Nach Alno die nächste Rakete: SPN:WKN: 720370, 4,79 EUR)

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Seit 1994 ist die SNP Schneider-Neureither & Partner AG spezialisiert auf Beratung im SAP Umfeld. Das heißt, man bietet Lösungen, die den sicheren und effizienten Betrieb von SAP-Systemen garantieren - von Migrationsprojekten bis zum Komplett-Service, von der Planung bis zur Realisierung, von der Einarbeitung bis zum Support.

Aktienumlauf 1,125 Mio Stück also Marketcap rund 5,28 Mio EUR.
Umsatz 2004 + 45 % auf 9,12 Mio EUR
Nach roten Zahlen in 2003 wurde 2004 ein Gewinn je Aktie von 0,52 EUR erwirtschaftet.
In der Kasse schlummern nochmal über 1 Mio EUR Cash...
2005 rechnet man erneut mit zweistelligen Zuwachsraten bei Umsatz und Ertrag.
Vorrechnen muß ich euch die Bewertung sicher nicht.

Halte 7 EUR in den nächsten drei Monaten für sehr wahrscheinlich.

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aktuell neues Top mit 4,95 EUR....

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5,09....

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Morgen vormittag habe ich ich ein Interview mit dem Vorstand....
Ergebnisse werde ich natürlich hier posten....

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Habe gerade mit Frau Neureither gesprochen. Der Plan für das laufende Jahr sieht so aus daß man den Fokus auf höhere Profitabilität und nicht auf hohe Umsatzsteigerung legen wird. Also beim Umsatz wird mit einer Zunahme im einstelligen Bereich gerechnet. Je höher der Umsatz umso mehr externe Berater müssen sie einsetzen. Das geht zu Lasten der Marge. Beim Ergebnis sind sie optimistisch dieses überproportional zum Umsatz zu steigern. Sehr wachstumsstark ist der Bereich Java für ABAP. Das Unternehmen hat kürzlich auch ein Buch darüber geschreiben.
Besonders interessant: Kassenbestand aktuell 1,41 Mio EUR. Die Bankschulden betragen nur noch 67.000 EUR nach 227.000 EUR.
Börsenwert aktuell 6,87 Mio EUR - Kasse = 5,46 Mio EUR für 9 Mio Umsatz.
Bei einem Ergebnis je Aktie nach Minderheiten von 0,40 EUR errechnet sich ein KGV von 13,5. Ich bleibe bei meinem Kursziel von 7 bis 8 EUR.

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Nun springen die ersten Börsenbriefe auf:

Auszug aus dem "Frankfurter Börsenexpress" von heute:

SNP ist ein Optimierer von SAP Software, günstig bewertet und schuldenfrei. Die Aktie zeigte eine auffällige technische Stärke. Die Hintergründe werden noch recherchiert. Erst einmal sollten Sie den Fuß in der Tür haben.

SNP ist in deren Musterportfolio gewandert.

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Sogar Bernecker hat sich zu SNP geäußert:

SNP (WKN: 720 370; 5,50 E) ist spezialisiert auf Softwareintegration im SAP-Umfeld. 2004 wurden 0,52 EUR je Aktie verdient und der Umsatz um 45 % auf über 9 Mio EUR gesteigert. Damit liegt das KGV per 2004 bei 13. Wir sehen einen fairen Wert um 7 EUR.

Ziel fast erreicht...ich denke das läuft jetzt doch in eine brutale Fahlenstange. Zeit zum Exit....

[septembertief]

7,10 EUR - Ziel erreicht - das waren 51 % in einer Woche.