechnische Kaufsignale. Zum einen kann man sich hier freuen, dass es bei DVN1 Fundamental so glänzend läuft ( siehe Meldung von letzter Woche ), zum anderen kann man froh sein, dass das Unternehmen im Zuge des Aktienrückkaufprogrammes noch auf so mE günstigem Niveau zwischen 2 E und 2,2 E. eigene Aktien zurückkaufen kann. Breaken wir den Bereich 2,2/2,22 E. peile ich hier kurzfristig breakinduziert Kurse um 2,5/2,7 E. als Ziel an.
Advanced Medien ( Spekulativer Favorit 2007 ) zu 1,98 Euro
Last but not least sehe ich den Full-Service-Anbieter von On-Board Entertainment im Flugfahrtbereich Advanced Medien für 2007 als höchstinteressant an. Für Viele im Board dürfte der Titel dank Hurricane kein Unbekannter sein, der auf diese Aktie als Erster hier aufmerksam machte. Wie ich später noch ausführen werde, hätte ich den Titel auch sowohl als konservativen Favoriten wie auch als Substanzfavoriten für 2007 empfehlen können. Ich habe mich jedoch dafür entschieden Advanced Medien als spekulativen Favoriten für 2007 auszuwählen, da der Titel optisch um 2 Euro noch auf einem sehr niedrigen Niveau notiert und somit vordergründig einen gewissen HotstockCharakter aufweist. Des Weiteren traue ich der Aktie aufgrund der Fundamentaldaten und aufgrund von Bewertungsaspekten durchaus eine Vervielfachung vom aktuellen Niveau aus zu ( wie bei der RCM im letzten Jahr ), was in Kombination mit den hohen Wachstumsraten ebenfalls für die Spekulativität eines möglichen Engagements bei mE bester Absicherung nach unten spricht.
Im Einzelnen: Aus konservativer Sicht ist die Aktie von Advanced Medien alleine wegen der Bewertung mE höchstinteressant. Für 2007 sieht die Fachpublikation Börse Online beispielsweise ein KGV von gut 8 bei einem UnternehmensWachstum von circa 50 %. Solch eine extrem moderate Bewertung bei einem heftigen Wachstum ist mir in meiner aktiven Zeit an der Börse nur äußerst selten vorgekommen und sollte für sich sprechen. In Bezug auf das Unternehmenswachstum spielen aktuell Sonderfaktoren durch die Übernahme der Inflight Produktions Ltd. ( IFP ) positiv mit in das Ergebnis hinein, jedoch sollte das Wachstum mE auch in den Folgejahren außerordentlich und nachhaltig hoch ausfallen, denn zum einen profitiert Advanced Medien von den branchenüblichen Steigerungsraten des Luftverkehrs von zwischen 7 und 10 % ( im asiatischen Bereich liegen diese sogar über 10 % ), zum anderen dürfte der Wegfall diverser Sonderfaktoren ( Prospekterstellung für die letzte Kapitalerhöhung, Kosten durch die Telcastverhandlungen etc. ) sowie das Auftreten von Synergieeffekten ( Integration von IFP ), Vertragsneugestaltungen zu besseren Konditionen aufgrund gestiegener Verhandlungsmacht ( Vertragslaufzeiten zwischen 1 und 3 Jahren ), Steuereinsparungen ( Verlustvortrag von 70 Mio. Euro ) und des Aktienrückkaufprogramms ( s.u. ) nachhaltige Wirkung auf das Ergebniswachstum haben.
Auch ein genauerer Blick auf die oben erwähnte Luftverkehrsbranche, deren Zulieferer Advanced Medien somit ist, lohnt mE, denn Statistiken zufolge ( letzte Ausgabe Der Aktionär Seite 120 ) stellt der Airlinesektor seit 13 Wochen weltweit die bestperformende Branche noch vor dem Bereich Hotels/Kasinos dar. FlugUnternehmen von Lan Airlines über Air New Zeland bis Northwest Airlines konnten im vergangenen Jahr 2006 zwischen 44,1 % und 1554,5 % im Kurs zulegen. Die Branche boomt dementsprechend ( nur kaum jemand hat dies merkwürdiger Weise bemerkt ) aufgrund von starken Wachstumsraten, Übernahmegerüchten, günstigen Bewertungen etc. Dabei liegt für mich auf der Hand, dass an diesem Trend eine so gut positionierte Firma wie Advanced Medien wesentlich partizipieren sowie profitieren müsste.
Aus Substanzgesichtspunkten kann die Advanced Medien Aktie jedoch ebenso glänzen. Nach der Einigung mit der Delmora Bank über einen Kreditverzicht in Bezug auf eine noch ausstehende Altlast, kann für 2006 gemäß letzter Meldung nicht nur ein nennenswerter außerordentlicher Ertrag verbucht werden. Darüber hinaus steht das Unternehmen seitdem schuldenfrei da ( siehe letzte Meldung ). Einer Marktkapitalisierung von aktuell gut 30 Mio. Euro stehen liquide Mittel von circa 14 Mio. Euro, eine Beteiligung an dem LiveEntertainment ( Earth TV und Reality-TV ) anbietenden Unternehmen Telcast von 25 % ( geschätzter Wert dieses Anteils: über 5 Mio. Euro -> Gesamtwert Telcast: über 20 Mio. Euro ) und ein nachhaltig positiver Cashflow gegenüber. Ein weiterer Aspekt den ich in Bezug auf Substanzunternehmen ( neben der Cashabsicherung und dem positiven Cashflow ) sehr schätze, ist ein Aktienrückkaufprogramm sowie die Absicht des jeweiligen Managements, dieses kontinuierlich über Jahre hinweg durchzuführen. Dieses soll laut Unternehmensangaben bei Advanced Medien im Januar 2007 gestartet werden und den Kurs der Erfahrung nach zusätzlich absichern respektive nach oben befördern. Nach dem Kauf von bis zu 10 % der Aktien über den Markt ( 1,6 Millionen Stück ) kommt es der Erfahrung nach zu einer weiteren obligatorischen Ergebnissteigerung um 10 %, da sich das Ergebnis pro Aktie nun auf 10 % weniger außenstehende Aktien verteilt. Dieser positive ErgebnisEffekt lässt sich auf die nächsten Jahre, den entsprechenden grundsätzlich aber unproblematischen HV-Beschluss vorausgesetzt, beliebig weiterprojizieren.
Nicht unerwähnt darf mE auch bleiben, dass Advanced Medien im Bereich des On-Board Entertainments Weltmarktführer ist, diverse große Flugunternehmen wie Air France, All Nippon Airways, Cathay, China Airlines, Condor, El Al, Emirates, Hapag Lloyd, Japan Airlines, KTM, LTU, Lufthansa, Northwest Airlines, Singapore Airlines, Swiss u.v.m. zu seiner Kundschaft zählt und mit knapp 200 Mitarbeitern eine mE nicht zur geringen Marktkapitalisierung i.H.v. gut 30 Mio. Euro passende UnternehmensGröße erreicht hat. Wichtig für mich ist darüber hinaus, dass das Unternehmen durch die Absage der Komplettübernahme von Telcast ( s.o. ) jegliche Unsicherheit aus dem Wert genommen hat, die im Vorfeld noch zu einem Abrutschen des Kurse in den Bereich um 1,6 1,8 Euro geführt hatte. Nach der Absage der Telcastübernahme sind nun auch Übernahmen im herkömmlichen Geschäftsfeld sowie die Zahlung einer Dividende ( aus dem positiven Cashflow ) durchaus denkbar.
Gegenwärtig ist bei Advanced Medien wie schon bei diversen anderen Werten, die sich später zum Verdoppler bzw. zum Highflyer mauserten ( zB Frimag, RCM, Varetis, Syzygy usw. ), ein strategischer Verkäufer ( hohe Briefseiten, viele Iceberge im Brief etc. ) am Markt auszumachen, der es dem interessierten Anleger ermöglicht, auch größere Positionen defensiv zu marktnahen Preisen einzugehen. Es ist hier demnach gar nicht nötig aggressiv und offensiv zu kaufen, da der Verkäufer aktuell und auf gegenwärtigem Niveau ohne weiteres bereit ist, Stücke abzugeben. Diese Spekulation ist bei mir auf etliche Jahre angelegt, da mich das Gesamtpaket bestehend aus Geschäftsfeld, Wachstum und Bewertung fasziniert. Mein erstes Kursziel auf 12 Monatssicht siedele ich im Bereich 3,5 Euro an, was dann mit einem KGV 07 von 13 15 einhergehen würde ( je nach Ergebniserzielung -> mE sind hier Überraschungen nach oben möglich ). Als Stop sollte man mE den Bereich der Jahrestiefs um 1,4 E. auf Tages- / Wochenschlussbasis wählen. Insgesamt sehe ich im SmallcapBereich gegenwärtig kaum einen Wert, der ein ähnlich gutes Chance/Risikoverhältnis bietet.
http://www.advanced-medien.de
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Morgen Fredz,
nun habe ich den zweiten Titel von Dir im Depot::-)
Verkauf Südzucker
Kauf Verbio
Schöne Woche
Doko
Hallo doko! :-D
Viel Erfolg!
Syzygy auf JH!
Syzygy: Es ist fast geschafft! Mit 6,4 E. -> TH notieren wir nun auf Xetra genau auf den Jahreshochs. Dadrüber hagelt es größere technische Kaufsignale. Die Umsätze sind mit knapp 45k Stück weiterhin sehr ordentlich für den Titel. Bis zum oberen Bereich meiner Zielrang von 6,5 E. - 7 E. sind es nun noch knapp 10 %. Ich denke das ist der Erfahrung nach machbar bis zur steuerfreien Sonderausschüttung am 16.02.07. Und wenn das Kursziel einmal mehr zu konservativ war -> um so besser :-D
Syzygy 6,37 E. -> TH -> + 1,92 %! Von hier sind es nun nur noch 3 Cents bis zum erhofften Break und weiteren großen charttechnischen Kaufsignalen ( Break der Jahreshochs ). Auch die Umsätze bislang in dem Titel nach gut einer Handelsstunde sind mit ca. 130k Euro sehr ansprechend.
ID Media steigt von ca. 2,3 E. auf mittlerweile 3,2 E., GFT steigt von ca. 2,4 E. auf knapp 3,3 E. und selbst eine Pironet kommt so langsam ans Laufen. Fehlt mE nur noch eine Syzygy, die aktuell noch etwas von der Performance zurückbleibt. Dass hier strategische Käufer im Markt sind sah man auch heute, als eine kleine fünfstellige Briefseite auf der 6,28 E. recht schnell weggekauft wurde. Nun notiert der titel auf TH bei 6,3 E. nur noch 10 Cents unter den Jahreshochs. Über 6,4 E. sehen wir weitere Verlaufshochs mit Ziel 6,5 E. - 7 E. ( hier wäre dann mein nächstes mittelfr. Ziel erreicht ).
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy läuft weiter hoch auf 6,3 E. -> TH in Frankfurt-> + 0,96 %! Von hieraus sind es nun nur noch 13 Cents ( auf Xetrabasis JH bei 6,4 E. ) bis zu den Jahreshochs und weiteren großen Kaufsignalen. Der Wert wird langsam aber sicher immer heisser: Nun sind es hier nur noch ca fünf Wochen bis zur steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro. Wie schon sooft ist es hier gut möglich, dass die einschlägigen Börsenmedien im unmittelbaren Vorfeld hieraus eine gute Story machen und ihrer Leserschaft zum Kauf von Syzygy raten.
Syzygy weiter hoch auf 6,2 Euro -> TH -> + 2,31 %! Ende letzter Woche sowie heute morgen hat hier jemand ziemlich aggressiv gute Stücke in den Markt gegeben, was dem geneigten Interessenten nochmal die Möglichkeit bot, um 6 Euro einzusteigen. Lange wird sich der Titel mE nicht mehr hier aufhalten wenn man sich erinnert, wie dynamisch der Titel vor ein paar Tagen noch mit sehr hohen Umsätzen nach oben gekauft wurde. Und wie gesagt: Auch nach der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro wird der Titel mE noch höchst attraktiv sein.
Syzygy scheint nun so langsam wie erhofft um 6,1 E. die Konsolidierung nach dem Move von 5,6 E. auf 6,4 E. abzuschließen und zeigt wieder positive Kursavancen. Wer an der steuerfreien Sonderausschüttung oder am mE obligatorischen Upmove im Vorfeld des SA partizipieren möchte, sollte hier nun langsam zu Potte kommen. Mein nächstes Ziel ist bei der Syzygy als Mitglied meiner für 2007 konservativen favorisierten Branche IT die Range 6,5 - 7 E. Letzter 6,1 E. -> + 0,66 % ( TH 6,12 E. )
Mittelfristige Substanzspekulation Syzygy konsolidiert heute nach den Jahreshochs von gestern um 6,4 E. gesund in den Bereich 6,1/6,2 E. Von hier aus sollten wir mE demnächst schon in den Bereich 6,7 E. vordringen denn die steuerfreie Sonderausschüttung ist nur noch ca. 6 Wochen entfernt. Die heutige Konsolidierung ist daher für mich eine willkommene Chance auf Tradinggewinner von 10 - 15 % bis zur SA.
Syzygy bricht nach oben aus auf neue Jahreshochs bei 6,31 E. -> TH -> + 1,77 % ( Frankfurt 6,33 E. )! Bis zum 16.02.07 stehen uns mE noch spannende Wochen bei meinem konservativen Branchenfavoriten ( neben ID Media ) bevor. Hier nochmal die Meldung vom 04.09. in Bezug auf den Tag und die Höhe der SA.
Corporate News: Termin der Sonderausschüttung
Frankfurt, 04.09.2006
Die ordentliche Hauptversammlung der Syzygy AG hatte am 30. Juni 2006 eine Kapitalherabsetzung in Höhe von EUR 1,50 pro Aktie beschlossen, welche im Ergebnis zu einer Sonderausschüttung in dieser Höhe führt.
Die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden anschließend beim zuständigen Amtsgericht in Bad Homburg zur Eintragung eingereicht. Am 16. August 2006, wurden die Eintragungen des Amtsgerichtes im Bundesanzeiger publiziert. Gem. § 225 Abs. 2 Aktiengesetz (AktG) darf die Sonderausschüttung erst nach Ablauf einer auf den letzten Veröffentlichungstermin folgenden Frist von 6 Monaten erfolgen.
Als Termin für die Sonderausschüttung gibt die Gesellschaft den 16. Februar 2007 bekannt. Ausschüttungsberechtigt sind die Aktionäre, deren Syzygy-Aktien am Donnerstag, den 15. Februar 2007 zum Börsenschluss im Depot verbucht sind und dadurch vom Clearstream erfasst werden. Der Ausschüttungsbetrag in Höhe von EUR 1,50 wird über die depotführenden Banken gutgeschrieben.
Die Sonderausschüttung wird aus dem steuerlichen Einlagenkonto entnommen und erfolgt daher ohne Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag.
Syzygy AG
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Tel.: 06172-9488-251
Fax: 06172-9488-272
E-Mail: ir@syzygy.de
Verabschieden möchte ich mich mit einem Blick auf meine mittelfristige Substanzspekulation Syzygy! Hier hatte jeder, der den Einstieg zw. 4,2 und 4,5 E. damals verpasste, nach der SA-Ankündigung die Chance, zw. 5,3 E und 5,5 E. einzusteigen. Klar lief der Titel auch danach zumeist recht unspektakulär seitwärts, doch nun, wo die SmallCaps langsam entdeckt werden, kommt auch die Syzygy dynamisch ans laufen. So legte der Titel in den letzten Tagen von 5,6/5,7 E. ca. 10 % auf 6,2 E. ( heute ) zu und präsentiert sich mit neuen Jahreshochs nun auch charttechnisch in aller bester Form. Bis zu meinem nächsten Ziel 6,5 E. - 7 Euro ist es nun auch nicht mehr weit. Ich denke, dass wir in den Bereich im Vorfeld der steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro noch hereinlaufen werden.
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Pironet > 3,2 E.
Pironet etabliert sich so langsam an der wichtigen 3,2 E. Marke bei für den Wert sehr guten Umsätzen. Nach dem schnellen Spurt heute morgen auf über 3,3 E. aufgrund eines ziemlich leeren Orderbuches, wäre hier ein Schlusskurs zw. 3,2 und 3,3 E. mE als charttechnisch sehr positiv zu werten. Dass der str. Verkäufer noch aktiv ist, hat man heute morgen nach dem schnellen Run gesehen. Nur muss man auch beachten, dass die Käufer aggressiver werden. Aber das ist mE aufgrund der hervorragenden Fundamentals und der in meinen Augen günstigen Bewertung kein Wunder.
Und da haben wir schon erste Ausbruchsanzeichen bei der Pironet! Letzter 3,34 E. -> TH -> + 6,03 %! :-D Breaken wir das Niveau um 3,2 E. nachhaltig, liegt mein kurzfristige breakindzuiertes Ziel für Pironet bei 3,5/3,6 E. Mittelfristige halte ich weiterhin Kurse um 4 E. für gerechtfertigt.
Moin Fredz .. jooo .. das ID Blümchen wächst und wächst ;) .. ich finde es wunderbar das es noch eine Pironet auf 2 Jahrestief mit historischen Bestzahlen zu kaufen gibt .. warum Geld in Werte die schon massiv gelaufen sind ... wenn es noch unentdeckte Blümchen im Bonsaiformat gibt :-D :-D :-D
Glückwunsch Tux! :-D Man sieht somit leicht: Die vor kurzem noch ein Mauerblümchendasein fristende IT-Branche ( mein konservativer Branchenfavorit für 2007 ) wächst, boomed und gedeiht. Ich bin mal gespannt wann auch Pironet von der Branchenbewegung mitgezogen wird. Auch Syzygy hat mE weiteres Potential so knapp vor der Sonderausschüttung ( noch ca. 1 Monat ).
ID Media am Freitag noch durch die 3 geschossen.....SK lag bei 3,19 --,damit rund 1 Euro vorne mit der Aktie .. ich habe noch kein Stück verkauft ...EAS hat sich dem Wert angenommen 8-) ,dementsprechend hoch war dann die Nachfrage :-D :-D , damit nur noch 30 Cent bis zu meinem unterm KZ ..wobei ID dieses Jahr locker an/über die 4 laufen sollte 8-)
Einen weiteren Wert, den Kollege Tux hier im Board mE auch schonmal erwähnte, möchte ich aus aktuellem Anlass ( die Branche läuft ) aus meinem konservativ für 2007 favorisierten Sektor - dem IT Sektor - vorstellen: Die Pironet AG. Zu Jahresende 2006 sowie an den ersten Tagen 2007 hat man an Beispielen wie Syzygy, ID Media ( beide Titel -> s.u. ) und GFT gesehen, welche Kursgewinne, in dieser in der Vergangenheit eigentlich immer ziemlich langweiligen Branche, zu holen waren/sind. Syzygy lief in den letzten Wochen von 5,5 E. auf 6,4 E. im Hoch, ID Media von ca. 2,3 E. auf über 3 Euro und die GFT von ca. 2,4 E. auf ebenfalls über 3 Euro. Diese Bewegungen waren begleitet von mE sehr guten Unternehmens- und Branchenmeldungen. Einer der IT-Titel, dem bislang aufgrund eines extrem hartnäckigen strategischen Verkäufers diese Performance verwehrt blieb, ist mE die Pironet AG. In dem Zeitraum, in der o.g. Titel stark zulegten, lief der Kurs des Kölner Unternehmens sogar leicht abwärts und verlor im Jahr 06 von ca. 3,8 E. ( JH um 4,3 E. ) ca. 20 % auf Kurse im Bereich von 3 Euro.
Dabei sind die Fundamentals aus meiner Sicht bei der Pironet absolut erstklassig: Einem 07er KGV von ca. 11 steht ein Gewinnwachstum von ca. 20 % ( in einer wachsenden Branche ) gegenüber sowie ein Buchwert lt. Börse Online von 2,94 E. bei positivem Cashflow und ordentlichen Cashbeständen in der Firmenkasse. Man sieht also: Ein Großteil meiner Qualitätsanforderungen erfüllt Pironet ohne weiteres. Ich sehe Pironet mit einem 07er KGV um 15 als fair bewertet an, so dass ich hier auf 12 Monatssicht ein Kursziel von 4 Euro anpeile. Ich nehme daher den Wert neben der bestehenden Titel Syzygy und ID Media auf meine aktuelle Empfehlungsliste auf. Das aktuelle, mE sehr moderate Kursniveau kann ich mir nur damit erklären, dass der strategische Verkäufer hier unbedingt raus muss ( ungeachtet der Fundamentaldaten ). Dieser Umstand ermöglicht jedoch glücklicher Weise dem interessierten Investoren einen kursnahen und defensiven Einstieg um 3 Euro zu finden ( auch hier muss daher mE weder aggressiv noch sofort gekauft werden ). Der Titel ist somit als Nachzüglerchance für geduldige ( es kann durchaus Monate dauern, bis der str. Verkäufer auf dem Wert draussen ist, manchmal geht es aber auch schneller, wie man an diversen Beispielen in den letzten Tagen und Wochen sehen konnte ) konservative Anleger mE geeignet. Erste charttechnische Kaufsignale sehen wir beim Move über den WiderstandsBereich 3,2/3,3 E. ( wer vorsichtig sein will kauft hier per Stopby antizyklisch, um sich eine langgezogene Seitwärtsbewegung zu ersparen ). Ein geeignter Stop im Rahmen eines verantwortungsvollen Moneymanagements stellt mE der Bereich 2,7/2,8 E. auf Tagesschlussbasis dar.
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Vergleichswert GFT Techn. ( SYZ und IDL-Charts s.u. )
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Fredz favorisierte Branchen 2007:
Konservativ: IT-Sektor ( Syzygy, ID Media )
Als konservative Branche favorisiere ich im Jahre 2007 ausgewählte Aktien aus dem IT-Sektor. Bei den meisten Werten wie Syzygy, ID Media und Co. wurden die Hausaufgaben gemacht ( Restrukturierungen, Kostensenkungen etc. ), die Branche hat konsolidiert, schwache, nicht überlebensfähige Unternehmen wurden zugunsten der starken Konkurrenz aussortiert, das Branchenwachstum zieht an. Ich halte meine DepotPositionen Syzygy ( Kaufkurs um 4,2 E. plus einige Nachkäufe ohne Dividendenbereinigung ) sowie die ID Media ( Kaufkurs um 2,3 Euro ), die dankenswerterweise von Tux vor geraumer Zeit entdeckt wurden, also weiterhin für extrem aussichtsreich, obwohl die Syzygy nun mein nächstes Kursziel 6 Euro zum Jahresschluss erreichte und ID Media über 3 Euro lief. ID Media ist dabei mE unter Bewertungsaspekten ( KGV um 10 ) interessanter als die Syzygy, Syzygy hat aufgrund der in ein paar Wochen bevorstehenden steuerfreien Sonderausschüttung von 1,5 Euro ( sowie mE danach bevorstehender weiterer Sonderausschüttungen ) Vorteile. Insgesamt sollte man daher mE an beiden Titeln weiter festhalten. Hier sind mE zwar nicht Aktienkursexplosionen im Bereich von 50 100 % pro Jahr zu erwarten, aber mE einigermaßen wahrscheinliche 20 30 % p.a. sind ja ebenso nicht zu verachten.
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Bis morgen!
Ich verabschiede mich für heute! Das Wetter ist super, der Handel im BlueChip-Bereich recht lahm, da die US-Börsen heute wie gesagt geschlossen sind. Heute haben mir in erster Linie meine Werte Syzygy ( heute mit 6,45 E. neue Jahreshochs ), Combots ( 11 E. geknackt ), Berliner Effekten ( die Kurssteigerungen der Töchter Quirin Bank und Trade Gate sollten mE auch den Kurs der Mutter beflügeln ) und Pironet ( letzter 3,23 E. ) gefallen. Auch die Bewegung im Dax hat mit neuen 7 - Jahreshochs Freude gemacht.
Allen einen schönen Nachmittag/Abend und bis morgen! :-D
Gruß Fredz
Morgenkommentar 16.01.07
Guten Morgen allerseits!
Auch gestern schloss der Dax auf einem neuen 6 - Jahreshoch, der MDax eilt von AllZeitHoch zu AllZeitHoch. Die Stimmung ist wie man immer wieder liest eher zurückhaltend. Institutionelle sind unzureichend investiert, verkaufen zT sogar noch trotz klarem Uptrend und gegenwärtiger Fortsetzung der Hausse ihre wertvollen zT sehr moderat bewerteten Aktien. Für mich ein weiterhin prima Umfeld um mit einer seit Jahren guter Gewichtung in Aktien an diesem Trend bestmöglich teilzuhaben. US-Vorgaben gibt es heute dank eines US-Feiertags keine.
Es läuft weiterhin extrem gut für mittelfristig konsequent auf der Longseite in Aktien positionierte, ein verantwortungsvolles Moneymanagement beachtende, eine "buy on dips"-Strategie an schwachen Tagen praktizierende und gegen den Marktkonsenz handelnde Investoren. Der Dax schloss am Freitag auf einem neuen 7 - Jahreshoch :!: bei 6.705, der Dow markierte dazu korrespondierend ein neues AllZeitHoch auf Tagesschlussbasis bei 12.556 ( + gut 40 Punkte ) und liegt nun somit nur noch ca. 24 Punkte unter den IntradayAllTimeHighs. Wo man hinschaut sieht man charttechnische Kaufsignale, Liquidität ist weiterhin in hohen Mengen vorhanden und wird von privater Seite vorallem in total unrentable Anlagevehikel wie Garantiezertifikate, Tagesgeld, Immobilien- und Rentenfonds etc investiert ( irgendwann wird es in dem Bereich mE definitiv zu einer Switchbewegung in Aktien kommen, was der Erfahrung nach Milliardenzuflüsse für Aktienfonds mit sich bringen würde ). Hinzu kommt der mE weiterhin vorhandene Pessimismus, der die hier oft thematisierte extreme Unterinvestition institutioneller wie auch privater Anleger in Aktien indiziert. Denn an etwas schwächeren Tagen im Dax liest man nicht etwa "kaufen in schwächere Kurse", sondern "jetzt geht es richtig runter","eine Konsolidierung steht bevor" etc. Ganz genau so muss es aus bullisher Sicht sein. Die sogenannte "wall of worries" ist mE einer der besten bullishen Indikatoren, die es in solchen Marktphasen gibt.
Der Dax hat erneut eine beeindruckende Performance an den Tag gelegt. Nach dem gestrigen Plus von 120 Punkte konnte er auch heute - trotz SAP - um knapp 20 Punkte zulegen und schloss auf einem neuen 7 - Jahreshoch bei 6.705! Bestätigt sich dieses Break der alten Hochs nachhaltig, erwarten uns auch in den nächsten Woche der Erfahrung nach weitere Kurssteigerungen.
Dax
http://isht.comdirect.de/charts/big.chart?hist=3m&type=candle&ind0=VOLUME&¤cy=&&lSyms=DAX.ETR&lColors=0x000000&sSym=DAX.ETR&hcmask=
Auch in Ostasien sehen wir heute kaum Bewegungen. Die wichtigsten Indizies bewegen sich auf Vortagesiveau. Die US-Futures liegen leicht im Plus. Das Rohöl gibt weiter nach und tendiert immer mehr dazu, die optisch wichtige Marke 50 $ anzugreifen. Dem warmen Winter sei dank. Auch der EUR/DOL präsentiert sich weiterhin schwach um 1,295. Nachdem meine Vorstellungen im Thread "Fredz Favoriten für 2007" ( -> http://board.trendinvest.net/showthread.php?t=1364 ) Jungheinrich, Combots und Advanced Medien sowie ID Media und Syzygy einen ganz hervorragenden Start ins Jahr feiern konnten ( mit Performances von bis zu + 12 % in nur wenigen Tagen ), ist gestern nun auch wie erhofft mein Branchenfavorit "BioEnergie" angesprungen. Die Verbio AG konnte gestern begleitet von sehr guten Umsätzen über 15 E. ausbrechen und schloss in Frankfurt sehr stark auf Tageshoch bei 15,36 E. -> + 4,63 %. Seit meiner o.g. Vorstellung hat der Titel somit gut 10 % ( 1,66 Euro ) zugelegt und befindet sich nun nur noch ca. 60 Cents unter den AllZeitHochs auf TagesSchlussBasis ( 15,97 E. ) und gut 1 Euro unter den AZHs auf Intradaybasis ( 16,51 E. ). Ich rechne schon bald mit dem Ausbruch über diese letzten Widerstandsmarken im Chart, denn Verbio ist und bleibt der mIz günstigste deutsche Bioenergietitel ( und dies trotz einzigartig guter Marktstellung im Bereich Biodiesel und BioEthanol ).
Auch heute kann die Performance innerhalb der BioEnergieBranche sich sehen lassen. Mein Favorit Verbio liegt akt. nahe der Tageshoch ( 14,83 E. ) bei 14,8 E. mit einem Plus von 1,09 % % recht stark im Markt. Über 15 E. sehen wir hier die nächsten charttechnischen Kaufsignale mit Ziel AllZeitHochs.
Spekulativ: Bioenergiebranche ( Verbio 13,7 Euro )
Als spekulative Branche favorisiere ich für 2007 die Branche der Bioenergie. Werte wie Schmack Biogas, KWS Saat und Co. haben mit starken Kurssteigerungen bereits Ende 2006 bewiesen, was in diesem Bereich möglich ist. Mein klarer Favorit in diesem Sektor sowohl aus fundamentalen wie auch aus bewertungstechnischen Gründen ist die Verbio AG, die kurz nach dem recht gelungenen IPO bis in den Bereich 16,5 E. lief, um dann wieder auf Kurse um 14 Euro zurückzufallen. Der Bioenergiespezialist ist gegenwärtig in den Bereichen Biodiesel und Bioethanol Branchenkommentaren zufolge sehr gut aufgestellt und gilt als einziger Konzern in Europa, der in beiden Bereichen produzierend tätig ist ( Alleinstellungsmerkmal ). Hinzu kommt, dass das Unternehmen nach dem Börsengang auch in den Bereich Biogasanlagen vordringen will, so dass zukünftig Verbio alle entscheidenden Bereiche aus einer Hand anbieten kann ( also durchaus mit Peergrouptiteln wie Schmack aus Bewertungssicht verglichen werden kann ). Mittel für ein weiteres Wachstum sind dank des IPOs reichlich vorhanden. Einen Vorgeschmack bietet die letzte Meldung über die Errichtung einer neuen Bioethanolanlage in Rostock. Die Nachfrage nach Biodiesel und Bioethanol ist nach einer EU-Richtlinie garantiert, die vorschreibt, dass ab 2007 Jahr für Jahr ein ansteigender Anteil an Ökokraftstoff herkömmlichen mineralischen Kraftstoffen beigemischt werden muss. Mit einer Umsatzerwartung für 2007 von 580 Mio. Euro laut Börse Online und einer Marktkapitalisierung von knapp 900 Millionen Euro gehört der Titel zu den größeren MidCaps mit Ambitionen kurs- und imagefördernd in den SDax aufgenommen zu werden ( eine MDaxaufnahme halte ich je nach Performance in 2 3 Jahren ebenso nicht für ausgeschlossen ). Auch das 07er KGV von 13,7 kann angesichts der Wachstumsraten von ca. 30 % - konservativ und ohne Verwendung des IPO-Erlöses gerechnet - als moderat bezeichnet werden. Die o.g. Schmack Biogas weist gegenwärtig um 55 Euro ein KGV von über 30 auf ( weit mehr als doppelt so viel im Vergleich zu Verbio ), was ansatzweise das Potential einer Verbio mE klarstellen dürfte. Auch hier ist meinen Beobachtungen zufolge gegenwärtig noch ein strategischer Verkäufer im Markt, so dass man auch hier defensiv über die Geldseiten versuchen kann unter 14 Euro zum Zuge zu kommen.
Mit der Verbio erhält man demnach um das Empfehlungsniveau von 13,7 Euro einen mE sehr gut aufgestellten und in einer Zukunftsbranche beheimateten Wachstumswert, der im Peergroupvergleich günstig bewertet ist, Indexphantasie bietet und über den entstehenden Bereich Biogasanlagen sowie die Einspeisevorgaben der Bundesregierung eine Menge Phantasie bietet. Als Kursziel veranschlage ich hier erstmal den Bereich 19/20 E. konservativ gerechnet und nehme den Wert neben Jungheinrich und Advanced Medien auf meine aktuelle Empfehlungsliste neu auf. Ansonsten bleibt in Bezug auf meine akt. Empfehlungliste alles beim Alten. Als auf dem gegenwärtigen Niveau auf kurz- wie mittelfristige Sicht kaufenswert möchte ich noch meine beiden Depotwerte Leoni ( KGV von gut 10, Dividendenrendite von knapp 2,5 % ) und Berliner Effekten ( NAV im zweistelligen Bereich ) hervorheben.
http://www.verbio.de
http://www.verbio.de/images/logo.gif
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1160956800&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1160956800http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1160956800&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=VBK.ETR&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=VBK.ETR&sTimeframe=3M&sTimestamp=1161158400+1168934400+1160956800
Allen einen erfolgreichen Handelstag!
Gruß Fredz
RCM auf AZH!
Auf einem neuen AllZeitHochs bei 3,78 E. in Frankfurt schloss gestern meine mittelfristige Position RCM Bet. AG. Bei diesem mittlerweile Verdreifacher ( in nur gut einem Jahr :!: ) dürfte mE in den nächsten Wochen die 4 Euromarke fallen. Der Newsflow ist hier weiterhin als stetig und gut zu bezeichnen. Das Unternehmen ist nach wie vor mit einem mittleren einstelligen KGV mE sehr günstig bewertet und wächst immens. Ich würde hier weiterhin kein Stück aus der Hand geben denn der Titel ist, wie schon bei meiner Erstvorstellung um 1,15 - 1,5 E. erhofft, auf dem besten Wege eine zweite Colonia Real oder Vivacon ( von der Performance her ) zu werden. Zudem bin ich gespannt, ob mir mit meinem spekulativen Favoriten 2007 - der Advanced Medien AG - dieses Kunststück ein weiteres Mal gelingt. Die Zeichen dafür stehen mE sehr gut.
Es ist schon ein Wahnsinn, wie einfach man mit der RCM seit einem Jahr gutes Geld verdienen kann. Gerade wurde nun auch noch die 3,7 E. Marke mit 3,72 E. im Allzeithoch -> + 4,79 % genommen, mein gestern beim Break der 3,46 E. ausgegebenes breakinduziertes Ziel ist somit nur noch 8 Cents vom akt. Stand entfernt. Und auch die 4 Euro Marke dürfte den Kurs so langsam von oben anziehen.
Mittelfristiger Immobilienfavorit RCM Bet. AG bestätigt den Break und nähert sich meinem gestern ausgegebenen breakinduzierten Kursziel 3,8/3,9 E. mit 3,62 E. -> TH -> + 1,97 %! Die ersten günstig zw. 1,15 E. und 1,5 E. erworbenen Sücke sind somit zum 200 %ter geworden :-D Damals um 1,35 E. galt ein Kursziel von 2 Euro oder gar 3 Euro als visionär, jetzt halte ich mittlerweile Kurse zwischen 4,5 E. und 5 Euro für Jahresultimo für möglich und bleibe investiert.
Da haben wir ihn doch den Ausbruch! :-D RCM Bet. AG breakt die AllZeitHochs bei 3,46 E. mit 3,52 E. -> TH -> + 4,14 %! Verteidigen wir diesen Bereich nachhaltig, dürfte das nächste breakinduzierte Kursziel im Bereich 3,8/3,9 E. liegen. Auch die Umsätze ziehen mit ca. 110k Stück weiter an.
Auch meine mittelfristige Immobilienspekulation RCM Bet. AG kann sich aktuell sehen lassen. Der im Durchschnitt um 1,35 E. erworbene Titel befindet sich aktuell mit 3,42 E. -> TH -> + 1,18 % nur 4 Cents unter den alten AllZeitHochs um 3,46 E. Auch hier rechne ich in den nächsten Wochen mit dem Break der wichtigen Marke 3,46 E. / 3,5 E. und bleibe hier weiter investiert. Der positive Newsflow aus dem Unternehmen reißt nicht ab, wenn man diesen genau verfolgt. Auch PeerGroupMitglieder wie Vivacon, Colonia Real Estate und Windsor performen seit Wochen sehr gut, jedoch bleibt die RCM Bet. AG weiterhin mein Favorit in dieser Boombranche. Die Umsätze sind heute mit gehandelten ca. 75k Stück als sehr gut zu bezeichnen.
RCM Beteiligungs AG
http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?minYear=1118361600&sSymbol=RCM.ETR&sTimeframe=iD&sTimestamp=iD+iD+1118361600http://focus.selftrade.co.uk/_common/informer/lib/chart/middlechart.chart?iInd0=na&iInd1=2&iInd2=na&iIndcount=1&iType=4&minYear=1118361600&sAv1=na&sAv2=na&sAv2count=1&sBench1=na&sBench2count=1&sBenchcount=1&sMarket=RCM.FSE&sOrdType=price&sScale=linear&sSettings=na&sSymbol=RCM.FSE&sTimeframe=1Y&sTimestamp=1137398400+1168934400+1118361600